外資進(jìn)入如何影響了中國國內(nèi)價值鏈分工？

黎 峰

(江蘇省社會科學(xué)院 世界經(jīng)濟(jì)研究所，江蘇 南京 210004)

外資進(jìn)入如何影響了中國國內(nèi)價值鏈分工？

黎 峰

(江蘇省社會科學(xué)院 世界經(jīng)濟(jì)研究所，江蘇 南京 210004)

深度嵌入全球價值鏈的行為會對我國國內(nèi)價值鏈分工產(chǎn)生何種影響？文章提出國內(nèi)價值鏈分工下區(qū)域增加值的分解方法，構(gòu)建國內(nèi)價值鏈分工的定量分析框架，通過中國省際投入產(chǎn)出表與中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫的匹配，在考慮外資進(jìn)入及其行為差異的基礎(chǔ)上進(jìn)一步探討外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工的影響及其機(jī)理。研究發(fā)現(xiàn)：(1)外資進(jìn)入規(guī)模的擴(kuò)大阻礙了我國國內(nèi)價值鏈的構(gòu)建，而外資的市場兼并行為更加不利于國內(nèi)專業(yè)化分工的開展。(2)外資進(jìn)入及其市場兼并行為產(chǎn)生了對國內(nèi)價值鏈分工的替代效應(yīng)，就其影響程度而言，沿海地區(qū)大于內(nèi)陸地區(qū)，機(jī)電制造部門甚于一般制造部門。(3)外資進(jìn)入及其市場兼并行為更多地打擊了國內(nèi)價值鏈的上游環(huán)節(jié)，阻礙了內(nèi)資企業(yè)的國內(nèi)價值鏈攀升，同時切斷了沿海地區(qū)與內(nèi)陸地區(qū)的上下游關(guān)聯(lián)，影響了國內(nèi)價值鏈分工的深化。文章為更好地統(tǒng)籌對外和對內(nèi)開放、協(xié)調(diào)參與國際分工和構(gòu)建國內(nèi)價值鏈，以及推動我國開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型提供了有益的啟示和政策建議。

外資進(jìn)入規(guī)模；外資進(jìn)入導(dǎo)向；國內(nèi)價值鏈分工；國內(nèi)價值鏈嵌入度

一、引 言

作為發(fā)展中大國，中國區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)布局和資源分布都很不平衡，客觀上具備依托國內(nèi)資源和市場開展國內(nèi)專業(yè)化分工的現(xiàn)實基礎(chǔ)和條件。然而，中華人民共和國成立以來我國區(qū)際貿(mào)易和分工水平都很低，僅存在中央統(tǒng)一調(diào)度下的區(qū)際物質(zhì)交流(程必定，1988；魏后凱，1991)。而分權(quán)制改革在刺激地方政府發(fā)展積極性的同時，加劇了區(qū)域貿(mào)易壁壘和市場分割，導(dǎo)致國內(nèi)資源和市場未被充分挖掘，國內(nèi)專業(yè)化分工發(fā)育嚴(yán)重不足。對此，劉志彪和張杰(2007)、劉志彪和張少軍(2008)提出中國應(yīng)加快基于國內(nèi)市場空間構(gòu)建國內(nèi)價值鏈(NationalValueChain，NVC)，然而現(xiàn)有研究更多集中在定性層面，而對于中國國內(nèi)價值鏈分工開展情況如何以及存在什么問題，尤其作為世界第一大出口國、第二大進(jìn)口國、第二大吸收外資國和第三大對外投資國，嵌入全球價值鏈行為對中國國內(nèi)價值鏈構(gòu)建會產(chǎn)生何種影響等重大現(xiàn)實問題涉及并不多。

利用外資是中國融入全球價值鏈的載體，許多研究以利用外資為視角切入該命題。第一類研究以商品零售價格指數(shù)的省際差異度量國內(nèi)市場分割，發(fā)現(xiàn)利用外資不利于國內(nèi)專業(yè)化分工(范愛軍等，2007；劉小勇和李真，2008)。第二類研究以地區(qū)專業(yè)化指數(shù)直接衡量國內(nèi)專業(yè)化分工，發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入導(dǎo)致沿海和內(nèi)地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異進(jìn)一步擴(kuò)大(黃玖立和李坤望，2006；冼國明和文東偉，2006)。以上研究存在的不足之處在于：其一，價格法衡量的國內(nèi)市場分割更多體現(xiàn)的是商品省際流動面臨的“邊界效應(yīng)”，且多種商品價格加權(quán)使得行業(yè)層面的異質(zhì)性難以觀測。而以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異衡量的地區(qū)專業(yè)化指數(shù)并不能觀測到區(qū)域?qū)用娴漠愘|(zhì)性。其二，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多只關(guān)注外資進(jìn)入規(guī)模的影響，而忽略了外資進(jìn)入導(dǎo)向及其進(jìn)入價值鏈環(huán)節(jié)的差異。事實上，同等外資進(jìn)入規(guī)模條件下市場導(dǎo)向型和成本導(dǎo)向型的差異，很可能決定了其對東道國區(qū)域?qū)I(yè)化分工影響的差別。而外資進(jìn)入國內(nèi)價值鏈的不同環(huán)節(jié)，對東道國國內(nèi)價值鏈構(gòu)建的影響也必定存在明顯差異。

本文的研究結(jié)果顯示：(1)外資進(jìn)入規(guī)模的擴(kuò)大阻礙了中國國內(nèi)價值鏈構(gòu)建，而外資兼并收購的市場導(dǎo)向行為更加不利于國內(nèi)區(qū)域間專業(yè)化分工的深化。(2)外資進(jìn)入及其市場兼并行為在沿海地區(qū)產(chǎn)生了更為明顯的替代效應(yīng)，沿海地區(qū)的國內(nèi)價值鏈嵌入程度相對較低；同樣的情況發(fā)生在技術(shù)復(fù)雜度更高、分工更為迂回的機(jī)電部門，其國內(nèi)專業(yè)化分工水平相對較低。(3)外資進(jìn)入的國內(nèi)價值鏈環(huán)節(jié)越靠近上游，其對國內(nèi)價值鏈分工的負(fù)面影響越顯著。外資的上游壟斷阻礙了內(nèi)資企業(yè)的國內(nèi)價值鏈攀升，很大程度上切斷了沿海地區(qū)與內(nèi)陸地區(qū)的上下游關(guān)聯(lián)，不利于國內(nèi)價值鏈分工的開展。

本文以利用外資為視角研究全球價值鏈嵌入行為對中國國內(nèi)價值鏈分工的影響，可能的貢獻(xiàn)在于：(1)基于中國省際投入產(chǎn)出模型構(gòu)建國內(nèi)價值鏈的定量分析框架，以此刻畫省級層面各產(chǎn)業(yè)部門的國內(nèi)價值鏈嵌入情況。(2)在考慮外資進(jìn)入導(dǎo)向和外資進(jìn)入價值鏈環(huán)節(jié)差異的基礎(chǔ)上構(gòu)建計量模型，利用省級行業(yè)數(shù)據(jù)重點探討外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入行為的影響及其機(jī)理。(3)在數(shù)據(jù)使用方面，本文通過中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫與中國省際投入產(chǎn)出表的匹配，更加細(xì)致地刻畫了省級部門層面外資的進(jìn)入行為。

二、國內(nèi)價值鏈分工的定量分析框架

(一)國內(nèi)價值鏈分工下的區(qū)域增加值分解模型

本文參考Koopman等(2014)和黎峰(2016)的思路，假定一個地區(qū)的產(chǎn)出增加值率為V，里昂惕夫逆矩陣為L=(I-A)-1，區(qū)域間的流出量用X表示?？紤]到n個地區(qū)的一般情況，則產(chǎn)出增加值率向量為V=(V1,V2,V3,…,Vn)，流出量向量為X=(X1*,X21,X31,…,Xn1)。進(jìn)一步將向量V和X對角化進(jìn)行矩陣運(yùn)算，可得：

(1)

(二)國內(nèi)價值鏈分工的度量

借鑒Koopman等(2010)的思路，本文構(gòu)建國內(nèi)價值鏈嵌入度指標(biāo)(NVC_participation，NPA)，以反映各部門的國內(nèi)價值鏈參與程度，且有：

(2)

其中，ivit、FVit和Xit分別為地區(qū)i部門t參與NVC實現(xiàn)的間接流出增加值、其他地區(qū)增加值和國內(nèi)流出總額。NPAit為地區(qū)i部門t的國內(nèi)價值鏈嵌入度，該值越大，代表該部門融入NVC的程度越深。

此外，按照國內(nèi)價值鏈的嵌入方式，NPAit又可細(xì)分為前向嵌入度(ForwardParticipation,FPAit)和后向嵌入度(BackwardParticipation,BPAit)。其中，前向嵌入度可以用ivit/Xit來衡量，該值越高，表示該部門在國內(nèi)價值鏈分工中更多地扮演“中間品提供者”的角色；而后向嵌入度可以用FVit/Xit表示，該值越高，則代表該部門更多地以“加工制造者”的角色嵌入國內(nèi)價值鏈。

通過國內(nèi)價值鏈分解方法和度量指標(biāo)的構(gòu)建，可以對中國國內(nèi)價值鏈分工進(jìn)行初步的比較分析。*受篇幅限制，描述性統(tǒng)計分析部分未能呈現(xiàn)，讀者如有興趣，可向作者索取。首先，各區(qū)域參與國內(nèi)價值鏈分工呈現(xiàn)出明顯的異質(zhì)性，吉林、山西、黑龍江等內(nèi)陸地區(qū)更多地參與了國內(nèi)價值鏈分工，而山東、江蘇、浙江等沿海地區(qū)融入國內(nèi)價值鏈的水平較低。從嵌入方式來看，吉林、山西、黑龍江等地區(qū)更多地表現(xiàn)為前向嵌入方式，而其他地區(qū)后向嵌入國內(nèi)價值鏈的特征相對更為突出。其次，同一地區(qū)各產(chǎn)業(yè)部門參與國內(nèi)價值鏈分工也表現(xiàn)出顯著差異。以江蘇省為例，通用專用設(shè)備制造、電氣機(jī)械及器材、儀器儀表及辦公設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備制造等部門融入國內(nèi)價值鏈的程度相對更低，而采礦、紡織、食品加工、石油加工及煉焦等部門的國內(nèi)價值鏈嵌入度較高。從嵌入方式來看，除化學(xué)工業(yè)、采礦、運(yùn)輸設(shè)備制造等部門外，大多數(shù)部門參與國內(nèi)價值鏈更多地表現(xiàn)為后向嵌入的方式。

三、理論假說及計量模型設(shè)定

(一)理論假說

針對中國區(qū)域間明顯存在的市場分割現(xiàn)象，Poncet(2003)發(fā)現(xiàn)中國擴(kuò)大對外開放的同時，省際貿(mào)易占比小且呈遞減態(tài)勢。陸銘和陳釗(2009)認(rèn)為伴隨著利用外資規(guī)模不斷擴(kuò)大，地方政府在利用國際市場規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的同時放棄了國內(nèi)市場規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，更加傾向于以地方保護(hù)和市場分割來促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。范愛軍等(2007)、劉小勇和李真(2008)的實證分析也印證了上述結(jié)論。而陳敏等(2007)指出，在對外開放程度較低時，外資進(jìn)入會加劇國內(nèi)市場分割，而隨著對外開放步伐的不斷加快，外資進(jìn)入能夠促進(jìn)國內(nèi)市場一體化。

另外，外資進(jìn)入后呈現(xiàn)出不同的目標(biāo)導(dǎo)向及行為特征，如成本導(dǎo)向型外資一般憑借其技術(shù)品牌、營銷渠道等高級要素整合東道國的低成本要素，從而最大限度地降低其生產(chǎn)運(yùn)營成本；資源導(dǎo)向型外資通常靠近原料產(chǎn)地投資設(shè)廠進(jìn)行生產(chǎn)，由此獲取大量資源稀缺；市場導(dǎo)向型外資更多地要求打入東道國市場，通過兼并收購、股權(quán)控制等途徑整合東道國的營銷渠道(許羅丹和譚衛(wèi)紅，2003)；技術(shù)導(dǎo)向型外資則常見于發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家的直接投資，意在通過融入發(fā)達(dá)國家的科技研發(fā)體系以獲取先進(jìn)的技術(shù)資源?？梢?，對于東道國而言，外資行為導(dǎo)向的差異往往意味著不同性質(zhì)的國內(nèi)要素被利用和整合，由此必然對國內(nèi)原有的區(qū)域間專業(yè)化分工產(chǎn)生顯著影響。據(jù)此可以引申出如下研究假說：

假說1：外資進(jìn)入規(guī)模及其行為導(dǎo)向是影響東道國國內(nèi)專業(yè)化分工的重要因素，外資進(jìn)入規(guī)模一定的條件下，外資行為導(dǎo)向不同會導(dǎo)致其對東道國國內(nèi)價值鏈分工的影響產(chǎn)生差異。

除了自身行為導(dǎo)向的異質(zhì)性，外資進(jìn)入還呈現(xiàn)出其進(jìn)入?yún)^(qū)域、部門及價值鏈環(huán)節(jié)的差異。對于主權(quán)國家內(nèi)部的次級地區(qū)而言，其面臨的分工選擇通常包括國際分工、國內(nèi)區(qū)域間分工和區(qū)域內(nèi)部分工三種形式，要素稟賦、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和收入水平等差異很大程度上決定了各地區(qū)參與國內(nèi)專業(yè)化分工的水平各異(黎峰，2016)，而外資進(jìn)入很可能成為影響該地區(qū)分工形式選擇的重要外力。

同樣地，對于不同類型產(chǎn)業(yè)部門而言，產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度、生產(chǎn)的迂回程度、供應(yīng)鏈的長度與布局等因素很大程度上決定了其更多地嵌入國際分工還是國內(nèi)專業(yè)化分工，如技術(shù)更為復(fù)雜、生產(chǎn)更加迂回的產(chǎn)業(yè)部門通常更加傾向于參與全球價值鏈分工，通過全球范圍內(nèi)整合資源實現(xiàn)要素配置最優(yōu)?；谝陨戏治?，可以引申出如下研究假說：

假說2：外資進(jìn)入對東道國國內(nèi)專業(yè)化分工的影響存在著區(qū)域異質(zhì)性和部門異質(zhì)性，外資進(jìn)入對不同地區(qū)和產(chǎn)業(yè)部門國內(nèi)價值鏈嵌入水平的影響存在顯著差異。

此外，不同價值鏈環(huán)節(jié)在生產(chǎn)鏈條中的重要性存在差異。產(chǎn)品價值鏈的運(yùn)行分為生產(chǎn)者驅(qū)動和購買者驅(qū)動兩種模式(Gereffi，2001)，即價值鏈各個環(huán)節(jié)在空間上的分離、重組和運(yùn)行等是在生產(chǎn)者或者購買者的推動下完成的，而能否掌握核心技術(shù)和營銷渠道，如何成功打造國內(nèi)價值鏈的“鏈主”，則成為構(gòu)建國內(nèi)價值鏈的重中之重(劉志彪和張杰，2007)。

因此，外資進(jìn)入及其行為導(dǎo)向差異對東道國國內(nèi)價值鏈分工的影響，往往通過其沖擊的國內(nèi)價值鏈環(huán)節(jié)進(jìn)行傳導(dǎo)，外資整合的東道國國內(nèi)價值鏈環(huán)節(jié)不同往往決定其影響差異。如外資一旦進(jìn)入和控制國內(nèi)價值鏈的核心技術(shù)和營銷渠道環(huán)節(jié)，將替代原有國內(nèi)價值鏈的“鏈主”，破壞其前向嵌入國內(nèi)價值鏈分工行為，“鏈主”的缺失則往往導(dǎo)致國內(nèi)價值鏈分工難以深化；而以獲取廉價勞動力、資源能源等要素，以及整合東道國原材料供應(yīng)和生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)為行為導(dǎo)向的外資進(jìn)入，對東道國國內(nèi)專業(yè)化分工開展的不利影響可能會相對較小?；谝陨戏治觯梢砸瓿鋈缦卵芯考僬f：

假說3：外資進(jìn)入對東道國國內(nèi)價值鏈分工影響的方向和程度，很大程度上取決于其進(jìn)入及整合的東道國國內(nèi)價值鏈環(huán)節(jié)。

(二)計量模型設(shè)定和變量選擇

1.計量模型構(gòu)建。在理論假說的基礎(chǔ)上，本文重點關(guān)注外資進(jìn)入規(guī)模及行為導(dǎo)向?qū)鴥?nèi)價值鏈分工的影響及其機(jī)理，利用中國科學(xué)院區(qū)域可持續(xù)發(fā)展分析與模擬重點實驗室編制的2002年和2010年中國省際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，可構(gòu)建計量模型如下：

lnNPAit=β0+β1lnFSit+β2lnFOit+γlnXit+εit

(3)

其中，下標(biāo)i和t分別表示地區(qū)和部門，F(xiàn)S和FO為核心解釋變量，X為其他控制變量。

2.被解釋變量(NPAit)。以各部門的國內(nèi)價值鏈嵌入度來衡量其參與國內(nèi)價值鏈分工的水平，核算方法如式(2)所示。數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的中國省際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)。

3.核心解釋變量主要有：(1)外資進(jìn)入規(guī)模(FDIScale,FSit)。以各部門所有者權(quán)益中港澳臺資本與外商資本存量之和來衡量外資進(jìn)入規(guī)模。為避免對數(shù)取值為0的情況，以ln(FDIit+1)來衡量各部門的外資進(jìn)入數(shù)量，數(shù)據(jù)來源為相應(yīng)年度的《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。(2)外資進(jìn)入導(dǎo)向(FDIOrient,FOit)。外資進(jìn)入中國的目標(biāo)取向主要包括兩類：一是通過本地生產(chǎn)及銷售占領(lǐng)中國國內(nèi)市場的市場導(dǎo)向，二是利用本地廉價生產(chǎn)要素加工出口制造品的成本導(dǎo)向。本文以外資銷售傾向來刻畫其進(jìn)入導(dǎo)向，外資內(nèi)銷傾向越高表示其市場導(dǎo)向特征越明顯，反之則成本導(dǎo)向特征越顯著。*外資內(nèi)銷傾向=(外資銷售產(chǎn)值-外資出口交貨值)/外資銷售產(chǎn)值。為了分析中國省級層面產(chǎn)業(yè)部門的外資銷售傾向，本文使用了相關(guān)年度的省級統(tǒng)計年鑒和中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫，其中外資出口值來源于中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫。本文借鑒盛斌(2002)、周申(2006)的做法，根據(jù)出口商品的HS編碼進(jìn)行行業(yè)歸并，并在此基礎(chǔ)上按照外資企業(yè)出口生產(chǎn)地進(jìn)行區(qū)域劃分，*在中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫中，首先根據(jù)生產(chǎn)地區(qū)(出口)指標(biāo)中包含的省級名稱(如北京市、河北省等)進(jìn)行篩選和區(qū)域劃分；其次，對未包含省級名稱字眼(主要包括各開放載體，尤其是國家級開發(fā)區(qū)、高新區(qū)、保稅區(qū)、工業(yè)園區(qū)等)的出口生產(chǎn)地進(jìn)行省級區(qū)域劃分。使之與省級層面相匹配。*按照本文的方法，在2009年中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫的2 988 159項出口交易中，有2 957 409項被歸并到省級層面產(chǎn)業(yè)部門，匹配率達(dá)到98.97%。

4.其他控制變量包括：(1)國內(nèi)價值鏈定位(NVCposition,NPOit)。在貿(mào)易分工中，要素稟賦結(jié)構(gòu)差異往往直接表現(xiàn)為分工定位差異，擁有更多高級生產(chǎn)要素的國家和地區(qū)往往在全球價值鏈分工中占據(jù)有利位置(Koopman等，2010；Antràs等，2012)；但由于高級生產(chǎn)要素的相對稀缺，發(fā)展中國家往往處于不利的定位，因此本文以價值鏈定位作為行業(yè)要素稟賦特征的衡量指標(biāo)。

為考察外資進(jìn)入部門的國內(nèi)價值鏈定位差異，本文借鑒Koopman等(2010)的思路，構(gòu)建國內(nèi)價值鏈定位(NVC_Position，NPO)指標(biāo)，且有：

(4)

其中，ivit、FVit和Xit的含義同上；NPOit為地區(qū)i部門t的國內(nèi)價值鏈定位，該值越大則表示地區(qū)i部門t更多地對其他地區(qū)輸出中間品，越靠近國內(nèi)價值鏈上游；反之則反。為避免對數(shù)取值為負(fù)數(shù)的情況，本文以ln(NPOit+1)來衡量各部門的國內(nèi)價值鏈定位，數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的中國省際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)。

(2)規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平(ScaleEconomy,SEit)。參照Bai等 (2004) 的思路，本文以工業(yè)企業(yè)的平均產(chǎn)出規(guī)模來衡量部門的規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平，以此探討對規(guī)模經(jīng)濟(jì)的追求如何影響國內(nèi)價值鏈嵌入行為，數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。

(3)國有經(jīng)濟(jì)比重(ShareofSOEs,SOEit)。借鑒Bai等 (2004) 的思路，本文以各部門國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占比來衡量該部門的國有經(jīng)濟(jì)比重，以此分析國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度是否會對國內(nèi)價值鏈嵌入行為產(chǎn)生影響。為避免對數(shù)取值為0的情況，以ln(SOEit+1)來衡量各部門的國有經(jīng)濟(jì)比重，數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的各省市統(tǒng)計年鑒。

(4)利稅總額占比(ShareofTax-plus-profit,TPit)。參照Bai等 (2004) 的思路，本文以各部門利潤總額及應(yīng)交增值稅之和代表其利稅總額，因而行業(yè)利稅總額占比=(行業(yè)利稅總額/地區(qū)工業(yè)利稅總額)×100%，以此分析部門的獲利能力是否會影響其嵌入國內(nèi)價值鏈行為。為避免對數(shù)取值為0的情況，以ln(TPit+1)來衡量各部門的利稅總額占比，數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。

(5)就業(yè)占比(ShareofEmployment,EMPit)。參照Poncet (2003) 的思路，本文以各部門就業(yè)人數(shù)占地區(qū)工業(yè)就業(yè)總?cè)藬?shù)比重來衡量，以此分析地方政府是否會出于擴(kuò)大就業(yè)及社會穩(wěn)定的考量而干預(yù)本地產(chǎn)業(yè)部門參與國內(nèi)價值鏈分工。為避免對數(shù)取值為0的情況，以ln(EMPit+1)來衡量各部門的就業(yè)占比，數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。

5.交互項(FS×FOit和FS×NPOit)。本文引入外資進(jìn)入規(guī)模與外資進(jìn)入導(dǎo)向、外資進(jìn)入規(guī)模與國內(nèi)價值鏈定位的交互項，以此分析外資的進(jìn)入導(dǎo)向、進(jìn)入部門的價值鏈環(huán)節(jié)差異如何影響國內(nèi)價值鏈嵌入行為。

四、外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工影響的實證分析

(一)外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入水平的影響及其異質(zhì)性

在建立計量模型基礎(chǔ)上，本文首先采用FGLS估計方法就外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工的影響進(jìn)行實證分析。鑒于國內(nèi)價值鏈分工嵌入度與解釋變量之間可能存在雙向因果關(guān)系，為盡可能克服模型估計的內(nèi)生性問題，本文均采用解釋變量的滯后一期值。

1.外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入水平影響的區(qū)域異質(zhì)性

由于外資進(jìn)入中國的規(guī)模及行為導(dǎo)向具有明顯的區(qū)域特征，本文分區(qū)域考察外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入行為的影響。參照許政等(2010)、陸銘和向?qū)捇?2012) 的思路，本文以省會城市距三大港口(天津、上海和香港)的最近距離來衡量該地區(qū)的地理區(qū)位，距三大港口500千米以內(nèi)的定義為沿海地區(qū)，500千米以外的則定義為內(nèi)陸地區(qū)。為剔除地形的影響，本文采用公路距離來衡量，數(shù)據(jù)來源于當(dāng)年的《中國公路交通里程圖冊》。由表1可以得到以下結(jié)論：

(1)外資規(guī)模越大的部門，其嵌入國內(nèi)價值鏈的程度越低，表明外資進(jìn)入在一定程度上阻礙了國內(nèi)區(qū)域間的專業(yè)化分工，從而驗證了本文的假說1。對于國內(nèi)價值鏈分工而言，外資的進(jìn)入通常會產(chǎn)生兩種效應(yīng)：一是替代效應(yīng)，即跨國公司擁有一套從原材料供給、中間品制造、生產(chǎn)加工到營銷渠道的完整的生產(chǎn)分工體系，外資進(jìn)入在兼并國內(nèi)品牌及大企業(yè)的同時，往往把配套企業(yè)也納入其全球生產(chǎn)體系，從而很大程度上表現(xiàn)為對國內(nèi)原有生產(chǎn)配套體系的替代；二是溢出效應(yīng)，即外資通過本地采購會在一定程度上帶動國內(nèi)的垂直專業(yè)化分工。結(jié)果顯示，外資進(jìn)入與部門國內(nèi)價值鏈嵌入程度顯著負(fù)相關(guān)，這表明外資進(jìn)入的替代效應(yīng)超過了溢出效應(yīng)。

(2)外資市場導(dǎo)向特征明顯的部門，其嵌入國內(nèi)價值鏈的程度越低，表明外資的市場導(dǎo)向越不利于國內(nèi)價值鏈構(gòu)建，換言之，外資的成本導(dǎo)向反而有利于拉動國內(nèi)區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，從而也與本文的假說1相印證。

對于外資的進(jìn)入導(dǎo)向而言，通常認(rèn)為市場導(dǎo)向型外資傾向于本地生產(chǎn)和采購，有利于拉動國內(nèi)區(qū)域間的專業(yè)化分工，而成本導(dǎo)向型外資具有明顯的“兩頭在外”特征，對推動國內(nèi)價值鏈貢獻(xiàn)不大。然而，市場導(dǎo)向型外資明顯的溢出效應(yīng)背后，可能產(chǎn)生了更大程度的替代效應(yīng)。以占領(lǐng)中國潛力巨大的市場為目標(biāo)，市場導(dǎo)向型外資的進(jìn)入通常表現(xiàn)為更多的兼并重組和行業(yè)壟斷行為，把大量內(nèi)資企業(yè)納入其全球生產(chǎn)配套體系，由此產(chǎn)生國際經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)取代“體內(nèi)循環(huán)”的替代效應(yīng)。以內(nèi)銷傾向較高的汽車產(chǎn)業(yè)為例，在“以市場換技術(shù)”的政策引導(dǎo)下，跨國公司通過大舉進(jìn)軍中國汽車零部件、整車制造、銷售及售后市場等價值鏈各個環(huán)節(jié)，占據(jù)中國轎車零部件市場80%以上的份額，在高新和核心技術(shù)(如汽車電子和發(fā)動機(jī)零部件)等關(guān)鍵領(lǐng)域，外資控制的市場份額高達(dá)90%，這意味著以往國內(nèi)專業(yè)化分工被跨國公司主導(dǎo)的全球價值鏈分工所替代。

表1 外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入程度影響的區(qū)域異質(zhì)性

注：括號內(nèi)為t值，*、**和***分別表示在10%、5%和1%的水平上顯著。下同。

另外，外資的溢出效應(yīng)(外資與本土企業(yè)的上下游關(guān)聯(lián))在其進(jìn)入前就是“體內(nèi)循環(huán)”的一部分，只不過由于兼并行為而轉(zhuǎn)變?yōu)橥赓Y的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，因此市場導(dǎo)向型外資的溢出效應(yīng)可能被“放大”了。而成本導(dǎo)向型外資在沒有顯著改變國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)的條件下，通過市場空間的擴(kuò)大充分調(diào)動了國內(nèi)閑置生產(chǎn)要素，推動國內(nèi)區(qū)域?qū)I(yè)化分工的深化。事實上，當(dāng)前中國國內(nèi)價值鏈分工很大程度上表現(xiàn)為大規(guī)模出口引致的區(qū)域?qū)I(yè)化分工和區(qū)際貿(mào)易(黎峰，2016；倪紅福和夏杰長，2016)。

(3)縱向來看，“入世”之后外資進(jìn)入規(guī)模對國內(nèi)價值鏈分工的阻礙作用略有下降，而外資內(nèi)銷傾向的負(fù)面影響則愈加明顯，這在一定程度上表明，就外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工的影響而言，外資的行為特征甚于其進(jìn)入規(guī)模。

分地域來看，外資進(jìn)入及其市場導(dǎo)向行為的影響呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域異質(zhì)性特征，即外資進(jìn)入對嵌入國內(nèi)價值鏈的阻礙更多地體現(xiàn)在沿海地區(qū)?？赡艿慕忉屧谟冢簠^(qū)位條件更優(yōu)的東部沿海地區(qū)是外資的主要集聚地，外資的兼并收購及市場擴(kuò)張行為也大多集中在沿海地區(qū)，由此導(dǎo)致更為顯著的替代效應(yīng)；而外資本地采購所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)往往大量引致對內(nèi)陸地區(qū)資源與原材料等初級產(chǎn)品的配套需求，因此外資集聚的東部沿海地區(qū)嵌入國內(nèi)價值鏈的程度相對較低。本文的假說2由此也得以驗證。

(4)就交互項的估計結(jié)果而言，隨著中國利用外資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，外資進(jìn)入導(dǎo)向?qū)鴥?nèi)價值鏈構(gòu)建的影響逐漸顯著，市場導(dǎo)向型外資規(guī)模越大表明外資對國內(nèi)市場采購和營銷渠道的控制力越強(qiáng)，外資進(jìn)入對國內(nèi)區(qū)域?qū)I(yè)化分工的替代效應(yīng)也就越明顯，因此原有分工配套體系中的國內(nèi)循環(huán)很大程度上被“大進(jìn)大出”特征明顯的國外循環(huán)所取代。

外資進(jìn)入規(guī)模與國內(nèi)價值鏈定位的交互項對部門國內(nèi)價值鏈分工具有負(fù)面影響，這在一定程度上表明外資進(jìn)入部門的國內(nèi)價值鏈定位越靠近上游，外資的替代效應(yīng)就越明顯?？赡艿脑蛟谟?，品牌研發(fā)、營銷渠道等上游環(huán)節(jié)往往成為外資與內(nèi)資激烈爭奪的“主戰(zhàn)場”，外資進(jìn)入及兼并行為“扼殺”了一批中國的民族品牌及領(lǐng)軍型企業(yè)，導(dǎo)致其原本構(gòu)建的國內(nèi)生產(chǎn)配套體系分崩瓦解(任保全等，2016)。

2.外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入水平影響的行業(yè)異質(zhì)性

由于我國利用外資仍表現(xiàn)出明顯的行業(yè)差異性，因此我們按照部門的特征差異，把各制造部門劃分為兩大類，即一般制造部門(紡織服裝、食品制造及煙草加工、金屬制品、非金屬礦物制品、化學(xué)工業(yè)、造紙印刷)和機(jī)電制造部門(通用專用設(shè)備制造、電氣機(jī)械及器材制造、通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備制造、交通運(yùn)輸設(shè)備制造、儀器儀表及文化辦公用機(jī)械制造)，從而進(jìn)一步探討外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入水平影響的行業(yè)異質(zhì)性。具體情況如表2所示。

表2 外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入程度影響的行業(yè)異質(zhì)性

由表2可見，相對于一般制造部門，機(jī)電制造部門對外資進(jìn)入的反應(yīng)更為敏感，這很大程度上是由其行業(yè)特征決定的。通常機(jī)電制造部門的技術(shù)復(fù)雜度更高，生產(chǎn)流程更加迂回，分工的地理半徑相對更廣，其最終品是出口還是內(nèi)銷，中間品是進(jìn)口還是國內(nèi)配套很大程度上決定著其國內(nèi)價值鏈嵌入水平。這也驗證了本文的假說2。

與之前結(jié)論類似，外資進(jìn)入部門的價值鏈環(huán)節(jié)越靠近上游，對其參與國內(nèi)價值鏈的阻礙作用則越為顯著，這表明對于國內(nèi)價值鏈構(gòu)建而言，擺脫對國外品牌及海外市場的依賴，推進(jìn)自主品牌建設(shè)及國內(nèi)市場培育至關(guān)重要。

(二)外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入水平影響的再檢驗

為進(jìn)一步驗證外資進(jìn)入與國內(nèi)價值鏈分工嵌入水平的因果關(guān)系，本文利用2002年和2010年的數(shù)據(jù)構(gòu)建差分方程如下：

ΔlnNPAit=β0+β1ΔlnFSit+β2ΔlnFOit+γΔlnXit+εit

(5)

在對差分方程估計之前，我們先對被解釋變量和主要解釋變量的對數(shù)差分值散點圖進(jìn)行分析。如圖1所示，外資進(jìn)入規(guī)模、外資內(nèi)銷傾向與部門國內(nèi)價值鏈嵌入度均呈現(xiàn)出較為明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。初步表明，隨著“入世”之后外資不斷涌入及外資市場導(dǎo)向型傾向的增強(qiáng)，外資很大程度上阻礙了國內(nèi)價值鏈的構(gòu)建。而從擬合線的斜率來看，外資內(nèi)銷傾向波動對部門國內(nèi)價值鏈嵌入度的邊際影響更為明顯，這說明外資市場兼并行為對國內(nèi)區(qū)域間專業(yè)化分工的負(fù)向效應(yīng)相對更大。

圖1 外資進(jìn)入規(guī)模和內(nèi)銷傾向波動對部門國內(nèi)價值鏈嵌入度影響的散點圖

進(jìn)一步對差分方程進(jìn)行估計，并考慮外資進(jìn)入?yún)^(qū)域和行業(yè)的異質(zhì)性，估計結(jié)果如下：

1.外資進(jìn)入規(guī)模及市場導(dǎo)向與國內(nèi)價值鏈嵌入度均呈現(xiàn)出明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這表明隨著外資進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)張及市場導(dǎo)向增強(qiáng)，客觀上不利于國內(nèi)區(qū)域?qū)I(yè)化分工的開展。此外，與前文結(jié)論相呼應(yīng)的是，外資市場導(dǎo)向?qū)鴥?nèi)價值鏈構(gòu)建的負(fù)向影響要強(qiáng)于外資進(jìn)入規(guī)模，這表明外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工的影響根源在于其兼并擴(kuò)張的市場導(dǎo)向行為。

2.分區(qū)域來看，外資進(jìn)入的負(fù)向影響在沿海地區(qū)表現(xiàn)得尤為明顯。對國內(nèi)專業(yè)化分工而言，外資集聚一方面有利于打破國內(nèi)市場壁壘，沿海地區(qū)生產(chǎn)和出口規(guī)模的擴(kuò)大充分調(diào)動了內(nèi)陸地區(qū)的閑置資源，這很大程度上把廣大的內(nèi)陸地區(qū)拉入國內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)；另一方面，外資的市場擴(kuò)張及兼并收購行為更多地發(fā)生在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，把一批技術(shù)水平較高、經(jīng)營效益較好的企業(yè)和部門納入跨國公司主導(dǎo)的全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，降低了沿海地區(qū)與國內(nèi)其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，從而導(dǎo)致沿海地區(qū)的國內(nèi)價值鏈嵌入度普遍低于內(nèi)陸地區(qū)。

3.分部門來看，外資進(jìn)入的負(fù)向影響在機(jī)電制造部門的表現(xiàn)更為強(qiáng)烈。相對于一般制造部門，機(jī)電制造部門的技術(shù)復(fù)雜度相對更高，但由于中國國內(nèi)配套水平有限，因此技術(shù)更為復(fù)雜的中間品更多地依賴進(jìn)口，從而削弱了其溢出效應(yīng)。此外，被外資納入到全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的往往是技術(shù)更為復(fù)雜、生產(chǎn)更為迂回的機(jī)電制造部門，同時也是外資在華并購重組的主要領(lǐng)域。諸多自有品牌的消亡，以及原有國內(nèi)生產(chǎn)配套體系的瓦解都意味著更為明顯的替代效應(yīng)，從而導(dǎo)致機(jī)電制造部門的國內(nèi)價值鏈嵌入程度整體上低于一般制造部門。

表3 外資進(jìn)入對嵌入國內(nèi)價值鏈程度影響區(qū)域異質(zhì)性的再驗證

(三)穩(wěn)健性檢驗

為檢驗?zāi)Ｐ凸烙嫷姆€(wěn)健性，本文采用以下3種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗：一是重新估算核心解釋變量。本文借鑒Antràs等(2012)的上游度指標(biāo)對外資進(jìn)入部門的國內(nèi)價值鏈定位重新進(jìn)行估算。二是變換核心解釋變量的統(tǒng)計口徑。鑒于我國的外資種類可分為港澳臺資本和外商資本，本文分別采用港澳臺資本和外商資本來衡量外資進(jìn)入規(guī)模，從而對模型進(jìn)行再估計。三是采用不同的估計方法。本文使用穩(wěn)健性最小二乘法對模型進(jìn)行再估計。

表4中的估計(1)是重新估算國內(nèi)價值鏈定位的估計結(jié)果，估計(2)和估計(3)分別代表港澳臺資本和外商資本進(jìn)入的影響，估計(4)是穩(wěn)健性最小二乘法的估計結(jié)果。從中可以看出，采用不同的穩(wěn)健性檢驗方法后，主要解釋變量的顯著性和影響方向并未明顯改變，這表明模型的估計結(jié)果是穩(wěn)健的。

表4 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

五、外資進(jìn)入影響中國國內(nèi)價值鏈分工的機(jī)理

前文分析表明，外資進(jìn)入對中國國內(nèi)價值鏈分工產(chǎn)生了明顯的替代效應(yīng)，從而不利于中國國內(nèi)價值鏈的構(gòu)建，那么該替代效應(yīng)是如何產(chǎn)生的呢？為進(jìn)一步厘清其影響機(jī)制以檢驗假說3，我們需要從外資進(jìn)入影響國內(nèi)價值鏈嵌入方式的角度進(jìn)行分析。

按照在價值鏈分工中的角色差異，國內(nèi)價值鏈嵌入方式通常表現(xiàn)為前向嵌入和后向嵌入。為探討外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工的影響機(jī)理，我們對計量模型適當(dāng)修正如下：

ΔlnFPAit=β0+β1ΔlnFSit+β2ΔlnFOit+γΔlnXit+εit

(6)

ΔlnBPAit=β0+β1ΔlnFSit+β2ΔlnFOit+γΔlnXit+εit

(7)

其中，F(xiàn)PAit和BPAit分別為部門的國內(nèi)價值鏈前向嵌入度和后向嵌入度，數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年度的中國省際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)。通常FPAit越大，代表該地區(qū)i部門t越靠近國內(nèi)價值鏈上游；而BPAit越大，則表示該部門更加靠近國內(nèi)價值鏈下游。其他變量及其數(shù)據(jù)來源同上。由表5可以進(jìn)一步得出以下結(jié)論：

1.外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈前向嵌入行為的阻礙作用更大。更多的前向嵌入國內(nèi)價值鏈的部門通常處于品牌研發(fā)、營銷渠道等上游環(huán)節(jié)，而后向嵌入國內(nèi)價值鏈的部門往往處于生產(chǎn)制造、加工組裝等下游環(huán)節(jié)，可見外資進(jìn)入的替代效應(yīng)更多地發(fā)生在國內(nèi)價值鏈的上游環(huán)節(jié)。

事實上，受外資進(jìn)入及其市場導(dǎo)向行為沖擊最大的恰恰是中國民族品牌，以及擁有一定市場份額且已初步建立國內(nèi)生產(chǎn)配套體系的領(lǐng)軍型企業(yè)，外資的兼并收購行為使其品牌研發(fā)行為、國內(nèi)市場配套體系建設(shè)、關(guān)鍵零部件生產(chǎn)等國內(nèi)前向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系被迫中斷。這在一定程度上表明，內(nèi)資企業(yè)尋求國內(nèi)價值鏈攀升的努力必定會遭受外資的阻撓，甚至出現(xiàn)國內(nèi)價值鏈的“俘獲”和“低端鎖定”。由于外資對價值鏈上游環(huán)節(jié)的控制和壟斷，中國國內(nèi)價值鏈構(gòu)建并非坦途。相比之下，國內(nèi)生產(chǎn)配套型企業(yè)所受沖擊相對較小。隨著國內(nèi)大企業(yè)在“與狼共舞”中不斷失利，其相關(guān)配套企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)投跨國公司的全球采購體系從事外向配套，而外向配套的發(fā)展有利于增強(qiáng)國內(nèi)上下游關(guān)聯(lián)，產(chǎn)生了一定程度的溢出效應(yīng)(包群等，2015)。

2.分地域來看，外資的市場導(dǎo)向行為對國內(nèi)價值鏈前向嵌入的阻礙更多地發(fā)生在沿海地區(qū)，而對內(nèi)陸地區(qū)后向嵌入國內(nèi)價值鏈的負(fù)面影響更為明顯?？赡艿慕忉屖牵阂哉碱I(lǐng)中國市場為目的，市場導(dǎo)向型外資對國內(nèi)領(lǐng)軍型企業(yè)的兼并行為更多地發(fā)生在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，對于沿海地區(qū)的品牌研發(fā)、市場渠道等上游環(huán)節(jié)的打擊尤為明顯，導(dǎo)致沿海地區(qū)與國內(nèi)其他地區(qū)原有的供給配套體系中斷或被納入跨國公司主導(dǎo)的全球價值鏈。因此，外資進(jìn)入很大程度上切斷了沿海地區(qū)對內(nèi)陸地區(qū)的前向關(guān)聯(lián)，對中國國內(nèi)價值鏈構(gòu)建產(chǎn)生了嚴(yán)重的替代效應(yīng)。

表5 外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈嵌入方式的影響

六、基本結(jié)論和政策建議

中國地大物博，區(qū)域間發(fā)展模式和發(fā)展水平差異顯著，通過構(gòu)建國內(nèi)區(qū)域間的梯度分工以推動產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)和區(qū)域整合，是充分實現(xiàn)大國規(guī)模經(jīng)濟(jì)的有效途徑，同時也是對所謂全球價值鏈“低端鎖定”的有效應(yīng)對(劉志彪和張杰，2007)。

然而，長期以來，中國更多的是以大規(guī)模利用外資的形式主動融入跨國公司主導(dǎo)的全球價值鏈?？紤]到外資行為方式的差異，本文發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入及其市場導(dǎo)向行為對國內(nèi)價值鏈的構(gòu)建產(chǎn)生了明顯的阻礙作用，其中外資兼并收購行為的不利影響相對更大。就外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈分工影響的異質(zhì)性而言，沿海地區(qū)更多地被納入跨國公司主導(dǎo)的全球價值鏈分工，其國內(nèi)價值鏈嵌入程度較低。同樣地，外資進(jìn)入在技術(shù)復(fù)雜度更高、生產(chǎn)更為迂回的機(jī)電制造部門產(chǎn)生了更大的替代效應(yīng)，導(dǎo)致機(jī)電制造部門的國內(nèi)價值鏈分工程度相對較低。

就外資進(jìn)入對國內(nèi)價值鏈構(gòu)建的影響機(jī)理而言，外資進(jìn)入及其市場兼并行為主要打擊了國內(nèi)價值鏈的上游環(huán)節(jié)，從而隔絕了其先進(jìn)技術(shù)、營銷渠道、中間品輸出等形式的國內(nèi)前向關(guān)聯(lián)。外資進(jìn)入及其市場導(dǎo)向行為很大程度上阻礙了內(nèi)資企業(yè)的國內(nèi)價值鏈攀升，切斷了沿海地區(qū)與內(nèi)陸地區(qū)的上下游經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，從而不利于中國國內(nèi)價值鏈分工的構(gòu)建。

通過大力引進(jìn)外資，中國積極地融入跨國公司主導(dǎo)的全球價值鏈，釋放出巨大的生產(chǎn)和出口能力，迅速發(fā)展成為全球第一的制造大國和出口大國。經(jīng)過多年的發(fā)展，中國人力資本不斷累積，國內(nèi)購買力日益增強(qiáng)，國內(nèi)市場空間巨大，因此充分利用國內(nèi)技術(shù)能力和需求潛力構(gòu)建國內(nèi)價值鏈，實現(xiàn)國內(nèi)資源整合和區(qū)域協(xié)調(diào)，正是恰逢其時。著眼于國內(nèi)價值鏈的構(gòu)建及大國規(guī)模經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)揮，本文提出以下政策建議：(1)進(jìn)一步調(diào)整利用外資的目標(biāo)取向。中國現(xiàn)階段利用外資政策的調(diào)整不應(yīng)僅停留在擴(kuò)大利用外資規(guī)模層面，除了注重單位外資企業(yè)規(guī)模、稅收貢獻(xiàn)、產(chǎn)品附加值、就業(yè)比重等效益指標(biāo)，更應(yīng)關(guān)注外資在工業(yè)總產(chǎn)值、內(nèi)銷總額、行業(yè)研發(fā)支出和新產(chǎn)品出口所占比重等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)；在有效利用外資的同時，更應(yīng)重視外資進(jìn)入的國家風(fēng)險。(2)更加重視民營企業(yè)成長。應(yīng)通過完善市場機(jī)制，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，通過加強(qiáng)公共服務(wù)和適當(dāng)?shù)恼邇A斜，使民營企業(yè)獲得更多的融資渠道和投資機(jī)會。在對接國際新規(guī)則、繼續(xù)擴(kuò)大利用外資領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，應(yīng)逐步取消地方政府對利用外資采取的各種優(yōu)惠政策，限制外資在中國的市場擴(kuò)張和技術(shù)兼并行為。(3)推動國內(nèi)要素稟賦結(jié)構(gòu)升級。應(yīng)鼓勵企業(yè)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型升級，引導(dǎo)企業(yè)重視高級要素培育，更加依靠資本深化、科技投入、品牌創(chuàng)建和銷售渠道的拓展，不斷提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加價值，而不是單純地依靠成本與價格優(yōu)勢。(4)營造良好的國內(nèi)營商環(huán)境。應(yīng)進(jìn)一步打破區(qū)域間的市場壁壘，完善要素市場體系和資源產(chǎn)品定價機(jī)制，推進(jìn)戶籍制度改革以完善人員流動機(jī)制，促進(jìn)國內(nèi)資源、人才等生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置。進(jìn)一步加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，提高全民的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識，營造尊重知識產(chǎn)權(quán)的社會氛圍。

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Summary： The history of economic development shows that late movers, especially developing countries with broad domestic market space, can fully promote domestic division of labor to advance economic development. China, the biggest developing country, has rich natural resources and broad domestic market. More importantly, there are significant differences in inter-regional development modes and development levels, being good for the development of domestic specialized division of labor. However, it is the major experience, arising from China’s rapid economic growth since the reform and opening-up, namely to make the best use of cost advantages and preferential policies, and enthusiastically participate in global value chain so as to improve resource allocation efficiency and promote domestic industrial upgrading. Thus, it leads to an important proposition worthy of discussion, namely as for the development of big countries, how their embeddedness in global value chain affects their domestic specialized division of labor, and especially how constant foreign direct investment affects the construction of China’s national value chain.

This paper decomposes the regional value added in division of labor in national value chain and establishes a quantitative analysis framework of division of labor in national value chain. Through the matching between Chinese inter-provincial input-output tables and China customs database, we analyze the effect of FDI on division of labor in national value chain through an empirical model based on consideration of the differences of FDI orientation.

This paper arrives at the results as follows: firstly, FDI and its market-oriented behavior hinder the construction of national value chain, and the M&A of FDI is relatively more unfavorable to domestic specialized division of labor; secondly, as for the heterogeneity of the effect of FDI on division of labor in national value chain, more coastal areas are incorporated in division of labor in global value chain dominated by MNCs, and their national value chain embeddedness is lower; similarly, FDI has produced a greater substitution effect in the electromechanical manufacturing departments with higher technical complexity and more roundabout production which have relatively lower division of labor in national value chain; thirdly, inflow and M&A of FDI have taken more impacts on the upstream link of national value chain, and cut off domestic forward linkage of its advanced technology, marketing channels, intermediate output and other forms to a large extent.

This paper provides useful implications and policy suggestions as follows: firstly, the goal orientation of the use of foreign capital should be further adjusted. Besides focusing on the scale of FDI, product value added, employment proportion, etc., we should pay more attention to structural indexes. It means that we should place more emphasis on the national risks resulting from foreign investment.Secondly, more attention should be paid to the growth of Chinese-funded enterprises, especially private-owned enterprises. More financing channels and investment opportunities should be given to private-owned enterprises by perfecting the market mechanism, creating fair competition environment, strengthening public services and formulating proper preferential policies.Thirdly, more attention should be paid to optimal allocation of domestic resources, the recombination of resource factors should be quickened, and domestic specialized division of labor should be coordinated.Fourthly, more attention should be paid to the cultivation of domestic market and the concepts of “emphasizing export but ignoring domestic sales” and “fragmented economy” should be changed thoroughly. All kinds of specialized markets where domestic sales and foreign trade are well-combined and the platform economy which faces domestic market and integrates the production and circulation links of raw material supply should be vigorously developed, so as to promote the formation and development of unified domestic market.

The contribution of this paper lies in that: firstly, this paper establishes a quantitative analysis framework of national value chain based on inter-provincial input-output, to portray national value chain embeddedness of industrial sectors at provincial level. Secondly, we build an econometric model taking FDI orientation and differences in value chain links of FDI into account, analyze the influence of FDI on China’s national value chain embeddedness by using the provincial industry data. Thirdly, through the matching between Chinese inter-provincial input-output tables and China customs database, we describe FDI at the provincial level in detail.

HowDoesForeignDirectInvestmentAffectChina’sDivisionofLaborinNationalValueChain?

Li Feng

(InstituteofWorldEconomy,JiangsuProvincialAcademyofSocialSciences,Nanjing210004,China)

FDI scale; FDI orientation; division of labor in national value chain; NVC embeddedness

F207

A

1001-9952(2017)11-0070-14

10.16538/j.cnki.jfe.2017.11.006

2017-02-24

國家社會科學(xué)基金項目(16BJL122)；江蘇省社會科學(xué)院重點項目(1703B)

黎 峰(1978— )，男，江西撫州人，江蘇社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)研究所副研究員

(責(zé)任編輯 景 行)