互聯(lián)網(wǎng)視角下的供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展與國內(nèi)實(shí)踐探究

喬祎昀

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融線上化的速度也逐漸變快，部分電商和商業(yè)銀行紛紛開展到線上供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融模式是指銀行圍繞核心企業(yè)，將中小企業(yè)的資金流動(dòng)和物流進(jìn)行管理。掌握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過各種渠道獲取多種信息，從而將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)。分析互聯(lián)網(wǎng)視角下的供應(yīng)鏈金融模式參與主體、資金來源、客戶目標(biāo)等差異，可將其劃分為電商供應(yīng)鏈金融、基于電商平臺(tái)的銀行供應(yīng)鏈金融等幾類，探究該模式在國內(nèi)的發(fā)展與實(shí)踐。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；供應(yīng)鏈金融；發(fā)展；實(shí)踐

供應(yīng)鏈金融，通俗來講就是銀行通過合理運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)將核心企業(yè)和中小型聯(lián)系到一起的一種融資模式。就目前來將，某件商品的供應(yīng)鏈從原料采購開始，制作成中間商品或最終商品后最終通過銷售網(wǎng)絡(luò)將產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將原料供應(yīng)商、產(chǎn)品制造商、產(chǎn)品分銷商、產(chǎn)品零售商和最終消費(fèi)者聯(lián)系到一個(gè)整體[1-3]。競爭力強(qiáng)、規(guī)模較大的大型企業(yè)由于地位強(qiáng)勢，往往在在這各供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位，在交貨、價(jià)格等貿(mào)易方面對中小性企業(yè)造成壓迫，中小型企業(yè)壓力較大，最終造成資金鏈緊張，整個(gè)供應(yīng)鏈就有可能失衡。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融的聯(lián)系

互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展迅猛，其概念和內(nèi)含逐漸完善。隨著社會(huì)生產(chǎn)方式的不斷發(fā)展進(jìn)步，市場競爭已經(jīng)不再是某些單一客戶之間的競爭，逐漸已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈之間的競爭，相同供應(yīng)鏈內(nèi)的各單位互相依存，相當(dāng)于在同一條船上。在此期間，賒銷逐漸成為主要交易方式，一些位于供應(yīng)鏈上方的企業(yè)很難再得到銀行資金的支持，從而造成資金短缺，影響后續(xù)環(huán)節(jié)的開展，嚴(yán)重時(shí)可能直接導(dǎo)致斷鏈。只有維護(hù)好各企業(yè)所在的供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作效果，將整個(gè)供應(yīng)鏈的管理成本降低，才能保證供應(yīng)鏈持續(xù)發(fā)展。

2006年開始，供應(yīng)鏈金融正式在我國開始研究和實(shí)踐，到目前為止已經(jīng)發(fā)展得較為成熟，并且吸引了較多的商業(yè)銀行進(jìn)入此行業(yè)。供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，吸引了很多商業(yè)銀行的加入，圍繞供應(yīng)鏈上中小企業(yè)迫切需求，國內(nèi)很多商業(yè)銀行都推出了具有各自特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)[4-6]。供應(yīng)鏈金融對商業(yè)銀行的價(jià)值在于，它能實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)雙贏的局面，供應(yīng)鏈金融模式中，銀行不再受單個(gè)企業(yè)的限制，站在供應(yīng)鏈的最高點(diǎn)，觀察全局，對所有成員企業(yè)的融資進(jìn)行安排，通過核心企業(yè)和中小企業(yè)的資信捆綁來授信，與此同時(shí)，供應(yīng)鏈金融能明顯降低商業(yè)銀行自身的資金消耗，為銀行拓展其他業(yè)務(wù)提供更大的空間和資金支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)視角下的供應(yīng)鏈金融模式國內(nèi)實(shí)踐

供應(yīng)鏈金融致力于實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的在線可得和各種信息清晰可見兩項(xiàng)功能。首先整合、銜接好各方面流程，建立一個(gè)商務(wù)、資金服務(wù)、物流服務(wù)無縫連接的高效工作通道。讓融資實(shí)現(xiàn)在線可得。在一個(gè)就是將銀行、核心企業(yè)和中小型企業(yè)，以及其他物流伙伴間分散的信息進(jìn)行整合和分享。銀行將分析企業(yè)留下的信息，為企業(yè)提供增值服務(wù)，讓供應(yīng)鏈管理與服務(wù)清晰可見。目前供應(yīng)鏈的主要模式分為應(yīng)收賬類融資、預(yù)付賬款類融資和存貨類融資。供應(yīng)鏈金融的兼職不僅僅是將傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融遷移到線上，它的優(yōu)點(diǎn)還有信息共享、在線協(xié)調(diào)以及對核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理增值服務(wù)的影響。

近幾年，在互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，很多商業(yè)銀行逐漸退出供應(yīng)鏈金融web2.0產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融服務(wù)由線下轉(zhuǎn)移到線上，當(dāng)前很多銀行，如民生、招商、平安、中信、建設(shè)等商業(yè)銀行都已經(jīng)由線下手工操作轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上多系統(tǒng)集成。

電商供應(yīng)鏈金融。電商企業(yè)獲得小額的貸款牌照后，使用它們旗下的小貸公司資金，可以開展一個(gè)獨(dú)立的網(wǎng)商供應(yīng)鏈融資服務(wù)，電商企業(yè)可以有效解決傳統(tǒng)金融行業(yè)對個(gè)人和小企業(yè)貸款出現(xiàn)的信息錯(cuò)誤、操作復(fù)雜等問題。

近年來，國內(nèi)不少電商企業(yè)都逐漸加入到供應(yīng)鏈金融服務(wù)中。其中阿里巴巴、京東、蘇寧等電商企業(yè)尤為突出，他們主要運(yùn)用自有資金，獨(dú)立發(fā)展電商供應(yīng)鏈服務(wù)。從2010年開始，阿里巴巴、蘇寧、京東都先后獲得了小貸牌照，然后逐漸成立浙江、重慶阿里小貸、重慶蘇寧小貸等小貸公司，逐漸拓展著自身的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。阿里巴巴的供應(yīng)鏈融資服務(wù)主要是針對淘寶貸款中的訂單融資業(yè)務(wù)，其中包括天貓和淘寶賣家訂單貸款。京東和蘇寧的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)主要有供應(yīng)商應(yīng)收賬款融資。目前業(yè)界電商企業(yè)著重于應(yīng)收賬款閉環(huán)管理的賣家或供應(yīng)商的融資業(yè)務(wù)。

供應(yīng)鏈金融的巨大市場潛力和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果也吸引了許多商業(yè)銀行加入。其中以招商銀行為例，招商銀行是最早開始這方面信貸制度和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新的。由于更多中上小企業(yè)迫切的融資需求，國內(nèi)多家商業(yè)銀行開始效仿供應(yīng)鏈融資模式，開展了貿(mào)易融資和物流融資等類似業(yè)務(wù)。部分大型商業(yè)銀行也在跨界向供應(yīng)鏈上延伸，嘗試自建或與第三方電子商務(wù)平臺(tái)合作開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行推出的善融商務(wù)平臺(tái)以及交通英航推出的交博匯平臺(tái)目前處于行業(yè)前端，這些平臺(tái)為個(gè)人消費(fèi)者和企業(yè)用戶都提供了資金融通服務(wù)以及行業(yè)供應(yīng)鏈金融的解決方法，部分商業(yè)銀行推出的電子商城主要為行用卡消費(fèi)者提供分期購物為主的訂單融資類服務(wù)。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展情況

近年來，在我國經(jīng)濟(jì)處于增長疲軟期間，大量實(shí)體中小型企業(yè)發(fā)展進(jìn)入困境，很多投資項(xiàng)目出現(xiàn)頹廢現(xiàn)象。目前供應(yīng)鏈金融服務(wù)在計(jì)算機(jī)通信、汽車、醫(yī)藥、化工等行業(yè)快速的普及，市場規(guī)模及其龐大，其中排除金融機(jī)構(gòu)外，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)公司、電商平臺(tái)、物流企業(yè)等都紛紛開始在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。據(jù)調(diào)查顯示，我國當(dāng)前已有超過6000萬家的中小型企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營模式、政策改革等影響，出現(xiàn)融資困難等難題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，部分企業(yè)開始涉足這一平臺(tái)，解決以上問題可以尋找新的路徑。以愛投資創(chuàng)世合伙人趙春霞為例，她認(rèn)為平臺(tái)成立的目的就是為了將個(gè)人與企業(yè)有效的聯(lián)系到一起，形成一個(gè)直接、高效的融資橋梁，構(gòu)建一個(gè)和諧、自由的融資環(huán)境。而選擇供應(yīng)鏈金融這個(gè)平臺(tái)作為突破口，主要是因?yàn)樵撔袠I(yè)的具有廣闊的發(fā)展前景，圍繞核心企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)能真正做到互惠互利?；ヂ?lián)網(wǎng)沒有空間、地點(diǎn)的限制，能以較低的成本覆蓋各個(gè)用戶，促進(jìn)信息的流動(dòng)，優(yōu)化資源配置。endprint

四、討論

互聯(lián)網(wǎng)金融是未來發(fā)展的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融正在與傳統(tǒng)金融互相滲透、結(jié)合，即改變著自身的格局。在供應(yīng)鏈企業(yè)間，授信情況、庫存、銷量流轉(zhuǎn)等資料在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中清晰顯示，使得上下游的企業(yè)都能更加快速、合理地安排采購、物流、銷售等各項(xiàng)活動(dòng)[7]。在物流公司中，線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)與物流公司直接接觸，讓客戶能在線辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)物流監(jiān)管部門還能直接通過線上供應(yīng)鏈金融對全國各地分散的監(jiān)管駐地進(jìn)行統(tǒng)一管理。通過線上供應(yīng)鏈金融，銀行能直接觀察抵押產(chǎn)品的情況，大大降低了銀行出現(xiàn)賬目問題的風(fēng)險(xiǎn)[8]。通過線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，銀行能直接從平臺(tái)獲取相關(guān)產(chǎn)品、賬款、企業(yè)資料等信息，降低了銀行信息甄別的效率和成本。線上供應(yīng)鏈金融還使企業(yè)間的信息交互更為標(biāo)準(zhǔn)，而電子化的信息交互還能充分節(jié)約各環(huán)節(jié)的費(fèi)用，降低對環(huán)境的破壞。所有申請均經(jīng)過網(wǎng)銀提供，不用傳真、郵寄等相關(guān)操作，有效的提高了銀行工作人員的工作效率，節(jié)約了大量工作時(shí)間。當(dāng)然目前的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)也具有相應(yīng)的缺點(diǎn)，線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)需要雙方進(jìn)行電子商務(wù)平臺(tái)的對接和數(shù)據(jù)交互，但是目前國內(nèi)一些銀行的線上融資系統(tǒng)基本是銀行內(nèi)部的獨(dú)立操作系統(tǒng)，無法與其他企業(yè)進(jìn)行交互和對接，因此審批仍需在線下進(jìn)行。由于供應(yīng)鏈中所有的企業(yè)信息都是共享的，因此部分公司為了保護(hù)自己的利益，可能會(huì)隱藏一些較敏感信息和涉及商業(yè)機(jī)密的信息，或者直接偽造、夸大部分信息，導(dǎo)致信息真實(shí)性降低[9-10]。另一方面還可能由于安全漏洞，病毒等因素導(dǎo)致信息出現(xiàn)改變，帶來信息失真問題。

針對以上問題，我國供應(yīng)鏈金融體系還要進(jìn)一步完善。中小型企業(yè)要重視使用電子商務(wù)技術(shù)，加大先進(jìn)信息系統(tǒng)的建設(shè)，讓銀行和更多中小型企業(yè)進(jìn)行對接，國內(nèi)部分銀行也要加大建設(shè)信息平臺(tái)，為線上供應(yīng)鏈系統(tǒng)提供更多金融服務(wù)。還要通過篩選、培訓(xùn)等方式提高業(yè)務(wù)人員的水平，以促進(jìn)供應(yīng)鏈金融體系發(fā)展。最后還需加大信息技術(shù)和網(wǎng)路技術(shù)的培訓(xùn)，加強(qiáng)對信息的監(jiān)管，政府應(yīng)該加大對網(wǎng)絡(luò)犯罪的打擊力度，建設(shè)一個(gè)安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的迅速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的線上發(fā)展進(jìn)程也會(huì)逐漸加快，應(yīng)結(jié)合線上操作的優(yōu)勢，充分應(yīng)用線上的數(shù)據(jù)資源和技術(shù)優(yōu)點(diǎn)，積極探索線上供應(yīng)鏈金融模式在信息、風(fēng)險(xiǎn)、授信等方面的新方法，促進(jìn)該體系的快速發(fā)展。

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