公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性相關(guān)關(guān)系及實(shí)際應(yīng)用研究

陳一賢

[摘要]會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞通常用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性來(lái)衡量，很多國(guó)家都用它來(lái)作為重要的會(huì)計(jì)原則來(lái)使用。這個(gè)概念產(chǎn)生的重要原因往往是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性造成的，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性會(huì)帶來(lái)很多風(fēng)險(xiǎn)，使用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以有效地降低這種風(fēng)險(xiǎn)。論文對(duì)公允價(jià)值的相關(guān)內(nèi)容將進(jìn)行深入分析，從而得出相關(guān)的結(jié)論，并闡述它和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相關(guān)關(guān)系，分析在不同情況下，公允計(jì)量時(shí)如何影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的，在文章的最后提出了一些解決實(shí)際問(wèn)題的策略。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；冶金行業(yè)；實(shí)證研究

一、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性概述

公允價(jià)值是指資產(chǎn)和負(fù)債在公平交易中，熟悉情況的雙方都能接受的價(jià)格。在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中無(wú)疑更加重視會(huì)計(jì)信息的公允性，并將公允價(jià)值作為極其重要的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)分析，這將從較大程度上對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生影響，并為投資者的決策提供更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。利潤(rùn)是企業(yè)業(yè)績(jī)的主要體現(xiàn)者，在利潤(rùn)表中新增的科目“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，則會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，成為上市公司業(yè)績(jī)的重要組成部分。它可以衡量公司業(yè)績(jī)的組成部分，進(jìn)而影響到對(duì)高管的績(jī)效評(píng)價(jià)。公允價(jià)值是一種全新的計(jì)量方式，與歷史成本相比，它能夠提供更全方面和更密切相關(guān)的信息給會(huì)計(jì)信息使用者，所以深受?chē)?guó)內(nèi)外各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的極力推崇，已經(jīng)在國(guó)際企業(yè)會(huì)計(jì)中得到了廣泛的運(yùn)用。公允價(jià)值計(jì)量模式的使用會(huì)使我國(guó)目前的管理層薪酬的定價(jià)發(fā)生改變，使管理層薪酬契約發(fā)生變化。

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征之一，由來(lái)已久，并被國(guó)內(nèi)外各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所采用。與公允價(jià)值計(jì)量相同的是，它的出現(xiàn)也與當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的不確定性有著緊密的關(guān)聯(lián)，也是為了避免可能會(huì)出現(xiàn)的各種不確定性因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代許多的上市公司發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的應(yīng)用越來(lái)越多，借助于有序的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的計(jì)量，從而最大限度的提升以及保證現(xiàn)有會(huì)計(jì)穩(wěn)健性自身能夠更好的符合以及滿足現(xiàn)有的企業(yè)發(fā)展需求，讓投資者可以更為有效的就現(xiàn)有的企業(yè)價(jià)值進(jìn)行系統(tǒng)性的考察以及了解，從而保證每一次投資的有序性以及合理性。

鑒于上述情況，本文通過(guò)理論與實(shí)踐結(jié)合的方式，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)分析以及總結(jié)，通過(guò)實(shí)證分析的方式以及手段，以深入的探討公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的各種關(guān)系問(wèn)題，并考察其運(yùn)用對(duì)我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量所造成的影響，從而為后續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量模式以及會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則在我國(guó)的應(yīng)用和發(fā)展提供參照。用2006-2014年度冶金行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，借助回歸模型的建立。由此，進(jìn)一步就現(xiàn)有的兩者關(guān)系進(jìn)行分析，并且在此基礎(chǔ)之上尋求合理的改善以及優(yōu)化建議，從而更好地提升現(xiàn)有的上市公司自身的質(zhì)量審核以及信息披露的完整性，從而更好的實(shí)現(xiàn)我國(guó)整體的資本市場(chǎng)發(fā)展的可持續(xù)性，提升資本市場(chǎng)后續(xù)整體有序發(fā)展。

二、從理論層面分析公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系

（一）兩者之間存在的矛盾性

世界各個(gè)國(guó)家都不忽視對(duì)公允價(jià)值的使用，這和國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要關(guān)系，并將它運(yùn)用在會(huì)計(jì)工作中，其一直受到了人們的關(guān)注，并且伴隨著人們對(duì)于其認(rèn)知度的提升，對(duì)于其研究越來(lái)越深入。同時(shí)，在現(xiàn)有的研究中逐步發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性本身是存在一定的矛盾的。尤其是2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)之后，公允價(jià)值成為了批判者們的眾矢之的，他們認(rèn)為我們一貫遵循的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性被公允價(jià)值計(jì)量方式的使用給降低了。

一方面，公允價(jià)值計(jì)量下，每一個(gè)企業(yè)自身的價(jià)值需要重新的界定，需要對(duì)于每一個(gè)企業(yè)自身的實(shí)際價(jià)值進(jìn)行重新的考量，從而由此進(jìn)一步去判斷現(xiàn)有企業(yè)自身的實(shí)際效益狀況，去分析以及了解當(dāng)下企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)狀況。并且在對(duì)于其價(jià)值的判斷過(guò)程中，會(huì)收到包括市場(chǎng)流動(dòng)性、資本價(jià)值以及負(fù)債等多元化的情況的影響。而與此同時(shí)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性本身的計(jì)量也會(huì)由此伴隨著其自身的波動(dòng)而發(fā)生影響。特別是在現(xiàn)有資本市場(chǎng)不斷波動(dòng)、瞬息萬(wàn)變的狀況下，任何一個(gè)外部因素的影響，都會(huì)直接造成對(duì)于企業(yè)價(jià)值判斷的影響，而由此會(huì)進(jìn)一步傳導(dǎo)至企業(yè)自身的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，從而影響到企業(yè)本身的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的下降。

與此同時(shí)，采用公允價(jià)值計(jì)量后，對(duì)于現(xiàn)有企業(yè)自身的資本市場(chǎng)價(jià)值也會(huì)被進(jìn)入到相應(yīng)的變動(dòng)損益中，這些都會(huì)進(jìn)一步提升企業(yè)自身的利潤(rùn)，從而提升了經(jīng)營(yíng)效益以及價(jià)值。但是，在實(shí)際情況中，這一部分本身是虛擬的價(jià)值，并不會(huì)出現(xiàn)在企業(yè)實(shí)際的賬目中，不會(huì)由此對(duì)于企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)產(chǎn)生影響，不會(huì)對(duì)于企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流或是一系列的企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生影響。因此，這些都需要在未來(lái)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的計(jì)量以及考察中綜合性的考慮，要對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行針對(duì)性的統(tǒng)計(jì)以及分析，從而最大限度的保證以及了解現(xiàn)有企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況，并由此保證會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的合理性。由此，也就意味著單純將企業(yè)自身的虛擬價(jià)值計(jì)入到實(shí)際的收益中，未來(lái)會(huì)給企業(yè)生存和發(fā)展產(chǎn)生非常大的影響，引出公允價(jià)值的重要意義。

（二）兩者具有的一致性

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一個(gè)寬泛的概念，它包含的內(nèi)容十分豐富，從內(nèi)容上來(lái)理解，它和公允價(jià)值之間存在較大的矛盾與沖突，這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的重要內(nèi)容。不過(guò)兩者又存在一致性的層面，彼此之間在一定程度上依然是一種相互彌補(bǔ)、相互補(bǔ)充的狀態(tài)，借助于彼此之間的互補(bǔ)以及彼此之間的有效協(xié)調(diào)，從而更好的保證了企業(yè)自身價(jià)值的完美體現(xiàn)，讓企業(yè)能夠在一個(gè)非常合理的區(qū)間內(nèi)獲得自身價(jià)值的判定。

首先，產(chǎn)生兩者的原因是一樣的，他們都有一些相同特點(diǎn)，這也是公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性所共有的特性。他們都是為了盡可能的真實(shí)的反映出現(xiàn)有企業(yè)自身的實(shí)際價(jià)值，都是為了能夠保證在外界不確定的因素之下，更好的幫助投資者去積極實(shí)現(xiàn)以及提升企業(yè)自身的整體價(jià)值，保證企業(yè)能夠在一個(gè)合理的發(fā)展環(huán)境下成長(zhǎng)，同樣也保證每一個(gè)投資者自身的權(quán)益。

其次，它們的原則具有相似點(diǎn)，都在確認(rèn)減值資產(chǎn)方面保持高度的統(tǒng)一，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展而言，他們自身的發(fā)展決定了企業(yè)未來(lái)本身的資產(chǎn)變動(dòng)以及趨勢(shì)。由此，也就意味著企業(yè)自身的價(jià)格的變化，企業(yè)的減值資產(chǎn)都會(huì)直接影響到現(xiàn)有的資產(chǎn)變動(dòng)，影響到公允價(jià)值，同樣也會(huì)進(jìn)一步反映在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性層面。

最后，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，兩者本身都是需要完善的質(zhì)量評(píng)估體系的，其需要的是現(xiàn)有的企業(yè)管理者以及實(shí)際的管理人員必須要不斷結(jié)合現(xiàn)有企業(yè)的發(fā)展需求，不斷提升企業(yè)自身的價(jià)值。只有擁有了完善的市場(chǎng)披露制度、擁有了完善的會(huì)計(jì)審核制度，才能夠真正提升以及實(shí)現(xiàn)對(duì)于企業(yè)在自身公允價(jià)值判斷的準(zhǔn)確性以及合理性。

三、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性相關(guān)建議

（一）健全公允價(jià)值計(jì)量體系

當(dāng)下，我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量體系的不完善對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)穩(wěn)健性造成了極大的影響。但由于現(xiàn)今我國(guó)缺少在公允價(jià)值的使用方面的經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的方式以及計(jì)量參數(shù)的選擇也沒(méi)有明確的規(guī)范。這就導(dǎo)致了部分企業(yè)利用我國(guó)不完善的體系上的漏洞對(duì)資產(chǎn)和收益進(jìn)行過(guò)度的高估，從而獲得一個(gè)較高的本年利潤(rùn)。這些企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性受到了影響，公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用也受到了限制。所以完善公允價(jià)值估價(jià)體系是現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急，只有這樣公允價(jià)值提供的信息才具有會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，很大程度上能夠影響企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的是對(duì)企業(yè)本年利潤(rùn)影響較大的一部分的資產(chǎn)和負(fù)債。所以對(duì)這部分的資產(chǎn)和負(fù)債，單獨(dú)的用現(xiàn)在的一種估價(jià)方法無(wú)法對(duì)它進(jìn)行評(píng)估，因?yàn)楝F(xiàn)在的任意一種估價(jià)方法在估價(jià)方面都有其局限性。我認(rèn)為為了更加準(zhǔn)確的對(duì)這部分資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價(jià)，應(yīng)先使用多種方法對(duì)這部分資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價(jià)，如成本法、市場(chǎng)價(jià)值法、現(xiàn)值法等，然后再將這些估價(jià)方法得出的結(jié)果進(jìn)行匯總?cè)∑骄鶖?shù)值，根據(jù)這些不同的方法得出的結(jié)果求其加權(quán)平均數(shù)，取得更為精確的估價(jià)結(jié)果，這樣既能充分利用這些估價(jià)方法的優(yōu)勢(shì)，又能對(duì)這些公允價(jià)值估價(jià)方法計(jì)算存在不足的地方加以改善。如此，就能夠提高公允價(jià)值估價(jià)的精確性，從而也能夠提高企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

（二）健全公允價(jià)值信息披露制度，提升會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

由前面的分析可知，由于目前我國(guó)不完善的公允價(jià)值信息披露制度，很多上市公司利用公允價(jià)值來(lái)操控利潤(rùn)，通過(guò)債務(wù)重組、出售交易性金融資產(chǎn)及投資性房地產(chǎn)產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益來(lái)高估資產(chǎn)和收益，低估負(fù)債和費(fèi)用。因此我認(rèn)為應(yīng)當(dāng)先健全公允價(jià)值信息披露制度，出臺(tái)公允價(jià)值信息披露方面的相應(yīng)的規(guī)范，從公允價(jià)值的確認(rèn)、計(jì)量及對(duì)公司的影響等方面對(duì)公允價(jià)值信息披露制度進(jìn)行完善，形成完善的公允價(jià)值信息披露體系。這樣才能提高公允價(jià)值會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

企業(yè)對(duì)公允價(jià)值估價(jià)的披露，除了要披露公允價(jià)值的估價(jià)方式之外，還要披露出采取哪種模型對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估價(jià)以及選取此模型的依據(jù)，估價(jià)中所涉及的參數(shù)選擇中重大的部分都要進(jìn)行披露，對(duì)可能存在的不確定性因素也要進(jìn)行充分地披露，以便于審計(jì)人員以及信息采用者對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行監(jiān)督，確保公司提供的信息的真實(shí)性，從而提高企業(yè)公允價(jià)值會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

（三）合理確定公允價(jià)值和穩(wěn)健性的順序

通過(guò)了解公允價(jià)值的定義，我們可以知道市場(chǎng)價(jià)格決定公允價(jià)值的定價(jià)，而市場(chǎng)價(jià)格有很強(qiáng)的波動(dòng)性和不確定性，這也必然會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值跟隨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，這也必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)環(huán)境中存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)變得更大，在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)更加迅速的下跌，對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性造成極大的影響，因此我們需要協(xié)調(diào)公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間存在的這種天然矛盾。

因此本文認(rèn)為，在推廣公允價(jià)值在我國(guó)使用范圍的同時(shí)，要正確地協(xié)調(diào)好會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值兩者之間的順序。當(dāng)公允價(jià)值應(yīng)用的條件不成熟或不合理的情況下，應(yīng)該堅(jiān)持把會(huì)計(jì)穩(wěn)健性放在第一位，如果采取公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債尚不存在成熟和完善的市場(chǎng)，應(yīng)該采取穩(wěn)健性的原則，對(duì)這些資產(chǎn)或負(fù)債采取歷史成本計(jì)量。因?yàn)樵谶@種條件下，公允價(jià)值也不能為企業(yè)管理者提供更加相關(guān)的財(cái)務(wù)狀況信息，同時(shí)又不能確保會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，因而我們對(duì)這種情況下應(yīng)該采取堅(jiān)持以歷史成本或其他多種計(jì)量屬性對(duì)這些資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，并對(duì)這部分資產(chǎn)和負(fù)債估價(jià)，將這些估價(jià)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，如此，能夠有效的協(xié)調(diào)公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間存在的矛盾，在一定程度上兼顧會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值計(jì)量屬性。