自貿(mào)區(qū)背景下深化粵港澳金融合作研究

謝夢園

[摘 要]自貿(mào)區(qū)背景新形勢下給深化粵港澳金融合作帶來了重大機遇。文章從金融組織體系構建、金融業(yè)務創(chuàng)新、金融市場完善、金融智庫建設、金融環(huán)境營造、金融監(jiān)管體系建立健全以及金融風險防范七大角度入手，提出新形勢下如何構建適應粵港澳金融深入合作的政策建議，以期為粵、港、澳三地金融合作的縱深發(fā)展提供指引，使粵、港、澳三地在優(yōu)勢互補與良性互動中實現(xiàn)雙贏。

[關鍵詞]自貿(mào)區(qū)；粵港澳金融合作；金融組織體系

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.28.068

1 引 言

2015年4月20日，國務院發(fā)布《中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《廣東自貿(mào)區(qū)方案》）。[1]《廣東自貿(mào)區(qū)方案》在深化粵港澳金融合作方面，對于金融機構市場準入、金融業(yè)務、金融市場等方面都給予了重大的重視和政策支持。新機遇形勢下，研究粵港澳三地如何更好地把握廣東自貿(mào)區(qū)發(fā)展的機遇，進一步推動三地金融合作的縱深發(fā)展以及推動經(jīng)濟新發(fā)展，具有重大的現(xiàn)實意義和指導意義。

2 自貿(mào)區(qū)背景下粵港澳金融合作新機遇

自貿(mào)區(qū)在金融機構、金融市場、金融業(yè)務等方面都給予了促進粵港澳金融深度合作的支持政策。

2.1 金融機構

在金融機構改革創(chuàng)新方面，《廣東自貿(mào)區(qū)方案》指出，為深化粵港澳金融服務業(yè)發(fā)展，廣東自貿(mào)區(qū)應在CEPA框架下進一步完善金融業(yè)負面清單并進一步簡化準入方式，并且進一步總體部署了在銀行業(yè)金融機構、保險業(yè)金融機構等方面的金融改革措施。除此之外，2015年簽署的《內(nèi)地與香港CEPA服務貿(mào)易協(xié)議》，亦表示在內(nèi)地全境進一步擴大對香港服務業(yè)的開放，其中僅在金融業(yè)負面清單管理上就調(diào)整近5項內(nèi)容，為港澳資金融機構的進入和進一步深化兩岸三地的金融機構合作帶來歷史性機遇。

2.2 金融業(yè)務

在金融業(yè)務改革創(chuàng)新方面，《廣東自貿(mào)區(qū)方案》以及中國人民銀行于2015年12月9日發(fā)布的《中國人民銀行關于金融支持中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設的指導意見》[2]（以下簡稱《金融支持指導意見》）均先后表示支持在自貿(mào)區(qū)開展機構間跨境人民幣業(yè)務、個人跨境人民幣業(yè)務、融資租賃業(yè)務、第三方支付業(yè)務等金融業(yè)務創(chuàng)新活動，為自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展奠定了良好的政策環(huán)境。

2.3 金融市場

在金融市場改革創(chuàng)新方面，《廣東自貿(mào)區(qū)方案》和《金融支持指導意見》明確表示支持債券、股票、保險、基金市場競相發(fā)展，促進與內(nèi)地與港澳地區(qū)的保險服務貿(mào)易發(fā)展，探索與港澳地區(qū)保險產(chǎn)品互認、資金互通、市場互聯(lián)的機制，并可按國家規(guī)定在區(qū)內(nèi)設立面向港澳及國際的新型要素交易平臺，吸收港澳投資者入股區(qū)內(nèi)，這將極大激發(fā)自貿(mào)區(qū)的金融市場活力和創(chuàng)造性，為自貿(mào)區(qū)發(fā)展帶來良好機遇。

3 自貿(mào)區(qū)背景下深化粵港澳金融合作的政策建議

基于前文分析，為構建適應自貿(mào)區(qū)深化粵港澳合作的金融服務體系，本文將從適應深化粵港澳金融合作的金融組織體系構建、金融業(yè)務創(chuàng)新、金融市場完善、金融智庫建設、金融環(huán)境營造、金融監(jiān)管體系建立健全以及金融風險防范七個角度提出相關的政策建議。

3.1 構建并創(chuàng)新適應粵港澳金融深化合作的金融組織體系

自貿(mào)區(qū)的粵港澳金融服務要以實體經(jīng)濟發(fā)展的需求為準繩，而使自貿(mào)區(qū)的金融合作真正服務于粵港澳合作實體經(jīng)濟的發(fā)展，首先要建立健全適應深化粵港澳合作的多層次金融機構體系，包括銀行業(yè)金融機構、非銀行業(yè)金融機構、政策性金融機構、民間金融機構、金融中介服務機構，并在結合粵港澳合作特點以及自貿(mào)區(qū)建設實際進行創(chuàng)新。在構建適應深化粵港澳金融合作的多層次金融機構體系時，一方面要從粵港澳合作的實際需求出發(fā)，規(guī)劃好粵港澳金融供給機構功能定位，覆蓋多樣化金融服務需求；另一方面要充分發(fā)揮港澳金融業(yè)的優(yōu)勢，引進港澳優(yōu)質(zhì)金融機構，創(chuàng)新金融機構體系。

3.2 完善并創(chuàng)新適應深化粵港澳金融合作的金融業(yè)務類型

融資租賃以及金融租賃作為一種集融資與融物以及貿(mào)易與技術于一體的新型金融業(yè)務[3]（張樂柱等，2015），在拓寬中小企業(yè)融資渠道、支持產(chǎn)業(yè)升級以及服務實體經(jīng)濟等方面具備特殊優(yōu)勢[4]（徐翀等，2015）。在促進粵港澳金融深入合作領域，簡化港澳資投資融資租賃和金融租賃公司審批流程以及設備租賃進出口登記手續(xù)，借助港澳產(chǎn)業(yè)高技術發(fā)展和研發(fā)優(yōu)勢，發(fā)展高端核心裝備進口、清潔能源、社會民生等領域融資租賃業(yè)務，加強與港澳地區(qū)的產(chǎn)能合作，借助港澳金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢研發(fā)融資租賃或金融租賃風險補充基金等新型金融工具，將極大促進粵港澳金融合作的縱深發(fā)展，促進兩岸三地融資租賃業(yè)務的合作與發(fā)展。

3.3 加大金融創(chuàng)新平臺建設，激發(fā)多層次資本市場活力

《廣東自貿(mào)區(qū)方案》已明確提出廣東自貿(mào)區(qū)可探索設立面向港澳及國際的新型要素交易平臺，并允許港澳投資者入股。目前，港澳地區(qū)不僅人民幣存款規(guī)模大，而且成本也相對低廉。2014年香港人民幣存款余額突破萬億元大關；與橫琴一水之隔的澳門，現(xiàn)有人民幣存款接近1200億元。所以，加強粵港澳地區(qū)在要素交易平臺建設上的金融合作，對激發(fā)多層次資本市場活力，促進物流、資金流、信息流、人才流、商流的聚集以及為自貿(mào)區(qū)爭得產(chǎn)品定價權和國際話語權都有重要的影響作用。但在要素交易平臺建設方面，各片區(qū)應結合區(qū)域特點尋找各自的創(chuàng)新突破點，在依托自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈、商貿(mào)圈等的基礎上提供具有區(qū)域特色的金融服務，推動金融與科技與產(chǎn)業(yè)的融合創(chuàng)新，發(fā)揮金融、產(chǎn)業(yè)、以及財政三大支撐體系的協(xié)同效應，激發(fā)多層次資本市場活力[4]，而不能相互照抄或照搬上海自貿(mào)區(qū)。

3.4 健全并創(chuàng)新人才引進方式，打造自貿(mào)區(qū)粵港澳金融智庫

即使是在自貿(mào)區(qū)新機遇下，粵港澳金融的深入發(fā)展也離不開金融人才的智力支持。自貿(mào)區(qū)應在CEPA框架下，加強與港澳高等院校的教育服務合作，完善基礎設施和社區(qū)公共服務，吸引高等院校以及教育培訓機構入駐自貿(mào)區(qū)，為自貿(mào)區(qū)以及粵港澳金融發(fā)展培養(yǎng)高素質(zhì)人才。另外，加強與港澳金融企業(yè)的交流學習，借鑒學習港澳先進的公司治理經(jīng)驗，留住金融人才。同時，簡化境外人才入境審批以及資格認證等手續(xù)，完善公共設施，吸引人才。endprint

3.5 營造有利于深化粵港澳合作的金融環(huán)境

自貿(mào)區(qū)應積極執(zhí)行CEPA協(xié)議下面向港澳的金融業(yè)負面清單，遵循法無禁止皆可為的原則，在此基礎上針對粵港澳金融合作發(fā)展的實際，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務模式，簡化粵港澳投融資服務及其他金融合作的行政審批程序、加快自貿(mào)區(qū)法制建設以及粵港澳金融消費者權益保護協(xié)作機制以及和解、調(diào)解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機制、加強與港澳金融機構金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫建設的合作、構建產(chǎn)學研與金融的對接平臺，從行政體制、法制建設、金融消費者權益、金融征信、文化環(huán)境等，為深化粵港澳金融的深化合作營造良好金融生態(tài)環(huán)境。

3.6 建立健全適應深化粵港澳合作的金融監(jiān)管體系

由于兩岸不同的經(jīng)濟體制，兩岸的金融合作長期存在著金融監(jiān)管體制不同、適用的法律體系不同、監(jiān)管標準不一等的制約因素。在自貿(mào)區(qū)的機遇背景之下，兩岸應在維護原有金融聯(lián)絡機制以及金融合作專責小組等溝通交流平臺基礎上，加強金融監(jiān)管合作機制的溝通交流及信息交流平臺的建設，減少金融合作的制度上的障礙。兩岸可聯(lián)合成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作組，與粵港、粵澳金融合作專責小組分工協(xié)作，相互配合，在不違背大陸法律體系的原則下，充分借鑒港澳金融監(jiān)管經(jīng)驗，建立健全適應深化粵港澳合作的金融監(jiān)管體系。

3.7 完善應對深化粵港澳金融合作的金融風險防控體系

金融活動與金融風險相伴相生，尤其是對于跨境金融活動而言，其涉及的金融風險更為復雜，影響力也更為深。對于粵港澳金融合作中涉及的跨境金融風險，兩岸應提高金融風險防范意識，建立跨境上市公司財務風險預警機制、金融機構跨境經(jīng)營風險機制以及突發(fā)性重大風險事件的應急處理機制，完善粵港澳跨境資金流動的監(jiān)測機制，相互通報跨境資金流動的異常現(xiàn)象，協(xié)同防范跨境資金流動的不利影響[5]（吳唐生，2014）。

4 結 論

文章從金融組織體系構建、金融業(yè)務創(chuàng)新、金融市場完善、金融智庫建設、金融環(huán)境營造、金融監(jiān)管體系建立健全以及金融風險防范七大角度入手為新形勢下構建適應深化粵港澳金融合作服務體系提出相應政策建議，以期促進粵、港、澳三地的金融合作向縱深發(fā)展，在優(yōu)勢互補與良性互動中實現(xiàn)雙贏。

參考文獻：

[1]國務院.中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案[EB/OL].[2015-04-20].http：//www.gov.cn/zhengce/content/2015-04/20/content_9623.htm.

[2]中國人民銀行.中國人民銀行關于金融支持中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設的指導意見[EB/OL].[2015-12-09].http：//www.gov.cn/zhengce/2016-03/18/content_5055126.htm.

[3]張樂柱，曹俊勇.粵港澳自貿(mào)區(qū)建設需要建立需求導向型金融服務體系[J].經(jīng)濟縱橫，2015（2）：69-73.

[4]徐翀，李明星.金融租賃助力實體經(jīng)濟發(fā)展探析[J].宏觀經(jīng)濟管理，2015（11）：55-56.

[5]吳唐生.以自貿(mào)區(qū)為平臺加強粵港澳金融合作[J].廣東經(jīng)濟，2014（3）：44-47.endprint