從博弈論的角度看財務(wù)信息披露問題

江樟根

【摘 要】財務(wù)信息是企業(yè)信息系統(tǒng)中的重要組成部分，如果財務(wù)信息出現(xiàn)一些安全方面的問題，就會導(dǎo)致企業(yè)的各個經(jīng)濟活動參與者之間的利益關(guān)系就會存在不合理的情況，尤其是利益分配變得不均衡，甚至出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的利益紛爭，這種不良的情況會導(dǎo)致企業(yè)的運行存在很多阻礙因素，因此企業(yè)的經(jīng)營者，必須要正確看到財務(wù)信息的披露問題，博弈論相關(guān)的理論可以對這類的問題進行有效解決，本文根據(jù)對博弈論的了解，對其在財務(wù)信息披露工作中應(yīng)用進行分析。

【關(guān)鍵詞】不對稱；博弈論；財務(wù)信息；披露問題

企業(yè)在進行正常的經(jīng)營活動時，需要借助企業(yè)內(nèi)部的信息系統(tǒng)來給經(jīng)營活動提供思路，但是在管理企業(yè)的財務(wù)這類信息時，常常會出現(xiàn)一些問題與信息管理不善的情況，其中信息披露就是一種影響比較大的問題，會直接導(dǎo)致不同利益方的信息出現(xiàn)不對稱的情況，從而使利益出現(xiàn)分配缺失均衡的情況，面對這種問題，財務(wù)信息的管理人員必須要積極地進行解決。可以通過博弈論的相關(guān)理論對其進行分析，通過調(diào)節(jié)財務(wù)信息的披露情況，來對財務(wù)信息的質(zhì)量進行調(diào)節(jié)。

一、博弈論概述

如果想要從博弈相關(guān)理論的角度，來對財務(wù)信息被披露的情況進行分析，首先需要了解關(guān)于博弈論的相關(guān)理論，博弈論主要是將激勵這種結(jié)構(gòu)之間各個個體之間的相互作用進行公式化，其從本質(zhì)上來看，屬于一種數(shù)學(xué)理論，其納入考慮范圍中的主要是個體出現(xiàn)的實際操作行為以及預(yù)計未發(fā)生的行為通過預(yù)測，來對其優(yōu)化策略進行研究，這種理論逐漸被應(yīng)用到了證券學(xué)、金融學(xué)以及經(jīng)濟學(xué)等多種領(lǐng)域，其基本要素包括收益、策略以及局中人，其進行博弈活動中的基本規(guī)則主要是結(jié)果、行動以及局中人。

二、財務(wù)信息概述

在對博弈的相關(guān)理論有所了解之后，就可以對財務(wù)信息的基本情況進行分析，從傳遞財務(wù)信息的基本內(nèi)容來看，財務(wù)信息主要屬于一種經(jīng)濟信息，其計量主要是以貨幣為主，能夠?qū)Y金的運動狀態(tài)以及特征進行反映，其主要表現(xiàn)形式為財務(wù)指標(biāo)以及財務(wù)數(shù)據(jù)，使用財務(wù)信息的主體包括業(yè)務(wù)相關(guān)的債權(quán)人、金融組織以及機構(gòu)、管理監(jiān)督機構(gòu)以及會計事務(wù)所。

披露會計信息的方式主要有兩種，根據(jù)披露的主動性對其進行分類，包括強制披露以及自愿披露。

三、從博弈論相關(guān)理論的角度對財務(wù)信息披露進行分析

在對博弈論的基本內(nèi)容以及財務(wù)信息的具體情況有所了解之后，就可以對之間存在的博弈關(guān)系進行分析，為了更好地從博弈的角度來看待這類信息問題，本文主要從幾個不同的利益?zhèn)€體中存在的博弈情況的角度進行分析：

1.經(jīng)營者與投資者之間存在的博弈

在對經(jīng)營者和投資者之間存在的博弈情況來看，經(jīng)常會在財務(wù)信息的影響出現(xiàn)一種“囚徒困境”的經(jīng)濟現(xiàn)象，將博弈中的活動用一種支付情況矩陣來進行表現(xiàn)，可以確定納什均衡主要是虛假與不投資，如果堅持這兩種經(jīng)濟行為，會使我國的經(jīng)濟市場存在發(fā)展不利的情況，理想的納什均衡是真實、投資，在這種情況之下，帕累托可以達到最優(yōu)狀態(tài)，為了對原有的支付矩陣進行改變，可以做出這樣一種經(jīng)濟現(xiàn)象的假設(shè)，如果經(jīng)營者為了自身的利益而出示了虛假信息，其很快就會被相關(guān)的管理機構(gòu)識破，并給予處理，原有的支付矩陣就會出現(xiàn)變化，逐漸改變?yōu)檎鎸嵰约巴顿Y的平衡狀態(tài)，可以對經(jīng)濟起到促進作用，還能對資源進行較為合理的配置。因此可以認識到，提升對經(jīng)營者不法行為的打擊力度使提升信息質(zhì)量的重要方式，需要對相關(guān)的法律處罰體系進行完善，對打擊造假會計信息行為的力度加強。

2.小股東與大股東之間存在的博弈

對小股東以及大股東之間的均衡情況進行分析之后，發(fā)現(xiàn)其主要存在的情況包括監(jiān)督與不監(jiān)督。使小股東出現(xiàn)了“搭便車”的情況，如果大股東對經(jīng)營者進行監(jiān)督，并且承擔(dān)搜集信息的目的，小股東只需要搭上大股東的便車就可以，因此也會導(dǎo)致這樣一種情況發(fā)生，大股東可以充分利用小股東對財務(wù)信息的低關(guān)注度，來借助不同的股東之間存在的信息不對稱的問題，與經(jīng)營者一同對小股東的利益進行侵犯

3.審計人員與經(jīng)營人員之間存在的博弈

如果經(jīng)營者選擇不造假，此次博弈結(jié)束，經(jīng)營者得到2 的效用，審計人員得到固定收入1 的效用。當(dāng)經(jīng)營者選擇披露虛假的會計信息時，那么審計人員必須作出選擇。如果審計人員選擇出具真實的審計報告時，那么經(jīng)營者因提供虛假的會計信息企業(yè)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響，得到-1 的效用，而審計人員由于受雇于企業(yè)，因為未符合經(jīng)營者的意愿而遭到解聘，其收益為0；如果審計人員出具虛假的審計報告協(xié)同經(jīng)營者造假，則經(jīng)審計人員審計過的會計信息會取信于廣大投資者，從而使經(jīng)營者獲得超額收益，得到4 的效用，而審計人員也因此得到經(jīng)營者給予的好處，得到2 的效用。審計人員作為一個理性人來說，在經(jīng)營者造假時，審計人員肯定會選擇獲得收益較大的2，即選擇出具虛假的審計報告。

四、結(jié)束語

本文對博弈論的相關(guān)理論及財務(wù)信息的相關(guān)情況進行了分析，又在不同的利益?zhèn)€體之中存在的財務(wù)關(guān)系進行闡述，雖然借助博弈論的相關(guān)理論可以對披露財務(wù)信息這項行為的價值進行了解，但是如果在利益牽扯之中，將法律的影響因素納入到考慮的范圍之中，一定會使打擊審計人員以及經(jīng)營人員造假活動的力度增加，如果財務(wù)信息出現(xiàn)虛假情況，與之相關(guān)的審計人員如果出具的審計報告是虛假的情況下，其承擔(dān)的風(fēng)險也會比較大，而財務(wù)信息的真實度也會相應(yīng)增加。

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