老年人理財：量力而行 防范風(fēng)險

【摘要】我國已經(jīng)進入老齡化社會，老年人的養(yǎng)老問題逐漸成為社會焦點。老年人通常只有退休金作為生活的來源，面對通脹的加劇，養(yǎng)老投資理財就成了首要考慮的問題。實踐中，老年人由于投資理財而引發(fā)的盲目跟風(fēng)，甚至導(dǎo)致上當(dāng)受騙、經(jīng)濟受損的事例屢見不鮮。老年人理財應(yīng)當(dāng)量力而行，并注意相關(guān)風(fēng)險的防范，以減少糾紛的產(chǎn)生，避免經(jīng)濟上的損失。

【關(guān)鍵詞】老年人 理財 風(fēng)險防范

一、老年人理財產(chǎn)業(yè)市場需求調(diào)研

當(dāng)前，我國人口老齡化程度越來越高，第六次人口普查數(shù)據(jù)的結(jié)果顯示，60歲及以上人口所占比例已達(dá)13.26%。[1]據(jù)預(yù)測，到2020年，我國60歲以上老年人口將占總?cè)丝诘?6.7%，65歲以上老年人口將占總?cè)丝诘?1.5%；到2050年的百分比分別為29.9%和22.7%。按國際慣例，如果60歲以上老年人數(shù)總和占到總?cè)丝诘?4%以上，即為“老齡社會”，因此，未來一到兩年，我國將正式邁入“老齡社會”。在這一過程中，社會養(yǎng)老的壓力無疑越來越大，老年人的養(yǎng)老問題成為社會關(guān)注的焦點，但是其理財問題一直是一個盲區(qū)。目前，靠養(yǎng)老金和子女贍養(yǎng)仍然是中國人養(yǎng)老的主要方式。同時，也有不少的老年人通過合理的投資理財來使自己的資產(chǎn)增值保值，因此，；老年人理財需求相對旺盛。但由于傳統(tǒng)觀念的限值和一些理財認(rèn)識上的誤區(qū)，致使老年人投資理財產(chǎn)業(yè)的發(fā)展十分滯后，適合老年人投資理財?shù)漠a(chǎn)品仍然十分稀少。

（一）老年人常見理財渠道

1.儲蓄。老人習(xí)慣把節(jié)約下來或暫時不用的錢或物積存起來，多指把錢存到銀行里。這種形式的理財可以幫助老人引導(dǎo)消費，安排生活。目前的儲蓄種類有活期儲蓄、定期儲蓄、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息等多種形式。

2.國債。國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。老人購買國債的優(yōu)勢在于操作簡單、回報利率比較高、也不征收利息稅、投資風(fēng)險低等優(yōu)點。

3.保險。商業(yè)保險大致可分為：財產(chǎn)保險、人身保險、責(zé)任保險、信用保險、津貼型保險、海上保險這幾種，其中人身保險尤其受到老年人的歡迎，只要按按期繳納保費，在保險期內(nèi)不發(fā)生人身意外傷害，那么買保險的回報率一般可以達(dá)到或超過同期同類的銀行儲蓄利率。就算是在保險期內(nèi)出現(xiàn)了人身意外傷害的事故，也會得到保險公司的理賠。

4.基金定投。基金定投指的是是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，有點類似于銀行儲蓄中的零存整取這一方式?；鸲ㄍ秲?yōu)點是管理專業(yè)、風(fēng)險分散，同時還可以獲取一定的規(guī)模效益?；鹜顿Y比股票少，交易風(fēng)險也比股票低。很多老年人手上的資金有限，本人又缺乏投資經(jīng)驗，所以他們選擇投資基金是比較適宜的。

5.銀行理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品指的是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。目前很多商業(yè)銀行都有專門針對老年人的理財產(chǎn)品。這些理財產(chǎn)品基本收益都是穩(wěn)固上升的，雖然比不上股票，但是非常適合老年人作穩(wěn)健型投資。

6.房產(chǎn)。房產(chǎn)不僅局限于購置住房，也包括投資店面、車庫甚至是陵園等其他方式。

7.黃金。目前黃金投資主要分為實物黃金、黃金T+D、紙黃金、現(xiàn)貨黃金、國際現(xiàn)貨黃金、期貨黃金、黃金預(yù)付款、民生金這八種比較流行的投資形式。對老年人而言，持有實物黃金是比較穩(wěn)妥的一種投資方式，黃金不僅能保值，而且還可規(guī)避風(fēng)險，這一特點是其他任何投資產(chǎn)品都不能相比的。

（二）老年人應(yīng)回避的理財方式

1.炒股。炒股就是從事股票的買賣活動，其核心內(nèi)容就是通過證券市場的買入與賣出之間的股價差額，獲取利潤。股價的漲跌根據(jù)市場行情的波動而變化，資金大量涌入股價就會漲，資金大量流出股價就會跌。很多老年人對股市都沒有深入研究，屬于跟風(fēng)購買，盲目相信所謂的小道消息，更有甚者拿出了自己的養(yǎng)老金投入股市，此外，隨著股市漲落，老人的情緒常常處于緊張狀態(tài)。而這種情緒波動，對老人自己本身的健康尤為不利。

2.股票型基金和指數(shù)型基金。股票型基金指的是投資于股票市場的基金，股票型基金的股票倉位不能低于80%。指數(shù)型基金是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對象，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。這兩種基金主要投資的都是股市，收益隨股市的波動而變化，所以不太適合老人的穩(wěn)健性投資方式。

3.高收益性質(zhì)的銀行理財產(chǎn)品。許多老人認(rèn)為銀行理財產(chǎn)品跟銀行儲蓄一樣，不會虧本，這種想法是錯誤的，“高收益”是和“高風(fēng)險”相對應(yīng)的。許多理財產(chǎn)品說明書上的“預(yù)期收益率”也只能是僅供參考，因為這并不等同于“實際收益率”，銀行并不能百分之百的保證實際收益一定能達(dá)到預(yù)期收益，這其中是有虧本的風(fēng)險的。

4.信托產(chǎn)品。信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風(fēng)險、穩(wěn)定收入回報的金融理財產(chǎn)品。包括貸款信托類、權(quán)益信托類、融資租賃信托、不動產(chǎn)信托。固定收益類的信托，曾經(jīng)是老年人理財?shù)闹饕x擇之一。但是從2013年開始，不斷傳出此類信托存在兌付危機的問題。所以此類信托產(chǎn)品是不建議老人購買的。

5.P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸即網(wǎng)絡(luò)借貸，是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸，P2P網(wǎng)貸門檻低，年化收益率能高達(dá)10%以上，這對于普通投資者具有很強的吸引力。但是高收益是和高風(fēng)險并存的，老年人往往不具備專業(yè)知識，也無法承擔(dān)過高風(fēng)險帶來的不利后果。

三、老年人常見的理財問題

（一）缺乏投資理財意識

許多老年人在日常生活需要用錢時，就從工資卡中支取，對卡內(nèi)剩余資金沒有作一個很好的投資理財規(guī)劃，最多把余錢從活期轉(zhuǎn)定期。目前銀行的儲蓄利率不高，余錢存銀行很難實現(xiàn)增值的功能。所以，老年人應(yīng)當(dāng)對投資市場作適當(dāng)了解，投資一些國債、基金、股票和保障型的保險，如意外傷害險、重大疾病險、住院補貼險。這樣如果將來遇到相應(yīng)風(fēng)險，不至于以后自己的消費很被動。endprint

（二）盲目跟風(fēng)購買投資產(chǎn)品

在咨詢銀行理財產(chǎn)品的客戶人群中，老人占據(jù)的比例很高。他們在購買理財產(chǎn)品時只關(guān)注收益，往往忽視了本金的安全。而事實上，許多超短期理財產(chǎn)品往往都是不承諾保本的，一旦出現(xiàn)虧損，都需要老人自己來承擔(dān)。特別是像現(xiàn)貨黃金，期貨等保證金或者雙向交易的品種，風(fēng)險性非常很大，老人們又并不清楚它們的交易規(guī)則，很容易承受巨大的虧損。所以，老人購買理財產(chǎn)品時要確保合同中明確有“保本”的字樣，如果是陌生的產(chǎn)品，則應(yīng)該深入了解清楚后再購買。

（三）投資的風(fēng)險意識差

理財市場新品頻出，特別是像藝術(shù)品、白酒等這些另類理財產(chǎn)品，讓人眼花繚亂。老年人由于抵抗風(fēng)險的能力較差，所以大部分資金應(yīng)該投到國債等低風(fēng)險項目或支取容易的儲蓄上。即使是選擇風(fēng)險性的理財產(chǎn)品，也應(yīng)該選擇穩(wěn)健保本型的理財產(chǎn)品，尤其是固定收益理財產(chǎn)品。這樣可以在確保本金不受影響的情況下，降低收益的不確定性，從而能夠有能力更好地規(guī)劃自己的晚年生活。[2]

（四）投資產(chǎn)品流動性弱

老年人面臨很多不確定性的風(fēng)險，比如疾病、子女買房結(jié)婚等等，所以他們購買理財產(chǎn)品很多都以短期投資為主。一般來說，長短期理財產(chǎn)品的比例按照3：7是比較合適的。但是如果急需用錢，而手上又沒有足夠的現(xiàn)金，盡量不要忙于把手上的保單、存單以及相關(guān)理財產(chǎn)品提前贖回，這不僅會造成收益的損失，有時還會連累到本金。

四、老年人理財建議

理財涵蓋花錢、管錢、賺錢三個方面，作為老年群體而言，未來收入增長的潛力基本不在，反而有可能面臨著降低，而消費支出方面不但不可能減少，還有可能增加，這樣的特點決定了老年朋友必須做好理財，管理好自己的資產(chǎn)，應(yīng)以“保值”為主“增值”為輔，而不是為了“賺大錢”。[3]

（一）理財方式固定化

在理財方式上，老年人要盡量選擇一些固定期限、固定收益的低風(fēng)險保本穩(wěn)健型產(chǎn)品。這類產(chǎn)品都比較簡單，方便老人了解，比如定期存款、國債、收益明確的銀行理財產(chǎn)品等。也可以買一些貨幣基金或者債券基金，因為它們的安全性也較好。此外，在購買銀行理財產(chǎn)品的時候，應(yīng)問明是銀行發(fā)行，還是銀行代銷。一般來說，銀行發(fā)行的產(chǎn)品風(fēng)險相對較低，更適合老年人投資理財。

（二）預(yù)留6個月流動資金再投資

老年人應(yīng)首先規(guī)劃好資產(chǎn)投資，在留足日常生活所需的現(xiàn)金后，將剩下的資產(chǎn)再做合理的規(guī)劃。如果以月收入為單位，最好先預(yù)留6個月的流動資金以備家庭日常生活所需，這部分流動資金可以存在銀行，而剩下的資產(chǎn)再拿去作相應(yīng)的投資理財。

（三）期限相對選中長期

很多低風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品都有投資期限鎖定，在期限內(nèi)是不能提前支取的，這就要求投資人特別注意理財投資時在期限上要長短結(jié)合，不能盲目選擇期限太短的理財產(chǎn)品，因為這類產(chǎn)品需要頻繁操作，也不符合老年人追求長期穩(wěn)定收益的目的，因此建議選擇期限在半年到一年的產(chǎn)品比較合適。

（四）明確投資方向

即便是較低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，投資者一樣也應(yīng)該明白自己的錢投去了什么地方，老年投資者尤其要注意，要是看不懂就應(yīng)該向銀行工作人員問清楚，必要時多找?guī)准毅y行對比，借助外力去替自己分析，且不可盲目追著收益跑，要明白“收益和風(fēng)險永遠(yuǎn)是成正比”的[4]，尤其是老年人在投資理財上更容易發(fā)生糾紛，這樣的理財決策最好能夠由子女幫父母再把一次關(guān)。

（五）盡量選擇單一的理財方式

老年人的精力有限，如果多種理財方式并存，容易分散精力，反而會容易因為疏于管理而受到損失。另外，各類理財方法的收益差異并不很大，不存在分散風(fēng)險的必要。所以，老人完全可以選擇一種最適合自己資產(chǎn)的理財方式，以確保得到穩(wěn)固長期的收益。

參考文獻

[1]艾正家.關(guān)于老年人理財問題的幾點思考[J].中國證券期貨.2011.（08）：113-115.

[2]徐曼麗.投資與理財[J].2014（22）：68-69.

[3]朱靜芬.老年人投資理財技巧[J].檢察風(fēng)云.2009（21）：80.

[4]王立巖.淺析我國老年人投資理財存在的主要問題及對策.中文信息.2013（6）：101-102.

作者簡介：王芳（1981-），女，江蘇南京人，碩士研究生，憲法與行政法專業(yè)，講師，研究方向：老年社會政策與法規(guī)。endprint