TPP模式金融規(guī)制對上海自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展的影響探究

[摘要]上海自貿(mào)區(qū)作為我國走向國際金融市場的窗口，在金融服務(wù)領(lǐng)域取得了很多顯著的成果，帶動我國經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，但我國金融改創(chuàng)尚處于探索階段，只有很好地借鑒其他先進(jìn)的、成熟的金融領(lǐng)域發(fā)展規(guī)則才能避免少走彎路，更好地推動金融創(chuàng)新。對TPP的金融服務(wù)領(lǐng)域規(guī)則要求的比較借鑒，有助于提高我國經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險能力和金融經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策制度的完善，助力于推動“一帶一路”的建設(shè)。

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；上海自貿(mào)區(qū)；TPP；“一帶一路”

[DOI]1013939/jcnkizgsc201723076

2015年10月30日，中國人民銀行、商務(wù)部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局、上海市人民政府經(jīng)國務(wù)院同意聯(lián)合發(fā)布了《進(jìn)一步推進(jìn)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)金融開放創(chuàng)新試點(diǎn)加快上海國際金融中心建設(shè)方案》，該方案共有四十條，被稱為“金改40條”。作為全國金融排頭兵的中國（上海）自貿(mào)區(qū)金融市場進(jìn)一步開放，也就意味著金融風(fēng)險的監(jiān)管就需要更高的標(biāo)準(zhǔn)，才能達(dá)到風(fēng)險可控，經(jīng)濟(jì)市場穩(wěn)定。而在國際市場上，《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（TPP）在金融服務(wù)領(lǐng)域的高標(biāo)準(zhǔn)、高要求也為我國的金融發(fā)展帶來了一定的挑戰(zhàn)。

1TPP的美國缺席，不影響TPP模式金融服務(wù)發(fā)展

美國退出TPP后，東南亞各國希望通過中國或者亞洲其他國家加入，尋求新成員的加入來拯救TPP，各方對中國當(dāng)局關(guān)于TPP的態(tài)度非常在意。不過對于中國是否會加入TPP這個問題，我國外交部發(fā)言人華春瑩已經(jīng)在回答記者提問時委婉地表達(dá)了中國不會加入TPP，她表示中國將繼續(xù)致力于推進(jìn)亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，推進(jìn)區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定談判和亞太自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)，努力為亞太和全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新動力。[1]當(dāng)前也有很多聲音表示特朗普上任宣布退出TPP也是很多國家預(yù)料當(dāng)中的事情，而且亞洲各個國家對于沒有美國參與的TPP仍然持有積極的態(tài)度，倘若各國決心推動沒有美國參與的TPP發(fā)展，或者以換湯不換藥的低姿態(tài)邀請美國重新加入TPP繼續(xù)談判，TPP仍然會成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所要面臨的重要挑戰(zhàn)。而根據(jù)美國方面在1月23日當(dāng)天簽發(fā)的總統(tǒng)令顯示，美國將永遠(yuǎn)退出TPP，而要致力于美國本國的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，將開啟多邊貿(mào)易協(xié)定取代雙邊貿(mào)易協(xié)定的新時代。

對于美國推出TPP，很多人表示這是意料之中的事情，美國主流認(rèn)為在現(xiàn)行的多邊貿(mào)易體制當(dāng)中很多發(fā)展中國家從中獲得了很多利益，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的快速發(fā)展。而對于美國本身來說，并沒有實現(xiàn)加入多邊貿(mào)易協(xié)議當(dāng)中應(yīng)有的利益。故而，美國希望通過制定推動新的協(xié)議來維護(hù)美國的發(fā)展利益，不過這是奧巴馬政府的想法，特朗普政府對TPP并不抱有太多希望，特朗普政府則更多是致力于協(xié)調(diào)各階層利益，保障國內(nèi)中產(chǎn)階級利益，從國內(nèi)出發(fā)，立足于美國當(dāng)下，平衡不同社會階層之間的利益。而且從某種方面來看美國退出TPP也表現(xiàn)出對中國經(jīng)濟(jì)的顧慮。不論這個問題是否合理，但作為全球最大經(jīng)濟(jì)體的美國的確正在“轉(zhuǎn)向”，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程由此將受到深遠(yuǎn)影響。但對于美國退出TPP也不應(yīng)該有過于樂觀的態(tài)度，如何利用好這個契機(jī)，發(fā)展我國經(jīng)濟(jì)，仍然是個嚴(yán)肅的問題。

對于金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)把握，美國一向很重視，在《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》談判過程在中，曾積極倡導(dǎo)并組織協(xié)商談判。雖然美國宣布正式退出TPP，但是并不會放棄對全球經(jīng)濟(jì)的把握。一旦某個大國發(fā)起競爭性自由化進(jìn)程，其他經(jīng)濟(jì)體則會積極跟進(jìn)，運(yùn)用同樣的道理，按照利益最大化，損失最小化原則，部署自身的貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略。[2]況且經(jīng)過多個國家協(xié)商談判的結(jié)果并不會就此擱淺，雖然其他成員國也在考慮選擇其他方案進(jìn)行替換，但是對TPP挽救，其他成員國并未放棄，美國對TPP模式中關(guān)于金融規(guī)制的推動方向也不會停滯下來。更何況在TPP作為美國重返亞太的戰(zhàn)略工具時，一度導(dǎo)致我國部分周邊國家對我國“離心力”上升，使我國在推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和謀求區(qū)域合作主導(dǎo)權(quán)的環(huán)境復(fù)雜化，落于“后手”。[3]故而TPP當(dāng)中金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則代表了金融開放和發(fā)展的趨勢，美國以TPP模式推動金融服務(wù)貿(mào)易開放的方向仍會持續(xù)，所以美國的退出并不會阻礙TPP模式的發(fā)展趨勢，對此，在推動“一帶一路”戰(zhàn)略上，發(fā)展上海自貿(mào)區(qū)金融的過程中，TPP當(dāng)中的金融服務(wù)規(guī)則是不容忽略的。

2立足上海自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展，TPP金融服務(wù)規(guī)則不容忽視

上海自貿(mào)區(qū)作為四大自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的排頭兵，面對的是國際金融市場，其無論是所涉及的機(jī)構(gòu)、開放程度對其他三大自貿(mào)區(qū)的金融改制都有積極帶動作用。又鑒于其他三大自貿(mào)區(qū)多是偏重于區(qū)域的金融發(fā)展，故而上海自貿(mào)區(qū)更應(yīng)該率先改革，在金融領(lǐng)域方面先行先試，更好地帶動三大經(jīng)濟(jì)自貿(mào)區(qū)，促進(jìn)全國經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展。TPP當(dāng)中對金融領(lǐng)域的開放程度以及創(chuàng)新水平是有目共睹的，將上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的相關(guān)制度與之相比較，對我國經(jīng)濟(jì)金融的建設(shè)大有裨益。

TPP當(dāng)中的金融服務(wù)領(lǐng)域與以往的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》是有很大的不同，不僅突破了原有基礎(chǔ)上的金融附件形式，而且將有關(guān)金融的規(guī)定的制度單獨(dú)羅列出來成為一章，從22個條款的不同方面逐一界定。

21消除“技術(shù)壁壘”，鼓勵“國民待遇”

金融信息數(shù)據(jù)的跨境流動性較大，主要通過信息技術(shù)和數(shù)字化的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)揮著作用。所謂的金融信息數(shù)據(jù)的技術(shù)壁壘就是通過不兼容、數(shù)字網(wǎng)絡(luò)不互聯(lián)、數(shù)字信息不共享等方式設(shè)置技術(shù)障礙，是目前信息時代制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大障礙。[4]而TPP將金融信息數(shù)據(jù)的跨境流動納入了金融服務(wù)領(lǐng)域的規(guī)定當(dāng)中，為整個金融服務(wù)方面提供了一個指導(dǎo)性的大綱意見。并且在其附件當(dāng)中，又對每個成員國在金融數(shù)據(jù)的處理、信息轉(zhuǎn)移、咨詢等方面分別進(jìn)行了前瞻性的規(guī)定，對各項條款進(jìn)行細(xì)化，要求每一個締約方都應(yīng)該允許另一締約方向其境內(nèi)外以電子或其他方式轉(zhuǎn)移信息，而且也有明文規(guī)定要對個人金融數(shù)據(jù)安全進(jìn)行保護(hù)，以求最大限度地對個人金融信息數(shù)據(jù)保護(hù)以促進(jìn)金融數(shù)據(jù)的跨境流動。從各方面可以看出TPP當(dāng)中對金融機(jī)構(gòu)和個人的規(guī)定是在保證各成員國的金融機(jī)構(gòu)擁有自己獨(dú)立的關(guān)于宏觀方面審慎監(jiān)督外，旨在消除數(shù)據(jù)信息流通之間的技術(shù)壁壘，以實現(xiàn)成員國之間的信息境內(nèi)外的流通，促進(jìn)金融服務(wù)的更快發(fā)展。endprint

而我國自貿(mào)區(qū)在簽署的各項協(xié)定中雖然就有關(guān)電子支付和銀行卡支付服務(wù)方面進(jìn)行了規(guī)定，而且也一直保持著WTO當(dāng)中的相關(guān)做法。但大多是對電子商務(wù)之類的數(shù)據(jù)開展的，比如電子簽名、實現(xiàn)信息網(wǎng)絡(luò)信息監(jiān)管技術(shù)的共享等方面，而對個人信息的界定、保護(hù)等方面雖然早已有涉及，但是相關(guān)方面的立法是處于缺位和滯后的，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管也是伴隨性的發(fā)布出臺的，制度不到位很容易阻礙金融發(fā)展的腳步，面對現(xiàn)在高速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融，TPP當(dāng)中的一些建議還是值得考慮的。在上海自貿(mào)區(qū)的“金改40條”中也有提到在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)，在原有的事中事后的對信息管理系統(tǒng)上，建立開放經(jīng)濟(jì)下的金融安全網(wǎng)，以達(dá)到在國際金融技術(shù)變化當(dāng)中的可控。

金融的跨境流動的問題當(dāng)中，一般都會要涉及“國民待遇”的問題。TPP也有在此方面制定了關(guān)于成員國在監(jiān)管金融服務(wù)方面的相關(guān)規(guī)定，旨在鼓勵新金融服務(wù)的發(fā)展壯大。規(guī)定當(dāng)中提到允許締約方除約定關(guān)于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在其境內(nèi)金融服務(wù)市場上提供某種新型金融業(yè)務(wù)外，也應(yīng)允許其他的締約方的金融機(jī)構(gòu)同樣在其境內(nèi)可以開展同樣的業(yè)務(wù)，享受同樣的服務(wù)，在金融服務(wù)貿(mào)易方面享受“非歧視”的國民待遇。而且“金改40條”中新增的負(fù)面清單當(dāng)中有關(guān)于對賬戶管理的創(chuàng)新模式的相關(guān)規(guī)定，除了對人民幣跨境使用有相關(guān)規(guī)定外，并且在第三十三條當(dāng)中對金融風(fēng)險的防范進(jìn)行了宏觀的規(guī)定。這與TPP當(dāng)中對成員國要求的保留金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的宏觀審慎監(jiān)管是有異曲同工之妙的，但是就實際操作而言，我國現(xiàn)有的做法與TPP當(dāng)中的一些規(guī)定和現(xiàn)在國際金融還是有些差距。

這與我國對外國投資者在我國境內(nèi)的投資要進(jìn)行嚴(yán)格的審查形成了鮮明的對比。雖然上海自貿(mào)區(qū)對于外國投資者入?yún)^(qū)已經(jīng)在努力地建設(shè)相關(guān)審批制度，但是在制度方面僅僅只是提及假使不同意批準(zhǔn)要說明理由此類的簡單說法。嚴(yán)重的法律缺位，給投資者其實造成了很大阻礙，雖然TPP當(dāng)中就此方面提到要參考“國民待遇”，但筆者認(rèn)為此方法對于大多數(shù)國家而言應(yīng)該是很難達(dá)到的，更何況在我國金融改革方面不甚完善的情況下，實則難以接受，但是就TPP當(dāng)中對“國民待遇”的某些方面還是值得探討的。

22放寬“負(fù)面清單”，降低準(zhǔn)入限制

對于外國投資者在締約國的金融投資而言，TPP當(dāng)中不單單列明了簡單的“國民待遇”，同樣采取了“準(zhǔn)入前國民待遇”標(biāo)準(zhǔn)。TPP當(dāng)中對于金融服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了區(qū)分要求。對于以商業(yè)存在形式提供的金融服務(wù)，采取“準(zhǔn)入前國民待遇”，給予另一個締約方以不低于給予本國投資者或金融機(jī)構(gòu)的原則；而對于跨境貿(mào)易形式的金融服務(wù)，則做出了不低于相似情況下給予本國金融服務(wù)提供者待遇的規(guī)定。[5]也就是說，締約方之間不得以任何不合理方式向另外一方施加各種限制，阻礙對方的金融投資。涉及所有的保險業(yè)務(wù)、所有的銀行業(yè)務(wù)以及其他金融業(yè)務(wù)，還有更多的和金融性質(zhì)服務(wù)有關(guān)的服務(wù)，相關(guān)的輔助服務(wù)。而這些方面還包括了金融投資者的數(shù)量、其高管或者董事會成員的身份要求、金融交易資產(chǎn)總額等。

上海自貿(mào)區(qū)的金融開放原則一直秉承著準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單的模式，在2015年發(fā)布的有關(guān)自貿(mào)區(qū)外商投資者的準(zhǔn)入特別管理措施中，以及對于在“金改40條”中第四部分也要求自貿(mào)區(qū)能夠做到積極對接國際高標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)貿(mào)規(guī)則，探索市場準(zhǔn)入的“負(fù)面清單”。但是相比較TPP當(dāng)中的規(guī)定，我國對境外投資者的態(tài)度還是嚴(yán)苛的，對非中國金融類企業(yè)禁止與其關(guān)聯(lián)企業(yè)分享進(jìn)出業(yè)務(wù)，即使采取了負(fù)面清單的形式，但是開放程度極為有限，這也反映著我國在金融領(lǐng)域方面的立法是薄弱的，法制健全才能推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然TPP的前途并不明朗，但是就我國現(xiàn)在積極推動“一帶一路”的進(jìn)程來看，不管是現(xiàn)在進(jìn)行著的RCEP或者是新型的金融模式出現(xiàn)，TPP模式清晰可見，故而我國立法方面也應(yīng)該早做準(zhǔn)備，才能在國際金融發(fā)展的道路上更具有保障。

3建議

很多持有不贊成觀點(diǎn)的人認(rèn)為若采用TPP當(dāng)中的相關(guān)規(guī)定，收益效果緩慢不明朗，但應(yīng)該看到該協(xié)議的前景發(fā)展，它是旨在推動服務(wù)貿(mào)易的自由化，而且在國際諸多的貿(mào)易協(xié)議當(dāng)中，很多國家也會選擇有助于自身利益最大化的模式。故而我國應(yīng)當(dāng)充分利用借鑒自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢，推動創(chuàng)新，努力與國際金融高標(biāo)準(zhǔn)接軌，形成倒逼國內(nèi)金融改革的形勢。

31完善金融監(jiān)管模式，保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全

目前不單單上海自貿(mào)區(qū)的在金融融資監(jiān)管方面取得了明顯的效果，另外三大自貿(mào)區(qū)根據(jù)自身的特點(diǎn)也在金融服務(wù)監(jiān)管方面取得了良好的效果，故而在現(xiàn)在國際金融大形勢下應(yīng)該考慮適當(dāng)擴(kuò)大我國試點(diǎn)范圍，讓更多地方區(qū)域盡快根據(jù)自身條件確立金融發(fā)展的監(jiān)管模式。完善監(jiān)管模式的前提則是要制定廣而有指導(dǎo)意義的配套法律，“有法可依”永遠(yuǎn)是我國法治的要求，金融又是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要部分。所以法律的指導(dǎo)和規(guī)制作用才能促使經(jīng)濟(jì)的正確發(fā)展，以先瞻性的法律推動經(jīng)濟(jì)，以經(jīng)濟(jì)發(fā)展完善法律體制。

支持新型金融同時更應(yīng)該在良好的金融監(jiān)管下推動金融信息的共享，建立個人信息保護(hù)與保障數(shù)據(jù)信息流通，區(qū)分保護(hù)個人信息數(shù)據(jù)和非個人信息數(shù)據(jù)，技術(shù)革新是必需的，及時的政策法律的監(jiān)管更是必不可少的。我國在諸如互聯(lián)網(wǎng)金融方面的電子支付、個人信息、電子商務(wù)方面都沒有及時跟進(jìn)法律監(jiān)管，無法更好帶動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展腳步。

32放寬金融市場標(biāo)準(zhǔn)、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展

我國各自貿(mào)區(qū)自建設(shè)以來在諸多方面取得了可觀的成績，國內(nèi)也在擴(kuò)大自貿(mào)區(qū)的范圍，但是與以TPP為代表的新型協(xié)議當(dāng)中，無不在釋放著強(qiáng)烈的革新信號。故而加快推動資本項目可兌換，降低市場準(zhǔn)入門檻，放寬實施“國民待遇”和“負(fù)面清單”。在資本流動中健全和完善建立相關(guān)的法律制度，實現(xiàn)金融投資的多元化等這些措施是亟待一一去嘗試實施的。2016年10月人民幣成功“入籃”，成為SDR當(dāng)中的一員，長遠(yuǎn)而言，這將降低匯兌成本和利率，加速人民幣的流動性，拓寬我國自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展的道路，也為實體經(jīng)濟(jì)帶來更多的機(jī)會，及早適當(dāng)借鑒高標(biāo)準(zhǔn)的法律監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，彌補(bǔ)我國金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗的不足。

4結(jié)論

對比借鑒TPP當(dāng)中的金融服務(wù)規(guī)制，與當(dāng)下的RCEP并不沖突，自貿(mào)區(qū)是我國經(jīng)濟(jì)先行先試的區(qū)塊，應(yīng)努力提升金融宏觀審慎監(jiān)管能力，提升抗風(fēng)險能力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，穩(wěn)步前進(jìn)。利用好上海自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢，帶動國內(nèi)金融改制，制定位階高效力強(qiáng)的法律，為我國金融發(fā)展更好地在國際市場上競爭，推動“一帶一路”的發(fā)展，在國際市場上掌握更多的話語權(quán)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 中國外資編輯部TPP已成爛尾樓，中國還要加入嗎[J].中國外資，2017（5）

[2] 唐國強(qiáng)，王震宇亞太區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的演變、路徑及展望[J].國際問題研究，2014（1）

[3] 畢吉耀，張哲人正本清源 對美國退出TPP保持冷靜客觀[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2017（3）

[4] 劉佳：TPP視域下中國自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)開放與創(chuàng)新研究[J].山東理工大學(xué)學(xué)報：社會科學(xué)版，2017（1）

[5] 曾輝，張薇薇TPP金融服務(wù)貿(mào)易條款解析及評價[J].黑龍江金融，2017（1）

[作者簡介]張寧萍（1991—），女，回族，河南周口人，法律碩士，華僑大學(xué)法學(xué)院。研究方向：國際法，國際經(jīng)濟(jì)法。endprint