農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)問(wèn)題探析

董學(xué)敏

摘要：隨著我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在很多行業(yè)和領(lǐng)域都取得了突破發(fā)展。在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行的出現(xiàn)就是最好的例證。農(nóng)村商業(yè)銀行作為我國(guó)特有地方性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)各地的發(fā)展有著重要的促進(jìn)作用。農(nóng)村商業(yè)銀行隨著時(shí)代發(fā)展出現(xiàn)了很多的問(wèn)題，在此其中最重要的莫過(guò)于股權(quán)問(wèn)題。筆者試圖對(duì)此展開(kāi)相關(guān)的研究，協(xié)助解決該問(wèn)題，為我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展做出理論上的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；股權(quán)問(wèn)題探析；股權(quán)結(jié)構(gòu)研究

1.引言

近年來(lái)我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行獲得了非常迅猛的發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷地提升和擴(kuò)張，具體企業(yè)的盈利能力也在不斷地提高，對(duì)于地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際促進(jìn)作用也是越來(lái)越顯著的。但與此同時(shí)也必須看到其中存在的問(wèn)題，比如農(nóng)村商業(yè)銀行的定位不準(zhǔn)確、農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題等。筆者試圖對(duì)此展開(kāi)相關(guān)的研究，分析我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行所存在的具體問(wèn)題，結(jié)合相關(guān)理論試圖給出科學(xué)的解決意見(jiàn)。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題的界定

本文所提到的股權(quán)結(jié)構(gòu)主要是指公司中股東所持有股份的比例，以及股東之間的相互關(guān)系。我國(guó)股權(quán)在公司中的體系主要可以分為以下兩個(gè)主要的大類(lèi)，分別是指有限責(zé)任公司中股東所具體持有的總股本的比例，以及股份有限公司中股東所持有的股票數(shù)量。對(duì)于我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行而言也是如此。股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了股東在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的實(shí)際地位和具體作用以及實(shí)力，也對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的整體發(fā)展方向帶來(lái)很大的影響。所以對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展而言非常的重要，對(duì)于其中存在的問(wèn)題必須給予足夠的重視。

我國(guó)商業(yè)銀行制度賦予了各類(lèi)銀行擬制人格，法人和各類(lèi)的股東代表人格相對(duì)的獨(dú)立，這都使得各類(lèi)的農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展始終處于動(dòng)態(tài)之中?？梢越Y(jié)合著收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓以及出售等多類(lèi)別方式來(lái)進(jìn)行交易，但這都會(huì)使得農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)隨時(shí)變動(dòng)。業(yè)界學(xué)者喜歡從以下幾個(gè)方面來(lái)研究商業(yè)銀行的股權(quán)問(wèn)題，即股權(quán)屬性、股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度、股權(quán)市場(chǎng)分割結(jié)構(gòu)。

在這幾方面中，股權(quán)屬性主要指對(duì)于股東特征的具體描述，由于農(nóng)村商業(yè)銀行具有自己的特色，所以在這方面必須要遵循其特色，做充足的考慮和實(shí)際的打算。結(jié)合業(yè)界的實(shí)際發(fā)展情況來(lái)看，一般的上市企業(yè)會(huì)根據(jù)資金的來(lái)源劃分為國(guó)有股、法人股和社會(huì)公眾股等；而非上市企業(yè)則為法人股和自然人股。本文所研究的農(nóng)村商銀行為非上市企業(yè)，股權(quán)可劃分為法人股和自然人股。

股權(quán)集中度是對(duì)股份在各股東之間分布的具體描述，也是衡量公司穩(wěn)定性強(qiáng)弱的量化指標(biāo)。如果大股東持股超過(guò)一半，則被認(rèn)為是高度集中的；如果持股沒(méi)有高于10%的股東，則被認(rèn)作是高度分散的。我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的大股東持股比例一般都在10-30百分點(diǎn)左右。

股權(quán)制衡度主要是外部股東對(duì)控制股東制衡能力的具體描述以及具體的詳細(xì)說(shuō)明。最大股東和第二股東之間一般都有制衡的關(guān)系，這對(duì)于企業(yè)發(fā)展是有利的。對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行的實(shí)際發(fā)展而言也是如此，一般排名在前十位的農(nóng)村商業(yè)銀行股東都可以相互制衡。

股權(quán)的市場(chǎng)分割主要是對(duì)上市地區(qū)劃分，這與農(nóng)村商業(yè)銀行的聯(lián)系較小，所以本文不涉及這個(gè)方面的內(nèi)容。

3.農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)狀況

3.1 農(nóng)村商業(yè)銀行總體情況

根據(jù)我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門(mén)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，截至2015年，我國(guó)農(nóng)村信用社系統(tǒng)所有者權(quán)益達(dá)到了近5000億元，利潤(rùn)總額達(dá)到了700億元。結(jié)合銀行業(yè)通行的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)來(lái)分析，不良貸款率和資本充足率分別為15.9%和3.5%，基本滿(mǎn)足了銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求和發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)設(shè)置。在農(nóng)村信用社改革之前，整體呈現(xiàn)一片頹勢(shì)，而改革后的局面則好了非常多。農(nóng)村商業(yè)銀行作為農(nóng)村信用社系統(tǒng)中重要的組成單元機(jī)構(gòu)，其發(fā)展的勢(shì)頭很好，改革取得了很多的成效，產(chǎn)權(quán)模式逐步的穩(wěn)定，呈現(xiàn)多元的發(fā)展趨勢(shì)，組織形式改革也在穩(wěn)步推進(jìn)之中。整體來(lái)看，還存在著一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下方面：

3.2農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)中存在的問(wèn)題

3.2.1法人股持股占比過(guò)高

法人股占比過(guò)高，戰(zhàn)略性股東投資不足。部分經(jīng)濟(jì)條件落后地區(qū)的農(nóng)商行在募集股金的時(shí)候，將一些沒(méi)有大型企業(yè)和上市公司背景的股東引進(jìn)農(nóng)商行，如某地市級(jí)農(nóng)商行14個(gè)法人股東中，沒(méi)有一家有上市企業(yè)背景的法人股東，法人股占比高達(dá)70.67%，控股權(quán)趨向集中，表明我國(guó)農(nóng)村商業(yè)存在著銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，法人股占比過(guò)高實(shí)際問(wèn)題。

3.2.2 社會(huì)公眾股股權(quán)高度分散

在我國(guó)，農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行的關(guān)系非常緊密，尤其是在改革中二者幾乎是相互作用的。在實(shí)際改革中，各類(lèi)的農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行至少有500名以上股東才符合實(shí)際規(guī)定；而這些實(shí)際股東作為自然人，每個(gè)個(gè)體所持股份的比例以及總股本值是不得高于5的。這些規(guī)定的主要目的就是為了規(guī)避各類(lèi)可能出現(xiàn)的不利因素和風(fēng)險(xiǎn)。但是在實(shí)際工作中自然人股相對(duì)分散，員工持股偏低。部分農(nóng)商行股權(quán)發(fā)起人超過(guò)了公司法規(guī)定的不得超過(guò)200人的上限，造成管理、協(xié)調(diào)上的困難。內(nèi)部員工持股比例過(guò)低，較不超過(guò)總股本20%的上限還有較大的提升空間，造成了員工凝聚力和內(nèi)生動(dòng)力不足。如某農(nóng)商行股本總額為3.2億元，其中9個(gè)法人股東認(rèn)購(gòu)了1.89億元，占總股本的59.06%，而本行326名員工只認(rèn)購(gòu)了3832萬(wàn)元，占總股本的11.98%。農(nóng)村商業(yè)銀行中社會(huì)公眾股東所占的比例相對(duì)很低，其具體的股權(quán)也特別的分散，這對(duì)于實(shí)際發(fā)展而言會(huì)帶來(lái)很多的問(wèn)題。

3.2.3 最大股東持股比例偏低

在我國(guó)的銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》中，對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)有著明確的規(guī)定，即單個(gè)境內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)投入資金的比例不得超過(guò)整體股本總額的十分之一，而我國(guó)主要上市的商業(yè)銀行該推薦比例為27%。在這類(lèi)具體規(guī)定實(shí)際影響下，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行大部分的股東，尤其是首要股東持股比例都在10%以下，有的為1%左右，持股比例過(guò)低會(huì)嚴(yán)重降低股東的參與度和積極的態(tài)度，對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)注度和自覺(jué)度也會(huì)相應(yīng)地大打折扣，這些都是非常不利于農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展的實(shí)際問(wèn)題。endprint

3.3 解決農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)問(wèn)題的政策建議

3.3.1 適度集中股權(quán)

結(jié)合我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展來(lái)看，高度分散的股權(quán)不利于其實(shí)際的發(fā)展，對(duì)于其具體績(jī)效考核而言有著較為廣泛的負(fù)面作用，所以相關(guān)的管理者必須在改革的基礎(chǔ)上，適度集中股權(quán)，提升經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)管理的效率。之所以會(huì)出現(xiàn)各類(lèi)股權(quán)沒(méi)有適度集中的問(wèn)題，主要原因還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的殘存思想所致。所以在適度集中股權(quán)的過(guò)程中，必須要做好思想與態(tài)度觀念的轉(zhuǎn)變工作，這是非常重要的環(huán)節(jié)。

3.3.2 努力構(gòu)建多股的制衡局面

對(duì)于我國(guó)各類(lèi)農(nóng)村商業(yè)銀行而言，其法人股和具體績(jī)效考核之間存在著非常顯著的倒U型非線(xiàn)性二次回歸關(guān)系，可以借此來(lái)改善整個(gè)銀行的股權(quán)構(gòu)成，進(jìn)而輔助提升整體的效率。這就要求我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行必須要做好股份的分配與下發(fā)的工作；努力的吸引一些優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)龍頭民營(yíng)企業(yè)以及機(jī)構(gòu)的投資者來(lái)參與到銀行建設(shè)中，進(jìn)而努力構(gòu)建起具有共同價(jià)值觀、戰(zhàn)略文化認(rèn)同、發(fā)展穩(wěn)健有力、行業(yè)分布合理的股權(quán)架構(gòu)，提升治理能力、發(fā)展效率和質(zhì)量。

3.3.3 提升管理效率

結(jié)合商業(yè)銀行的發(fā)展模式來(lái)看，要努力完善內(nèi)部的激勵(lì)機(jī)制和實(shí)際管理制度，只有這樣才可以提升管理的效率。我國(guó)很多的地方商業(yè)銀行都存在著管理上的各類(lèi)問(wèn)題和不足，其中最突出的莫過(guò)于管理效率低下，對(duì)于農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展而言同樣存在著類(lèi)似的問(wèn)題，所以具體的管理者必須結(jié)合這個(gè)情況做出改革，這樣才可以提升其實(shí)際發(fā)展的效率，促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

對(duì)于我國(guó)的發(fā)展而言農(nóng)村商業(yè)銀行是非常重要的，但整體來(lái)看其在如今的發(fā)展階段中有著很多的問(wèn)題，比如法人股占比過(guò)高、社會(huì)公眾股股權(quán)高度分散、第一大股東持股比例相對(duì)比較低、股權(quán)構(gòu)成單一；需要結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)，適度集中股權(quán)，制定完善相關(guān)管理辦法制度，實(shí)現(xiàn)其多股制衡，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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