農(nóng)村P2P小額信貸風險控制研究

閆若瑩

[提要] 農(nóng)村貸款難是當前制約農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的最大瓶頸；與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，P2P小額信貸為提升平臺的競爭力，獲得更精準的信貸技術，開始轉戰(zhàn)農(nóng)村市場。這是一種區(qū)別于傳統(tǒng)的小額信貸模式，以互聯(lián)網(wǎng)作為連接，在一定程度上突破時間空間的限制，降低農(nóng)戶貸款成本，提高資金使用效率。然而，P2P小額信貸在發(fā)展中存在一系列的風險，怎樣將P2P小額信貸在推動農(nóng)村金融發(fā)展的同時，防范自身存在的風險，一直是一個研究難題。本文首先研究P2P小額信貸進入農(nóng)村市場對其帶來的影響，再以“宜農(nóng)貸”為例，分析研究P2P小額信貸在農(nóng)村發(fā)展中存在的相關風險，并提出相應建議。

關鍵詞：小額信貸；宜農(nóng)貸；農(nóng)村金融；互聯(lián)網(wǎng)

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年6月5日

一、引言

在2017年中央一號文件中，“三農(nóng)”問題依然是重中之重，中央以供給側改革作為新的歷史階段農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作主線，加快農(nóng)村金融服務創(chuàng)新發(fā)展。隨著我國“三農(nóng)”利好政策的引導，小額信貸在開展農(nóng)村金融的模式中將不斷創(chuàng)新。在農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融存在的問題具體表現(xiàn)主要是金融供求之間的不平衡。農(nóng)民在銀行存放的農(nóng)村存款，流向了收益率較高的城鎮(zhèn)市場；農(nóng)村金融的覆蓋面、供給規(guī)模以及深度與農(nóng)村金融需求存在很大的差距；農(nóng)業(yè)這一特殊的行業(yè)加上農(nóng)民的信貸權的缺失等等，使得農(nóng)村金融未能有效地促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務。它是一種多層次定向滿足基層的金融服務的形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)模式下的P2P小額信貸在農(nóng)村開展起來，它在一定程度上可以緩解現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融出現(xiàn)的資金流通的問題。P2P小額信貸是一種傳統(tǒng)小額信貸與互聯(lián)網(wǎng)相結合的創(chuàng)新型小規(guī)模的金融服務平臺。它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間信貸的興起而形成的一種新的金融服務模式。相對于傳統(tǒng)的信貸交易，具有借貸金額小額化、交易方式化、借貸手續(xù)簡便、門檻低等優(yōu)勢。這種新型的小額借貸逐漸由傳統(tǒng)的純粹的線下模式演化為線下與線上相結合的模式，在填補普惠金融缺口中扮演重要角色。

P2P小額信貸在農(nóng)村的發(fā)展時間雖然不長，但在一定程度上拓寬了農(nóng)村的融資渠道。然而，P2P小額信貸所帶來的風險也是不容忽視的。近幾年，P2P平臺運行中的信用風險、流動性風險和操作風險等由于沒有相應的法律法規(guī)監(jiān)督，導致P2P平臺“跑路”事件的頻頻曝光，社會公眾信譽比較差。P2P小額信貸如何在推動農(nóng)村金融發(fā)展的同時，規(guī)避自身存在的風險，一直是一個研究與實踐難題。

二、P2P小額信貸在農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀

作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)新藍海的農(nóng)村市場，在一些典型互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，如電商平臺的阿里、京東等和其他三農(nóng)服務商進入之前，P2P小額信貸就已在農(nóng)村地區(qū)部署好戰(zhàn)略。早在2009年，翼龍貸、宜信公司的宜農(nóng)貸就已在農(nóng)村地區(qū)開展小額信貸業(yè)務。隨著互聯(lián)網(wǎng)近幾年的興起，越來越多的平臺P2P小額信貸機構在城市市場趨于飽和狀態(tài)下，轉戰(zhàn)到農(nóng)村市場。各P2P平臺紛紛搶灘，力爭分一杯羹，截至2016年底，涉及農(nóng)村金融業(yè)務的P2P平臺已經(jīng)有335家。

P2P小額信貸進入農(nóng)村市場帶來的變化是可見的。第一，它改變了農(nóng)戶的信貸觀念，農(nóng)戶的借貸意愿增強。P2P小額信貸憑借門檻低、手續(xù)簡便、資金到賬時間快等優(yōu)勢吸引著農(nóng)戶。一旦有農(nóng)戶通過P2P小額信貸方式貸到資金，通過擴大再生產(chǎn)盈利，其他農(nóng)戶則會紛紛效仿，帶動整體環(huán)境的借貸意愿；第二，促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。農(nóng)戶有了資金，可以進行擴大生產(chǎn)，帶來農(nóng)業(yè)的創(chuàng)收，家庭手工業(yè)和畜牧業(yè)的發(fā)展勢頭不斷上升；第三，提高農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率。P2P小額信貸是基于互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展起來的，信貸機構為了更好地提供服務，會加快對農(nóng)村基礎設施建設。相應的，農(nóng)戶為了申請到貸款，也會增加與外界聯(lián)系渠道的網(wǎng)絡電子設備。

三、宜農(nóng)貸運行機制分析

宜農(nóng)貸的運行模式屬于P2P信貸平臺和小額信貸機構合作的債權轉讓模式。借鑒了格萊珉分行的經(jīng)驗，宜農(nóng)貸只借款給60周歲以下的已婚女性。宜農(nóng)貸可以看作為在“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)村”大背景下與小額信貸相結合模式下的針對農(nóng)村的一種特殊的眾籌產(chǎn)品。這種線上線下自主選擇的模式，將互助行為細化到每一個環(huán)節(jié)。

（一）宜農(nóng)貸運行模式。對于第三方小額信貸機構而言，當農(nóng)戶有借款需求時，向其提出申請后，采用立足熟人社會的五戶聯(lián)保機制，接受農(nóng)戶的貸款申請，根據(jù)宜農(nóng)貸與其相關協(xié)議，目前第三方小額信貸機構只接受兩萬元以下的借款。審批通過后，小額信貸公司墊付借款資金，借款周期為一年，之后，第三方小額信貸機構向宜農(nóng)貸提交借款農(nóng)戶相關信息，當農(nóng)戶開始還款時，其派出相關人員提供上門收取服務。收款后，小額信貸機構去掉自己的服務費用后，需向平臺支付借款本金及3%服務費用，其中運營平臺征取1%管理費用，資金提供者收取2%資金使用費。

對于宜農(nóng)貸而言，接受了第三方小額信貸機構的放款后，宜農(nóng)貸開始與其的借款農(nóng)戶的信息傳遞和債權轉讓工作。P2P平臺再次對借款農(nóng)戶的基本信息合法合規(guī)性進行檢查，對符合要求的，向小額信貸機構購買其債權，同時將農(nóng)戶在提出貸款申請?zhí)峁┑恼掌⒖铐椀牧飨颉⒗⒅Ц镀谙?、還款方式、還款時間等基本信息掛在宜農(nóng)貸網(wǎng)站上等待出借人的選擇。

在宜農(nóng)貸平臺進行借貸的流程，實質(zhì)上是一個債權的流轉，當出借人最終在網(wǎng)上選擇借款人，并將資金打入宜農(nóng)貸平臺時，形成了出借人與借款最終的債權債務關系。

（二）宜農(nóng)貸可鑒之處

1、信息相對透明。可以從宜農(nóng)貸的運行模式看出，小額信貸機構和宜農(nóng)貸共同作為第三方“把關”人。在整個資金使用期間，小額信貸機構是定期對農(nóng)戶資金使用的用途做跟蹤調(diào)查，出借人基于互聯(lián)網(wǎng)平臺對農(nóng)戶使用款項數(shù)目、用途、每個時期對應收益、還款進度等等都有了相當透明的了解，大大提高了資金的使用率，加大了雙方信息的透明度。

2、線上線下雙重把控。在宜農(nóng)貸的運行中，線下的審核程序為兩個方面：一是小額信貸機構的工作人員對農(nóng)戶進行實地核驗其提交的申請資料；二是宜農(nóng)貸平臺也對小額信貸提交的資料進行審核。線上的審核則是由出借人通過宜農(nóng)貸網(wǎng)站對農(nóng)戶進行資信的評估選擇，可以按照信譽高到低的順序作為借款的優(yōu)先選擇的衡量標準。通過線下的“雙保險”的實地考察和線上的信用等級，可以降低資金借貸雙方的違約風險。

四、宜農(nóng)貸存在的風險

（一）宜農(nóng)貸存在的風險收益不對稱。雖然風險控制中宜農(nóng)貸有“雙保險”把控。但是，在實際中出借人存在極大的信用風險。對于出借人來說，在宜農(nóng)貸投放資金是出于其具有公益性，收益率很低大約2%。對于農(nóng)戶來說，收入主要來自家禽飼養(yǎng)、農(nóng)作物種植，產(chǎn)業(yè)本身存在著很大的自然風險與市場風險，一旦遭受到天災人禍或者不可抗力的因素，借款人承擔風險能力較差，有極大的可能性違約。當出現(xiàn)違約時，雖然小額借貸機構和宜農(nóng)貸承諾會催款，但如果最后借款人還不了錢的情況下，損失的部分還是在出借人上。這樣，在借貸過程中，如果出現(xiàn)問題，利益損失最大的是往往是獲得低收益的出借人，存在風險收益不對稱。

從借款方農(nóng)戶自身看，由于其受教育水平有限，法制觀念、信用觀念重視程度比較低，在資金使用方面，沒有科學的指導與規(guī)劃，同時對小額信貸運行中還本付息的概念沒有明確的認識，導致農(nóng)戶在還貸款的過程會出現(xiàn)拖延時間、違約等現(xiàn)象，加大了出借人的風險。

（二）宜農(nóng)貸運營中存在的風險

1、資金支付過程，出現(xiàn)安全隱患。在運營周轉中，宜農(nóng)貸農(nóng)戶小額信貸的資金支付始終都要通過第三方賬戶進行轉移支付。在流轉中，若第三方賬戶的資金一旦被挪作他用、造成損失，將會出現(xiàn)較大的流動性風險。同時，通過第三方賬戶進行支付，公司資金和個人資金將很難區(qū)分，不具備放貸資格的公司可能通過第三方賬戶進行放貸，面臨較大的法律風險。

2、信息披露不準確。目前，在宜農(nóng)貸的平臺上，有關于農(nóng)戶貸款的資金流向、運作流程及是否惠農(nóng)這幾方面的信息，得到的數(shù)據(jù)并不完全可靠。對于宜農(nóng)貸網(wǎng)站上所更新的信息，存在兩個疑問點：一是消息的準確性。由于出借人了解到借款人每個階段的農(nóng)作動向都是從網(wǎng)站更新的信息所了解，而網(wǎng)站的數(shù)據(jù)來源于與其合作小額放貸機構，小額放貸機構的數(shù)據(jù)來源是否是來自于定期實地考察的數(shù)據(jù)，他們從借款人獲得的數(shù)據(jù)是否真實，還有待確認；二是消息的滯后性。從出借人到宜農(nóng)貸到小額借貸機構到借款人，這個信息傳遞的過程會由于中間某環(huán)節(jié)的耽擱而造成信息更新不及時，導致借貸雙方信息不對稱。

3、宜農(nóng)貸制定的收益風險。宜農(nóng)貸在運行中，只收取貸款3%的服務費，其中，2%的金額歸出借人，平臺自身只收取1%的管理費用，由于宜農(nóng)貸是具有公益性質(zhì)，遠低于其他P2P平臺如開鑫貸、翼龍貸收取的費用，自身平臺的運作多依靠自身公司的支持。若提高費用，會導致和農(nóng)戶及出借者爭利，影響信貸規(guī)模的擴大。若不提高費用，則宜農(nóng)貸在維持其正常運行的資金鏈較緊張，不利于其持續(xù)發(fā)展。在盈虧平衡前，宜農(nóng)貸平臺面臨著嚴重的資金壓力。

五、相應對策建議

（一）完善自身模式體系，加強信息披露。對于P2P小額信貸的合規(guī)性、經(jīng)營狀況的監(jiān)察、信息披露的有效性等情況，第三方中介機構應不定期介入進行評估、篩查，在檢查中若出現(xiàn)異常情況，應及時向有關部門報告。對于在流轉中的第三方資金，P2P小額信貸應加強內(nèi)部監(jiān)管控制，把控流轉流程，將資金賬戶的明細和實際業(yè)務做對比，跟蹤每一筆資金流動的去向，杜絕第三方賬戶資金出現(xiàn)挪用、占用等現(xiàn)象。

小額信貸機構與宜農(nóng)貸應當同樣重視對借款人的隨訪和信息收集。進一步加強與農(nóng)戶的溝通交流，構建完善的借貸信息公示平臺，提高宜農(nóng)貸網(wǎng)絡平臺的透明性，及時將貧困農(nóng)戶的貸款使用情況反饋給公益出借人，提高業(yè)務的效率以及緩解信息不對稱性。

（二）完善信用征集制度。應繼續(xù)深入扎根“三農(nóng)”，完善農(nóng)村信用體系。P2P小額信貸工作者應通過實地考察用戶的年齡、學歷、家庭人口結構、聯(lián)系人反映情況、住房和經(jīng)營情況等，結合眾多案例的實際情況，以及在傳統(tǒng)銀行的信用資料，進行科學的模型設計。結合所獲得的數(shù)據(jù)，將借款農(nóng)民有目的的劃分等級。對不同級別的農(nóng)戶，結合借款期限審批不同的借款額度和利率，這將大大提高效率和降低風險。

強化征信信息交流共享與對接。在鼓勵合法規(guī)范的網(wǎng)絡小額借貸發(fā)展的同時，也要做好指導、規(guī)范和整合工作，地方政府和金融管理部門要對地區(qū)相關企業(yè)的征信信息進行共享和整合?？梢酝ㄟ^建立行業(yè)協(xié)會制定各類P2P企業(yè)的客戶信息共享機制等方式，將地區(qū)所有P2P平臺的征信信息進行整合梳理，發(fā)布在統(tǒng)一的地區(qū)信息平臺上，減少地區(qū)P2P平臺的過渡性交叉借款和借款人的過度負債負面效應，防范因信貸集中度過高造成的系統(tǒng)性風險。

（三）完善法律法規(guī)，加強監(jiān)管，保障融資模式依法有序。在宜農(nóng)貸運行機制中，由于第三方賬戶中會存在大量的滯留資金，其一旦被挪作他用、造成損失，將會出現(xiàn)較大的流動性風險。同時，通過第三方賬戶進行支付，公司資金和個人資金將很難區(qū)分，不具備放貸資格的公司可能通過第三方賬戶進行放貸，面臨較大的法律風險。從這兩種P2P常見的“跑路”風險來看。正是由于相應的法律法規(guī)的缺失以及有關部門的疏忽，才讓這些非法行為產(chǎn)生。政府應加大監(jiān)管力度，完善相應的法律法規(guī)，對于觸犯法律底線的行為嚴懲不貸。從另一層次來說，政府可根據(jù)本地區(qū)網(wǎng)絡小額借貸農(nóng)村金融發(fā)展的程度，從地方的實際情況和問題出發(fā)，因地制宜地制定監(jiān)督規(guī)范。

（四）提高P2P小額信貸進入農(nóng)村的門檻。當前，不只宜農(nóng)貸、翼龍貸、開鑫貸等一些有資質(zhì)的P2P平臺在農(nóng)村開展小額信貸業(yè)務，截至2016年底，涉農(nóng)P2P平臺已有325家，這些P2P平臺良莠不齊，有些之前曾有不良信貸記錄。對于農(nóng)村這一特殊金融領域，相關部門需持謹慎態(tài)度，嚴格審核涉農(nóng)P2P平臺的資質(zhì)，由于農(nóng)業(yè)涉及國之根本，應提升P2P小額信貸進入農(nóng)村的門檻，包括運行資本、信用狀況、風險控制等等。同時，對于已取得進入資質(zhì)的P2P平臺，應不定期監(jiān)督其運行狀況和資金流動去向。

（五）開展多樣化助農(nóng)模式。目前，絕大多數(shù)涉農(nóng)P2P小額信貸的運營模式都是引入第三方機構作為中介，線上線下只是對資金出借者和農(nóng)戶起一個搭橋的作用，并且資金的使用用途比較單一，在對固定設備需求旺盛的規(guī)模化生產(chǎn)的農(nóng)村合作社或家庭農(nóng)場里，未來P2P小額信貸可以大力開展融資租賃業(yè)務或者是開拓“P2P+生態(tài)鏈”這一領域，帶領P2P平臺服務農(nóng)村金融的產(chǎn)品更多元化。

六、總結

從上述分析可知，P2P小額信貸在一定程度上是可以解決農(nóng)戶借貸需求的。并且通過線上線下的雙把控，實時更新的進度狀況和大數(shù)據(jù)的整合可以讓資金的使用效率提高。但是在運行過程中，由于P2P平臺自身發(fā)展中的問題，P2P小額信貸在農(nóng)村要能充分重視實際的問題，對其運行中出現(xiàn)的風險問題要進行嚴格把控，相關部門也應加強監(jiān)管力度，出臺更加完善的法律法規(guī)，使P2P小額信貸更好地服務農(nóng)村金融。

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