金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的影響研究

摘 要：近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資本市場(chǎng)逐漸完善，資金在銀行體系外流通的金融脫媒現(xiàn)象開(kāi)始出現(xiàn)。本文通過(guò)對(duì)金融脫媒在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀分析，得出金融脫媒現(xiàn)象會(huì)在我國(guó)長(zhǎng)期存在的結(jié)論，同時(shí)提出了銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式的建議。金融脫媒既會(huì)對(duì)銀行傳統(tǒng)盈利模式造成沖擊，又會(huì)使銀行的流動(dòng)性受到影響，但同時(shí)也為我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式提供了機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：金融脫媒；商業(yè)銀行；經(jīng)營(yíng)模式

一、金融脫媒在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融脫媒現(xiàn)象開(kāi)始在我國(guó)出現(xiàn)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了很大的影響，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)模式，產(chǎn)品創(chuàng)新，經(jīng)營(yíng)方向等方面受到了沖擊。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.非利息收入所占比重不斷提高

非利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重可以在直觀上體現(xiàn)金融脫媒的程度。我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入占比不斷提高。以工商銀行為例，從2006年到2016年銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入絕對(duì)增長(zhǎng)速度很快，2016年手續(xù)費(fèi)及傭金收入比2006年增長(zhǎng)了近六倍。2013年商業(yè)銀行非利息收入占利潤(rùn)的比重第一次超過(guò)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入所占比重。這說(shuō)明銀行中間業(yè)務(wù)較之傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，也反映出金融脫媒的不斷深化。

2.資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，投融資方式改變

這些年我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展速度較快，直接融資規(guī)模增長(zhǎng)迅速。居民可以選擇的投資方式更加豐富，根據(jù)其收入狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好，居民可以選擇合適的投資工具，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下選擇比銀行存款收益更高的投資方式。企業(yè)更多選擇通過(guò)資本市場(chǎng)融資，可以尋求更低成本的個(gè)性化融資方式，提高融資效率。資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展使銀行在存款和貸款兩個(gè)方向上受到影響，金融脫媒在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面對(duì)銀行產(chǎn)生影響。

3.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡

我國(guó)商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是存款業(yè)務(wù)，其中居民存款占主要，資金的運(yùn)用主要是發(fā)放貸款。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定，相對(duì)于存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度明顯減緩。銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化體現(xiàn)了金融脫媒對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響，一方面，金融脫媒使企業(yè)融資方式更加豐富，在市場(chǎng)作用下，企業(yè)融資會(huì)繞開(kāi)銀行這個(gè)信用中介，尋求更加高效的融資方式，從而使銀行貸款業(yè)務(wù)受到影響。另一方面，從商業(yè)銀行負(fù)債角度來(lái)看，金融危機(jī)之后，我國(guó)儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)速度明顯減緩，增長(zhǎng)動(dòng)力不足，表明越來(lái)越多的居民選擇其他投資工具，商業(yè)銀行負(fù)債方脫媒開(kāi)始顯現(xiàn)并逐步深化。資產(chǎn)方和負(fù)債方的脫媒使銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了不平衡現(xiàn)象。

二、金融脫媒對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

1.金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的影響

在我國(guó)信貸主要集中于商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行的利潤(rùn)又來(lái)源于存貸利差。然而，金融脫媒現(xiàn)象的出現(xiàn)，使得大量資金脫離商業(yè)銀行這個(gè)媒介，直接進(jìn)入金融市場(chǎng)，銀行體系外的投資和融資行為活躍。因此，金融脫媒?jīng)_擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的盈利模式，其表內(nèi)業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)。

（1）金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)方的貸款業(yè)務(wù)影響最大。一般情況下，商業(yè)銀行的貸款主要流向那些實(shí)力強(qiáng)大，有較好發(fā)展前景的大中型企業(yè)，以此來(lái)減小信用風(fēng)險(xiǎn)，保障收益。但是，金融脫媒現(xiàn)象出現(xiàn)，脫媒的資金在一定程度上使銀行的利潤(rùn)空間縮小，社會(huì)總體財(cái)富規(guī)模一定的條件下，脫媒資金從銀行系統(tǒng)流向金融市場(chǎng)，必然會(huì)影響銀行的盈利能力。

（2）金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

金融脫媒對(duì)于商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)既有有利影響也有不利影響。首先，金融脫媒使得金融市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出多層次化，銀行存款被分流到其它的投資渠道中去。在銀行流失的存款中，居民的儲(chǔ)蓄存款占了很大一部分，選擇投資股票、基金、債券、保險(xiǎn)等其它投資工具的居民越來(lái)越多。其次，金融脫媒使銀行同業(yè)存款的規(guī)模擴(kuò)大。資本市場(chǎng)越發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款的形式存入商業(yè)銀行的存款規(guī)模越大，從這個(gè)角度來(lái)看，金融脫媒會(huì)使商業(yè)銀行吸收的同業(yè)存款增加，對(duì)商業(yè)銀行的表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生有利的影響。

2.金融脫媒為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇

盡管金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定程度的沖擊，銀行仍然發(fā)揮著金融體系的結(jié)算中介功能，資金只是以不同的形式運(yùn)行在銀行體系內(nèi)，如果銀行能充分利用好這部分資金，銀行會(huì)增加中間業(yè)務(wù)收入，提高盈利能力。此外，企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，會(huì)使其交易量會(huì)不斷變大，資金的流動(dòng)速度會(huì)提高，資金流向也會(huì)更加復(fù)雜，因此企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)管理的重要性凸顯。而現(xiàn)金資產(chǎn)的管理是銀行的強(qiáng)項(xiàng)，銀行可以對(duì)企業(yè)提供資產(chǎn)管理服務(wù)，從而增加中間業(yè)務(wù)收入。

3.金融脫媒促進(jìn)銀行提高創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平

金融脫媒在一定程度上給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力，面對(duì)這種壓力，銀行更有了創(chuàng)新的動(dòng)力。在業(yè)務(wù)上，商業(yè)銀行提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，不斷提供有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的新型業(yè)務(wù)，豐富業(yè)務(wù)品種、提高業(yè)務(wù)品質(zhì)成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)；在服務(wù)上，商業(yè)銀行更加注重客戶體驗(yàn)，提高自身精準(zhǔn)服務(wù)的水平，為客戶定制個(gè)性化服務(wù)策略成為商業(yè)銀行創(chuàng)新服務(wù)模式的主要趨勢(shì)。

金融脫媒還對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了新的要求。金融脫媒在一定程度上分流了銀行的資金，資金來(lái)源減少與期限的不匹配使銀行面臨更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，面對(duì)金融脫媒的壓力，商業(yè)銀行尋求新的客戶資源，中小企業(yè)成為其發(fā)放貸款的重點(diǎn)，而中小企業(yè)相對(duì)于大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較高，因此使銀行面臨更高的信用風(fēng)險(xiǎn)；金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生意味著資本市場(chǎng)的發(fā)展迅速，資本市場(chǎng)的發(fā)展使商業(yè)銀行面對(duì)市場(chǎng)的不確定性和波動(dòng)性越大，因此銀行面臨更高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式的建議

1.開(kāi)發(fā)新的金融服務(wù)對(duì)象

在金融脫媒的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該更多開(kāi)發(fā)中小企業(yè)客戶資源。中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資能力遠(yuǎn)低于大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，其融資方式主要還是集中在通過(guò)商業(yè)銀行融資的間接融資方式，因此，銀行在維護(hù)大型客戶資源的同時(shí)，也應(yīng)積極開(kāi)發(fā)中小企業(yè)客戶，增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.增加中間業(yè)務(wù)在總業(yè)務(wù)中的比重

金融脫媒使銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)受到影響，在這種情況下，通過(guò)價(jià)格策略爭(zhēng)奪金融市場(chǎng)上的資源并不是明智之選，銀行只有轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)萎縮帶來(lái)的損失，同時(shí)轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式。在商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)該積極參與資本市場(chǎng)，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要資本市場(chǎng)這個(gè)重要的平臺(tái)，因此商業(yè)銀行應(yīng)將發(fā)展中間業(yè)務(wù)與參與資本市場(chǎng)相結(jié)合，積極利用資本市場(chǎng)這個(gè)廣闊的平臺(tái)，為客戶提供更高質(zhì)量的綜合性金融服務(wù)。

3.積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)

在金融脫媒的壓力下，商業(yè)銀行只有提高自身服務(wù)的針對(duì)性和靈活性，才能開(kāi)發(fā)新的客戶群。個(gè)性化服務(wù)是商業(yè)銀行未來(lái)提供服務(wù)的方向，也是零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的必然要求。目前我國(guó)多家銀行如招商銀行、平安銀行都已將零售銀行業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)，積極創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)模式，加深對(duì)客戶需求的了解，為客戶訂制個(gè)性化的服務(wù)方案，提高為客戶服務(wù)的水平。零售銀行業(yè)務(wù)受金融脫媒的影響較小，同時(shí)還可作為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，今后商業(yè)銀行應(yīng)提高對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)的重視程度。

4.增強(qiáng)創(chuàng)新能力的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)管理

面對(duì)金融脫媒帶來(lái)的壓力，商業(yè)銀行在深化改革的同時(shí)也積極提高創(chuàng)新能力。但是在創(chuàng)新的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相伴而來(lái)，在金融脫媒的背景下，這種風(fēng)險(xiǎn)容易被擴(kuò)大和傳播。因此，商業(yè)銀行在進(jìn)行創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)應(yīng)該適當(dāng)對(duì)創(chuàng)新幅度進(jìn)行控制。

此外，我國(guó)商業(yè)銀行目前已經(jīng)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型期，商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和改革的同時(shí)要注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，完善銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，控制創(chuàng)新的程度，保證資金的安全性和流動(dòng)性?？傊?，商業(yè)銀行應(yīng)該開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，同時(shí)應(yīng)該進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證銀行平穩(wěn)高效運(yùn)行，順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

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作者簡(jiǎn)介：劉思遠(yuǎn)（1992.02- ），女，漢族，河北邢臺(tái)人，碩士研究生在讀，單位：河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：金融學(xué)