電商小額貸款的信用評價及風(fēng)險控制

邵佳穎

摘要：電商涉足小額貸款領(lǐng)域，對中小企業(yè)和電商來說是雙贏的。電商依靠大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，克服了傳統(tǒng)銀行存在的不足。本文主要以自營式電商小額貸款公司為例，選取具有典型意義的阿里小貸分析其信用評價及風(fēng)控機(jī)制，并對電商小額信貸的風(fēng)險進(jìn)行探究，提出控制風(fēng)險的措施。

關(guān)鍵詞：電商小額貸款 中小企業(yè) 信用評價 風(fēng)險控制

一、引言

由于缺乏完整的信用記錄、有效的擔(dān)保與抵押，中小企業(yè)長期面臨融資難、融資貴的問題。銀行等金融機(jī)構(gòu)也因為中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定性、貸款額度小、信用條件不夠，對小額貸款發(fā)放采取謹(jǐn)慎態(tài)度。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，電商平臺開始瞄準(zhǔn)小額貸款這一藍(lán)海。2007年電商小額信貸興起，2010年阿里小額貸款公司成立推動了電商小額信貸的快速發(fā)展。如今，京東、亞馬遜、蘇寧易購等也都陸續(xù)推出了自己的信貸平臺。目前，阿里、蘇寧采取電自營式，以自有資金提供小貸服務(wù)，而京東采取銀企合作，可以有效解決資金問題。本文以自營式電商小額貸款為例。

電商利用平臺交易數(shù)據(jù)，克服了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信用評價難的問題。電商既能實時掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況 ，又能從交易數(shù)量和情況了解企業(yè)的信用狀況，為貸款的發(fā)放和收回提供保障。電商平臺通過貸款發(fā)放進(jìn)一步鎖定中小企業(yè)客戶源，增加自身收益，又能解決制約中小企業(yè)發(fā)展的資金問題，對電商平臺和中小企業(yè)來說是一種雙贏局面。但是，由于我國的小額貸款制度尚未健全，電商小額貸款模式本身具有無抵押無擔(dān)保，貸款需求大，機(jī)器自動審批放款的特點，因此該模式仍然存在較大風(fēng)險。

二、電商小額信貸信用評價及風(fēng)控機(jī)制

信用評價和信貸控制是貸款發(fā)放的重要條件。銀行等金融機(jī)構(gòu)依賴擔(dān)保和抵押等傳統(tǒng)信用保障機(jī)制和嚴(yán)格風(fēng)險把控機(jī)制，并不適用中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。而電商通過大數(shù)據(jù)分析就能更準(zhǔn)確地為每一個貸款者“畫像”，從而建立完善的信用體系，推動小額貸款的進(jìn)一步發(fā)展。自2002年，阿里巴巴陸續(xù)推出“誠信通”、淘寶網(wǎng)信用體系、支付寶信用體系和阿里小微信貸等產(chǎn)品，建立起完善的信用體系。阿里小貸結(jié)合其平臺自身建立的信用體系能夠大大降低風(fēng)險。

下面，以阿里為例，從貸前、貸中、貸后角度分析其信用評價及風(fēng)控機(jī)制。

（一）貸前

通過阿里、淘寶、天貓、支付寶等一系列平臺，阿里小貸對貸款申請企業(yè)定量分析，前期搜集平臺認(rèn)證和注冊信息（阿里小貸規(guī)定申請人必須為注冊時間滿6個月的阿里巴巴誠信通會員或中國供應(yīng)商會員）、平臺網(wǎng)絡(luò)活躍度、歷史交易記錄和真實性、用戶滿意度等信息，結(jié)合企業(yè)提供的銷售數(shù)據(jù)、銀行流水、水電繳納、婚姻狀況等信息。阿里還引入心理測試系統(tǒng)，運用心理學(xué)知識判斷企業(yè)主的性格特征。此外，阿里運用網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)，結(jié)合企業(yè)在外部社交網(wǎng)路的信息進(jìn)行綜合信用評價。

（二）貸中

阿里根據(jù)獲得的數(shù)據(jù)，引入風(fēng)控模型，根據(jù)貸款人的信用狀況和不同時期的企業(yè)經(jīng)營情況確定貸款額度和期限。阿里實時監(jiān)控企業(yè)的金使用用途、銷售訂單、庫存、現(xiàn)金流量、客戶的投訴情況等信息，利用監(jiān)控評分模型持續(xù)對貸款申請企業(yè)進(jìn)行信用評價，以及時收回貸款。申請企業(yè)如果成功達(dá)成交易或者取得貨款，其“誠信通指數(shù)”會更新，從而影響阿里的后續(xù)放貸。面對現(xiàn)金流情況與銷售情況不符等情況，平臺會采取自動預(yù)警機(jī)制。

（三）貸后

對于逾期未還貸款，阿里小貸會進(jìn)行電話催貸。同時，阿里小貸對欠貸企業(yè)信息披露，并關(guān)閉其在阿里平臺上的網(wǎng)店。對于非故意、因自然因素導(dǎo)致貸款逾期企業(yè)，阿里還設(shè)計了信用恢復(fù)機(jī)制，幫助其改善經(jīng)營狀況，償還貸款，恢復(fù)信用。

三、電商小額信貸存在的風(fēng)險

（一）信用風(fēng)險

電商從事小額貸款業(yè)務(wù)，面臨最主要的風(fēng)險仍然是用戶的信用風(fēng)險。首先，電商小額信貸的信用評價機(jī)制還未完善，單純依靠網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評價存在風(fēng)險。網(wǎng)上交易量、庫存狀況、客戶評價情況可能存在偽造。其次，電商小額貸款的發(fā)放群體主要是在其平臺上注冊的中小企業(yè)經(jīng)營者，他們大多信用意識不強，且對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的信譽不夠重視。他們從事的行業(yè)競爭激烈，防范風(fēng)險能力較弱。再次，目前越來越多的電商涉足小額貸款領(lǐng)域，許多電商盲目追求經(jīng)濟(jì)利益，違背“小額、分散”原則，擴(kuò)大放款額度，加劇了信用風(fēng)險。最后，由于目前有關(guān)小額信貸公司的法律還不夠完善，社會的征信體系尚未統(tǒng)一建立，如果用戶存在違約拖欠借款現(xiàn)象，現(xiàn)行法律未能有效保障電商小額貸款公司的追償權(quán)利，這不利于降低信用風(fēng)險。

（二）流動性風(fēng)險

據(jù)央行與銀監(jiān)會共同下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源有兩方面：一是股東繳納的資本金、捐贈資金；二是從不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金，余額不得超過公司資本凈額的50%。小額貸款公司不具有吸納存款的特點，資金來源與數(shù)量受到較大限制。如果多筆借款存在拖欠行為，不利于小額貸款公司的資金周轉(zhuǎn)。

（三）操作風(fēng)險

電商進(jìn)入小額貸款領(lǐng)域，雖然具有銀行所不具有的優(yōu)勢，但是缺乏銀行內(nèi)部流程管理經(jīng)驗。平臺小額貸款操作人員未經(jīng)歷系統(tǒng)金融知識培訓(xùn)，缺乏應(yīng)對風(fēng)險的能力。操作人員也可能存在因?qū)φ呃斫獠粔?，?zhí)行不到位或者為了自身利益弄虛作假的行為。而利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)審核篩選信息，并自動量化放款的方式，也存在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全的風(fēng)險。

（四）其他風(fēng)險

政策規(guī)定，只能在“本?。▍^(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點”。面對全國范圍內(nèi)具有小額貸款需求的中小企業(yè)，無法跨區(qū)域經(jīng)營將大大限制電商小額信貸的發(fā)展規(guī)模。

二、電商小額信貸的風(fēng)險控制

（一）建立完善的內(nèi)部管理制度

電商平臺需要加強員工金融知識和風(fēng)險管控知識的培訓(xùn)，提高操作人員的素質(zhì)，培養(yǎng)優(yōu)秀的信貸服務(wù)人才，并定期與銀行等金融機(jī)構(gòu)開展合作吸取信用風(fēng)險防范經(jīng)驗。建立內(nèi)部監(jiān)督、制約機(jī)制和激勵機(jī)制，減少內(nèi)部腐敗行為，提高員工的積極性。完善獎懲制度，減少單以業(yè)務(wù)量為標(biāo)準(zhǔn)的行為，推行保證貸款質(zhì)量的獎勵形式。

（二）完善貸前、貸中、貸后管理

貸前，加強貸款實名認(rèn)證環(huán)節(jié)，甄別偽造交易記錄與評價信息，引入第三方平臺數(shù)據(jù)和國內(nèi)外優(yōu)秀的信用評估方法，對貸款企業(yè)進(jìn)行全方面的信用評價。此外，平臺操作人員需要提前對貸款申請企業(yè)進(jìn)行防范風(fēng)險等知識的線上輔導(dǎo)。

貸中，對每一筆貸款需要跟蹤其用途，將用戶的銷售情況與資金流情況進(jìn)行比對，關(guān)注資金流異樣變動情況，提醒申貸企業(yè)注意，提前做好壞賬準(zhǔn)備和應(yīng)對措施。為了減少壞賬損失，電商小貸公司還需創(chuàng)新還款方式，加快欠款收回，提高資金流動性。

目前，電商小額貸款公司對貸后違約行為主要采取電話催貸、公布不良信用記錄，關(guān)閉交易店鋪等措施。由于社會征信體系尚未統(tǒng)一，用戶的違約成本也較低，這種措施無法有效降低信用風(fēng)險。所以，電商小額貸款公司需要加大對違約客戶的懲罰力度，如與銀行、其他電商平臺等機(jī)構(gòu)合作，共享信用記錄，全網(wǎng)通報。

（三）在法律允許范圍內(nèi)拓寬融資渠道

阿里通過資產(chǎn)證券化增強資金流動性，與銀行合作推出投資于阿里小貸債券的銀行理財產(chǎn)品，與信托公司簽訂賣出回購協(xié)議來獲得資金等。目前，阿里小貸的融資渠道遍布證券、基金、信托、保險、銀行，涉及全部金融行業(yè)。小貸公司融資問題一直受到監(jiān)管和法律限制，在法律允許范圍內(nèi)創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道才能緩解小貸公司的資金壓力。

（四）加強行業(yè)自律，完善法律法規(guī)

網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)仍然處在起步階段。政府對這一行業(yè)的監(jiān)管并不明確，相關(guān)的法律法規(guī)尚未完善，從事小額信貸的電商仍然存在較大的經(jīng)營風(fēng)險。在此階段，電商應(yīng)加強行業(yè)自律，增強行業(yè)間信用記錄的共享，并規(guī)范從業(yè)人員，開展培訓(xùn)與交流，提高行業(yè)整體健康發(fā)展。隨著網(wǎng)貸的不斷發(fā)展和電商小額貸款業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，相關(guān)法律法規(guī)亟待出臺，規(guī)范電商小額貸款的發(fā)展。

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