我國P2P網(wǎng)貸非法集資犯罪研究

王尚卿

(中國人民公安大學(xué)，北京 100038)

我國P2P網(wǎng)貸非法集資犯罪研究

王尚卿

(中國人民公安大學(xué)，北京 100038)

P2P（Peer-to-peer）網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為舶來品，其健康成長需要健全的原生環(huán)境，單獨(dú)直接將P2P網(wǎng)貸模式引入國內(nèi)市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)水土不服的現(xiàn)象。而不法分子正是利用這一平臺(tái)實(shí)施金融犯罪。這對(duì)于個(gè)人而言，其帶來的是嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失；對(duì)于P2P行業(yè)和金融領(lǐng)域而言，嚴(yán)重阻礙了其健康發(fā)展，影響了社會(huì)穩(wěn)定。

P2P網(wǎng)貸；非法集資；防控

一、P2P網(wǎng)貸非法集資概述

（一）P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 （簡(jiǎn)稱 “P2P網(wǎng)貸”）自2007年傳入中國市場(chǎng)后，憑借P2P網(wǎng)貸平臺(tái)快速、便捷地提供小額貸款業(yè)務(wù)，在金融領(lǐng)域成為了成長速度最快的行業(yè)之一。2007年至2013年，模仿國外的P2P模式，國內(nèi)第一批P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)。但是當(dāng)時(shí)我國公民信用體系不完善，各P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相對(duì)獨(dú)立，出現(xiàn)了借款人上傳虛假個(gè)人信息、冒用個(gè)人信息進(jìn)行貸款，在不同的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)同時(shí)貸款等現(xiàn)象。2014年前后，平臺(tái)的高收益吸引大量的人投資于P2P網(wǎng)貸行業(yè)，所以這一時(shí)期的平臺(tái)數(shù)量增速加快。2015年前后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)憑借其優(yōu)勢(shì)迅猛發(fā)展。2016后處于國家政策和行業(yè)的調(diào)整期，但是整個(gè)行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量和交易金額仍然在快速上升。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營模式

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營模式為：投資人在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中提供相關(guān)信息進(jìn)行用戶注冊(cè)，平臺(tái)對(duì)提交的信息進(jìn)行審核之后會(huì)給予一定的信用額度。需要資金的貸款人會(huì)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)布借款標(biāo)的。通常，借款標(biāo)的里的借款數(shù)量都比較大，因此投資人由多人構(gòu)成。見圖1，投資人發(fā)現(xiàn)擁有閑置資金且希望通過這些資金獲得較高收益的投資人，另外一方為需要資金運(yùn)轉(zhuǎn)的個(gè)人或企業(yè)，而P2P平臺(tái)就作為第三方中介機(jī)構(gòu)，將兩方牽線搭橋?qū)崿F(xiàn)雙方愿望。通常條件下，P2P作為中間人會(huì)收取相應(yīng)的管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)。

（三）非法集資與P2P網(wǎng)貸的天然關(guān)聯(lián)性

圖1 P2P網(wǎng)貸運(yùn)行模式

我國公民信用體系還不完善，將P2P網(wǎng)貸模式直接引入國內(nèi)市場(chǎng)，在運(yùn)營過程中必然會(huì)出現(xiàn)很多問題。如：在行業(yè)發(fā)展初期，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從業(yè)人員無運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也缺乏對(duì)借貸人的身份信息核實(shí)制度，導(dǎo)致大量死賬壞賬出現(xiàn)。在行業(yè)發(fā)展的第三個(gè)階段，高息攬存、假標(biāo)自融、資金挪用、攜款潛逃等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

1.與非法吸收公眾存款罪的關(guān)聯(lián)性

根據(jù)最高法在解釋審理非法集資犯罪的相關(guān)規(guī)定，具有以非法形式吸收資金、向社會(huì)公開宣傳、承諾還本付息/給付回報(bào)、向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金情節(jié)的，構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。根據(jù)我國 《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定：從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)的單位，應(yīng)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)。由此可見，未經(jīng)批準(zhǔn)的則為非法。

根據(jù)上述規(guī)定，由于國內(nèi)P2P平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入和運(yùn)行大都未經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)的審批，因此其向社會(huì)公眾公開募集資金存在非法性的問題。在平臺(tái)借款合同中會(huì)明確項(xiàng)目概況（流動(dòng)型、預(yù)期年化等）、項(xiàng)目描述 （項(xiàng)目概述、資金用途等）、資金保障 （保障措施、還款來源等）以及承諾在到期日還本付息。網(wǎng)貸平臺(tái)為實(shí)現(xiàn)其他目的，虛構(gòu)借款標(biāo)的或?qū)ο螅抵胁倏v資金，套取出借人的資金為其他用途。

2.與集資詐騙罪的關(guān)聯(lián)性

根據(jù)我國刑法的相關(guān)規(guī)定，集資詐騙罪，是以非法占有為目的，使用虛構(gòu)事實(shí)、虛假證明文件和高收益作為誘餌進(jìn)行非法集資的行為。

對(duì)于貸款人而言，貸款人可以通過虛構(gòu)、冒用他人身份信息以及策劃活動(dòng)標(biāo)通過P2P平臺(tái)的審核漏洞進(jìn)行資金收攏；從借款人賬戶到貸款人賬戶中間存在兩個(gè)過程，第一個(gè)過程是借款人通過第三方支付平臺(tái)將資金投入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)賬戶，第二個(gè)是從資金賬戶到貸款人賬戶的過程。一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了收攏資金而虛構(gòu)或者購買虛假標(biāo)的，可能涉嫌集資詐騙。

二、P2P網(wǎng)貸下的非法集資的類型

（一）理財(cái)—資金池模式

資金池，顧名思義就是盛有資金的蓄水池，投資人通過投資向蓄水池注入資金，借款人通過借款從蓄水池提取資金，這樣就形成了一個(gè)資金流。根據(jù)流入流出量的大小，有以下三種情況：流入＞流出，資金雄厚；流入＜流出，資金枯竭；流入=流出，收支平衡。目前正規(guī)金融機(jī)構(gòu)幾乎均在使用資金池模式進(jìn)行營利，如銀行通過高息吸引投資者進(jìn)行存款等業(yè)務(wù)吸收大量資金建立資金池的同時(shí)，使用一定的算法在保證資金池收支平衡的前提下，以高息的方式借給貸款人獲得利潤。在日常平臺(tái)運(yùn)營過程中，資金池的資金流入和流入是相對(duì)平衡的，當(dāng)平臺(tái)經(jīng)營不善就會(huì)導(dǎo)致資金池的資金流入和流出失衡，進(jìn)而發(fā)生資金鏈斷裂，平臺(tái)無法運(yùn)營。這種方式涉嫌非法集資。

（二）貸款人非法集資

貸款人為獲得P2P平臺(tái)信用額度，向平臺(tái)提供虛假身份信息。同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也未嚴(yán)格審核貸款人身份信息真實(shí)性，那么貸款人會(huì)在審核通過的一個(gè)或多個(gè)平臺(tái)中發(fā)布大量虛借款項(xiàng)目，向不特定人群募集資金。這種方式涉嫌非法集資。

（三）龐氏騙局

這種騙局可以理解為：空手套白狼或者拆了東墻補(bǔ)西墻。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將收到的新投資金向老投資人支付本金和利息，并形成拆東墻補(bǔ)西墻的循環(huán)，以制造該平臺(tái)高效益高回報(bào)的假象，從而騙取更多的資金。

三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)下非法集資的特點(diǎn)

（一）犯罪主體多元化

在P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)經(jīng)營運(yùn)行中，涉及到很多機(jī)構(gòu)，網(wǎng)貸平臺(tái)、第三方擔(dān)保企業(yè)等單位都有可能與非法集資產(chǎn)生交集。有的P2P平臺(tái)為了自融目的購買虛假活動(dòng)標(biāo)，一個(gè)業(yè)務(wù)涉及到多個(gè)公司，這些公司都有可能成為犯罪主體。

（二）犯罪手段隱蔽性強(qiáng)

由于相關(guān)人員對(duì)于P2P平臺(tái)的借款程序非常了解，使用虛假身份信息進(jìn)行資格審核獲得款項(xiàng)，或者虛構(gòu)活動(dòng)標(biāo)騙取P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信任，只有到了借款償還日期時(shí)無力償還才東窗事發(fā)，甚至更有像E租寶這樣的P2P平臺(tái)通過高價(jià)購買虛假標(biāo)的活動(dòng)像社會(huì)募集資金，其作案手段隱蔽性強(qiáng)。

（三）法律定性模糊，涉案罪名復(fù)雜

在對(duì)P2P平臺(tái)相關(guān)負(fù)責(zé)人確定刑事責(zé)任時(shí)，因犯罪構(gòu)成復(fù)雜難以確定具體罪名。作為公眾熟知的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)E租寶依靠假項(xiàng)目、假三方、假擔(dān)保制造了一場(chǎng)巨大的騙局，其涉嫌非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。

（四）收益率遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平

在商業(yè)存款以及其他金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)中普遍存在著一種現(xiàn)象：根據(jù)存款期限以及理財(cái)時(shí)間劃分存在三段式利率區(qū)間：短期 （日化收益率最低）、中期 （日化收益率中等）、長期 （日化收益率最高），為方便數(shù)據(jù)的對(duì)比，我們使用綜合收益率。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的收益率來看，P2P行業(yè)綜合收益率從12.5%持續(xù)下降到9.68% （數(shù)據(jù)來自網(wǎng)貸之家 http：//shuju.wdzj.com/industry-list.html）。 具體信息見下圖。

從上圖可以看出：P2P行業(yè)的市場(chǎng)平均收益率水平在9.68%-12.50%之間，且持續(xù)下降，那么高于行業(yè)平均收益率從何而來？根據(jù)目前國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形式，出現(xiàn)較高活動(dòng)標(biāo)的情況幾乎沒有，意味著貸款人到期無法償還借款金額，所以其中必然存在著問題。而涉嫌非法集資的P2P平臺(tái)為了在短時(shí)間內(nèi)獲得大量的資金涌入，在P2P平臺(tái)發(fā)布活動(dòng)標(biāo)時(shí)使用高收益率吸引投資。

四、P2P網(wǎng)貸非法集資犯罪原因

（一）法律缺失

P2P網(wǎng)貸是外國舶來品，對(duì)于我國來說是一種新鮮事物。由于法律存在滯后性，所以對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)缺乏法律規(guī)定。沒有法律框架的限制，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就會(huì)發(fā)生異化。雖然，依據(jù)當(dāng)前的緊張形式，國家出臺(tái)了一些暫行辦法，但是這對(duì)于龐大的P2P行業(yè)來說仍然是不夠的。因此，我國應(yīng)當(dāng)盡快建立、補(bǔ)充相關(guān)法律法規(guī)，以保證我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）行業(yè)監(jiān)管缺失

對(duì)于新型的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、審批手續(xù)等相關(guān)法律政策還沒出臺(tái)，同時(shí)由于法律缺失，監(jiān)管部門對(duì)P2P平臺(tái)的資質(zhì)、運(yùn)行、推出產(chǎn)品審核缺乏監(jiān)管。2013年3月，國家工商總局表示，自發(fā)布通告之日起注冊(cè)公司無需資本擔(dān)保，犯罪嫌疑人在工商局注冊(cè)公司以后以極低的成本購買一套P2P網(wǎng)貸平臺(tái)招聘幾個(gè)工作人員就可以運(yùn)行，行業(yè)門檻很低。

（三）公民信用體系缺失

在線上，阿里巴巴集團(tuán)最先推出個(gè)人信用系統(tǒng)，并且隨著商業(yè)體系的逐漸完善，這一個(gè)人信用系統(tǒng)也不斷更新升級(jí)。在現(xiàn)在的阿里巴巴的商業(yè)體系中，很多不同商業(yè)機(jī)構(gòu)都可以使用這一個(gè)人信用體系。在線下，央行以及地方的征信系統(tǒng)與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沒有對(duì)接，無法實(shí)現(xiàn)查詢信用信息及真?zhèn)危詫?duì)于平臺(tái)的選擇具有一定的盲目性和風(fēng)險(xiǎn)性。

五、P2P網(wǎng)貸非法集資的防控

（一）制定相關(guān)法律，建立行業(yè)監(jiān)管

監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)從源頭把關(guān)，建立P2P網(wǎng)貸行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入市場(chǎng)前，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核該平臺(tái)的資質(zhì)等條件，凡是不符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的都應(yīng)當(dāng)禁止入市，同時(shí)在P2P平臺(tái)日常運(yùn)行中，監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)的監(jiān)管，凡是有違規(guī)現(xiàn)象的，應(yīng)當(dāng)立即整改。

行業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)加快建設(shè)自律組織。要求P2P平臺(tái)上線的所有產(chǎn)品必須在監(jiān)管機(jī)構(gòu)或協(xié)會(huì)進(jìn)行產(chǎn)品登記，其次要做好信息披露,對(duì)于產(chǎn)品的性質(zhì)、存在的風(fēng)險(xiǎn)等信息向社會(huì)公開，最后,還要求P2P平臺(tái)做好資金托管。

（二）加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)范運(yùn)營，加強(qiáng)監(jiān)管力度

建立相應(yīng)的措施，以防止P2P網(wǎng)貸平臺(tái)建立資金池，同時(shí)將資金交付于第三方信托公司托管，嚴(yán)格把控資金的流向，避免出現(xiàn)資金流向不明和適用資金從事其他業(yè)務(wù)。其次，加強(qiáng)信息審核。無論是借款人還是貸款人，都要對(duì)其真實(shí)身份信息進(jìn)行嚴(yán)格審核，以避免出現(xiàn)虛假標(biāo)的和貸款人。另外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為借方和貸方的中介，應(yīng)當(dāng)保證業(yè)務(wù)的正當(dāng)性，不應(yīng)當(dāng)使用平臺(tái)為自身從事其他業(yè)務(wù)進(jìn)行融資行為。

（三）健全公民信用體系，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)

銀行等金融機(jī)構(gòu)有政府信任作為擔(dān)保，但P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大多為私人企業(yè)、集團(tuán)持有的金融業(yè)務(wù)，并沒有強(qiáng)大的擔(dān)保。所以P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的信用評(píng)估能力，通過精確評(píng)估借款人及企業(yè)的信用資質(zhì)，通過分析、量化以減少風(fēng)險(xiǎn)，防止非法集資行為。P2P平臺(tái)在向社會(huì)公告借款標(biāo)的前，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照程序?qū)徍私杩钊说纳矸菪畔?、信用資質(zhì)以及借款需求，并評(píng)估償還能力以減少風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際運(yùn)行過程中，借款人提交的審核資料 （身份證、工作證明、銀行賬戶資金流量等）一般不需要原件，在這種情況下就極易出現(xiàn)問題：有的借款人借出資金無法償還；有的借出資金從事違法犯罪活動(dòng)。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與支付寶等產(chǎn)品同樣屬于線上產(chǎn)品，而且支付寶是目前線上信用認(rèn)證機(jī)制做得最好的產(chǎn)品，所以最直接的方式是可考慮接入支付寶信用認(rèn)證體系。這樣P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在開展相應(yīng)業(yè)務(wù)前可直接使用信用體系進(jìn)行查詢、審核。

六、結(jié)語

當(dāng)前，新增P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量不斷增多，整個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還在繼續(xù)發(fā)展，涉嫌非法集資犯罪的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)常出現(xiàn)。這種現(xiàn)象與我國目前相關(guān)法律缺失、無市場(chǎng)監(jiān)管存在著密切的聯(lián)系。因此，我們應(yīng)當(dāng)盡快制定相關(guān)法律法規(guī)、制定市場(chǎng)自制規(guī)則、加強(qiáng)政府監(jiān)督，建立健全公民信用體系，從而保證我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)能夠健康發(fā)展。

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［編輯：張欽］

D917.6

A

1672-6405（2017）02-0038-03

王尚卿 （1990-），男，山東臨沂人，中國人民公安大學(xué)2015級(jí)公安學(xué)專業(yè)犯罪學(xué)方向碩士研究生。

2017-05-04