商業(yè)銀行不良貸款的影響因素綜述

【摘 要】 近幾年，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的影響，我國經(jīng)濟(jì)增速不斷放緩，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級的攻堅(jiān)期，而全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，貿(mào)易持續(xù)低迷，這對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行艱難重重。而我國商業(yè)銀行不良貸款問題的嚴(yán)峻性在這期間不斷凸顯出來。要對商業(yè)銀行不良貸款問題采取有效治理，須先要研究影響商業(yè)銀行不良貸款因素，本文將主要從宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政府干預(yù)兩方面進(jìn)行綜述。

【關(guān)鍵詞】 投資效率 商業(yè)銀行 不良貸款 政府干預(yù)

一、引言

近幾年，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的影響，我國經(jīng)濟(jì)增速不斷放緩，經(jīng)濟(jì)增速從2011年的9.3%下降至2015年的6.9%，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年二季度經(jīng)濟(jì)增速為6.7%。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級的攻堅(jiān)期，而全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，貿(mào)易持續(xù)低迷，這對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行艱難重重。而我國商業(yè)銀行不良貸款問題的嚴(yán)峻性在這期間不斷凸顯出來，據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度商業(yè)銀行不良貸款余額高達(dá)13921億元，不良貸款率達(dá)到1.75%。2016年4月IMF發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報告》估計(jì)，由于中國公司償債能力的下降，使得銀行體系中具有潛在風(fēng)險的貸款總額或接近1.3萬億美元，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的潛在損失高達(dá)7560億美元，約相當(dāng)于我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的7%。報告還指出，直接拖累我國商業(yè)銀行體系，導(dǎo)致銀行業(yè)壞賬率攀升的是企業(yè)債務(wù)和地方債務(wù)，雖然和發(fā)達(dá)國家相比，我國政府財(cái)政赤字率在可控范圍內(nèi)，但是數(shù)額龐大的地方債務(wù)與企業(yè)債務(wù)是商業(yè)銀行不良貸款問題凸顯的直接原因。從歷次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)看，商業(yè)銀行不良貸款會直接損害金融行業(yè)穩(wěn)定與安全，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)，從而引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)（孫麗等，2016）。同時，不良貸款持續(xù)增加，使得金融風(fēng)險不斷累積，對貨幣供給、投資、經(jīng)濟(jì)原有均衡產(chǎn)生負(fù)面影響，必然會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等嚴(yán)重后果（盧靜，2006），因而對我國商業(yè)銀行不良貸款問題的采取有效治理已迫在眉睫。

二、文獻(xiàn)綜述

要對商業(yè)銀行不良貸款問題采取有效治理，須先要研究影響商業(yè)銀行不良貸款因素，目前主要從宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政府干預(yù)等方面進(jìn)行研究。

宏觀經(jīng)濟(jì)因素是否對商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生影響方面研究。李麟等（2009）采用時間序列分析方法，分析得出，在中國經(jīng)濟(jì)波動的信貸周期特征下，經(jīng)濟(jì)波動與不良貸款間呈現(xiàn)較強(qiáng)的反向動態(tài)變動關(guān)系，這會導(dǎo)致銀行業(yè)極易觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。謝冰（2009）研究了宏遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)因素對不良貸款的影響及貢獻(xiàn)率，發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)與不良貸款余額成負(fù)相關(guān)關(guān)系，且對不良貸款的降低存在正向促進(jìn)作用，其中社會消費(fèi)品零售、進(jìn)出口對降低不良貸款率的貢獻(xiàn)最大。張雪蘭（2012）分別研究宏觀經(jīng)濟(jì)要素對公司貸款與零售貸款的影響，研究顯示公司貸款相較于零售貸款對宏觀經(jīng)濟(jì)層面的負(fù)面沖擊受到影響更大。張漢飛等（2014）利用142個經(jīng)濟(jì)體數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長與銀行體系的不良貸款率具有密切的因果關(guān)系，同時國家的制度質(zhì)量對不良貸款率的影響重大。

政府干預(yù)與商業(yè)銀行不良貸款兩者關(guān)系的研究。王連軍（2011）分析了在金融危機(jī)背景下政府干預(yù)對銀行貸款的影響，結(jié)果顯示，在此條件下的政府干預(yù)并沒有造成不良貸款的上升，但會顯著影響銀行的信貸規(guī)模擴(kuò)張，如果長期下去將造成銀行系統(tǒng)資源過度使用，引發(fā)潛在風(fēng)險。王倩等（2012）將城市商業(yè)銀行作為研究對象，考察在不同環(huán)境下地方政府干預(yù)對城市商業(yè)銀行風(fēng)險的影響，發(fā)現(xiàn)政府干預(yù)會加劇銀行風(fēng)險，同時外部環(huán)境的差異會影響政府干預(yù)的風(fēng)險效應(yīng)，政府規(guī)模越大則總體風(fēng)險越小。譚勁松等（2012）則將某國有商業(yè)銀行作為研究樣本發(fā)現(xiàn)，政府干預(yù)是商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的主要因素，由于政府干預(yù)的作用，國有企業(yè)相比非國有企業(yè)的不良貸款數(shù)量更多、期限更長、擔(dān)保系數(shù)更低，政府對國有企業(yè)的干預(yù)程度最大，且地區(qū)的市場化程度越高，政府的干預(yù)程度越低，而由于企業(yè)的國有性質(zhì)會減弱市場化對不良貸款的抑制。蔣岳祥等（2015）從政府干預(yù)和銀行業(yè)競爭對信貸資源結(jié)構(gòu)配置的影響著手，利用全國30個省份的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，實(shí)證結(jié)果表明，政府干預(yù)對國有企業(yè)貸款占比呈倒U型關(guān)系，但與不良貸款率的關(guān)系并不顯著。

總之，歷數(shù)以往研究，往往直接采用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、廣義貨幣供應(yīng)量（M2）、股票價格指數(shù)、財(cái)政收入等宏觀經(jīng)濟(jì)變量，或政府干預(yù)指標(biāo)（財(cái)政預(yù)算支出占GDP比重）研究與商業(yè)銀行不良貸款之間的關(guān)系，并沒有從更深層次角度深入研究。

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作者簡介：石奇（1993—），男，漢族，浙江樂清人，學(xué)生，本科（在讀研究生），單位：浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。