利率市場(chǎng)化

楊佳承+楊禮鵬

摘 要：隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，我國(guó)金融市場(chǎng)迎來(lái)了發(fā)展的新時(shí)期。農(nóng)村商業(yè)銀行作為農(nóng)村金融體系改革的重要產(chǎn)物，發(fā)展迅速且取得了良好效益，但在競(jìng)爭(zhēng)激烈的利率市場(chǎng)化環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行將面臨巨大挑戰(zhàn)。本文以桓仁農(nóng)村商業(yè)銀行為研究對(duì)象，就農(nóng)村商業(yè)銀行面對(duì)的問(wèn)題及對(duì)策進(jìn)行深入探討。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 農(nóng)村商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)管理模式

一、利率市場(chǎng)化背景下農(nóng)村商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

1、盈利模式單一、利潤(rùn)空間收窄

2014年9月，遼寧省本溪市桓仁縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社轉(zhuǎn)制為遼寧桓仁農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱桓仁農(nóng)商行）。作為農(nóng)村金融的核心，桓仁農(nóng)商行深深扎根于縣域經(jīng)濟(jì)，以“三農(nóng)”及小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)模式以傳統(tǒng)存貸利差作為主要收入來(lái)源。截至2015年末，桓仁農(nóng)商行各項(xiàng)存款余額 27.73億元，各項(xiàng)貸款余額19.16億元 ，其中一年以內(nèi)（含）貸款余額8.08億元，占比42.17%，全年實(shí)際支付利息7068萬(wàn)，占全部營(yíng)業(yè)收入的40.4%。近三年來(lái)，桓仁農(nóng)商行平均貸款利率水平分別為10%、9%、8.5%，均呈現(xiàn)逐漸下降趨勢(shì)。

利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行為了爭(zhēng)奪存款，搶占市場(chǎng)，動(dòng)用利率決定權(quán)提高利率，而對(duì)于貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶有趨同趨勢(shì)，商業(yè)銀行為爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客戶而降低貸款利率。吸儲(chǔ)成本增加，利息收入減少，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮。

2、利率定價(jià)能力較弱

一是利率定價(jià)方法和技術(shù)手段較為單一。調(diào)查顯示，桓仁農(nóng)商行貸款利率按照法人和個(gè)人客戶類型實(shí)行區(qū)別定價(jià)，法人客戶貸款利率、個(gè)人貸款利率均按照貸款期限和擔(dān)保方式不同實(shí)行固定利率。尚未建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和定價(jià)模型、利率定價(jià)電子化系統(tǒng)，無(wú)法客觀、全面地采集利率相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與定價(jià)。二是利率定價(jià)差異化和精細(xì)化水平有待提高。調(diào)查顯示，自2014年11月22日，央行擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間以來(lái)，桓仁農(nóng)商行各檔次存款利率均上浮至基準(zhǔn)利率1.2倍，利率定價(jià)目標(biāo)單一，存在利率定價(jià)缺乏彈性、利率“一浮到頂”的現(xiàn)象。三是利率定價(jià)管理體系仍需進(jìn)一步完善?；溉兽r(nóng)商行建立了理事會(huì)、貸審委、貸審組、信貸員四級(jí)組成的貸款定價(jià)管理體系，但是缺少專門的貸款定價(jià)管理部門、崗位和人員，且職責(zé)不清，未能形成利率定價(jià)決策、執(zhí)行、監(jiān)督相互制衡、科學(xué)有效的利率定價(jià)管理體系。四是缺乏技術(shù)型、研究型、管理型的復(fù)合型利率管理人才。利率相關(guān)業(yè)務(wù)的日常管理設(shè)置在信貸部門，缺少專門的利率管理人員。

3、管理模式面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)

利率競(jìng)爭(zhēng)是金融機(jī)構(gòu)管理和技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，是綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)。利率市場(chǎng)化后，企業(yè)和個(gè)人客戶由于對(duì)期限、利率、風(fēng)險(xiǎn)程度、流動(dòng)性等需求不同，將對(duì)存貸款產(chǎn)品提出更高的要求。審視農(nóng)村商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和管理模式，由于農(nóng)村商業(yè)銀行多為農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)制而來(lái)，自身殘留諸多農(nóng)村信用社特質(zhì)的問(wèn)題，面對(duì)強(qiáng)烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，農(nóng)商行更易陷入復(fù)雜的管理決策困境。

4、面對(duì)多重利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)，是指由于利率的變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值與收益相對(duì)于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱的變化，而造成銀行收入減少和資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

一是重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)加大。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)源于可重新定價(jià)資產(chǎn)和可重新定價(jià)負(fù)債數(shù)量與持續(xù)期的不匹配。資產(chǎn)和負(fù)債的不平衡表現(xiàn)在利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的不匹配。既有總量結(jié)構(gòu)上的不匹配，也有期限結(jié)構(gòu)上的不匹配。農(nóng)商行的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，利率的下調(diào)制約著農(nóng)商行的凈利差收入。

二是內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。隨著近期央行基準(zhǔn)利率的下調(diào)，貸款客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還以前高利率獲得的貸款，而減少利息支出。除了降息引起客戶提前還貸外，客戶由于自身資金流動(dòng)性的影響，常常提前支取或提前還貸?？蛻粜惺勾尜J款選擇權(quán)直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債不匹配，從而帶來(lái)收益風(fēng)險(xiǎn)。

三是基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈收益減少的風(fēng)險(xiǎn)加大；在短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存貸利差波動(dòng)浮動(dòng)不一致的情況下，銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策建議

1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理模式

一是由粗放型管理模式向精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變。通過(guò)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)、部室進(jìn)行整合重組，梳理操作流程，減少管理層次，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理。加強(qiáng)資金成本核算，提高資金使用效益，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，最大限度實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。二是由過(guò)度依賴存貸利差單一盈利模式向多元化盈利模式轉(zhuǎn)變。積極推進(jìn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，發(fā)展代理保險(xiǎn)、代理基金、投資理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化。加快客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，最大限度地減少利率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。三是由單純注重業(yè)務(wù)發(fā)展向綜合競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。面對(duì)利率市場(chǎng)化的沖擊，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，農(nóng)商行必須提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。要重視企業(yè)文化創(chuàng)建，打造屬于自己的品牌形象，重視網(wǎng)點(diǎn)形象建設(shè)，提高服務(wù)效率，提升客戶滿意度。

2、進(jìn)一步完善利率定價(jià)機(jī)制

一是建立權(quán)責(zé)清晰、約束有效的定價(jià)管理體系，明確定價(jià)決策機(jī)構(gòu)。建立產(chǎn)品定位授權(quán)體系，強(qiáng)化授權(quán)約束和動(dòng)態(tài)管理。二是合理構(gòu)建貸款定價(jià)方法，建立科學(xué)的利率定價(jià)信息收集、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，提高利率的科學(xué)定價(jià)水平。根據(jù)客戶貢獻(xiàn)度變化情況，對(duì)客戶貸款利率實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，推進(jìn)基于客戶貢獻(xiàn)的綜合定價(jià)方法。遵循風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的原則，合理確定利率浮動(dòng)范圍，嚴(yán)格控制利率上浮幅度，防止利率一浮到頂，有效降低企業(yè)融資成本。三是加強(qiáng)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。加強(qiáng)相關(guān)人員對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論方法及操作實(shí)務(wù)等培訓(xùn)，重視對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策信息的分析研究，提高對(duì)利率未來(lái)走勢(shì)預(yù)測(cè)的前瞻性和準(zhǔn)確性。

3、加快金融創(chuàng)新

創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的源動(dòng)力。要從戰(zhàn)略高度推進(jìn)創(chuàng)新，把創(chuàng)新納入中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，改革創(chuàng)新機(jī)制，豐富創(chuàng)新內(nèi)涵。一是實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。以中間業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要抓手和推動(dòng)力，大力發(fā)展投資類業(yè)務(wù)，提高投資收益。同時(shí)，根據(jù)客戶的需要，一戶一策，為客戶量身定做適合他們的金融服務(wù)產(chǎn)品。二是業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新。流程上的創(chuàng)新，就是要提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力。利用決策鏈條短、市場(chǎng)反應(yīng)快等優(yōu)勢(shì)，為客戶提供更快捷的服務(wù)。三是服務(wù)方式的創(chuàng)新。做到網(wǎng)點(diǎn)下沉至農(nóng)村、金融服務(wù)進(jìn)社區(qū)，為社區(qū)居民提供綜合化的金融服務(wù)。從商圈和園區(qū)入手，做足小微企業(yè)業(yè)務(wù)。四是平臺(tái)創(chuàng)新。利用網(wǎng)絡(luò)線上和線下的結(jié)合，線上運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的支付手段、科技手段便捷客戶服務(wù)，線下對(duì)客戶做好調(diào)查，做到了解你的客戶，合理防控信用風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)利率市場(chǎng)化，農(nóng)村商業(yè)銀行需要加強(qiáng)利率市場(chǎng)化軟硬件建設(shè)。培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)人才，重視人才隊(duì)伍建設(shè)，堅(jiān)定信心走“人才興行”戰(zhàn)略，不斷增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)加強(qiáng)科技建設(shè)，加快業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化，提升自主科技研發(fā)能力，借勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)金融，降低經(jīng)營(yíng)成本，不斷借助技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)

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