金融危機(jī)背景下的公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

李妙娟

摘 要：金融危機(jī)暴發(fā)后，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式該何去何從，充斥著多種不同的聲音。基于此，從多個(gè)方面探討金融危機(jī)背景下的公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題，以便于讀者對(duì)于金融危機(jī)與公允價(jià)值之間的關(guān)系能有大體的了解。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；公允價(jià)值；會(huì)計(jì)問(wèn)題；研究

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）16-0102-02

引言

在金融危機(jī)風(fēng)暴發(fā)生前，眾多專家對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式都十分偏愛(ài)十分推崇，隨著金融危機(jī)的發(fā)生，公允價(jià)值的弊端也逐漸地顯露出來(lái)。例如，公允價(jià)值容易受操控，影響企業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)表的真實(shí)性；公允價(jià)值通過(guò)價(jià)格機(jī)制引起企業(yè)之間的危機(jī)傳染；公允價(jià)值通過(guò)多種因素影響惡化金融危機(jī)。同時(shí)，我們也要思考以下的問(wèn)題：金融危機(jī)是由公允價(jià)值造成的嗎？公允價(jià)值對(duì)我們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)只有壞的影響沒(méi)有有利的方面嗎？基于此，本文通過(guò)探討公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題的現(xiàn)狀、公允價(jià)值計(jì)量模式存在的問(wèn)題及解決措施，客觀地研究公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要意義。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題的現(xiàn)狀

有人說(shuō)，公允價(jià)值與金融危機(jī)密不可分。那么，公允價(jià)值在金融危機(jī)下發(fā)揮著什么樣的作用以及公允價(jià)值對(duì)金融市場(chǎng)的具體影響是怎么樣的呢？以下通過(guò)對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題進(jìn)行探討，使讀者對(duì)于公允價(jià)值與金融危機(jī)的關(guān)系有個(gè)大體的認(rèn)識(shí)。

1.金融危機(jī)下公允價(jià)值的作用。經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生離不開(kāi)相應(yīng)的政治、經(jīng)濟(jì)決策以及信貸問(wèn)題，除此之外，公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)一步將經(jīng)濟(jì)危機(jī)加強(qiáng)、擴(kuò)大。以下通過(guò)實(shí)際例子來(lái)解釋公允價(jià)值在金融危機(jī)中的作用，當(dāng)金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品處于購(gòu)買熱潮時(shí)，在公允價(jià)值的影響下，這些金融產(chǎn)品的價(jià)值往往會(huì)被高估。相反，在金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品處于購(gòu)買低潮時(shí)，經(jīng)過(guò)公允價(jià)值的影響，金融產(chǎn)品的價(jià)值會(huì)被嚴(yán)重低估。公允價(jià)值計(jì)量屬性使金融產(chǎn)品的價(jià)值大幅度的虛高或者虛低，這時(shí)，如果企業(yè)缺乏有效的判斷，一味地以公允價(jià)值計(jì)量為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行產(chǎn)品的定價(jià)，就會(huì)令企業(yè)蒙受巨大的損失，公司內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)障礙，企業(yè)不得已低價(jià)拋售債券，結(jié)果進(jìn)一步加重企業(yè)的損失，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)入一個(gè)惡性循環(huán)圈。

2.公允價(jià)值對(duì)金融市場(chǎng)的影響。我國(guó)目前主要強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的自動(dòng)調(diào)節(jié)能力，減弱了政府進(jìn)行宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的職能。而我國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)的作用也順應(yīng)局勢(shì)進(jìn)行自我職能的轉(zhuǎn)變，當(dāng)前會(huì)計(jì)專業(yè)的主要職能是為管理者提供金融相關(guān)信息以便其做出正確的財(cái)政決策。而公允價(jià)值屬性通過(guò)客觀的反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)政狀況，為企業(yè)管理者提供大量真實(shí)的一手資料。但是，公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)的實(shí)際應(yīng)用中發(fā)揮的作用還是有限的，在會(huì)計(jì)的實(shí)際工作中，公允價(jià)值計(jì)量屬性并沒(méi)有得到全面的實(shí)行，還有待多方面的共同努力進(jìn)一步推廣公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用。

二、公允價(jià)值計(jì)量模式存在的問(wèn)題

在經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)暴發(fā)生前，公允價(jià)值計(jì)量模式受到眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的推崇，認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量模式較傳統(tǒng)模式顯示出巨大的優(yōu)越性，但經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的洗禮，公允價(jià)值計(jì)量模式的弊端開(kāi)始暴露出來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)者們也開(kāi)始更加客觀地研究公允價(jià)值計(jì)量模式相關(guān)的問(wèn)題。

1.公允價(jià)值缺少客觀性。公允價(jià)值是一個(gè)估計(jì)數(shù)并不是實(shí)際發(fā)生的價(jià)格，它是指在公平的交易環(huán)境下，雙方能夠接受的一個(gè)交易對(duì)價(jià)，而與交易是否發(fā)生無(wú)關(guān)。所以，金融產(chǎn)品公允價(jià)值的確定缺少客觀性，只是一種近似的估計(jì)值，這個(gè)估計(jì)值圍繞著實(shí)際價(jià)格的水平線上下波動(dòng)。

2.存在利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的情況。僅管公允價(jià)值模式與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的契合度有所提高，國(guó)家也在不斷地完善上市和再融資的程序，加上投資者對(duì)公允價(jià)值模式的認(rèn)識(shí)程度有所提高，對(duì)相關(guān)金融信息能夠更加客觀地分析判斷。但是，利用公允價(jià)值計(jì)量模式操縱利潤(rùn)的情況依然存在。只有不斷地改善我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，完善相關(guān)經(jīng)濟(jì)制度，推進(jìn)公允價(jià)值模式的應(yīng)用，使其與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度更加契合，才能充分地發(fā)揮出它的優(yōu)越性。

3.公允價(jià)值與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)不符?？茖W(xué)的企業(yè)會(huì)計(jì)核算應(yīng)該是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的前提下，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的預(yù)期進(jìn)行財(cái)務(wù)方面的會(huì)計(jì)核算。企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)穩(wěn)定的企業(yè)收入，而企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)收入的預(yù)期是確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要內(nèi)容。但目前的實(shí)際情況顯示，企業(yè)往往過(guò)度重視當(dāng)前的市場(chǎng)情況，而忽略了企業(yè)未來(lái)的預(yù)期，這是違背持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的做法，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，使企業(yè)在金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)更易受到金融危機(jī)的波及。

4.對(duì)公允價(jià)值模式的研究還不夠深入。公允價(jià)值計(jì)量模式在我國(guó)并未廣泛投入到使用當(dāng)中，甚至可以說(shuō)其發(fā)展受限，其中最主要的原因是我國(guó)的專家學(xué)者對(duì)公允價(jià)值模式缺少深入的研究，不能明確公允價(jià)值運(yùn)用時(shí)的客觀條件，所以對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式始終抱著謹(jǐn)慎的使用態(tài)度，從而限制了公允價(jià)值在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的廣泛開(kāi)展使用。而另一方面，我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量模式的使用領(lǐng)域大部分與國(guó)際準(zhǔn)則相似，主要是因?yàn)槭車?guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)所迫，而并非是找到一條適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的公允價(jià)值模式道路。除此之外，我國(guó)尚缺少關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量模式具體應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)及應(yīng)用方法的明確指導(dǎo)原則。因此，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)相應(yīng)領(lǐng)域準(zhǔn)則的制定，不斷地完善公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用實(shí)踐活動(dòng)。

5.公允價(jià)值模式實(shí)施中的估價(jià)工作。公允價(jià)值中的估計(jì)值的確定依靠相應(yīng)的估價(jià)技術(shù)，通過(guò)科學(xué)的估價(jià)技術(shù)在公平的交易環(huán)境下估計(jì)出最符合實(shí)際情況的公允價(jià)值。但在實(shí)際的估價(jià)工作中，我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境還不夠成熟，缺少行之有效的市場(chǎng)參考標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)關(guān)于公允價(jià)值的估價(jià)工作缺少明確的技術(shù)規(guī)范和操作指南。在未來(lái)的公允價(jià)值的估價(jià)工作中，要加強(qiáng)對(duì)估價(jià)技術(shù)以及操作規(guī)范的相關(guān)制度的不斷完善。

6.公允價(jià)值在特殊時(shí)期會(huì)加劇企業(yè)經(jīng)濟(jì)的惡化。一方面，當(dāng)金融產(chǎn)品處于購(gòu)買熱潮時(shí)，在公允價(jià)值的影響下，這些金融產(chǎn)品的價(jià)值往往會(huì)被高估。相反，在金融產(chǎn)品處于購(gòu)買低潮時(shí)，經(jīng)過(guò)公允價(jià)值的影響，金融產(chǎn)品的價(jià)值會(huì)被嚴(yán)重低估。這種公允價(jià)值計(jì)量屬性使金融產(chǎn)品的價(jià)值大幅度的虛高或者虛低的機(jī)制被稱為公允價(jià)值計(jì)量模式的價(jià)格機(jī)制，公允價(jià)值通過(guò)價(jià)格機(jī)制直接影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化情況，這也是公允價(jià)值計(jì)量模式加劇處于經(jīng)營(yíng)不善狀況下企業(yè)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化的主要機(jī)制。另一方面，公允價(jià)值計(jì)量模式通過(guò)為企業(yè)提供大量一手的信息資源，有助于企業(yè)決策者參考多方面的信息做出正確的決定，從而影響整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。

三、針對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題的對(duì)策

1.完善公允價(jià)值的應(yīng)用體系。首先，公允價(jià)值計(jì)量模式要適應(yīng)當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)于不適應(yīng)的部分需要提出改進(jìn)措施，不斷地加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量模式與我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況的契合程度。如何合理地提出解決措施，要求相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的具體應(yīng)用情況進(jìn)行實(shí)際考察，借鑒國(guó)外的先進(jìn)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)以及失敗案例，與我國(guó)實(shí)際情況相結(jié)合，探索出適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的公允價(jià)值計(jì)量模式。同時(shí)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式中的估價(jià)工作，也應(yīng)給予足夠的重視，不斷地提高估價(jià)工作的技術(shù)水平，完善相關(guān)的操作規(guī)范。公允價(jià)值計(jì)量模式是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，需要我們充分地考慮實(shí)施過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，針對(duì)性地做出相應(yīng)預(yù)防措施，降低風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公允價(jià)值的平穩(wěn)發(fā)展。

2.提高公允價(jià)值的可操作性。真正地提高公允價(jià)值的實(shí)用性，要求我們應(yīng)不斷地進(jìn)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革深化，進(jìn)一步完善我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，為公允價(jià)值計(jì)量模式提供一個(gè)更加公平、公正以及開(kāi)明的市場(chǎng)環(huán)境。其次，我們應(yīng)提高相關(guān)企業(yè)的估價(jià)技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)估價(jià)技術(shù)的研究力度，確立估價(jià)技術(shù)操作規(guī)范，明確估價(jià)技術(shù)相關(guān)規(guī)章制度。為公允價(jià)值計(jì)量模式做好充分的前提準(zhǔn)備，進(jìn)一步推動(dòng)公允價(jià)值在我國(guó)蓬勃健康的發(fā)展。

3.將公允價(jià)值對(duì)企業(yè)造成損害的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。首先，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表上應(yīng)體現(xiàn)出公允價(jià)值對(duì)企業(yè)損益的影響，將最真實(shí)的企業(yè)財(cái)政信息情況提供給企業(yè)管理者，為他們做出正確的決策提供依據(jù)。其次，完善相關(guān)的制度法規(guī)，使公允價(jià)值實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題有法可依。對(duì)利用公允價(jià)值來(lái)操縱企業(yè)利潤(rùn)的實(shí)施者應(yīng)加大對(duì)其的懲罰力度，同時(shí)還要注意完善保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)法律。最后，加強(qiáng)相關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)制的建立，對(duì)于企業(yè)可能存在的操縱利潤(rùn)和逃脫審計(jì)的行為及時(shí)發(fā)現(xiàn)、嚴(yán)肅處理，同時(shí)要注重保持監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的清廉，避免審計(jì)工作人員與財(cái)務(wù)人員聯(lián)合違法違規(guī)的現(xiàn)象出現(xiàn)。

四、公允價(jià)值計(jì)量模式的意義

總的來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于企業(yè)的發(fā)展與決策既顯示出了有利的方面，也暴露出其自身的弊端。其中對(duì)企業(yè)有利的方面是指，公允價(jià)值計(jì)量模式能夠及時(shí)且相對(duì)客觀地反映出企業(yè)的真實(shí)財(cái)政情況，為企業(yè)的決策者提供充分的信息資源以方便其做出正確的決定。另一方面，公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)金融危機(jī)具有推動(dòng)作用，這是其明顯的弊端。因此，在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，我們要客觀地看待公允價(jià)值計(jì)量模式的利弊，積極解決公允價(jià)值使用過(guò)程中遇到的問(wèn)題，不斷地完善相關(guān)的制度準(zhǔn)則，改善公允價(jià)值實(shí)施的市場(chǎng)環(huán)境，使公允價(jià)值與我國(guó)的市場(chǎng)活動(dòng)更加的契合。

結(jié)語(yǔ)

公允價(jià)值計(jì)量模式有利有弊，不可否認(rèn)它對(duì)金融危機(jī)具有推動(dòng)作用，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，它對(duì)于刺激我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力仍具有巨大的潛能。因此，我們應(yīng)趨利避害，為公允價(jià)值的實(shí)施營(yíng)造便利的市場(chǎng)環(huán)境，不斷完善相關(guān)的制度規(guī)范，更好地將公允價(jià)值的巨大潛力發(fā)揮出來(lái)。

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[責(zé)任編輯 吳明宇]