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    淺析我國中小企業(yè)融資難的問題研究

    2017-06-09 20:22:28劉海軍
    中國經(jīng)貿(mào) 2017年10期
    關鍵詞:融資難中小企業(yè)問題

    劉海軍

    【摘 要】1978年以來,我國市場機制不斷完善,中小企業(yè)抓住機遇不斷的蓬勃發(fā)展,幫助國家減少了失業(yè)人數(shù),對我國社會的經(jīng)濟發(fā)展具有重要的貢獻。中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為世界性的難題,但在我國表現(xiàn)的尤為明顯。鑒于此,本文對我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進行闡述和分析,進而在企業(yè)本身、金融機構和政府三個方面提出建議,為解決我國中小企業(yè)融資難的問題提供一點建議。

    【關鍵詞】中小企業(yè);融資難;問題

    一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

    1.融資方式單一

    我國中小企業(yè)的融資方式大致可以劃分為外部渠道和內(nèi)部渠道。簡單來說外部渠道就是資金來自于企業(yè)外部,主要由銀行、非銀行金融機構、民間資金、外資等,而內(nèi)部渠道則主要由三方面組成,即企業(yè)未使用的專項資金、應付利息以及自有資金。當前我國的中小企業(yè)大都是創(chuàng)辦人出資,規(guī)模相對較小,市場參與度也較低,這樣企業(yè)的收益是不確定的,銀行出于自身資金安全的考慮,對中小企業(yè)的貸款是慎之又慎。根據(jù)調(diào)查報告顯示,在中小企業(yè)的融資方式當中銀行貸款占比較大,高達72%,民間借款占比14.6%,占壓其他企業(yè)資金的占比為14.3%。由上可知,中小企業(yè)的融資渠道主要是金融機構的貸款,方式比較單一,風險集中度比較高,而銀行大都要求企業(yè)提供抵押和擔保的方式來確保銀行資金的安全。

    2.融資成本高

    融資成本高是我國中小企業(yè)融資難的重要表現(xiàn)之一。中小企業(yè)貸款的實際成本包括利息、抵押物登記評估費用、擔保費用、風險保證金和顧問費用等。貸款利息根據(jù)貸款金額的數(shù)量有相應的浮動利率,而正常情況下按照浮動的上限20%來計算,這無疑增加了貸款的實際成本;抵押物登記評估費用正常情況下占總借款成本的五分之一;中小企業(yè)銀行借款獲得擔保支持的可能性比較小,還會被擔保公司額外收取費用;風險保證金及后續(xù)的顧問費是銀行在貸款環(huán)節(jié)必備的內(nèi)容,美其名曰預留利息,有的銀行甚至高達50%,導致貸款的成本成倍的增加。再加上目前我國經(jīng)濟正處于下行階段,中小企業(yè)的貸款額度被限制,而且貸款利率呈現(xiàn)出大幅度的攀升。銀行出于自身資產(chǎn)安全的角度考慮,中小企業(yè)貸款的限制會普遍增加,而且不少銀行還要求中小企業(yè)提供擔保公司擔保,這些額外的費用會導致中小企業(yè)望而卻步。

    3.政府的扶持力度不夠

    盡管我國在扶持中小企業(yè)方面制定了相應的法律法規(guī)來推動發(fā)展,但政府的工作還不到位、扶持的力度還欠火候。一些法律法規(guī)不健全,沒有具體的配套措施,不能起到實際作用,在實際生活中也很難真正的落實。我國對中小企業(yè)的扶持主要指在稅收方面,但這些與日本、美國等相比,還相差甚遠。如日本政府直接提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款,政府帶頭設立金融機構,專門服務于中小企業(yè),也建立了多種有利于中小企業(yè)發(fā)展的制度。我國政府在這方面做得遠遠不足,對民間資本、私募基金等缺乏規(guī)范化的管理。對于銀行在資金放貸上面所存在的對企業(yè)選擇的好大惡小、重國企輕民營現(xiàn)象,政府應該出臺相應的引導政策,多向中小企業(yè)傾斜。

    二、解決我國中小企業(yè)融資難的措施

    1.積極拓寬融資渠道

    根據(jù)上面的分析,我國中小企業(yè)的融資渠道結構單一,而且主要是金融機構的貸款,實際成本還比較高昂。開啟直接融資成為中小企業(yè)融資的重要途徑,但是在我國中小企業(yè)發(fā)行債券有些難度。國外的部分國家,不論是中小企業(yè)還是大型企業(yè),只要通過證券監(jiān)察部門的審核和備案就可以進行債券的發(fā)行。因此我國可以借鑒國外的經(jīng)驗,為中小企業(yè)開辟直接融資的企業(yè)債券,亦或是推薦“第二板塊市場。再有私募基金近兩年發(fā)展迅猛,政府的相關部門應該加快引導、規(guī)范民間的私募基金,使得私募基金規(guī)范化、合法化,如合伙投資、商業(yè)信用等非正規(guī)的金融機構。國家可制定相應的法律和規(guī)章制度,合法監(jiān)督和管理私募基金,為中小企業(yè)融資開辟新的融資渠道,國家通過合理規(guī)范私募基金,將其發(fā)展成為創(chuàng)投基金,同時設立產(chǎn)權交易市場,完善退出機制,解決中小企業(yè)融資結構單一的問題,拓寬融資渠道。

    2.金融機構轉變觀念

    我國金融機構普遍認為中小企業(yè)信用低、貸款風險大,這就導致金融機構會提高中小企業(yè)的貸款利率的門檻,使得中小企業(yè)的融資成本提高,以此來規(guī)避自身的風險。中小企業(yè)為我國經(jīng)濟的發(fā)展做出重大貢獻,而且與金融機構的支持密不可分,因此我國金融機構要轉變對中小企業(yè)的偏見,摒棄傳統(tǒng)觀念,公平公正的看待中小企業(yè),從中小企業(yè)本身的實際情況出發(fā),一視同仁,不可與大企業(yè)采用不同的貸款制度,這樣不利于企業(yè)的發(fā)展,也不利于金融機構自身的成長。金融機構在為中小企業(yè)辦理貸款業(yè)務時,要根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展情況,適當?shù)南路艑χ行∑髽I(yè)貸款的權限,按照級別的高低逐漸的下放,同時制度的建立跟上下放的步伐。在擔保方面,擔保方式要逐步實現(xiàn)多元化,個人擔保具有一定的局限,政府可考慮建立政策性的擔保,使得中小企業(yè)有足夠的資金進行擴大再生產(chǎn),不斷提高在行業(yè)中的地位,為向大企業(yè)邁進奠定基礎。再有針對中小企業(yè)借款資金少、頻率高的特點,銀行等金融機構可為中小企業(yè)開通網(wǎng)上銀行服務,從而為其提供7*24的服務,使得中小企業(yè)能夠較為靈活的選擇適合自身的結算工具。

    3.加大政府的扶持力度

    政府在解決中小企業(yè)融資難的問題上,首先是在原有的基礎上,完善相應的法律法規(guī),法律法規(guī)是一切行為的準則,從而為中小企業(yè)融資營造良好的氛圍。我國早先制定的法律是依據(jù)企業(yè)的所有制形式,這就導致中小企業(yè)和國有大企業(yè)相比所依據(jù)的法律法規(guī)不同,導致貸款的能力和權限受限;其次政府對中小企業(yè)的扶持是僅僅體現(xiàn)在財稅方面,因此應該不斷完善財稅制度,加大對中小企業(yè)的財政貼息,從而使得中小企業(yè)成為最終的受益者;再有減少政府對中小企業(yè)的不合理收費,在稅收政策上要加強監(jiān)督管理,防止政府自身權利的擴大進而影響企業(yè)的經(jīng)營效益;最后,完善信用體系,信用體系和擔保是密切相關的,因此加強風險控制和風險機制成為政府亟待和迫切解決的問題,多樣化中小企業(yè)的擔保來源,才能確保中小企業(yè)資金來源的多元化。

    三、結語

    總之,當前中小企業(yè)所面臨的融資難的問題,解決這一任務是任重而道遠的,因此需要發(fā)揮多方面的力量,企業(yè)自身拓寬自身的融資渠道,金融機構也要不斷的更新自身的觀念,我國政府還要加大法律法規(guī)的建設和加大對中小企業(yè)的扶持力度,全方位的解決中小企業(yè)融資難的情況。

    參考文獻:

    [1]李長志.構建我國中小企業(yè)融資體系硏究[D].南京:南京航空航天大學,2013.

    [2]潘峰.我國中小企業(yè)融資難問題研究[D].武漢:華中師范大學,2014..

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