保險(xiǎn)業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是要牢記自己姓什么

因心

4月23日，中國保監(jiān)會發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知，要求全行業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，強(qiáng)化各保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)防控工作中的主體責(zé)任和一線責(zé)任，切實(shí)加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的前瞻性、有效性和針對性，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

“十二五”時(shí)期，全國保費(fèi)收入從2010年的1.3萬億元增長到2015年的2.4萬億元，年均增長13.4%。保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)從2010年的5萬億元增長到2015年的12萬億元。行業(yè)利潤從2010年的837億元增長到2015年近2824億元，增加了2.4倍。我國保險(xiǎn)市場全球排名由第6位升至第3位，對國際保險(xiǎn)市場增長的貢獻(xiàn)率達(dá)26%，居全球首位。

不過，在高速增長的態(tài)勢下，我國保險(xiǎn)業(yè)也暴露出一些問題，特別是在利率環(huán)境復(fù)雜、資產(chǎn)配置難度大的背景下，保險(xiǎn)業(yè)正向金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地帶蛻變，形勢嚴(yán)峻，而一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身卻麻木不仁、渾然不知。有的“高歌猛進(jìn)”，發(fā)展模式激進(jìn)，資產(chǎn)與負(fù)債嚴(yán)重錯(cuò)配，光環(huán)下埋藏著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患；有的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、防控制度不健全，股東虛假注資、內(nèi)部人控制等問題時(shí)有發(fā)生；有的一味追求保費(fèi)，代理人展業(yè)方式違規(guī)，嚴(yán)重誤導(dǎo)客戶；有的償付能力下降，處于關(guān)注區(qū)域，局部風(fēng)險(xiǎn)增大，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增多；有的盲目跨領(lǐng)域跨市場并購，個(gè)別保險(xiǎn)資管產(chǎn)品多層嵌套，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。

上述這些風(fēng)險(xiǎn)和問題，既有部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)急功近利、貪快求全等因素，也暴露出保險(xiǎn)業(yè)改革探索經(jīng)驗(yàn)不足，保險(xiǎn)監(jiān)管制度還存在一些短板，對風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)和演變?nèi)狈Ρ匾木栊裕槍?chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度比較粗放，“牛欄里關(guān)貓”，監(jiān)管機(jī)制的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)尚待完善等。

但是，歸根結(jié)蒂還是保險(xiǎn)業(yè)忘記了自己姓什么，忘記了保險(xiǎn)業(yè)的基本屬性，忘記了保險(xiǎn)業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

“保險(xiǎn)業(yè)姓保”，這是保險(xiǎn)業(yè)“保障”這一基本屬性的生動(dòng)概括，即保障人民群眾生產(chǎn)生活，可是近年來卻被忽視。比如有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)盲目引入大股東，這些大股東將保險(xiǎn)業(yè)視為提款機(jī)，蛻變成瘋狂融資的“野蠻人”，在敗壞保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)。有的不務(wù)正業(yè)，不集中心思搞好保險(xiǎn)主業(yè)，卻熱衷于玩資本運(yùn)作游戲，并購與保險(xiǎn)業(yè)不相干的一些業(yè)務(wù)，如走鋼絲，有人卻鼓吹這是“險(xiǎn)資資產(chǎn)管理意識的覺醒”。

值得關(guān)注的是，險(xiǎn)資杠桿并購正游走于法律邊緣，一不小心就會跌入違法泥潭。舉牌、杠桿收購涉及到多重法律、法規(guī)、制度管理，即便險(xiǎn)資并購在形式上規(guī)范，也并不等于在其他方面就不觸及法律底線，較大的可能性是涉及“操縱市場”，即利用資金、持股持倉、信息優(yōu)勢，買賣、串通交易，操縱交易量、價(jià)格等，誘導(dǎo)投資者投資決定，擾亂證券市場秩序。如恒大人壽在大量買進(jìn)很快就賣出梅雁吉祥的行為，在交易、信息傳遞等方面已經(jīng)觸犯法規(guī)邊界。而幾家險(xiǎn)資在募集的各個(gè)產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)，多家險(xiǎn)資同時(shí)舉牌同一上市公司的關(guān)聯(lián)性更有違規(guī)違法之嫌。

種種跡象表明，一些險(xiǎn)資已蛻化變質(zhì)為游資，嚴(yán)重背離了“初心”，忘記了自己姓什么。

總體上看，我國保險(xiǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，不能適應(yīng)全面深化改革和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要，與現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的要求還有較大差距。數(shù)據(jù)顯示，截至201 5年底，全國保險(xiǎn)密度為1766.49元/人，保險(xiǎn)深度為3.59%。這與我國全球第二大經(jīng)濟(jì)體和第一人口大國的地位極不相稱，也與發(fā)達(dá)國家差距很大。早在2010年，發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)市場的保險(xiǎn)深度已達(dá)12%，保險(xiǎn)密度已達(dá)2500美元。即便是在亞洲市場，中國保險(xiǎn)市場發(fā)展也屬較低水平，亞洲平均保險(xiǎn)深度已超過6%，而日本、韓國、香港等國家和區(qū)域市場保險(xiǎn)深度也均超過或接近10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國內(nèi)地僅3%的水平。

差距大，發(fā)展空間也大。而要從根本上振興我國保險(xiǎn)業(yè)，必須讓保險(xiǎn)業(yè)回歸保障的屬性。保險(xiǎn)的功能繁多，最基本、最原始的是保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)產(chǎn)品區(qū)別于其它金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，正是因?yàn)樗漠a(chǎn)品具備其他金融產(chǎn)品所不具備的保險(xiǎn)保障功能，這才是保險(xiǎn)業(yè)的優(yōu)勢所在。保障功能是保險(xiǎn)業(yè)的立業(yè)根基，最能體現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的特色和核心競爭力。丟掉或降低了保障功能，就意味著根基動(dòng)搖，保險(xiǎn)也就失去立足之本，從而失去與其他金融行業(yè)競爭的法寶。

而要想保險(xiǎn)業(yè)健康有序發(fā)展，必須加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控。保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知提出對九個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的防控，即流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)、群體性事件風(fēng)險(xiǎn)、底數(shù)不清風(fēng)險(xiǎn)、資本不實(shí)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

要想防控這九方面的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵還是要牢記自己姓什么，要有宗旨意識。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就是做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，是為社會提供保障功能，其他業(yè)務(wù)都應(yīng)是圍繞這個(gè)主業(yè)展開和拓展。我們不反對險(xiǎn)資并購以壯大自身力量，但是，像在海外市場盲目并購一些房地產(chǎn)業(yè)務(wù)這類資本運(yùn)作，無視自身在同一地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)脆弱的現(xiàn)狀，給人們的印象就是“不務(wù)正業(yè)”，甚至讓險(xiǎn)資狼奔豕突、流氓成性，客觀上已經(jīng)釀成了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

要說中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知有什么不足的話，就是在“保險(xiǎn)業(yè)姓?！边@個(gè)關(guān)鍵問題上沒有“點(diǎn)穴”的招術(shù)，只是就事論事。而要想根本上防控保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，回歸保險(xiǎn)業(yè)基本屬性才是釜底抽薪之策。