深化金融體制改革背景下商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務風險管理研究

馬千里 何劍

摘 要：票據(jù)業(yè)務作為商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務，在支持實體經(jīng)濟發(fā)展和服務商業(yè)銀行經(jīng)營方面不斷發(fā)揮顯著作用，但是隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)發(fā)展階段，金融市場改革步伐的持續(xù)深化，票據(jù)業(yè)務在宏觀和微觀層面，均面臨著諸多外部影響與挑戰(zhàn)。本文從風險管理角度出發(fā)，研究我國商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務目前面臨的主要風險，并提出在深化金融體制改革背景下商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務風險管理手段。

關(guān)鍵詞：金融體制改革 經(jīng)濟新常態(tài) 票據(jù)業(yè)務 風險管理

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）12（b）-034-02

近年來，我國實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐步發(fā)生轉(zhuǎn)型，宏觀經(jīng)濟發(fā)展正處于“增長速度換檔期”“結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期”“前期政策消化期”等多重疊加的大背景下，整體經(jīng)濟增速由高速轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，金融監(jiān)管不斷趨嚴，金融市場改革持續(xù)深化。習近平總書記在十九大報告中也明確提出了“深化金融體制改革、增強金融服務實體經(jīng)濟能力”的要求，在這種背景下，票據(jù)業(yè)務作為商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務，在宏觀和微觀層面都受到了諸多外部影響與挑戰(zhàn)。

受到經(jīng)濟外部影響以及商業(yè)銀行票據(jù)風險管理的自身因素，票據(jù)業(yè)務總體風險不斷積聚，在一些區(qū)域和行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了風險暴露，在2016年初，就有兩家商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務風險事件出現(xiàn)了集中爆發(fā)，揭開了我國票據(jù)業(yè)務市場風險事件的灰幕。

1 金融體制改革背景下對票據(jù)業(yè)務的外部挑戰(zhàn)

在經(jīng)濟新常態(tài)和深化金融體制改革的大背景下，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務在宏觀和微觀層面都受到了諸多外部影響與挑戰(zhàn)。首先票據(jù)市場主體資金化、多元化、創(chuàng)新化的特點愈加明顯，跨市場創(chuàng)新改革以及商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務集運營運行成為趨勢。其次，各級交易市場均受到不同程度的影響：一是在票據(jù)承兌一級市場中，融資性票據(jù)占比持續(xù)提高；二是在直貼二級市場中，各類票據(jù)中介參與程度不斷提高；三是在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購的三級市場中，交易活躍以及跨業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的特征愈發(fā)明顯。外部影響為商業(yè)銀行票據(jù)的發(fā)展和經(jīng)營管理帶來全新挑戰(zhàn)。

1.1 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，信用風險階段性壓力較大

隨著經(jīng)濟增速轉(zhuǎn)為中高速增長，“去產(chǎn)能”“去庫存”“去杠桿”成為我國經(jīng)濟改革的主題，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)和城鎮(zhèn)化過度地區(qū)，小微企業(yè)以及制造類、批發(fā)零售類和鋼貿(mào)等資源類企業(yè)信用違約風險逐漸顯現(xiàn)。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的2017年二季度主要監(jiān)控指標數(shù)據(jù)顯示，2017年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.64億元，較一季度增加563億元，整體不良貸款率為1.74%，短期內(nèi)不良貸款增長局面難以扭轉(zhuǎn)。另外，由于目前我國企業(yè)征信信息不健全、信用環(huán)境體系不完善等因素，也對商業(yè)銀行信用審查和信用風險全面管理造成一定的風險壓力。

1.2 票據(jù)利率市場化提高交易成本

受銀行業(yè)信貸投放規(guī)模管控，銀行采取穩(wěn)健的貨幣政策，以及全球金融一體化、貨幣資本市場逐漸融合等因素影響，銀行負債端包括票據(jù)業(yè)務資金成本不斷抬高，市場利率的波動頻率和幅度不斷加大，利差逐漸縮窄。此外，監(jiān)管政策的出臺以及突發(fā)事件也影響到票據(jù)市場利率走勢和波動，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務風險管理管控難度進一步增大。從2017年上半年情況來看，受到銀行信貸規(guī)模調(diào)控和MPA考核影響，票據(jù)交易利率震蕩上行，利率波動較為劇烈，1～6月份轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率均值為4.56%，同比上漲133個基點。

1.3 票據(jù)業(yè)務改革創(chuàng)新加大風險管控難度

近年來票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展不斷深化，一是參與主體類型不斷豐富化，除傳統(tǒng)銀行外，信托、債券、基金、保險等非銀行機構(gòu)以及相關(guān)企業(yè)紛紛加入，不斷加強與商業(yè)銀行的合作；二是票據(jù)中介、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的迅速興起，一方面擠占了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)票據(jù)市場，另一方面由倒逼商業(yè)銀行開展票據(jù)業(yè)務的跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨渠道的創(chuàng)新合作；三是在政府鼓勵創(chuàng)新和監(jiān)管審慎開放態(tài)度下，商業(yè)銀行大力發(fā)展混業(yè)經(jīng)營模式，不斷拓寬業(yè)務領域和產(chǎn)品邊界，綜合化混業(yè)經(jīng)營成為趨勢。

在這種情況下，商業(yè)銀行票據(jù)經(jīng)營機構(gòu)如對新的票據(jù)業(yè)務運作模式了解不充分，風險識別與風險管控不到位，很容易引發(fā)各類操作風險；另外，票據(jù)業(yè)務的創(chuàng)新也可能引起監(jiān)管風險，還可能帶來信息安全、客戶管理等各類問題，對商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務風險管控提出了更高的要求。

1.4 票據(jù)市場交易持續(xù)積聚風險

隨著我國票據(jù)市場不斷創(chuàng)新改革，票據(jù)交易頻率增加、交易區(qū)域擴大、交易流程延長以及票據(jù)代持保管、票據(jù)資管等模式創(chuàng)新，都對業(yè)務操作的規(guī)范性、票據(jù)轉(zhuǎn)移的真實性、票據(jù)保管的安全性帶來了風險隱患。此外，票據(jù)業(yè)務參與主體的多元化尤其是票據(jù)中介公司的加入，票據(jù)業(yè)務的合規(guī)風險和操作風險逐漸提升，同時也加大了道德風險及交易糾紛出現(xiàn)的可能性。

2 商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務內(nèi)部管控風險

2.1 融資性票據(jù)風險

融資性票據(jù)風險是指商業(yè)銀行簽發(fā)或貼現(xiàn)無真實貿(mào)易背景或不能確定真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票而產(chǎn)生的風險；另外，借用開立融資性票據(jù)在他行貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)資金回流形成銀行存款的增加，稱為“融資性存款”。商業(yè)銀行開立或貼現(xiàn)無真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票，除違反監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定外，還面臨潛在的法律和市場風險。

2.2 合規(guī)性風險

近年來，金融監(jiān)管力度的趨嚴顯著的提升了票據(jù)業(yè)務的合規(guī)性風險。2014年以來，針對部分資金脫離實體經(jīng)濟、票據(jù)業(yè)務違規(guī)無序發(fā)展等情況，監(jiān)管機構(gòu)就商業(yè)銀行流動性管理、信托公司的通道業(yè)務、同業(yè)業(yè)務等方面出臺了一系列規(guī)范性文件。如，2015年12月31日，銀監(jiān)會下發(fā)了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于票據(jù)業(yè)務風險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號），列舉了七大違規(guī)問題，其中指出兩項禁止事項，一是票據(jù)業(yè)務專營治理落實不到位部；二是通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務轉(zhuǎn)移規(guī)模，消減資本占用，但是上述問題在目前商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務經(jīng)營中未完全落實整改。

2.3 操作風險

一是逆流程操作，個別商行迫于業(yè)績壓力，允許企業(yè)采取出具承諾書的方式先貼后查，復查日期晚于貼現(xiàn)日期。這種在查復未明確之前即辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)或質(zhì)押的行為很容易產(chǎn)生嚴重的操作風險。二是辦理貼現(xiàn)和質(zhì)押取得的票據(jù)背書不合規(guī)、不完整、不連續(xù)等，在發(fā)生法律糾紛或出現(xiàn)票據(jù)流通等情況時無法主張票據(jù)權(quán)利，對銀行資金安全造成威脅。

二是道德風險。票據(jù)業(yè)務道德風險主要有兩類，首先關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)聯(lián)交易相互串通，通過違規(guī)開辦票據(jù)業(yè)務套取銀行資金；其次一些社會上不法人員，利用偽/變造票據(jù)，通過“克隆”或票據(jù)掉包等違法手段，騙取銀行資金的行為。2016年某行發(fā)生的10億元票據(jù)業(yè)務風險案件，就是由于銀行內(nèi)部員工與票據(jù)中介人員內(nèi)外部勾結(jié)欺詐，將外部市場風險通過票據(jù)業(yè)務向金融機構(gòu)傳遞的典型道德風險案例。

3 深化金融體制改革背景下票據(jù)業(yè)務風險防范與管理

3.1 強化內(nèi)部管控，健全風險防范體系

商業(yè)銀行要加強內(nèi)部管控，全面樹立合規(guī)理念，加強員工行為管控。嚴禁金融機構(gòu)和員工參與各類票據(jù)中介和資金掮客活動，嚴禁攜帶憑證、印章到異地辦理票據(jù)業(yè)務等高風險行為。此外，要嚴格規(guī)范賬戶特別是異地賬戶的開立、使用和管理，不得出租、出借賬戶，嚴禁逆流程操作，嚴防銀行票據(jù)資金被套取、挪用、違規(guī)參與民間借貸或非法集資，甚至成為社會非法金融活動的資金來源，切實杜絕員工道德風險。

3.2 完善綜合定價機制，加強合規(guī)性監(jiān)管

商業(yè)銀行要按照國家經(jīng)濟政策的導向和市場經(jīng)濟改革要求，合理確定業(yè)務規(guī)模和發(fā)展速度，同時按照風險收益原則完善利率定價機制，按照業(yè)務實質(zhì)建立完善的績效考核機制，嚴格落實習近平十九大報告中“深化金融體制改革，增強金融服務實體經(jīng)濟能力”的精神要求。此外，金融機構(gòu)還要充分識別票據(jù)業(yè)務中存在的潛在性風險，重點關(guān)注票據(jù)業(yè)務中貿(mào)易背景真實性、保證資金來源和貼現(xiàn)資金流向等風險點，嚴禁將票據(jù)業(yè)務作為調(diào)節(jié)經(jīng)營指標和資產(chǎn)規(guī)模的工具。

3.3 積極創(chuàng)新改革，提高綜合化經(jīng)營管理水平

在深化金融體制改革的歷史背景下，面對利率市場化和金融脫媒的大趨勢，商業(yè)銀行必須抓出綜合化、混業(yè)化經(jīng)營的轉(zhuǎn)型窗口期，利用自身優(yōu)勢，全面整合保險、債券、基金、信托等多種行業(yè)資源，形成跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨渠道的廣泛合作和創(chuàng)新平臺。充分挖掘已掌握的海量數(shù)據(jù)，把握好互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新機遇，完善改革經(jīng)營體制，不斷強化完善票據(jù)業(yè)務信用風險管理、流動性風險管理、市場風險管理以及產(chǎn)品創(chuàng)新機制。

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