河北省普惠金融的影響因素分析

摘要：2005年，聯(lián)合國率先提出金融體系應(yīng)為所有階層和群體提供全方位的服務(wù)，這就是“普惠金融”的雛形。隨著普惠金融體系的日漸完善，2016年1月我國國務(wù)院發(fā)布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》明確了我國普惠金融的發(fā)展理念：致力于小微企業(yè)、“三農(nóng)”低收入人群和其他弱勢領(lǐng)域的惠及全體人民的金融，但目前我國尚未建立健全普惠金融體系。以此為契機(jī)，本文首先借鑒國內(nèi)學(xué)者測度普惠金融水平的方法采用金融服務(wù)的需求和供給兩個(gè)維度測度了河北省普惠金融的發(fā)展指數(shù)IFI，其次，本文對(duì)河北省普惠金融的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，最后，根據(jù)實(shí)證結(jié)果，提出提高河北省普惠金融水平的建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融；普惠金融指數(shù)；線性回歸模型

2013年18屆三中全會(huì)《中共中央對(duì)于全面深化改革若干重大問題的決議》明確提出了應(yīng)當(dāng)將提高我國的“普惠金融”水平作為下一階段金融體制改革和發(fā)展的重要內(nèi)容。為了實(shí)現(xiàn)二十世紀(jì)中葉全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)，普惠金融等重大議題在理論界和實(shí)務(wù)界都受到了廣泛關(guān)注。2016年9月18日，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院和中國家庭金融考察與研討中心在北京聯(lián)合頒布了《京津冀金融普惠報(bào)告》，此文件對(duì)京津冀家庭的普惠金融的概況、普惠金融的作用、家庭金融行為、普惠金融的影響要素以及普惠金融產(chǎn)生的影響等方面進(jìn)行了研究并得出了京津冀普惠金融發(fā)展極其不均衡、京津冀經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差距巨大等結(jié)論。為了推動(dòng)京津冀協(xié)同發(fā)展，研究河北省普惠金融水平對(duì)加速河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐具有深遠(yuǎn)意義及影響。

一、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

張彩云（2016）指出，有諸多因素均會(huì)對(duì)普惠金融發(fā)展程度產(chǎn)生干擾，比如宏觀、金融基礎(chǔ)設(shè)施、供給、需求等。胡國暉、王婧（2013）把對(duì)普惠金融存在影響的因素進(jìn)行了以下四大類劃分，即金融調(diào)控、接觸便利、收入差距、宏觀經(jīng)濟(jì)等。劉明、劉震、郭峰（2014）認(rèn)為征信系統(tǒng)新增企業(yè)數(shù)量、高速公路長度、人均GDP、金融普及率、財(cái)政補(bǔ)貼政策數(shù)量對(duì)普惠金融程度有影響。張娟（2015）認(rèn)為基于金融服務(wù)范圍的角度，城鎮(zhèn)化水平、金融發(fā)展效率、城鄉(xiāng)收入與普惠金融的發(fā)展有關(guān)；從金融服務(wù)的使用角度來看，普惠金融發(fā)展會(huì)受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、就業(yè)水平、金融發(fā)展效率、政府管制程度、城鎮(zhèn)化率的影響。杜強(qiáng)，潘怡（2016）認(rèn)為普惠金融對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響系數(shù)為負(fù)數(shù)，而普惠金融與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系是非線性的。冉笑影（2015）認(rèn)為，居民享有金融服務(wù)的程度與受教育水平成正比；金融普惠程度越好，表明城鄉(xiāng)居民平均收入水平、金融相關(guān)率均更高。

二、河北省普惠金融水平測度

Sarma（2008）認(rèn)為在許多國家，促進(jìn)普惠金融發(fā)展是一項(xiàng)政策重點(diǎn)，并首次提出了普惠金融指數(shù)IFI。在綜合各國學(xué)者及其學(xué)術(shù)成果基礎(chǔ)上，筆者以《中國普惠金融的發(fā)展評(píng)價(jià)及影響因素分析》（2013 王婧、胡國暉）為基本參照，并由需求（金融服務(wù)的使用）與供給（金融服務(wù)的范圍）這兩個(gè)維度入手，完成了普惠金融指數(shù)IFI構(gòu)建。在供給方面，表現(xiàn)為地理方面的服務(wù)可滲透性（由于缺乏數(shù)據(jù)，這里沒有考慮到人口維度的服務(wù)可用性），供給方面選擇了每百平方公里擁有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量和每十萬人擁有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量為代表指標(biāo)。在需求方面，由于存款、貸款是對(duì)于河北省人民而言最基本的兩種金融服務(wù)，因此選取河北省金融機(jī)構(gòu)年末存款及各項(xiàng)貸款占年末國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重這兩個(gè)指標(biāo)來體現(xiàn)年末國內(nèi)生產(chǎn)總值中存貸款所占比重，最終把河北省金融服務(wù)使用表達(dá)出來。

根據(jù)以上計(jì)算方法，可得到河北省各地級(jí)市2011年-2015年普惠金融指數(shù)。邢臺(tái)市2011年至2015年的普惠金融指數(shù)分別為0.40803、0.410825、0.471236、0.459124、0.471265；唐山市為0.194844、0.198036、0.168347、0.173527、0.174103；秦皇島市為0.451067、0.452091、0.388721、0.397718、0.330469；廊坊市為0.634486、0.698442、0.625896、0.552788、0.565906；衡水市為0.578955、0.570472、0.523448、0.533308、0.534201；邯鄲市為0.338878、0.388448、0.270882、0.324035、0.32705；承德市為0.35882、0.377358、0.34933、0.368838、0.377888；滄州市為0.383778、0.428179、0.36626、0.344028、0.339263；保定市為0.266938、0.252011、0.237321、0.358956、0.203439；張家口市為0.262046、0.272333、0.206639、0.258658、0.225447；石家莊市為0.361377、0.341582、0.265757、0.201234、0.154003。

三、河北省普惠金融的影響分析

（1）變量選取。本章借鑒國內(nèi)外學(xué)者已有文獻(xiàn)的影響普惠金融發(fā)展水平的因素，根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，選取國內(nèi)生產(chǎn)總值、醫(yī)療水平、政府管制程度、金融發(fā)展效率和金融規(guī)模為影響普惠金融發(fā)展的因素。

X1表示國內(nèi)生產(chǎn)總值，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。X2表示醫(yī)療水平，以各個(gè)地級(jí)市年末醫(yī)療機(jī)構(gòu)總床位數(shù)與該地區(qū)年末總?cè)丝跀?shù)的比值表示；X3表示政府管制程度，為各個(gè)地級(jí)市財(cái)政支出規(guī)模與該地區(qū)全年生產(chǎn)總值的比值；X4為金融發(fā)展效率，為各個(gè)地級(jí)市年末貸款與存款的比值；X5為金融規(guī)模，以年末金融機(jī)構(gòu)存款與貸款余額之和與河北省生產(chǎn)總值的比值來表示。

（2）模型建立 。分別以國內(nèi)生產(chǎn)總值（X1）、醫(yī)療水平（X2）、政府管制程度（X3）、金融發(fā)展效率（X4）、金融規(guī)模（X5）為自變量，以上述求得的各個(gè)地級(jí)市的普惠金融指數(shù)為因變量，建立普惠金融指數(shù)影響因素的計(jì)量模型：

IFI=α0+α1X1+α2X2+α3X3+α4X4+α5X5+ε

其中，α為系數(shù)，ε為誤差項(xiàng)。

2011年至2015年11個(gè)地級(jí)市的生產(chǎn)總值均值為24.85，標(biāo)準(zhǔn)差為0.77，最小值為23.8，最大值為26.5。醫(yī)療水平的均值為0.002，標(biāo)準(zhǔn)差為0.0009，最小值為0.0008，最導(dǎo)致為0.004。政府管制程度的均值為0.59，標(biāo)準(zhǔn)差為0.27，最小值為0.42，最大值為0.77。金融發(fā)展效率的均值為0.60，標(biāo)準(zhǔn)差為0.10，最小值為0.42，最大值為0.77。金融規(guī)模的均值為8.25，標(biāo)準(zhǔn)差為3.11，最小值為2.85，最大值為16.71。

（3）實(shí)證檢驗(yàn)。運(yùn)用stata13.1軟件，對(duì)5個(gè)自變量進(jìn)行線性回歸分析，得出實(shí)證結(jié)果，所得出的模型估計(jì)為：

?=-4.214058+0.1874106X1 +57.00881X2+0.984972X3-0.0437306X5。

P值：（0.000） （0.000） （0.007） （0.000） （0.000）

從結(jié)果可以看出：第一，R-squared值為0.6335，調(diào)整后的擬合優(yōu)度為0.5602，表明線性模型擬合度相對(duì)較好；第二，在α=0.05的情況下，F(xiàn)-statistic為8.64>2.82，Prob（F-statistic）為0.0000，表明線性模型整體顯著；第三，T檢驗(yàn)，α=0.05的情況下，國內(nèi)生產(chǎn)總值、醫(yī)療水平、政府管制程度和金融規(guī)模均顯著，金融發(fā)展效率不顯著。

國內(nèi)生產(chǎn)總值與普惠金融發(fā)展指數(shù)正相關(guān)，且在統(tǒng)計(jì)上具有顯著性，即國內(nèi)生產(chǎn)總值正向影響普惠金融的發(fā)展水平，國內(nèi)生產(chǎn)總值的回歸系數(shù)0.1874106表明國民生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)每增加一個(gè)百分點(diǎn)，普惠金融指數(shù)增加0.1874106個(gè)百分點(diǎn)。

醫(yī)療水平與普惠金融發(fā)展指數(shù)正相關(guān)，T統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率為0.007，在統(tǒng)計(jì)上具有顯著性。醫(yī)療水平正向影響普惠金融水平，即醫(yī)療水平每增加一個(gè)百分點(diǎn)，普惠金融指數(shù)增加57.00881個(gè)百分點(diǎn)。

政府管制程度與普惠金融指數(shù)正相關(guān)。政府管制程度的回歸系數(shù)為0.984972，T統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率為0.000，在統(tǒng)計(jì)學(xué)上具有顯著性，也就是政府財(cái)政支出規(guī)模與河北省生產(chǎn)總值的比值增加一個(gè)百分點(diǎn)，普惠金融發(fā)展指數(shù)增加0.984972個(gè)百分點(diǎn)。

金融規(guī)模與普惠金融指數(shù)負(fù)相關(guān)。河北省的普惠金融水平還處于較低水平，說明大部分的存貸款依然集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，使得普惠金融水平較低。金融規(guī)模的回歸系數(shù)為-0.0437306，T統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率為0.000，表明在統(tǒng)計(jì)學(xué)上具有顯著性，金融規(guī)模每增加一個(gè)百分點(diǎn)，普惠金融發(fā)展指數(shù)降低0.0437306個(gè)百分點(diǎn)。

金融發(fā)展效率與普惠金融指數(shù)不相關(guān)。金融發(fā)展效率為年末貸款與存款的比值，金融發(fā)展效率的T統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率為0.12，表明金融發(fā)展效率與普惠金融水平的相關(guān)性并不顯著。

五、結(jié)論與對(duì)策建議

（1）結(jié)論?，F(xiàn)階段河北省普惠金融的發(fā)展中，本文通過對(duì)河北省各個(gè)地級(jí)市普惠金融水平測度可知，首先，2011年至2015年河北省11個(gè)地級(jí)市的IFI值平均值為0.366874，其中6個(gè)地級(jí)市位于平均值以下，只有2個(gè)地級(jí)市的IFI值大于0.5。由此可見，河北省普惠金融水平測度結(jié)果顯示，各個(gè)地級(jí)市的IFI值相差較大，差異性顯著。

通過對(duì)影響河北省普惠金融發(fā)展的因素進(jìn)行實(shí)證分析可知，有4個(gè)變量對(duì)因變量的影響是顯著的，分別為國內(nèi)生產(chǎn)總值、醫(yī)療水平、政府管制程度和金融規(guī)模，金融規(guī)模與普惠金融發(fā)展水平負(fù)相關(guān)，國內(nèi)生產(chǎn)總值、醫(yī)療水平和政府管制程度與普惠金融發(fā)展水平正相關(guān)；另外，金融發(fā)展效率對(duì)因變量影響不顯著。

（2）對(duì)策建議。①提高河北省生產(chǎn)總值。今年河北省經(jīng)濟(jì)形勢依然嚴(yán)峻，除了產(chǎn)能過剩，結(jié)構(gòu)性矛盾也十分突出。要提高河北省生產(chǎn)總值，一是要在需求潛力沒有得到滿足的情況下提高工業(yè)生產(chǎn)效率，以供給帶動(dòng)需求；二是要在生產(chǎn)潛力沒有充分發(fā)揮的情況下刺激消費(fèi)需求，以需求刺激供給；三是要發(fā)展新產(chǎn)業(yè)，培育新需求，要采用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理理念。②提高醫(yī)療水平。為深入貫徹落實(shí)黨的十八屆五中全會(huì)精神，推進(jìn)健康中國建設(shè)，提高普惠金融水平，河北省應(yīng)該貫徹“進(jìn)一步改善醫(yī)療服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃”的實(shí)施。一是診療服務(wù)流程進(jìn)一步優(yōu)化，例如醫(yī)院可以設(shè)置移動(dòng)初診平臺(tái)，及時(shí)有效地為患者提供專業(yè)性服務(wù)，不至于因?yàn)槲⑿〉募膊磲t(yī)院排隊(duì)掛號(hào)，減小了醫(yī)院的負(fù)擔(dān)；二是醫(yī)療服務(wù)模式進(jìn)一步創(chuàng)新，建立公開、公平、公正、具有透明度的醫(yī)療服務(wù)體系。③增加財(cái)政支出規(guī)模。政府應(yīng)該更加重視農(nóng)村金融服務(wù)水平的提高和農(nóng)村金融體系的改革，同時(shí)完善社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高社會(huì)保障水平，增加財(cái)政支出規(guī)模，提高普惠金融水平。在推動(dòng)改革金融工作的過程中，應(yīng)優(yōu)先保證質(zhì)量，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，改正錯(cuò)誤。政府不應(yīng)該搞層層下達(dá)投資增長指標(biāo)、吸引投資任務(wù)，不參與各種形式的“形象工程”和“政績工程”。④增加農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋面?，F(xiàn)階段，無論在哪個(gè)國家、哪個(gè)地區(qū)，金融服務(wù)總會(huì)表現(xiàn)出明顯的排斥性和選擇性，這使得農(nóng)村地區(qū)以及偏遠(yuǎn)地區(qū)無法享受到金融發(fā)展帶來的好處。河北省的普惠金融水平還處于較低水平，說明大部分的存貸款依然集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，使得普惠金融水平較低。為了提高河北省普惠金融水平，應(yīng)該加大農(nóng)村地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋面，如增加金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、增加ATM機(jī)、POS機(jī)數(shù)量，增加金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員。

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[6]冉笑影.河南省普惠金融水平測度和影響因素分析[D]. 暨南大學(xué)，2015

作者簡介：孫彩嬌，1994年8月，女，漢族，河北衡水人，大學(xué)本科在讀，現(xiàn)就讀于河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融學(xué)專業(yè)。

（作者單位：河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）