淺議專利質(zhì)押融資模式的優(yōu)劣

黃劼

【摘 要】隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，越來越多的科技型中小企業(yè)以專利權進行質(zhì)押的形式獲得融資，這種利用專利權作為質(zhì)押物進行融資的形式得到了很多金融機構(gòu)的認可。但在這個專利質(zhì)押融資體系中還存在諸多的問題，很多細節(jié)還較為粗劣。這就導致處于這個融資體系下的具體融資模式在實施中產(chǎn)生了較多的問題和漏洞，其后繼融資的難度也就直線上升。文章主要對專利權融資模式的優(yōu)劣進行分析，并提出相應的優(yōu)化建議。

【關鍵詞】中小企業(yè)；專利；質(zhì)押融資；模式；優(yōu)劣

【中圖分類號】F276.44；F832.4【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2017）09-0004-03

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟體系中的重要組成部分，就國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)而言，大部分企業(yè)的開業(yè)資產(chǎn)來源于企業(yè)主個人，只有很少一部分已經(jīng)發(fā)展得較好且有較多固定資產(chǎn)的企業(yè)可以得到銀行貸款。資金不足對中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展會產(chǎn)生重大影響。在改變面向中小企業(yè)的金融資源配置效率低下的問題，解決其融資難方面，進行金融模式改革創(chuàng)新十分重要[1]?！笆濉逼陂g，科技部、國家知識產(chǎn)權局、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會針對這個情況，制定出臺了多部關于促進中小企業(yè)融資的政策，并頒布了《關于進一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見》《關于進一步推動知識產(chǎn)權金融服務工作的意見》。在這些政策的支持下，在市場經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)，中小企業(yè)融資取得了階段性的突破和成果。很多中小企業(yè)與融資機構(gòu)相互配合，在融資的方式上已經(jīng)有了較好的創(chuàng)新模式，尤其是與當?shù)卣⒘溯^好的合作關系，通過政府為融資媒介，采用多種方式來提升自身的融資水平。這種融資方式在目前大多數(shù)的中小企業(yè)中都十分受用。而金融業(yè)針對中小企業(yè)的融資體系中，其融資形式與種類還是相對較多的，但這些融資大多數(shù)都以固定資產(chǎn)作為抵押的方式進行，利用無形資產(chǎn)進行質(zhì)押融資就比較少，大多數(shù)金融機構(gòu)在這方面都處于摸索階段。近年來，越來越多的科技型中小企業(yè)以專利權進行質(zhì)押的形式獲得融資，這種利用專利權作為質(zhì)押物進行融資的形式得到了很多金融機構(gòu)的認可。但在這個專利質(zhì)押融資體系中，還存在諸多的問題，很多細節(jié)上還明顯表現(xiàn)得較為粗劣。這就導致處于這個融資體系下的具體融資模式在實施中產(chǎn)生較多問題和漏洞，也導致后繼融資的難度加大，所以對專利質(zhì)押融資模式的優(yōu)劣進行分析十分關鍵。

1 我國專利質(zhì)押融資模式分析

在國家知識產(chǎn)權局、各級政府的推動下，我國專利質(zhì)押融資工作已經(jīng)取得了一定的階段性進展。2015年，全國新增專利權質(zhì)押金額560億元，惠及企業(yè)超2 000家。對其中20項質(zhì)押融資項目的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，相關企業(yè)當年累計新增銷售額為37.7億元、利潤為3.2億元。在實施這些專利質(zhì)押項目時，政府、金融機構(gòu)及企業(yè)總結(jié)出一些專利質(zhì)押融資典型模式，但這些專利質(zhì)押融資典型模式尚存在著一些不足和問題，需要在不斷的探索中前行。這些質(zhì)押融資模式有很多的共同點：一是專利質(zhì)押業(yè)務的開展主要來源于政府的推動。二是銀行處于專利質(zhì)押業(yè)務的被動地位，專利質(zhì)押的法律意識淡薄、風險大，銀行是自負盈虧的企業(yè)單位，需要維護自身的利益，銀行不能夠為專利進行自動承接的質(zhì)押業(yè)務。三是缺乏專業(yè)的機構(gòu)和人員，位于多數(shù)模式中，專利作為一種形式程序，并不能夠進行科學、客觀、真實的價值評估[2]。四是在少數(shù)情況下才能涉及風險防范措施，金融機構(gòu)除了采取提取準備金、加強貸前審查等消極措施外，貸后的管理缺乏有效的監(jiān)控手段。五是政府能夠提供資金支持，在政府的支持下能夠開展專利質(zhì)押融資，例如設立政策性擔保公司、資金補貼貸款利息、設立專項的擔?；鸬?。當政府的資金出現(xiàn)過度支持時，可能會無法從中抽身。

2 專利質(zhì)押融資存在的問題及原因

2.1 融資模式的問題

首先是受貸對象大多數(shù)是中型以上企業(yè)，從現(xiàn)有融資模式，只有小部分的中小企業(yè)能夠得到接受信貸，大多數(shù)都是中型以上企業(yè)。在專利質(zhì)押融資中，政府和銀行會承擔一定的風險，為了能夠?qū)L險降低，需要選擇處于成長期并穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，更有些將固定資產(chǎn)情況作為參考指標，大大降低了國家推動專利質(zhì)押融資盤活企業(yè)存量科技資產(chǎn)，增加科技企業(yè)融資方式為導向的作用。

其次是貸款時間短、數(shù)額低，一般在試點地區(qū)的專利質(zhì)押貸款數(shù)額在200萬元左右，貸款時間應小于3年，大多數(shù)情況為1年，一般，貸款額度是專利評估價值的30%～50%。因為我國對于中小企業(yè)的信用建設不足，缺乏專項擔保基金和相應的法律制度，所以當出現(xiàn)賬單問題時，很難將擔保風險化解[3]。

最后是多方面的權利義務沒有被明確，專利質(zhì)押融資的參與機構(gòu)有政府機關、擔保公司、企業(yè)、律師事務所、評估機構(gòu)、銀行等。在現(xiàn)有的規(guī)定下，各種機構(gòu)的權利和義務的界線都沒有被明確，使得參與各主體的相關利益和積極性都受到了影響。只有在風險與利益平衡的條件下，才有利于專利質(zhì)押貸款的發(fā)展。政府在急于推進銀行接受專利質(zhì)押融資業(yè)務時，將利益杠桿的作用忽視了。在不同的發(fā)展階段需要因地制宜，在初期發(fā)展階段，直接融資模式可與間接融資模式同時存在，各個銀行之間可以自由選擇開展。專利質(zhì)押融資的關鍵就是需要銀行等金融機構(gòu)的主導和創(chuàng)新作用能夠發(fā)揮出來，其他參與主體，例如中介服務機構(gòu)、政府機關等主要起協(xié)助銀行工作的開展的作用[4]。政府機構(gòu)的主要職能是能夠營造出良好的政策環(huán)境，開拓業(yè)務領域，其他依靠市場力量形成的中介服務機構(gòu)，例如擔保公司、資產(chǎn)評估公司等，需要從專業(yè)角度對專利進行價值評估，最終能夠使銀行等金融機構(gòu)的貸款風險降低，以提高金融機構(gòu)授信比例。

2.2 融資風險問題

專利質(zhì)押融資由中介服務機構(gòu)、政府機關、銀行、企業(yè)等共同參與建成，實行風險共擔、利益分享的市場運作機制。政府需要提供制度和政策及一定的資金的支持。例如，在中小企業(yè)中建立信用評級制度，設立擔?；鸹蝻L險池，當企業(yè)出現(xiàn)資金風險時，部分資金風險可由該基金承擔。此外，在中小企業(yè)中的股東或法定代表人應當以個人的名義對財產(chǎn)進行承擔部分融資風險，防止融資詐騙事件的發(fā)生。銀行中的擔保風險由政府、中介機構(gòu)和銀行共同分擔。利益與風險共同存在，享受利益者也會承擔一定的風險。政府需要給予中介服務機構(gòu)和貸款企業(yè)一定的資金輔助進行貼息或補貼，直接可設立一個中小企業(yè)的擔保基金，為所有需要支持的中小企業(yè)提供優(yōu)惠，降低銀行的風險，使得專利質(zhì)押融資工作能夠持續(xù)、有效地運行。

3 專利質(zhì)押融資的方式方法

3.1 降低企業(yè)融資風險

在進行專利質(zhì)押融資的過程中，還存在很多的風險。為了能夠讓風險盡可能地降低，需要在進行融資的過程中，不斷改善整體的融資體系，拓展融資的渠道。企業(yè)需要建立自己的信用構(gòu)建體制，增強企業(yè)技術力量、市場占有、運營能力的透明度，提高自己的信用度，更好地解決中小企業(yè)融資市場信息不對稱的弊病。只有金融法律法規(guī)制度得以創(chuàng)新，企業(yè)的金融制度才能得到相應的創(chuàng)新。而且企業(yè)、銀行及當?shù)卣畽C關承擔的風險也都會相應地降低很多。表1為金融體系創(chuàng)新后，企業(yè)、銀行及管委會承擔風險可能性分析。

從表1中我們可以通過企業(yè)期末現(xiàn)金流的計算預判三者之間所面臨的融資風險。相對而言，銀行面臨的風險相對最低，這對于銀行而言十分有利。對于中小企業(yè)今后的融資也會有較多的保障。所以，完善金融體系的法律制度能夠有效地降低銀行融資的風險，這樣，企業(yè)也能更好地向銀行申請融資，這種融資的體系鏈才能呈現(xiàn)良性的循環(huán)。

同時，質(zhì)押融資從本質(zhì)上存在很大的風險。因為質(zhì)押的過程中，其產(chǎn)權會存在貶值或者是升值，而且在資金的整體流動下，其風險的可控率會降低，所以要建立一套完善的風險投資機制推動我國風險投資基金的發(fā)展。同時，需要注重加強風險投資退出機制的建設，保護投資者的權益。使得投資者可以及時有效地收回資本，可以獲取資本增值收益。

3.2 拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式

中小企業(yè)在進行質(zhì)押融資的過程中，需要創(chuàng)新融資方式，尋求新的融資途徑拓寬融資渠道。融資順利的首要條件就是要保證融資雙方信息的對稱[5]。利用現(xiàn)代的科技網(wǎng)絡完全可以實現(xiàn)這一首要條件。企業(yè)和銀行可以利用網(wǎng)絡平臺將自身信息透明化，讓雙方合作更加順利。大力支持互聯(lián)網(wǎng)專利金融發(fā)展，鼓勵金融機構(gòu)為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供專利資產(chǎn)證券化、專利保險等新型金融產(chǎn)品和服務。完善專利估值、質(zhì)押、流轉(zhuǎn)體系，推進專利質(zhì)押融資服務實現(xiàn)普遍化、常態(tài)化和規(guī)?；?，引導銀行與投資機構(gòu)開展投貸聯(lián)動，積極探索專利許可收益權質(zhì)押融資等新模式，積極協(xié)助符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者辦理專利質(zhì)押貸款。例如，現(xiàn)代的中小企業(yè)很多業(yè)務是承接大企業(yè)的加工部件項目，所以中小企業(yè)完全可以依附大型企業(yè)，通過和大企業(yè)開展專利聯(lián)合使用權或授權使用權等方式獲得金融機構(gòu)的資金支持。中小企業(yè)在進行融資的時候可以根據(jù)自身特點選擇適合本身的融資方式，這樣一來，既保證了融資的順利也實現(xiàn)了融資渠道的多樣化，并有效降低了質(zhì)押融資中的各種風險。

4 結(jié)語

專利質(zhì)押融資的模式應用已經(jīng)越來越廣泛，其融資體系也逐漸地透明化。在企業(yè)進行專利質(zhì)押融資過程中，需要結(jié)合企業(yè)實際情況，對其進行整體性的融資，包括有形及無形資產(chǎn)，與此同時還要結(jié)合專利質(zhì)押融資的各種特點，對其優(yōu)劣進行全面的分析和風險評估，并采用科學合理的融資方式，加強整體的融資授信。讓專利質(zhì)押融資項目的風險得到全面的降低。

參 考 文 獻

[1]施敏，翁鳴，李小燕，等.廣西科技投融資發(fā)展制約因素分析及對策研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2013（15）.

[2]劉運華.專利權質(zhì)押貸款的困境與出路[J].中南大學學報：社會科學版，2010（6）.

[3]胡良榮，顧長洲.我國專利權質(zhì)押的困惑與出路[J].知識產(chǎn)權，2010（4）.

[4]李文江.構(gòu)建專利權質(zhì)押貸款的風險防范體系[J]. 金融理論與實踐，2010（7）.

[5]張林.專利權質(zhì)押貸款風險之化解——兼評相關地方新出臺的專利權質(zhì)押貸款管理辦法[J].科技與法律，2009（6）.

[責任編輯：鄧進利]