跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)涉外經(jīng)濟(jì)的影響淺析

宋怡娜

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力已經(jīng)成為世界上第二大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)水平在世界排名前列，國際地位也在不斷升高，但是人民幣在國際貨幣體系中所享受到的地位卻與我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不相符合。在這樣的背景下，人民幣國際化成為必然選擇，而跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算則是人民幣國際化的重要步驟。經(jīng)過不斷發(fā)展和完善，人民幣結(jié)算規(guī)模在對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的占比也在不斷增加，對(duì)我國涉外經(jīng)濟(jì)帶來了十分深遠(yuǎn)的影響。由此，本文主要就跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)我國涉外經(jīng)濟(jì)的影響展開分析，客觀闡述跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀和特點(diǎn)，進(jìn)一步明確跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)涉外經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展帶來的影響，為人民幣國際化奠定基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：跨境貿(mào)易 人民幣結(jié)算 涉外經(jīng)濟(jì) 人民幣國際化

中圖分類號(hào)：F8326文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009-5349（2016）23-0078-02

自我國改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)保持著高速發(fā)展的速度，逐漸成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，受到了全世界廣泛的關(guān)注和重視，尤其是在世界金融危機(jī)爆發(fā)期間，為中國在國際舞臺(tái)上展現(xiàn)自身實(shí)力帶來了不可多得的機(jī)會(huì)。我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，相應(yīng)的國際地位也在水漲船高，但是人民幣所享有的地位卻同我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不相符合，這就對(duì)人民幣國際化提出了更高的要求，而我國當(dāng)前已經(jīng)基本具備了人民幣國際化的條件。首要工作就是讓人民幣成為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算政策的推行，主要是為人民幣國際化打下基礎(chǔ)，發(fā)展好壞直接關(guān)系到未來人民幣國際化進(jìn)程。由此看來，加強(qiáng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)涉外經(jīng)濟(jì)的影響研究是十分有必要的，對(duì)于后續(xù)理論研究和實(shí)踐工作開展具有一定參考價(jià)值。

一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀和特點(diǎn)

自我國在2009年7月啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作以來，經(jīng)過不斷地發(fā)展和完善，取得了較為客觀的工作成效，外貿(mào)企業(yè)和商業(yè)銀行作為對(duì)外貿(mào)易中不可或缺的組成部分，對(duì)人民幣結(jié)算跨境貿(mào)易的需求度也在不斷提升。尤其是在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作范圍擴(kuò)大后，人民幣結(jié)算跨境貿(mào)易量呈平穩(wěn)增長趨勢(shì)，越來越多的外貿(mào)企業(yè)加入到人民幣結(jié)算貿(mào)易活動(dòng)中，對(duì)于我國涉外經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展具有十分重要的促進(jìn)作用。[1]

（一）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量

就當(dāng)前跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量來看，2014年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量同期增長41%，但是增速有所放緩，去年直接投資人民幣結(jié)算量增長將近一倍。2014年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量為655萬億元，對(duì)比2013年業(yè)務(wù)增長57%。據(jù)央行數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，2014年人民幣結(jié)算跨境貨物貿(mào)易總量為59萬億元，服務(wù)貿(mào)易和其他貿(mào)易活動(dòng)則累計(jì)6565億元。從中不難看出，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)出口平衡情況得到顯著改善。

（二）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算交易特點(diǎn)

就跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算交易特點(diǎn)來看，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.區(qū)域分布不平衡

東部地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中、西部地區(qū)，多數(shù)是以廣東、上海以及北京等地區(qū)為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展的主要區(qū)域。試點(diǎn)工作開展以來，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累積量占總結(jié)算金額的70%左右，其他地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量相比較少，地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不平衡現(xiàn)象十分明顯。[2]從區(qū)域分布角度來看，2009年～2011年東部地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算累積量高達(dá)1346102億元，中、西部地區(qū)則分別為3245億元和8894億元，從數(shù)據(jù)來看，東部地區(qū)結(jié)算金額是中西部地區(qū)的40倍左右。

2.貨物貿(mào)易結(jié)算占比較高

自從跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)推廣以來，貨物貿(mào)易結(jié)算占總貿(mào)易結(jié)算比例最大，其次是服務(wù)業(yè)和其他的產(chǎn)業(yè)。伴隨著工作的不斷推進(jìn)，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算也在不斷成熟，相應(yīng)的跨境貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算和其他產(chǎn)業(yè)不平衡現(xiàn)象有所轉(zhuǎn)變，服務(wù)業(yè)貿(mào)易活動(dòng)和其他行業(yè)的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算占比逐漸上升。到2014年第三季度，銀行累計(jì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量為69566億元，貨物貿(mào)易占總貿(mào)易金額結(jié)算金額的682%，服務(wù)貿(mào)易和其他產(chǎn)業(yè)結(jié)算占比逐漸上升到328%。但是盡管如此，當(dāng)前我國跨境貨物貿(mào)易結(jié)算占比仍然較高，服務(wù)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)未來人民幣跨境結(jié)算呈現(xiàn)廣闊的發(fā)展空間。

3.人民幣結(jié)算總體規(guī)模較小，在我國貿(mào)易出口總額比重偏低

在2012年第一季度，我國商業(yè)銀行累計(jì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額為38956億元，我國進(jìn)出口總額為95769億美元，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額占進(jìn)出口總額的04355%。此后，經(jīng)過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的弊端發(fā)展和成熟，結(jié)算規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，對(duì)比我國對(duì)外貿(mào)易進(jìn)出口總額而言，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算占比仍然偏低，并且存在著明顯的不平衡現(xiàn)象。[3]

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)我國涉外經(jīng)濟(jì)的影響

（一）促使我國涉外企業(yè)持續(xù)發(fā)展

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算主要是在國際金融危機(jī)出現(xiàn)之后，嚴(yán)重影響到我國對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)開展所提出的金融政策，主要是為了解決國際結(jié)算問題，從而激勵(lì)廣大本土企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易規(guī)模。隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，人民幣不斷升值，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長而言能夠有效降低匯兌成本?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展中，可以省略其中不必要的環(huán)節(jié)，減少使用其他貨幣匯兌費(fèi)用，有效規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)也可以更加靈活地應(yīng)對(duì)國際匯率變化風(fēng)險(xiǎn)，降低對(duì)外貿(mào)易成本。與此同時(shí)，對(duì)外貿(mào)易企業(yè)并不需要承擔(dān)為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而購買的衍生品費(fèi)用，大大降低企業(yè)貿(mào)易結(jié)算成本，從而創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益。謀求長遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)于我國人民幣匯率機(jī)制形成同樣具有十分重要的作用，推動(dòng)我國對(duì)外貿(mào)易企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。[4]

（二）有助于改善我國國際收支狀況

我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力增加，相應(yīng)的在國際收支方面表現(xiàn)出的雙順差現(xiàn)象，隨著外幣儲(chǔ)備量持續(xù)增加，通過對(duì)人民幣在國際貿(mào)易結(jié)算中應(yīng)用，可以更有效地改善我國國際收支狀況，促使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。首先，大力推行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算可以改善美元計(jì)價(jià)中存在的貿(mào)易順差，這種情況對(duì)于我國貿(mào)易順差影響較大。在對(duì)外貿(mào)易中大多數(shù)是采用美元作為計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，如果能夠使用人民幣作為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣，可以采用人民幣代替外匯收付，這樣能夠有效降低美元計(jì)價(jià)中存在的貿(mào)易順差現(xiàn)象；其次，還可以有效減少資本項(xiàng)目盈余。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作的持續(xù)開展，國外持有的人民幣資產(chǎn)數(shù)量將持續(xù)增加，相應(yīng)增加我國對(duì)外負(fù)債數(shù)量，對(duì)于減少資本項(xiàng)目盈余具有十分重要的影響。[5]

（三）有助于改善我國外貿(mào)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作的不斷推進(jìn)，使我國同周邊國家和地區(qū)之間貿(mào)易往來愈加密切，在一定程度上促進(jìn)了我國同周邊國家和地區(qū)的合作往來，為我國外貿(mào)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長營造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。人民幣跨境結(jié)算主要是伴隨著對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)和旅游事業(yè)發(fā)展起來的，這些實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于人民幣現(xiàn)金跨境流動(dòng)，能夠有效彌補(bǔ)雙邊貿(mào)易往來中結(jié)算手段存在的貿(mào)易逆差，促進(jìn)雙邊貿(mào)易往來。

三、結(jié)語

綜上所述，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作的持續(xù)推進(jìn)和開展，對(duì)我國涉外經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長具有十分重要的促進(jìn)作用。尤其是在當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力在國際上排名前列，通過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作的推進(jìn)為人民幣國際化奠定基礎(chǔ)，促使我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王瓊，張悠.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算影響因素的經(jīng)驗(yàn)分析——基于國際計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣選擇的視角[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2013，28（7）：50-56.

[3]吳志明，熊小靈，谷浩然.貿(mào)易與金融雙視角下的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算影響因素研究[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2014，35（1）：8-14.

[4]安文強(qiáng)，王相寧.香港跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算影響因素分析——基于FMOLS模型和Granger因果檢驗(yàn)[J].中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)，2014，44（6）：516-522.

[5]劉艷.進(jìn)一步推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的外匯管理政策研究[J].南方金融，2012，12（2）：50-52.

責(zé)任編輯：楊國棟