我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置問題研究

王卓婭 劉源 王位洲

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+”的技術(shù)驅(qū)動(dòng)和移動(dòng)支付的廣泛普及，催生了各類聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，“野蠻生長(zhǎng)”的結(jié)果是“亂象叢生”。借貸、融資、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)刃屡d互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，不良資產(chǎn)持續(xù)增多。互聯(lián)網(wǎng)金融面臨不良資產(chǎn)處置的嚴(yán)峻形勢(shì)。對(duì)大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)的產(chǎn)生、發(fā)展以及處置進(jìn)行了論述，在此基礎(chǔ)上提出了一系列合理化的處置策略和建議。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；不良資產(chǎn)

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.10.042

1互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀和成因

近年來，受監(jiān)管真空和政策推動(dòng)影響，誕生了大量互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，相比于實(shí)體企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)耗資少，具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新能力。實(shí)際上，P2P網(wǎng)貸在我國(guó)爆發(fā)性增長(zhǎng)的核心因素是因?yàn)槔碡?cái)市場(chǎng)和小貸市場(chǎng)有效對(duì)接與監(jiān)管真空，促使行業(yè)規(guī)模高速增長(zhǎng)。但受初期巨額投資影響，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在未達(dá)到成熟期時(shí)會(huì)遇到發(fā)展瓶頸，經(jīng)濟(jì)效益低，資金無法循環(huán)，出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)。2014年到2016年，P2P問題平臺(tái)數(shù)量從984家升到3914家，增速明顯，持續(xù)惡化。其中，多數(shù)是上線3年左右就出現(xiàn)問題的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，破產(chǎn)的根本原因是管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)缺失，資金管理不當(dāng)。當(dāng)前，隨著P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，隨之帶來的不良資產(chǎn)量也大幅增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2016年年底至2017年一月底，有上千家的問題平臺(tái)被清理，截止2016年年底，運(yùn)營(yíng)中的網(wǎng)貸平臺(tái)共2448家，比上一年末減少了987家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)不良資產(chǎn)的形成可從以下幾方面進(jìn)行分析：

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和市場(chǎng)轉(zhuǎn)型沖擊

國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型導(dǎo)致大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)營(yíng)不當(dāng)紛紛倒閉，各類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在迅速發(fā)展的同時(shí)造成了過高的壞賬率，新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)日益積聚，這一系列的不良因素導(dǎo)致了2015年互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)的大爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融的不良資產(chǎn)規(guī)模空前增大。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展給銀行也帶來巨大的壓力，使得不良資產(chǎn)的清收處置更加困難。

1.2國(guó)家的法律法規(guī)不健全，存在監(jiān)管真空

我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系不完善，再加上人們的信用觀念淡薄，讓一些投機(jī)者遇到了可乘之機(jī)，導(dǎo)致大量的盲目跟風(fēng)逃避債務(wù)，社會(huì)的誠(chéng)信受到了挑戰(zhàn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，不良資產(chǎn)的規(guī)模增加。

1.3企業(yè)管理不善，投資者盲目

企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者與管理者的因素也會(huì)增加不良資產(chǎn)。如今創(chuàng)業(yè)的人數(shù)逐年大幅增長(zhǎng)，一些人盲目投資到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)、盲目貸款，最后經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

2我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置的必要性

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不良資產(chǎn)處置問題日益嚴(yán)重，嚴(yán)重影響了企業(yè)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)秩序?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不良資產(chǎn)處在一定的資金鏈中，在資產(chǎn)負(fù)債表中很難發(fā)現(xiàn)所占比例，不良資產(chǎn)會(huì)覆蓋和掩飾財(cái)務(wù)的真實(shí)狀況，因此，企業(yè)應(yīng)該正確評(píng)估財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，互聯(lián)網(wǎng)金融的財(cái)務(wù)信息使用者應(yīng)如實(shí)準(zhǔn)確的提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息，高層管理者應(yīng)重視不良資產(chǎn)的處置和防范。

2.1部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“風(fēng)控”失控，不良資產(chǎn)缺乏監(jiān)督警示

實(shí)際上，許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，銷售心切，不得不采用賒銷的方式，形成了資金債務(wù)鏈。有些情形下，為追求流量和業(yè)績(jī)，內(nèi)部人勾結(jié)外部中介黑產(chǎn)業(yè)避開企業(yè)風(fēng)控體系的監(jiān)督，出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融盲目發(fā)展，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷上升

金融業(yè)的運(yùn)行規(guī)律是，在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)，信貸規(guī)模發(fā)展迅速且違規(guī)率較少，而經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，信貸違規(guī)率升高。追回債款的金額與逾期時(shí)間成正比，逾期時(shí)間過長(zhǎng)，追回債款的概率以及金額回收率將大幅減少。如今“線上+線下”的資產(chǎn)清收雖然更加系統(tǒng)化，但是相比全國(guó)數(shù)以千計(jì)的互聯(lián)網(wǎng)大軍，追回資金卻并不容易。互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)的處置目前還處于探索創(chuàng)新中，近乎萬億的市場(chǎng)空間是一塊大蛋糕，很多的企業(yè)躍躍欲試，只要突破了當(dāng)下技術(shù)和處置模式的局限，將會(huì)成為金融市場(chǎng)新的“藍(lán)?！保@對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著巨大的推動(dòng)作用，誰先搶占到市場(chǎng)，誰就能先得到這塊萬億級(jí)的蛋糕。

2.3互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)問題對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的影響巨大

2017年3月5日政府工作報(bào)告中指出：當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和不良貸款風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，防范風(fēng)險(xiǎn)愈加困難，應(yīng)盡快找到處置不良資產(chǎn)的辦法，更好地推進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

3互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)的處置策略和建議

3.1政策扶持

2015年7月18日，監(jiān)管綱領(lǐng)性文件《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》發(fā)布，之后國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和不良資產(chǎn)處置提供了更多的政策。2016年國(guó)務(wù)院組織17個(gè)部委開展不良資產(chǎn)清理整治工作，加快互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)的分類處理和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。2017年3月全國(guó)政協(xié)十二屆第五次會(huì)議提議建立不良資產(chǎn)專項(xiàng)基金，擴(kuò)大不良資產(chǎn)處置規(guī)模，緩解金融風(fēng)險(xiǎn)，逐漸規(guī)范化處置互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)。這一系列政策使得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)解決不良資產(chǎn)的行業(yè)快速流動(dòng)起來。

3.2培育和規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)

眾多金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)尋求處置多元化的不良資產(chǎn)，因?yàn)榻陙砘ヂ?lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置規(guī)模巨大，已然成為一塊“肥肉”。建立規(guī)范和健全的不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)十分必要，可以完成不良資產(chǎn)的分解、轉(zhuǎn)換和打包，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重新配置，提升處置效率。

3.3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不良資產(chǎn)處置相關(guān)的法制建設(shè)

傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式交易的時(shí)間和成本都非常的高，效率低、道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出、暴力催收的情況屢禁不止。有調(diào)查顯示只需要400元，催收公司就可以從黑客上買到用戶的電話號(hào)碼、姓名、身份證號(hào)；只需1000元，就可以獲得用戶的實(shí)時(shí)定位。如何更加合理、合法、避免暴力的催收成為整個(gè)行業(yè)急需解決的問題。

3.4加強(qiáng)不良資產(chǎn)分解轉(zhuǎn)換

“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”通過互聯(lián)網(wǎng)將不良資產(chǎn)打包整理，分類給不同的處置平臺(tái)處理，將不良資產(chǎn)分解轉(zhuǎn)化、把債務(wù)轉(zhuǎn)成股份。主要模式有：撮合催收類、數(shù)據(jù)服務(wù)類、淘寶拍賣類、眾籌投資類，這些方法都是通過債后的平臺(tái)整合、信息修復(fù)、重新分包，將不良資產(chǎn)重新進(jìn)行整理，然后分類處理。原因在于這種模式能夠運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)將不良資產(chǎn)的信息完善，打破時(shí)間地域的壁壘，可以將各個(gè)地方的不良資產(chǎn)信息整合起來，避免了過去將不良資產(chǎn)層層分銷，成本增加等弊端，同時(shí)提高了中小資產(chǎn)管理公司的參與度，提高不良資產(chǎn)前端的交易活躍度?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”的處置方式構(gòu)建了一個(gè)相對(duì)比較完善的信息系統(tǒng)，布局全國(guó)的信息資源，優(yōu)化資源配置，解決了清收時(shí)信息的不對(duì)稱和時(shí)間地域的局限。

3.5規(guī)范不良資產(chǎn)的化解和催收行為

催收是一個(gè)比較古老的行業(yè)，傳統(tǒng)的催收方式存在信息不完善，法律風(fēng)險(xiǎn)大，行業(yè)不規(guī)范等弊端。但是隨著時(shí)代的進(jìn)步和科技的發(fā)展，催收開始模式化、標(biāo)準(zhǔn)化。首先，要了解債務(wù)人的基本情況、收入狀況、還款信息、不還款原因，另外還包括合同履行情況、欠款情況與拖延還款的原因；其次，分析債務(wù)的性質(zhì)、產(chǎn)生過程、履約情況、形成原因以及雙方爭(zhēng)議的情況，為催收做好相關(guān)準(zhǔn)備；最后，分析債務(wù)人的還款能力和還款意愿。還款能力方面上，對(duì)還款人的資產(chǎn)與收入進(jìn)行調(diào)查，分析是否有償還能力，在還款意愿方面主要結(jié)合債務(wù)人的信譽(yù)情況、對(duì)此債務(wù)的態(tài)度以及其客戶評(píng)價(jià)等。在實(shí)踐中，對(duì)逾期應(yīng)收賬款基于判斷之后再處理，了解并掌握客戶違約的相關(guān)情況，然后采用相應(yīng)的處理方式。如果客戶由于短期資金周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)完全可以通過協(xié)商解決；但是如果客戶由于經(jīng)營(yíng)不當(dāng)或者惡意欺詐而導(dǎo)致逾期賬款的產(chǎn)生，債務(wù)催收應(yīng)適當(dāng)運(yùn)用法律手段。

4結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的不良資產(chǎn)體量巨大，形勢(shì)嚴(yán)峻。但另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)處置將成為未來金融市場(chǎng)發(fā)展的“藍(lán)海”，不良資產(chǎn)的處置行為應(yīng)當(dāng)在“陽(yáng)光下”進(jìn)行。利用現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、法律手段、信息平臺(tái)和合理化催收，能夠處置和糾正錯(cuò)配的不良資產(chǎn)，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以緩和不良資產(chǎn)的信息不對(duì)稱，減少時(shí)間、地域等因素對(duì)催收的限制?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”應(yīng)采用“線上+線下”模式，利用債務(wù)人在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的碎片化信息進(jìn)行整合補(bǔ)全，按照合理合法途徑對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行分解轉(zhuǎn)換、實(shí)現(xiàn)“透明”催收，使互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)的處置平穩(wěn)、有序、可控。從投資角度來說，為了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)進(jìn)行有效處置，應(yīng)找投資經(jīng)驗(yàn)多，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的處置機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，同時(shí)，也要加強(qiáng)企業(yè)管理者和投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知，正確地認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大利益的同時(shí)還附帶巨大風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)投資者教育，警示投資者不要盲目跟風(fēng)投資和貸款，政府也應(yīng)當(dāng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)誠(chéng)信體系，設(shè)立誠(chéng)信黑名單，讓不良資產(chǎn)從根源上得到遏制。

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