互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險及防范思路研究

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為一種新的金融服務(wù)網(wǎng)站，逐漸興起并發(fā)展迅速，但在發(fā)展過程中，與其有關(guān)的各種風險逐漸顯現(xiàn)。本文首先介紹了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀及目前該平臺存在的幾種運營模式，在相關(guān)基礎(chǔ)上，分析了當前互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的各種風險，并提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 運營模式 風險防范

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢。國外對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展起步較早。2005年英國倫敦出現(xiàn)了第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司——Zopa網(wǎng)站，這是國外最早的成功的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。我國首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是2007年在上海成立的拍拍貸，隨后P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成爆發(fā)式的增長。由于經(jīng)濟的快速發(fā)展，大量中小微企業(yè)開始出現(xiàn)，這些企業(yè)在發(fā)展的初期需要大量的資金支持，短時間內(nèi)無法獲得銀行貸款，外加民間借貸盛行，于是新的機會出現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺逐漸產(chǎn)生。根據(jù)網(wǎng)貸之家相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止到2017年1月底，網(wǎng)貸平臺達到5881家，正常運營平臺數(shù)量為2388家，停業(yè)及問題平臺累計達到3514家。從增長趨勢來看，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的數(shù)量一直在增長，但增長速度已經(jīng)減弱。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的出現(xiàn)，能夠有效緩解中小微企業(yè)融資難的問題，能夠給需要貸款的人員提供一種資金的來源渠道，同時也使投資者獲得了較高的投資收益。但是，隨著P2P網(wǎng)絡(luò)平臺數(shù)量的增多，各種問題開始顯現(xiàn)出來，2013年下半年開始，大量網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、停業(yè)甚至跑路等問題。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運營模式

傳統(tǒng)模式：該模式主要是為借貸雙方提供一個溝通的平臺，使其雙方可以在線上進行借貸交易。在這種模式下，平臺不承擔任何貸款違約責任。這種模式的典型案例有拍拍貸，其主要優(yōu)點是利于積累數(shù)據(jù)、品牌獨立、借貸雙方用戶無地域限制、不觸紅線。主要缺點是如果沒有用戶基礎(chǔ)，很難實現(xiàn)盈利。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓：即P2P平臺在線下尋找借款人，對其進行評估，通過后推薦給專業(yè)放款人，專業(yè)放款人向借款人放款，取得債權(quán)，然后把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人，投資人獲得債權(quán)帶來的利息收入這種模式的典型案例有億財貸，其主要優(yōu)點是平臺交易量迅速提升，適合線下。主要缺點是有政策風險、程序繁瑣，由于需要地勤人員，所以地域限制不利于展業(yè)。

擔保模式：該模式引入保險公司為交易擔保。承擔借款人信用風險的主要不是貸款人，而是擔保人。這種模式的典型案例有人人貸，其主要優(yōu)點是保障資金安全，符合中國用戶的投資理念。主要缺點是涉及關(guān)聯(lián)方過多，如果P2P平臺不夠強勢，則會失去定價權(quán)。

信貸資產(chǎn)證券化模式：資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是指將線下非標準的企業(yè)債打包成線上標準化的小貸資產(chǎn)包，合作擔保和小貸公司承諾溢價回購的業(yè)務(wù)，但是目前我國的P2P資產(chǎn)證券化產(chǎn)品都沒辦法組建合法的SPV，沒有做到使證券化后的資產(chǎn)出表，只能算作“類資產(chǎn)證券化”。這種模式的典型案例有有利網(wǎng)。其主要優(yōu)點：成本小、見效快。主要缺點是核心業(yè)務(wù)已經(jīng)脫離金融范疇。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要風險

1.信用風險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用貸款業(yè)務(wù)所占比例大，但由于我國網(wǎng)絡(luò)借貸的信用評價體系不健全，在進行貸款交易時，往往很難清楚地知道借款人的信用信息，在進行信用評級時，借款人有可能會存在造假和隱瞞行為，這就導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸信用風險大大增加。同時，由于當前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間信息尚未實現(xiàn)共享，平臺本身缺乏專業(yè)的信貸風險管理人員，這也大大增加了網(wǎng)貸的信用風險。

2.法律風險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸實質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)進行的借貸活動，即民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化?，F(xiàn)階段，我國與該方面相關(guān)的法律并不多，主要有《民法通則》、《合同法》等。對于具體規(guī)定和管束網(wǎng)絡(luò)貸款的法律法規(guī)還未制定，因此，就有可能存在利用法律漏洞，發(fā)生非法集資并跑路的事件。同時，由于缺乏政策監(jiān)管，將會影響資金的使用安全。

3.操作風險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是利用互聯(lián)網(wǎng)來進行交易的，這就存在著操作風險。一是借款人是利用平臺將資金轉(zhuǎn)入貸款人賬戶，這屬于利用第三方支付的方式，在這種情況下，平臺作為交易的媒介，控制著大量滯留現(xiàn)金，容易出現(xiàn)非法集資等違法行為。二是平臺缺乏專業(yè)貸款從業(yè)人員，這些人員缺乏相應(yīng)的資質(zhì)，會導(dǎo)致平臺在建設(shè)、維護方面出現(xiàn)問題。三是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是依托網(wǎng)絡(luò)進行的，借款人跟貸款人交易時會提供自己相關(guān)信息，如果系統(tǒng)存在漏洞或遭遇黑客攻擊，就會造成借貸人信息的泄露。

4.平臺欺詐風險。目前國家對P2P網(wǎng)貸平臺所屬行業(yè)的確定尚不明確，國家未將其確定為信貸業(yè)務(wù)機構(gòu)，因此無法在銀行征信系統(tǒng)查到，這就會導(dǎo)致征信系統(tǒng)的不健全，同時，人民銀行、銀監(jiān)局及網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門認為P2P網(wǎng)貸平臺不屬于其監(jiān)管機構(gòu)，在缺乏監(jiān)管的情況下，就會導(dǎo)致平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、停業(yè)、跑路等行為。其次，網(wǎng)貸平臺為了提高自身平臺的交易量，提升自身競爭力，就會推出所謂的凈值標和秒標，短時間內(nèi)會吸引大量投資人。造成虛假繁榮，欺騙投資者大量投資，也給相關(guān)道德低下的平臺人員挪用資金的機會。

四、加強P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風險管理的對策與建議

1.加強信用監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)交易平臺應(yīng)制定相應(yīng)的貸款信用制度，將借貸雙方及平臺管理人員的道德素養(yǎng)及信用狀況作為進入平臺的條件之一。同時，明確P2P網(wǎng)貸平臺的性質(zhì)，建立起統(tǒng)一的信用制度，與銀行共享信用體系，加強對信用的監(jiān)管把控，引入保障金制度，從而減少由信用引發(fā)的貸款風險。要擴大信用系統(tǒng)的數(shù)據(jù)來源，未來逐步利用社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)平臺間的信息通道，將各個層面所涉及的信用信息加以整合。

2.建立健全相關(guān)法律法規(guī)。目前，國家并未出臺與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的法律法規(guī)，只有對民間借貸具有管束作用的相關(guān)法律，如：《放貸人條例》，該草案的目的是通過國家立法形式獲得規(guī)范民間借貸或擬將所謂的“地下錢莊”陽光化，打破目前信貸市場所有資源都被銀行壟斷的局面，但該法律不是針對網(wǎng)貸的具體法規(guī)，因此國家應(yīng)當建立專門針對網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)，明確相關(guān)行為的法律責任，通過規(guī)章制度來管束違法及不合規(guī)的行為。

3.提高從業(yè)人員素養(yǎng)，維護平臺操作環(huán)境。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在著一定的操作風險，而造成該風險的原因之一就有平臺缺乏相應(yīng)的專業(yè)操作人員，這些人缺乏相應(yīng)的資質(zhì)與專業(yè)知識，當平臺出現(xiàn)運營、維護相關(guān)問題時，不能夠及時有效的處理。因此，各平臺應(yīng)提高從業(yè)人員的素養(yǎng)，提高專業(yè)技能，掌握相關(guān)的貸款知識與網(wǎng)絡(luò)維護技能，從而避免泄露相關(guān)人員的信息，產(chǎn)生貸款風險。

4.加強平臺監(jiān)管，提高借貸者風險意識。大多數(shù)情況下，借貸雙方是通過P2P網(wǎng)貸平臺直接建立借貸關(guān)系，借貸雙方之間的信任關(guān)系是能否獲得借款的前提。因此，網(wǎng)貸平臺應(yīng)加強監(jiān)管，登記好相關(guān)借貸人的信息，重點對借款人的信息及信用情況進行調(diào)查。同時，借貸雙方都要提高風險意識，從貸款者的角度來說，貸款者不要盲目跟風，一味選擇投資回報率的高的產(chǎn)品，貸款人要加強自己的主觀判斷，選擇真正適合自己的產(chǎn)品。同時，從借款人的角度來說，借款人要加強自己的信用，完善自身資料，提供真實財務(wù)數(shù)據(jù)，不要為了獲得貸款而進行造假行為。

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