財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

摘 要：近幾年來，在外來企業(yè)的沖擊與挑戰(zhàn)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。企業(yè)若要保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)上立于不敗之地，就必須要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范工作。通過調(diào)查我們了解到，企業(yè)只有客觀的分析引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，方能制定有效且具有針對(duì)性的解決方案，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積累經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)創(chuàng)造更大的收益。本文詳細(xì)的分析了企業(yè)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期對(duì)相關(guān)領(lǐng)域有所裨益。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 分析 防范

一、體現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作環(huán)節(jié)

資本運(yùn)動(dòng)主要包括資本籌集、資本運(yùn)用、資本耗費(fèi)、資本分配以及資本收回等多個(gè)環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)構(gòu)成了企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。但無論哪一個(gè)工作環(huán)節(jié)，都需企業(yè)管理者與工作人員謹(jǐn)慎對(duì)待，在充分了解外部市場(chǎng)環(huán)境的情況下進(jìn)行資本運(yùn)作，否則，將極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，令企業(yè)蒙受巨大的損失。

二、引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，市場(chǎng)環(huán)境也并非一成不變的。所以，即便企業(yè)有了萬全之策，也無法完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能將風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響降至最低。通過多年的摸索與實(shí)踐可知，分析引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，是企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要條件。構(gòu)成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有兩個(gè)方面，具體包括：

1.內(nèi)部因素。相比之下，我們發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部因素是引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。若企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中，以下工作沒有落實(shí)到位，便極易招致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使自身陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之中。具體包括：

1.1收益分配政策不合理：從長遠(yuǎn)的角度來看，股利分配政策對(duì)企業(yè)未來發(fā)展有著重大影響，若選擇不科學(xué)的分配方法，將會(huì)使企業(yè)名譽(yù)受損，信用等級(jí)下降，從而影響投資人最終的投資決策。不僅如此，倘若企業(yè)的控制機(jī)制不完善，利潤分配與企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況不符的話，也會(huì)加大企業(yè)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

1.2企業(yè)管理者與財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)：在大部分企業(yè)中，因?yàn)楣芾碚呷狈︼L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，僅憑自身工作經(jīng)驗(yàn)來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與控制，在出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)，沒有足夠的時(shí)間、能力來應(yīng)對(duì)，將會(huì)增加引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率。與其他的風(fēng)險(xiǎn)類型不同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度極快，往往會(huì)令企業(yè)遭受巨大的損失。

1.3缺乏健全、規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理制度：企業(yè)財(cái)務(wù)管理貫穿了企業(yè)所有經(jīng)營與生產(chǎn)活動(dòng)，應(yīng)做好營運(yùn)資本管理、投資管理與籌資管理等工作，這樣一來，不但能夠充分利用財(cái)務(wù)資源，還能在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還應(yīng)結(jié)合自身的實(shí)際情況，建立健全的財(cái)務(wù)管理制度，采用專業(yè)的方式來細(xì)化與財(cái)務(wù)管理相關(guān)的工作，如：考核與評(píng)定、現(xiàn)實(shí)和標(biāo)準(zhǔn)間的比較；收集、整理市場(chǎng)數(shù)據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)和架構(gòu)預(yù)算以及確立財(cái)務(wù)決策等等。這些工作尤為重要，不但會(huì)影響企業(yè)的投資決策，甚至對(duì)其今后的發(fā)展也存在極大的影響，企業(yè)管理者應(yīng)給予這方面工作一定的重視。

1.4缺乏科學(xué)、合理的投資決策：投資決策是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營以及促進(jìn)自身發(fā)展的重要功能。科學(xué)、合理的投資決策，能夠幫助企業(yè)提升利潤，降低遭遇風(fēng)險(xiǎn)的概率；反之，若采用不恰當(dāng)?shù)臎Q策，將會(huì)為企業(yè)帶來難以彌補(bǔ)的損失，更甚者會(huì)面臨破產(chǎn)清算的危機(jī)。

1.5資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)：眾所周知，企業(yè)資金體系主要由兩部分構(gòu)成，一部分是借入資金，也就是企業(yè)向外部籌集的資金；另一種則為自有資金。在日常的經(jīng)營活動(dòng)中，若這兩種資金的比例搭配不合理，使資本結(jié)構(gòu)失衡，那么也會(huì)招致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如：企業(yè)舉債規(guī)模大，但因償還能力有限，所以會(huì)增加企業(yè)支付利息的壓力，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、防控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策

無論對(duì)于哪一個(gè)行業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均會(huì)影響到他們的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與后續(xù)發(fā)展，所以，企業(yè)管理者應(yīng)給予這一問題高度重視，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)，并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境與企業(yè)實(shí)際情況制定風(fēng)險(xiǎn)防范方案，這樣一來，在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，便可在第一時(shí)間將其化解，把風(fēng)險(xiǎn)所帶來的負(fù)面影響降至最低。企業(yè)管理者應(yīng)充分意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害，適時(shí)分析企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)現(xiàn)狀與外部市場(chǎng)環(huán)境，將分析結(jié)果做為制定風(fēng)險(xiǎn)防范方案與經(jīng)營決策的依據(jù)。查閱相關(guān)資料與文獻(xiàn)，了解企業(yè)在歷年所遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，只有這樣，才能保證企業(yè)在正常生產(chǎn)、經(jīng)營的同時(shí)，更好的控制風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的利潤。通過多年的摸索與探討，筆者認(rèn)為做好下述幾方面工作是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式，詳情如下：

1.在企業(yè)籌資時(shí)應(yīng)注意的問題與采取的對(duì)策。因?yàn)槠髽I(yè)投資決策和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩者間關(guān)系密切。因此，在企業(yè)對(duì)外進(jìn)行籌資時(shí)，企業(yè)管理者與投資負(fù)責(zé)人應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，高度關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在思考風(fēng)險(xiǎn)防范策略時(shí)，可從以下兩個(gè)方面入手，即為：

1.1采取合法、有效的方式，降低企業(yè)負(fù)債利率。在籌資期間，企業(yè)應(yīng)保持良好外在形象與信用等級(jí)，向銀行以及其他等金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取借貸條件優(yōu)勢(shì)，按期償付本息，不做騙貸等違法行為，盡可能采納低水平的負(fù)債利率，從根本上來緩解企業(yè)在財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)。

1.2舉債規(guī)模要適度。即便企業(yè)流動(dòng)資金充足，未來發(fā)展?jié)摿?，也不能沒有限度地大規(guī)模舉債。對(duì)于企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)來說，負(fù)債規(guī)模若過于龐大，將會(huì)使其承擔(dān)著難以背負(fù)的財(cái)務(wù)重?fù)?dān)，在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，亦會(huì)因債務(wù)累累而無法全力以赴。所以，企業(yè)舉債應(yīng)兼顧財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和平衡利益兩方面因素，保持負(fù)債和資本的比例適量、協(xié)調(diào)，從根本上確保企業(yè)資本運(yùn)作的穩(wěn)定性與安全性。

2.建立科學(xué)、完善的投資決策機(jī)制。在企業(yè)實(shí)施長期的投資決策時(shí)，為了避免引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取適當(dāng)?shù)姆绞綄?duì)投資項(xiàng)目的預(yù)計(jì)利潤進(jìn)行評(píng)估和對(duì)比，從根本上確保投資決策的科學(xué)性、合理性與準(zhǔn)確性。預(yù)先了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并將其體現(xiàn)在項(xiàng)目評(píng)估過程中。對(duì)于企業(yè)來說，科學(xué)、合理的投資決策機(jī)制，對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營，乃至后續(xù)的發(fā)展均有著不可替代的促進(jìn)作用，因此，企業(yè)管理者應(yīng)給予其高度重視。

3.構(gòu)建合理的資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是企業(yè)生存、成長與發(fā)展的源泉，可資產(chǎn)負(fù)債率卻是制約企業(yè)結(jié)構(gòu)與發(fā)展規(guī)模的主因，若要確保企業(yè)生命長青，保持核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，始終在市場(chǎng)上立于不敗之地，就勢(shì)必要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善與改革，并利用有效的手段對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行優(yōu)化，使其更加長遠(yuǎn)、穩(wěn)定的發(fā)展。通過多年來的摸索與實(shí)踐，發(fā)現(xiàn)調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最佳方式為：在充分考慮外部因素與所處的市場(chǎng)環(huán)境之后，結(jié)合自身的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，來確立負(fù)債規(guī)模，保持良好的信用記錄，在向銀行或其他金融貸款時(shí)，把握好每一個(gè)契機(jī)，并聘請(qǐng)專業(yè)的投資人才，對(duì)籌資的利用成效進(jìn)行針對(duì)性以及專業(yè)性分析，為后續(xù)做好成本與收益預(yù)測(cè)工作奠定基礎(chǔ)。

4.全面做好對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制工作。對(duì)于大部分企業(yè)而言，要做好防控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作都是不容易的。筆者認(rèn)為，可從以下幾個(gè)方面入手，來規(guī)避、化解風(fēng)險(xiǎn)，令企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。具體如下：

4.1企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己實(shí)際情況，選擇適當(dāng)?shù)幕I資比例與模式，企業(yè)管理者或投資負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)預(yù)先制定好的投資方案進(jìn)行全面、專業(yè)性的分析，為建立科學(xué)、合理的資金結(jié)構(gòu)奠定基礎(chǔ)。在減少資金成本的同時(shí)，降低引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率。除此之外，企業(yè)還應(yīng)確保資金投放與籌資方向的正確與合理，以免因決策失誤而給企業(yè)帶來無法挽回的巨大損失。

4.2在企業(yè)的日常生產(chǎn)與經(jīng)營活動(dòng)中，要采用定性、定量的方法去監(jiān)督、預(yù)算、觀測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)情況，企業(yè)管理者與財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人也應(yīng)肩負(fù)起自身的職責(zé)，以財(cái)務(wù)投資決策和自身的工作經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，了解風(fēng)險(xiǎn)的成因與特點(diǎn)，并結(jié)合自身實(shí)際情況制定有效的解決方案，將損失降至最低，保證企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)得以順利開展。

4.3制定合理、有效的規(guī)章制度與管理方案。為了避免發(fā)生財(cái)務(wù)人員私自挪用資金等違法現(xiàn)象，企業(yè)往往會(huì)通過制定規(guī)章制度等方式來對(duì)其進(jìn)行約束。但在巨大的利益面前，往往并無明顯效果。很多企業(yè)的財(cái)務(wù)人員因一己私利，私自挪用公款，造成巨大的財(cái)務(wù)漏洞無法填補(bǔ)，從而使企業(yè)陷入巨大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中。因此，企業(yè)均會(huì)制定諸多條例對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行約束，定期開展培訓(xùn)活動(dòng)，來提高他們的專業(yè)能力、綜合素質(zhì)，幫助其樹立正確的職業(yè)道德觀，進(jìn)而做好本職工作。

四、結(jié)語

綜上所述，在當(dāng)前的時(shí)代背景下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，外部環(huán)境也會(huì)隨之不斷變化。企業(yè)若想在保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)上占有一席之地，就必須要做好風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范工作。然而，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是客觀存在的，即便企業(yè)有了萬全之策，也無法完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能將風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響降至最低。鑒于此，筆者認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，在實(shí)施決策的前期，預(yù)先制定好風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方案，這樣一來，即便風(fēng)險(xiǎn)來襲，也能夠在第一時(shí)間進(jìn)行化解，將企業(yè)所受損失降至最低，確保其健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：姚威 （1993—）男，遼寧朝陽喀左。單位：大連財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)生，大學(xué)本科。研究方向：財(cái)務(wù)管理。范火盈，單位：大連 財(cái)經(jīng)學(xué)院老師。