信貸配給下我國中小企業(yè)問題研究

黨登輝

【摘 要】 在我國的社會和經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)極大地提高了我國的GDP，提供了大量的就業(yè)崗位，促進了技術(shù)的進步，增強了社會人員的素質(zhì)。一方面，從中小企業(yè)的特點和通常的資金獲取方式的角度，具體分析了這些企業(yè)在獲取資金時困境出現(xiàn)的原因，同時根據(jù)中小企業(yè)自身信用條件、我國商業(yè)銀行規(guī)模、相關(guān)行業(yè)法律法規(guī)的實施情況等影響因素分析中小企業(yè)在融資過程中的長處與短處。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資 信用貸款配給

一、研究背景

隨著世界經(jīng)濟多極化和我國體制改革的不斷加深，我國也處在了經(jīng)濟發(fā)展的拐點上，尋求新的經(jīng)濟增長點的需求變得愈加迫切。在我國的經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)極大地提高了我國的GDP總量，提供了大量的就業(yè)崗位和機會，促進了科學技術(shù)的進步，增強了社會人員的綜合素質(zhì)。因此，中小企業(yè)的發(fā)展，需要更多地幫助和支持。

二、我國中小企業(yè)現(xiàn)狀

隨著世界經(jīng)濟多極化和我國體制改革的不斷加深，我國也處在了經(jīng)濟發(fā)展的拐點上，尋求新的經(jīng)濟增長點的需求變得愈加迫切。在我國的經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)極大地提高了我國的GDP總量，提供了大量的就業(yè)崗位和機會，促進了科學技術(shù)的進步，增強了社會人員的綜合素質(zhì)。

三、我國中小企業(yè)融資存在的問題

（一）數(shù)量較小，融資頻繁

由于中小企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營周期短、市場占有率不穩(wěn)定、經(jīng)營方式不固定和可抵押資產(chǎn)、信用記錄差等因素，所以中小企業(yè)在信用基礎(chǔ)、經(jīng)營的不確定性和經(jīng)營的安全性方面都比較差。由于這些特點，中小企業(yè)資金需求與大型企業(yè)相比，具有需求量相對較小、借款周期短、時效性較強和貸款較為頻繁等特點。

（二）途徑較少，借貸依賴性高

在所有融資方式當中，通過股票和債券進行融資對企業(yè)的要求是最高的，不僅要求企業(yè)具備相當大的規(guī)模和資產(chǎn)，同時要求企業(yè)有科學的管理體系以及較高的信用水平。數(shù)據(jù)顯示，我國所有企業(yè)通過股權(quán)進行資金融通的總量之中，中小企業(yè)僅僅占據(jù)了1%左右的比重，幾乎到了無足輕重的地步；同時在我國所有的上市企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)也只占據(jù)了6%左右的份額，同樣十分低

（三）融集資金成本較高，加重了企業(yè)負擔

中小企業(yè)由于市場占有較低的市場份額、不具有很好的信用基礎(chǔ)、籌集所需的資金數(shù)量較小等因素，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)主要通過在商業(yè)銀行以及個人資金富裕者貸款的方式籌集資金，而由于這些資金供給者要求的資金回報率相對較高，提高了籌集資金的成本，因此就需要企業(yè)具有較高的盈利能力和較高的凈資產(chǎn)收益率。

（四）信息不對稱問題嚴重

所謂信息不對稱，就是指在金融活動中資金供給方與資金需求方的地位不對等，一方利用信息上的優(yōu)勢損害另一方利益的現(xiàn)象。由于企業(yè)經(jīng)營的非公開性（企業(yè)對自身在運營和管理上的信息保密原則）的特點，銀行沒有辦法和精力去獲取企業(yè)運營和治理方面的所有信息，這就形成了企業(yè)和銀行信用貸款問題上的的信息不對稱。這種不對稱主要表現(xiàn)為貸前的逆向選擇和貸后的道德風險。

四、針對我國中小企業(yè)融資難可能的對策

（一）大力發(fā)展專業(yè)性中小銀行

完全依賴于大型國有銀行的貸款很難滿足我國中小企業(yè)的資金需求，同時大型國有銀行在貸款發(fā)放中的諸多限制也不利于中小企業(yè)通過這一渠道融通資金。在大型國有商業(yè)銀行的經(jīng)營中，龐大的組織和管理成本要求較高的資產(chǎn)回報率，同時多層次的代理關(guān)系也會提升目標客戶進入的門檻。在這種情形下，發(fā)展專業(yè)性的中小銀行，增加相應(yīng)機構(gòu)的數(shù)量，就變得很有必要行了。

（二）加快中小企業(yè)擔保體系的建設(shè)

1.擔保體系的必要性

在向商業(yè)銀行貸款時，中小企業(yè)由于自身的抵押物品的不足，不可避免的需要相應(yīng)擔保機構(gòu)進行擔保。這些機構(gòu)對于由于資本金規(guī)模較小，不具備足夠的抵押品的中小企業(yè)，往往能夠在這些企業(yè)獲取資金的過程中發(fā)揮相當重要的作用。

2.中小企業(yè)的信用評級的重要意義

目前我國中小企業(yè)普遍存在信用基礎(chǔ)較差、偷稅漏稅和逃避銀行還貸的現(xiàn)象。這種現(xiàn)狀不僅不利于解決中小企業(yè)在銀行貸款操作中信用貸款配給的問題，同時也會限制我國擔保體系的發(fā)展。因此，想要建立和健全我國中小企業(yè)的擔保體系，就必須讓這些企業(yè)從自身做起，培養(yǎng)和提高他們的信用意識。

3.加快擔保體系的建立和完善

目前，我國層次較低的擔保機構(gòu)業(yè)務(wù)水平，和總體環(huán)境較差的擔保體系我們應(yīng)該加快這方面的建設(shè)?，F(xiàn)階段我國的擔保組織處于發(fā)展的初期階段，為數(shù)不多，針對中小企業(yè)的專門的擔保組織更是屈指可數(shù)。鑒于這種情況，可以由政府設(shè)置專門針對中小企業(yè)的擔保機構(gòu)。

五、結(jié)論

進入二十世紀以來，我國的經(jīng)濟正以極快的速度發(fā)展，在這個過程中，中小企業(yè)無論從數(shù)量和質(zhì)量上都起到了無可替代的作用。然而，與他們做出的重要貢獻相比，我們始終沒能從根本上解決中小企業(yè)融資困難、經(jīng)營和發(fā)展環(huán)境惡劣的問題，這是促使本文從信用貸款配給下如何解決這一難題的初衷。本文在參考前人研究成果的基礎(chǔ)上，重點分析了在信用貸款配給這一經(jīng)濟現(xiàn)象之下如何有效的、從根本上改善中小企業(yè)在融資問題上的處境。

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