取消環(huán)保“一票否決”制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響

楊立成 劉春林 田 玲

(1.南京大學(xué)商學(xué)院; 2.貴州大學(xué)管理學(xué)院)

1 研究背景

自“十一五”以來,中央政府給地方政府設(shè)立了環(huán)保目標(biāo),并將其納入到地方官員政績考核體系。為此,當(dāng)前許多文獻針對環(huán)保目標(biāo)約束展開研究。例如,CHEN等[1]發(fā)現(xiàn),設(shè)定環(huán)保目標(biāo)約束能夠有效降低SO2排放量;諶仁俊等[2]進一步分析發(fā)現(xiàn),設(shè)定環(huán)保目標(biāo)主要通過末端治理來實現(xiàn)SO2減排效果。也有學(xué)者認為,環(huán)保目標(biāo)約束雖然實現(xiàn)了節(jié)能減排目標(biāo),但也存在應(yīng)付、應(yīng)對等短視現(xiàn)象。例如,金曉雨[3]研究發(fā)現(xiàn),地方政府存在為考核達標(biāo)而進行突擊性、策略性減排行為。既有研究主要分析了環(huán)保目標(biāo)設(shè)立[1～3]、環(huán)保目標(biāo)約束強度[4,5]對企業(yè)污染減排行為等的影響。事實上,在實踐中,中央政府設(shè)立環(huán)保目標(biāo)的同時,還配套相應(yīng)的考核制度,但令人遺憾的是,當(dāng)前很少有文獻探討考核制度對企業(yè)環(huán)境行為產(chǎn)生的作用效果。

在中國,長期以來存在著環(huán)保目標(biāo)的“一票否決”考核制度。所謂環(huán)?！耙黄狈駴Q”制是指,對未完成環(huán)保目標(biāo)的地方官員,其全年工作將被全部否定,喪失評優(yōu)評先、職位晉升等資格,嚴重者還將受到處罰和處分?？梢?環(huán)保“一票否決”屬于一種極其嚴厲的剛性考核制度[6]。值得關(guān)注的是,在“十三五”期間,中央政府取消了環(huán)?！耙黄狈駴Q”制,轉(zhuǎn)而采用相對柔性的考核制度,即將環(huán)保目標(biāo)完成情況與其他考核指標(biāo)共同作為地方官員政績考核的一部分?；谶@樣的現(xiàn)實背景,本研究嘗試反思環(huán)?！耙黄狈駴Q”制存在的問題,以及取消該制度可能對企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生的影響。

本研究提出的設(shè)想是,隨著我國環(huán)境治理水平的發(fā)展,以及中央政府對于環(huán)保目標(biāo)的下調(diào),在制度后期(“十二五”時期)各地方政府的“達標(biāo)”壓力相對較弱,在地方官員晉升錦標(biāo)賽模式下,實行環(huán)?！耙黄狈駴Q”的剛性考核制度會導(dǎo)致地方政府形成“達標(biāo)即可”的行為動機;而取消環(huán)保“一票否決”,轉(zhuǎn)而采用相對柔性的考核制度能夠補苴罅漏,通過將環(huán)保指標(biāo)納入綜合考核體系,有效緩解地方政府“達標(biāo)即可”的行為動機,整體上更能夠激勵地方政府優(yōu)化資源配置,引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開展綠色創(chuàng)新。為驗證上述理論構(gòu)想,本研究擬以2016年國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(國發(fā)〔2016〕74號)中取消環(huán)保“一票否決”制作為外生沖擊,采用雙重差分模型實證檢驗取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對地區(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。進一步地,基于制度響應(yīng)動機,分別考察國有資產(chǎn)占比、市場化水平在取消環(huán)保“一票否決”制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間影響關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

本研究的邊際貢獻表現(xiàn)在:①現(xiàn)有研究更多從“強化監(jiān)管”的角度關(guān)注環(huán)保目標(biāo)約束的激勵效用,本研究則從“優(yōu)化監(jiān)管”的角度強調(diào)不同的環(huán)保考核方式也會影響激勵效果,從而將對環(huán)保目標(biāo)約束的研究進一步拓展到探討考核制度的差異上。②本研究發(fā)現(xiàn)環(huán)?！耙黄狈駴Q”制雖看似嚴厲,但當(dāng)考核門檻相對較低時,在促進企業(yè)綠色創(chuàng)新方面幾乎是沒有激勵效用的;取消環(huán)保“一票否決”轉(zhuǎn)而采用相對柔性的考核制度,則更具綠色創(chuàng)新激勵效用。③本研究進一步發(fā)現(xiàn),制度響應(yīng)動機會影響考核制度的激勵效用,高國有資產(chǎn)占比、低市場化水平的企業(yè)由于制度響應(yīng)動機更強,能夠強化取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用。

2 制度背景與研究假設(shè)

2.1 制度背景

中國五年環(huán)境保護規(guī)劃在環(huán)境治理體系中具有極其重要的作用,是黨中央、國務(wù)院在各五年期內(nèi)對全國整體環(huán)境保護工作的綜合規(guī)劃與總體要求。在“十一五”至“十二五”規(guī)劃期間,中央政府通過對各省設(shè)定環(huán)保目標(biāo),并對目標(biāo)完成情況實施環(huán)?！耙黄狈駴Q”的強硬考核制度。但是在“十三五”規(guī)劃期間,中央政府終止了環(huán)?！耙黄狈駴Q”的考核制度,將環(huán)境保護同其他指標(biāo)一樣作為地方政府官員綜合考核評價的重要內(nèi)容之一。地方政府官員晉升評價的方式,在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”之前,需要先經(jīng)過對官員的經(jīng)濟發(fā)展等指標(biāo)進行初評,然后將初評結(jié)果送至環(huán)保部門,針對環(huán)保達標(biāo)與否給出建議,綜合決定官員晉升的可能性。而取消之后,環(huán)保部門的環(huán)保評價與經(jīng)濟發(fā)展等指標(biāo)共同作為綜合評價的一部分參與打分排名。需要說明的是,通過對各地區(qū)發(fā)布的環(huán)?！耙黄狈駴Q”實施辦法的政策(1)例如,湖南省郴州市人民政府辦公室于2010年印發(fā)的《郴州市“十一五”節(jié)能減排“一票否決”制度實施意見》、四川省雅安市人民政府辦公室于2010年印發(fā)的《雅安市節(jié)能減排工作行政問責(zé)和“一票否決”辦法(試行)》、安徽省宿州市人民政府于2013年發(fā)布的《宿州市環(huán)境保護“一票否決”實施辦法》。文本分析發(fā)現(xiàn),在環(huán)?！耙黄狈駴Q”的實施過程中,在實施主體上,決定是否實施環(huán)?！耙黄狈駴Q”的并非是具有人事任免的上級權(quán)力機關(guān),而是相關(guān)環(huán)保部門,因此環(huán)保指標(biāo)很難參與到人事任免的綜合評價中;在程序時間上,“一票否決”是否實施發(fā)生在決定評優(yōu)評先、晉職晉級的初評意見后,而并未參與到晉升的評價過程中;在意見方式上,相關(guān)環(huán)保部門僅是對報送的晉職晉級中領(lǐng)導(dǎo)干部的環(huán)保目標(biāo)完成情況提供“是否”合格(即是否實施“一票否決”)的建議,而并非打分的形式,此種方式也決定了環(huán)保指標(biāo)無法參與到晉升的綜合打分中。綜上可以說明,在環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的實施過程中,環(huán)保目標(biāo)僅作為了達標(biāo)性指標(biāo),而并未被包含在晉升的綜合性評價中。

2.2 文獻綜述

目前,學(xué)術(shù)界有關(guān)環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的討論并不多,且基本上均為理論性分析。梳理此類研究可以發(fā)現(xiàn),對于我國是否應(yīng)該在環(huán)境保護領(lǐng)域?qū)嵭小耙黄狈駴Q”制,學(xué)術(shù)界形成了兩種截然相反的看法。一種觀點認為,在中國,環(huán)境保護就應(yīng)該實行“一票否決”考核制度,并且認為只有“一票否決”這一環(huán)保利器,才能夠真正提高地方政府對環(huán)境治理的重視[7,8]。這一觀點主要從嚴厲性分析邏輯出發(fā),將環(huán)?！耙黄狈駴Q”制視為威脅到地方官員政治晉升的強大約束力,如果未完成環(huán)保目標(biāo),則會導(dǎo)致地方官員其他方面的工作成效“歸零”,嚴重威脅了被考核者的政治晉升,從而使得環(huán)境治理成為地方政府的行動優(yōu)先項。而另一種相反的觀點則認為,環(huán)保“一票否決”考核制度過于嚴厲,會導(dǎo)致出現(xiàn)一系列激勵扭曲現(xiàn)象。例如,為完成環(huán)保目標(biāo)而出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假[9],或為了避免連帶責(zé)任而出現(xiàn)上下合謀[10]等。

與環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度配套實施的是環(huán)保目標(biāo)責(zé)任制,即中央政府給地方政府設(shè)置需要完成的環(huán)保目標(biāo)?，F(xiàn)有研究多探討中央政府設(shè)立環(huán)保目標(biāo)的影響后果。其中,對于企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,有研究認為,政府環(huán)保目標(biāo)會對企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生負面作用。例如,劉志銘等[11]研究發(fā)現(xiàn),政府環(huán)保目標(biāo)會通過減少利潤與增加固定資產(chǎn)投資這兩種方式抑制企業(yè)綠色創(chuàng)新。但也有研究認為,政府環(huán)保目標(biāo)會促進企業(yè)綠色創(chuàng)新。例如,陶鋒等[12]研究發(fā)現(xiàn),環(huán)保目標(biāo)責(zé)任制的實施促進了企業(yè)綠色專利申請數(shù)量的擴張;謝波等[13]認為,環(huán)保目標(biāo)約束正向推動企業(yè)綠色創(chuàng)新。另外,也有文獻討論了環(huán)保目標(biāo)對節(jié)能減排[2,3]、企業(yè)生產(chǎn)率[14]、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級[5]等方面的影響。

綜上可知,現(xiàn)有文獻對于我國環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的認識都是基于嚴厲性邏輯出發(fā),但卻忽略了此種考核制度容易導(dǎo)致地方官員產(chǎn)生“達標(biāo)即可”的行為動機。沿著這一新的分析邏輯驗證取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用效果,有助于深化對環(huán)保“一票否決”制的理解,為政府制度優(yōu)化提供可能方向;此外,盡管多有研究對環(huán)保目標(biāo)展開分析,但卻鮮有文獻探討考核制度對企業(yè)綠色創(chuàng)新可能帶來的差異影響?？茖W(xué)合理的考核制度能夠避免政府目標(biāo)設(shè)定流于形式,是目標(biāo)設(shè)置能夠發(fā)揮作用的關(guān)鍵[15]。因此,探究環(huán)?？己酥贫鹊挠绊懢哂兄匾饬x。

2.3 研究假設(shè)

本研究認為,環(huán)?！耙黄狈駴Q”雖看似極具威懾力,但這種威懾力可能更適用于制度早期(“十一五”時期),因為彼時我國整體環(huán)境治理水平相對較低,中央政府設(shè)定的高環(huán)保目標(biāo)會對地方政府形成強大壓力。但是,隨著我國環(huán)境治理水平的發(fā)展以及中央政府對于環(huán)保目標(biāo)的下調(diào),在制度后期(“十二五”時期)各地方政府的“達標(biāo)”壓力相對較弱。例如,我國各省(區(qū)市)在“十二五”時期的節(jié)能目標(biāo),相較于“十一五”時期平均下調(diào)了3.06%(2)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》(國發(fā)〔2011〕26號),經(jīng)筆者計算得到。,并且均完成了“十二五”時期設(shè)定的環(huán)保目標(biāo)。在中國特色的地方官員晉升錦標(biāo)賽模式下,由于都能夠“達標(biāo)”,那么實行環(huán)?！耙黄狈駴Q”的剛性考核制度則會導(dǎo)致地方政府形成“達標(biāo)即可”的行為動機,不會將有限資源更多向綠色創(chuàng)新配置。造成此種行為動機的深層原因可能在于,在資源有限的條件下,地方官員出于對稀缺資源分配的考量,完成了環(huán)保目標(biāo)任務(wù)(“達標(biāo)”),就意味著其他績效指標(biāo)(如GDP等)不會被“一票否決”,即其他績效指標(biāo)便可以進行加總并參與晉升競爭,那么地方官員便沒有動力再將資源分配到解決環(huán)境問題上。因此,為了不影響其他績效指標(biāo)表現(xiàn),地方政府不會將寶貴的資源更多投入到周期長、見效慢的綠色創(chuàng)新活動中。

相比之下,取消環(huán)保“一票否決”制,將環(huán)保目標(biāo)完成情況與經(jīng)濟績效等指標(biāo)共同作為地方政府官員政績考核的一部分,則屬于非強制性的柔性考核制度。本研究認為,柔性考核制度更有利于激勵地方政府引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開展綠色創(chuàng)新。原因在于,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”,采用相對柔性化的考核制度,本質(zhì)上是將環(huán)保指標(biāo)作為干部晉升的指標(biāo)之一,更加符合中國特色的晉升錦標(biāo)賽模式。錦標(biāo)賽模式的最大收益之一便是引入了競爭機制[16],在各地方政府之間激烈競爭的情況下,將環(huán)保目標(biāo)設(shè)定為“一票否決”指標(biāo)并不能起到顯著的激勵效果,然而作為綜合政績考核的內(nèi)容之一,則更可能激勵地方政府競相對環(huán)保目標(biāo)層層分解、層層加碼,優(yōu)化資源配置以追求更高的指標(biāo)得分或防止在晉升競爭中被淘汰。那么,在晉升錦標(biāo)賽的激勵模式下,為了提高晉升競爭力,地方政府需要將資源更多地投向企業(yè)綠色創(chuàng)新,從而提高在晉升錦標(biāo)賽中的相對位次。綜上,提出如下假設(shè):

假設(shè)1取消環(huán)保“一票否決”考核制度更能夠激勵企業(yè)綠色創(chuàng)新。

上述推論表明,環(huán)?！耙黄狈駴Q”會導(dǎo)致地方政府產(chǎn)生“達標(biāo)即可”的行為動機,當(dāng)指標(biāo)設(shè)置過低時,企業(yè)不會將有限資源向綠色創(chuàng)新進行配置。那么,環(huán)?！耙黄狈駴Q”會對哪些企業(yè)影響更大呢?2016年,國家發(fā)改委發(fā)布了《“十二五”各省(區(qū)市)節(jié)能目標(biāo)完成情況》,將各地區(qū)環(huán)保目標(biāo)完成情況劃分為超額完成、完成和基本完成3類。本研究認為,相較于超額完成的地區(qū),環(huán)?！耙黄狈駴Q”對“剛達標(biāo)”的地區(qū)(完成/基本完成)影響更大。原因在于,不同于GDP等經(jīng)濟指標(biāo),環(huán)保表現(xiàn)存在明顯的聲譽激勵機制[17]。例如,自2013年1月,生態(tài)環(huán)境部開展城市空氣質(zhì)量排名,每月向社會公布前十名和后十名,排名靠前的城市不僅能夠獲得環(huán)保方面的榮譽稱號,而且也會贏取更大的政治聲譽。對于環(huán)保目標(biāo)超額完成的地區(qū),在“一票否決”考核制度下,雖然環(huán)保作為一票否決指標(biāo),但卻是區(qū)別于其他地區(qū)的競爭優(yōu)勢,在某種程度上屬于地方政府的特色,可以被視為一種政績附加項。據(jù)此,即便在環(huán)保目標(biāo)任務(wù)“達標(biāo)”的情況下,這些地區(qū)的政府官員也有強烈動機去追求環(huán)境治理的更優(yōu),從而會激勵其將資源更多地分配到企業(yè)綠色創(chuàng)新活動上。根據(jù)激勵理論,隨著內(nèi)在動機的提高,外部激勵無論增加、減少抑或不變,總激勵效果都會增加[18]。換言之,無論是環(huán)?！耙黄狈駴Q”,還是相對柔性化考核制度,超額完成環(huán)保目標(biāo)任務(wù)的地方政府都有積極性追求環(huán)境表現(xiàn),以獲得在環(huán)境上的獨特性。因此,超額完成環(huán)保目標(biāo)的地區(qū)具有更為強烈的環(huán)保內(nèi)在動機,考核制度的變化對超額完成地區(qū)內(nèi)企業(yè)的綠色創(chuàng)新影響較小。綜上,提出如下假設(shè):

假設(shè)2相比較超額完成的地區(qū),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對“剛達標(biāo)”(完成/基本完成)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新影響更大。

3 樣本選擇與描述性統(tǒng)計

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本研究選擇2011～2020年(“十二五”至“十三五”)中國A股上市公司為研究樣本。選擇這一時間段的原因是:一方面,制度或政策的實行效果是一個漸進變化的過程,新制度在早期可能產(chǎn)生顯著影響,但是隨著治理環(huán)境的變化,存在的問題很可能在制度實行的后期顯現(xiàn);另一方面,在后期,制度的實行效果也更加穩(wěn)定。因此,本研究選擇取消環(huán)保“一票否決”制前后兩個“五年規(guī)劃”作為樣本期,且對樣本進行了如下篩選:①剔除交易狀態(tài)為ST和PT的上市公司;②剔除金融行業(yè)上市公司;③剔除主要研究變量缺失的樣本。經(jīng)上述處理,最終獲得25 851個觀測值。為避免異常值對研究結(jié)論的影響,本研究對所有連續(xù)變量均進行了上下1%的縮尾處理。

3.2 變量定義

本研究各變量的定義如下。

(1)被解釋變量綠色創(chuàng)新。參考張玉明等[19]的研究,采用上市公司綠色專利申請數(shù)衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新。之所以選取綠色專利申請數(shù)而非授權(quán)數(shù)衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新,是因為專利授權(quán)與審批時間等多種因素相關(guān),容易混淆其他因素,難以衡量制度沖擊對企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的影響,故而專利申請數(shù)據(jù)比授權(quán)數(shù)據(jù)更具可靠性、及時性和穩(wěn)定性[20]。本研究對綠色專利申請數(shù)據(jù)進行加1后取自然對數(shù)處理,定義為GI。此外,分別以綠色專利申請數(shù)滯后一至兩期、綠色專利申請數(shù)占當(dāng)年專利申請總數(shù)的比重作為替代性指標(biāo)進行穩(wěn)健性檢驗。

(2)解釋變量取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度。本研究以2016年國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(國發(fā)〔2016〕74號)作為外生制度沖擊,將樣本中2016年之后(即“十三五”期間)取值為1;2016年之前(即“十二五”期間)取值為0,以PO表示。由于重污染企業(yè)是主要的污染排放來源,地方政府的環(huán)?？己藟毫罱K向下約束到轄區(qū)內(nèi)的重污染企業(yè),通過影響轄區(qū)內(nèi)重污染企業(yè)實現(xiàn)其環(huán)?？己四繕?biāo),而非重污染企業(yè)受到環(huán)境政策影響較小。為此,本研究參考于波[21]的設(shè)計思路,將重污染行業(yè)上市公司作為實驗組,取值為1;非重污染行業(yè)上市公司作為對照組,取值為0,以TR表示。同時,借鑒潘愛玲等[22]的研究,根據(jù)中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部(原中華人民共和國環(huán)境保護部)印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)〈上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄〉的通知》,將煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)等15個行業(yè)定義為重污染行業(yè)(3)根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2012 年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》,重污染行業(yè)的代碼分別是B06、B07、B08、B09、C17、C19、C22、C25、C26、C28、C29、C30、C31、C32、D44。。

(3)控制變量本研究對企業(yè)特征進行了控制,具體包括:企業(yè)規(guī)模(SI)、企業(yè)成熟度(FI)、企業(yè)成長性(GR)、資產(chǎn)負債率(LEV)、現(xiàn)金流水平(CF)、資本密集度(CI)、資產(chǎn)收益率(ROA)、獨立董事比(ID)、股權(quán)集中度(T1)。另外,考慮到與地方官員環(huán)?？己酥贫认嚓P(guān)的“環(huán)保約談”制度以及領(lǐng)導(dǎo)干部“自然資源資產(chǎn)離任審計”制度對研究結(jié)論的可能影響,以及各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度等對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,本研究將上述因素也加入到控制變量中,并同時控制了時間、省份和行業(yè)固定效應(yīng)。相關(guān)變量的具體說明見表1。

表1 相關(guān)變量說明

3.3 模型設(shè)定

本研究采用傳統(tǒng)的雙重差分(DID)模型,探討取消環(huán)保“一票否決”考核制度對各地方政府轄區(qū)內(nèi)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,從而進行制度效用評估。DID模型是一種準實驗研究設(shè)計,不僅能夠在很大程度上避免內(nèi)生性問題,而且模型設(shè)置更加科學(xué)、準確,在政策研究中被廣泛應(yīng)用。因此,基于DID方法的優(yōu)勢和研究問題,選擇DID模型作為核心模型。雙重差分(DID)模型設(shè)定如下:

GIit=β0+β1TR×PO+β2TRj+β3POt+

β4Controlit+Yt+IDj+PRr+εit,

(1)

式中,i、j、r分別表示上市公司及其所屬行業(yè)、所在省(區(qū)市);t表示時間;β0表示常數(shù)項;β1～β4均表示系數(shù);交乘項TR×PO是本研究主要關(guān)注的核心解釋變量;Control為控制變量集合;模型引入時間(Yt)、行業(yè)(IDj)、省份(PRr)固定效應(yīng);εit為隨機誤差項。

表2 描述性統(tǒng)計結(jié)果(N=25 851)

4 實證結(jié)果與分析

4.1 基準回歸結(jié)果

本研究的基準回歸結(jié)果見表3。由表3列(2)可知,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制能夠顯著促進企業(yè)綠色創(chuàng)新(TR×PO系數(shù)為正,且在5%水平上顯著),結(jié)合下文平行趨勢檢驗結(jié)果可以表明,環(huán)?！耙黄狈駴Q”制不能有效促進企業(yè)綠色創(chuàng)新,即導(dǎo)致地方政府產(chǎn)生“達標(biāo)即可”的行為動機,而取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度能夠有效激勵地方政府引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開展綠色創(chuàng)新活動,假設(shè)1得到支持。列(3)、列(4)分別為對環(huán)保超額完成地區(qū)、完成/基本完成地區(qū)進行分組檢驗的回歸結(jié)果,結(jié)果顯示:在“剛達標(biāo)”(完成/基本完成)地區(qū),TR×PO系數(shù)在1%的水平上顯著為正(5)本研究也將完成與基本完成的省(區(qū)市)進行分開檢驗,實證結(jié)果顯示,無論是完成還是基本完成的省(區(qū)市),取消環(huán)保“一票否決”制均對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的正向作用。限于篇幅,相關(guān)表格未予呈現(xiàn),留存?zhèn)渌鳌?而在超額完成的地區(qū)TR×PO系數(shù)雖為正,但未通過顯著性檢驗,并且兩組系數(shù)差d=0.104-0.013=0.091為正數(shù),經(jīng)由Bootstrap法得到的經(jīng)驗p值(p=0.033)在5%水平上顯著,表明環(huán)?！耙黄狈駴Q”會導(dǎo)致“剛達標(biāo)”地區(qū)產(chǎn)生“達標(biāo)即可”的行為動機,從而取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度能夠?qū)@些地區(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生更大影響,假設(shè)2得到支持。以上研究結(jié)果表明,我國環(huán)境治理領(lǐng)域長期存在的“一票否決”考核制度會導(dǎo)致地方政府官員以“達標(biāo)”作為環(huán)境追求,實現(xiàn)環(huán)保目標(biāo)任務(wù)后,便沒有動力將資源更多地投入到環(huán)境治理領(lǐng)域,最終不能有效促進轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開展綠色創(chuàng)新活動。

表3 基準回歸結(jié)果

4.2 穩(wěn)健性檢驗

本研究的穩(wěn)健性檢驗如下。

(1)平行趨勢檢驗使用雙重差分法的基本前提需要滿足平行趨勢,即在沒有發(fā)生政策沖擊時,因變量在實驗組和對照組中應(yīng)該具有相同的變動趨勢,以此確保外生沖擊是造成兩組差異的唯一動因。平行趨勢的檢驗結(jié)果(90%置信區(qū)間)見圖1。由圖1可知,企業(yè)綠色創(chuàng)新在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制前4年的回歸系數(shù)均不顯著,而在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制后,各年回歸結(jié)果均顯著,表明滿足平行趨勢假定。這也可以進一步證明前文的理論假設(shè),即環(huán)?！耙黄狈駴Q”在制度后期對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效果不明顯,即存在“達標(biāo)即可”現(xiàn)象。

圖1 平行趨勢檢驗結(jié)果

(2)滯后處理考慮到企業(yè)從研發(fā)投入到申請綠色專利存在一定的時滯性,本研究對被解釋變量進行滯后一期和滯后兩期處理,回歸結(jié)果見表4。由表4可知,無論將被解釋變量滯后一期還是兩期,上述研究結(jié)論依然成立。

表4 被解釋變量滯后一期、兩期的回歸結(jié)果

(3)替換因變量考慮到盡可能排除宏觀經(jīng)濟中不可觀測因素的影響,以上市公司綠色專利申請數(shù)占當(dāng)年專利申請總數(shù)的比重衡量綠色創(chuàng)新,回歸結(jié)果見表5。由表5可知,本研究的結(jié)論依然得到支持。

表5 替換因變量穩(wěn)健性檢驗的回歸結(jié)果

(4)控制時間趨勢考慮到控制變量及其時間變動趨勢在實驗組及對照組之間也可能存在差異,從而對企業(yè)綠色創(chuàng)新造成影響,進而導(dǎo)致研究結(jié)果的偏誤,參照郭俊杰等[27]的研究思路,在回歸模型中分別引入控制變量與時間趨勢三階多項式(控制變量與時間的1～3階項交乘,給予更靈活的時間趨勢假定)以及與時間虛擬變量的交乘項,以此控制企業(yè)綠色創(chuàng)新影響因素的時間趨勢(見表6)。表6中的回歸結(jié)果與基準回歸結(jié)果一致,表明上述結(jié)論穩(wěn)健。

表6 控制時間趨勢與控制變量的回歸結(jié)果

(5)排除其他政策干擾考慮到“碳排放交易試點政策”“排污權(quán)交易試點政策”和“創(chuàng)新型城市試點政策”對被解釋變量產(chǎn)生的可能影響,本研究將上市公司所在地屬于上述試點城市的樣本刪除后,再進行模型(1)的回歸分析,結(jié)果見表7。由表7可知,在排除可能的政策干擾后,本研究的結(jié)論仍然成立。

表7 排除其他政策干擾的回歸結(jié)果

4.3 拓展性研究:基于制度響應(yīng)動機的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

政府制定的制度政策能否發(fā)揮作用,取決于轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的制度響應(yīng)。在資源依賴理論中,學(xué)者們驗證了越是依賴政府資源的企業(yè)越會參與政治活動[28]。其原因在于,這種管理環(huán)境依賴性的政治活動能夠為企業(yè)帶來所需的稀缺資源,甚至形成獨特優(yōu)勢,從而為企業(yè)發(fā)展帶來競爭力。鑒于資源依賴理論在解釋企業(yè)參與政治活動,如積極響應(yīng)政府訴求等方面的獨特優(yōu)勢,本研究從資源依賴視角出發(fā),基于企業(yè)的制度響應(yīng)動機,試圖分析哪些企業(yè)更會積極響應(yīng)政府的制度政策。有研究表明,組織與環(huán)境是影響企業(yè)制度響應(yīng)與戰(zhàn)略決策的兩個重要因素[29],因此,本研究考察了企業(yè)國有資產(chǎn)占比(組織因素)、市場化水平(環(huán)境因素)的調(diào)節(jié)作用。

(1)國有資產(chǎn)占比的調(diào)節(jié)效應(yīng)國有企業(yè)不僅是地方政府參與市場活動的重要手段,還是地方政府為完成考核任務(wù)而承擔(dān)政策性負擔(dān)最直接的方式。與非國有企業(yè)不同,國有企業(yè)的生存和運營決策在很大程度上取決于政府而非市場競爭,國有企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展與政府資源(如財政補貼、稅收優(yōu)惠,甚至企業(yè)特權(quán)等)支持有關(guān),故而國有企業(yè)相較于非國有企業(yè)對于政府資源更加依賴。為了繼續(xù)獲得政府分配的資源,國有企業(yè)必須積極響應(yīng)地方政府的需求。正因資源獲取的差異會導(dǎo)致對制度的認知不同,所以相較于非國有企業(yè),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對國有企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響程度會更顯著。為檢驗上述推論,本研究參照金剛等[30]的研究設(shè)計,采用企業(yè)國有資產(chǎn)占比(ST)進行調(diào)節(jié)效應(yīng)分析(見表8)。表8中列(1)結(jié)果顯示,國有資產(chǎn)占比在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間起到顯著的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。由此也可以證明,國有資產(chǎn)占比越高,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用越大。

表8 調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果(N=25 851)

(2)市場化水平的調(diào)節(jié)效應(yīng)企業(yè)決策會受到所嵌入特定制度環(huán)境的影響,不僅包括政府制度環(huán)境,還包括地區(qū)市場化水平。根據(jù)市場權(quán)力假說,當(dāng)某一地區(qū)市場化水平較高時,市場在資源配置中的地位上升,政府干預(yù)經(jīng)濟活動的權(quán)力變小。較好的市場環(huán)境可以使企業(yè)獲得更多的融資渠道和發(fā)展機會,企業(yè)也會受到市場因素的激勵,從而減弱了對于政府的資源依賴,其政治活動相應(yīng)的會受到抑制。市場化水平較低的地區(qū),因企業(yè)難以憑自身能力獲得信貸資金等外部資源,而代以通過尋租等方式獲取來自政府的資源庇護。因此,較高的市場化水平削弱了企業(yè)對于政府的依賴性,從而降低了企業(yè)對政府的制度響應(yīng),而低市場化水平地區(qū)的企業(yè)則會對政府有較強的制度響應(yīng)動機。那么可以推斷,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”會對低市場化水平地區(qū)的企業(yè)更具顯著的激勵效用。為檢驗上述推論,本研究采用中國市場化進程指數(shù)衡量各省(區(qū)市)的市場化水平(MK)[25]。表8中列(2)結(jié)果顯示,市場化水平在取消環(huán)保“一票否決”考核制度與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間具有顯著的負向調(diào)節(jié)效應(yīng)。由此也可以證明,市場化水平越低,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用越強。

5 結(jié)語

綜上分析,本研究發(fā)現(xiàn),在中國特色的地方官員晉升錦標(biāo)賽模式下,我國環(huán)境治理領(lǐng)域長期存在的環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度不能有效促進企業(yè)綠色創(chuàng)新。環(huán)保“一票否決”制作為一種剛性考核制度,雖看似嚴厲,但隨著我國環(huán)境治理水平的改善以及中央政府對環(huán)保目標(biāo)的下調(diào),會導(dǎo)致地方政府產(chǎn)生“達標(biāo)即可”的行為動機,不會將資源更多地投入于企業(yè)綠色創(chuàng)新。取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制則更具綠色創(chuàng)新激勵效用,并且相比較環(huán)保目標(biāo)超額完成的地區(qū),取消環(huán)保“一票否決”制對“剛達標(biāo)”(完成/基本完成)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新影響更大。進一步地,基于制度響應(yīng)動機,本研究還發(fā)現(xiàn),高國有資產(chǎn)占比、低市場化水平均能強化取消環(huán)保“一票否決”制對企業(yè)綠色創(chuàng)新的正向影響。

依據(jù)以上研究結(jié)論,本研究嘗試提出如下政策建議:①過度剛性的環(huán)保考核制度會扭曲政府激勵效用。在中國式科層體制下,“強激勵”有可能是“弱持續(xù)”,而“弱激勵”更可能是“強持續(xù)”[10]。因此,中央政府在考核地方官員環(huán)境績效中,應(yīng)重視柔性化考核制度在激勵效用上的重要作用,而不應(yīng)一味強調(diào)和依賴強硬的考核制度,即應(yīng)從“強化監(jiān)管”向“優(yōu)化監(jiān)管”轉(zhuǎn)變。中央政府需要通過相對柔性考核制度調(diào)動地方政府官員的積極性和內(nèi)驅(qū)力。②本研究發(fā)現(xiàn),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度的作用效果存在異質(zhì)性,對環(huán)保目標(biāo)“剛達標(biāo)”地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新具有更大影響。因此,中央政府可以結(jié)合地區(qū)特征,嘗試制定差異化的環(huán)?？己酥贫?積極探索不同激勵機制的適用范圍和邊界條件,仔細評估地方政府環(huán)保努力程度,充分考慮環(huán)?？己酥贫葘τ诓煌胤秸赃m性的影響,避免出現(xiàn)隱形負面影響或適得其反的效果。③本研究的拓展性研究發(fā)現(xiàn),越是依賴政府資源的企業(yè)越會積極響應(yīng)政府的制度政策,而高市場化水平則會降低企業(yè)對于政府制度政策的響應(yīng)動機,說明中國市場對于環(huán)境問題的重視還不夠。因此,政府不僅需要加強對于環(huán)境保護、綠色創(chuàng)新長期價值的宣傳力度,建立健全并完善市場導(dǎo)向的綠色創(chuàng)新體系,還需要在政策上鼓勵、支持綠色金融、綠色信貸等的發(fā)展,同時積極引導(dǎo)企業(yè)和投資者樹立綠色可持續(xù)發(fā)展理念。

本研究還存在以下不足:①囿于數(shù)據(jù)可獲得性,沒有進一步探討可能存在的影響機制。未來可以從地方官員環(huán)保注意力等方面分析可能存在的中介機制。②僅從企業(yè)綠色創(chuàng)新角度分析環(huán)?？己酥贫鹊挠绊?未來可以進一步探究環(huán)?？己酥贫葘ζ髽I(yè)實質(zhì)性環(huán)境行為和象征性環(huán)境行為的影響。