我國小微企業(yè)融資難問題及其對策研究

湯超

[摘 要] 我國小微企業(yè)數(shù)量多、涉及行業(yè)廣，是我國經(jīng)濟的重要組成部分，對我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了巨大的推動作用，它們在提供就業(yè)機會、增加財政稅收以及促進GDP增長上發(fā)揮了舉足輕重的作用。由于小微企業(yè)自身的特點和外部原因，融資難影響著小微企業(yè)的生存和阻礙其發(fā)展。為解決小微企業(yè)的融資困難，應該從小微型企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展，銀行等融資機構(gòu)，以及國家政策等三個主要方面出發(fā)，多管齊下，這樣才能夠達到促進小微企業(yè)融資，增加國民經(jīng)濟發(fā)展活力的目的。

[關(guān)鍵詞] 小微企業(yè)；企業(yè)融資；融資難；對策研究

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0104-03

小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟重要的組成部分。但是目前我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀堪憂，嚴重制約著小微企業(yè)的發(fā)展，想要改變這種狀況一方面要靠小微企業(yè)自身的努力，另一方面要靠國家的政策支持，同時銀行和其他金融機構(gòu)也要作出努力，幫助小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，形成經(jīng)營、信用、資金的良性循環(huán)，這樣才能夠真正的改善小微企業(yè)融資難的問題，繼而解放生產(chǎn)力，促進市場經(jīng)濟活躍，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

一、關(guān)于小微企業(yè)自身

（一）小微企業(yè)定義

在我國，小微企業(yè)一般包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭手工式企業(yè)以及個體經(jīng)營戶這幾種經(jīng)濟形態(tài)。主要特點有企業(yè)所有權(quán)明確，提供的商品種類少，經(jīng)營規(guī)模小，創(chuàng)造的經(jīng)濟總量少，雇傭的工人數(shù)量少等等。我國通常把企業(yè)規(guī)模劃分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)以及微型企業(yè)，具體的劃分標準在我國2011年修訂的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》里面有詳細規(guī)定，大部分小微型企業(yè)的營業(yè)收入都在500萬元以下，一些具體的行業(yè)收入在300萬元以下就能夠被稱之為小微型企業(yè)。

（二）小微企業(yè)的經(jīng)營特點

小微企業(yè)一般它的生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模都不大；單個小微企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟數(shù)量也不大；在我國，小微企業(yè)的數(shù)量很多，各行各業(yè)基本都有；國內(nèi)的小微企業(yè)一般都不涉及對外出口業(yè)務，主要的客戶和服務對象是我國國民。根據(jù)以上的特點可以看出，比起大型企業(yè)，小型企業(yè)和我們的日常生活息息相關(guān)，也是我們接觸最多的經(jīng)濟形態(tài)。據(jù)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)的數(shù)量十分龐大，已經(jīng)達到5000萬家，大多數(shù)人口就業(yè)都在小微企業(yè)中解決，同時小微企業(yè)也貢獻了國內(nèi)將近63%的所得稅。小微企業(yè)廣泛的扎根于各個行業(yè)，第一第二和第三產(chǎn)業(yè)中，小微企業(yè)都占了相當部分的生產(chǎn)值，可以說是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。但是從小微企業(yè)自身來說，小微企業(yè)也有生產(chǎn)效率低，服務范圍窄，抗風險能力低，競爭激烈等特點，這些都是小微企業(yè)在經(jīng)營過程中先天的弱項。

（三）小微企業(yè)存在的積極意義

1.在國民經(jīng)濟中的積極意義

在我國，小微企業(yè)的存在對于完善我國經(jīng)濟制度、活躍市場經(jīng)濟、增加市場競爭力等方面有很重要的意義，特別是對于減少失業(yè)人數(shù)，增加就業(yè)方面意義重大。小微企業(yè)由于數(shù)量多，所以能夠吸納相當數(shù)量的國民進行就業(yè)，通過充分就業(yè)，能夠有效的維護國家和社會穩(wěn)定。

2.在打破壟斷方面的積極意義

現(xiàn)階段我國大力發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，通過市場來分配資源。大量的小微企業(yè)存在于各個行業(yè)里面，有益于活躍我國市場經(jīng)濟，充分發(fā)揮市場競爭的作用，讓我國經(jīng)濟保持繁榮穩(wěn)定。小微企業(yè)能夠打破和遏制大型企業(yè)對某個行業(yè)或者某個領(lǐng)域的控制，避免市場和資源過分集中，給大企業(yè)操控行業(yè)和市場的機會。

3.在科技創(chuàng)新方面的積極意義

由于小微企業(yè)一般都是直面市場，對于市場和消費者的需求十分敏感，因此能夠很好地通過把握市場動向來進行有針對性的創(chuàng)新，制造新產(chǎn)品。與之相比，由于大企業(yè)經(jīng)營活動的周期長、慣性大，對于市場變動以及產(chǎn)品的更新往往比較謹慎，持觀望狀態(tài)，所以在一定程度上，他們的創(chuàng)新活力往往比不上小微企業(yè)。小微企業(yè)由于注冊資本低、成本低、人員少、競爭壓力大，所以愿意去創(chuàng)新去改變，換言之也就是追逐市場而動，靈活性比較高，在創(chuàng)新方面的活力也比較大。據(jù)了解，我國66%的發(fā)明專利掌握在小微企業(yè)的手上，同時還有74%的生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新以及82%的新產(chǎn)品。這個數(shù)據(jù)很好的表明了我國微小企業(yè)的創(chuàng)新活力。

二、我國小微型企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

（一）融資的利息支出和相關(guān)籌資費用過高

銀行借出每一筆資金的時候，都會考慮資金借出的風險以及資金能夠達到的收益。從風險這個方面來說，抗風險能力低的小微型企業(yè)，顯然在銀行的眼里是不太可靠的借貸者，因此，銀行在借出款項的同時也會提高相應的條件，大多數(shù)小微型企業(yè)向銀行融資的時候都會抵押資產(chǎn)，或者讓更有資格的人來擔當擔保人，這樣，小微型企業(yè)就要支出抵押資產(chǎn)評估費用，以及支付給擔保人的擔保費用。此外，很多大型企業(yè)都受到了國家政策的照顧，能夠以較低的利率借到錢，而小微型企業(yè)并不能夠享受到。由此可見，小微型企業(yè)融資的費用是非常高的。

（二）小微型企業(yè)的資金供應不足

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國小微企業(yè)用于生產(chǎn)發(fā)展中資金的需求也在不斷的增加，在近年來已經(jīng)達到了九千億人民幣，而據(jù)了解，這些企業(yè)能夠從銀行等金融機構(gòu)獲得的資金數(shù)量只有一千億不到。雖然近幾年國家放寬政策幫助小微型企業(yè)的發(fā)展，但是小微型企業(yè)融資現(xiàn)狀依然令人堪憂。

（三）融資的方式較少

企業(yè)融資一般有內(nèi)源融資和外源融資兩種融資方式。如果看內(nèi)源融資這個方面，由于小微型企業(yè)資本累積不夠，利潤分配不合理，稅額壓力大等等原因，導致內(nèi)源融資通常達不到小微企業(yè)需要的效果和數(shù)額。而外源融資的話，由于銀行要控制和預估風險，通常對于小微型企業(yè)的貸款都非常的謹慎。而融資租賃發(fā)布債券票據(jù)貼現(xiàn)這幾種融資方式在我國的金融體系中都沒有發(fā)展成熟，因此也沒有辦法給予小微型企業(yè)更多的資金滿足。

三、我國小微企業(yè)融資難的原因

（一）小微企業(yè)自身的原因

1.經(jīng)營模式方面

小微企業(yè)往往自身資金少、規(guī)模小、抗風險能力差、經(jīng)營不穩(wěn)定、產(chǎn)品數(shù)量單一、沒有深度加工等不足。這些原因的存在，讓小微企業(yè)在融資方面的信用以及還款能力不是特別的高，導致融資困難。

2.內(nèi)部管理方面

小微型企業(yè)通常是家族式的管理，在雇傭工人，以及資金籌集、利潤分配方面通常做不到科學合理的管理，只從個人利益出發(fā)，往往影響了企業(yè)的發(fā)展前途，這使融資自然變得很困難。同時小微型企業(yè)的財務管理混亂，往往拿不出合格的報表和財務資料，導致在銀行方面信用等級偏低。

3.企業(yè)信用方面

小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營不穩(wěn)定、流動性大，易受上游企業(yè)影響，因此小微企業(yè)在償還貸款方面沒有很好的信用保障。同時，由于一些小微企業(yè)不注重自身的信用，導致借款機構(gòu)出現(xiàn)壞賬損失，因此導致融資困難出現(xiàn)了惡性循環(huán)。

（二）金融機構(gòu)方面的原因

1.銀行忽視小微企業(yè)

銀行的目的是盈利，因此銀行借貸有偏好大城市，偏好大型企業(yè)，偏好重點行業(yè)的傾向，而小微型企業(yè)往往都集中于小城市，自身規(guī)模又小，涉足的都是附加值比較低的產(chǎn)業(yè)，因此往往得不到銀行的重視。而且小微型企業(yè)貸款風險高、收益低，也促使銀行不把資金借貸給小微型企業(yè)。

2.針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品缺失

因為我國小微型企業(yè)幾乎涉及了所有的行業(yè)，遍布第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)，且經(jīng)營的規(guī)模差異大，因此銀行也無法很好的針對小微型企業(yè)設計專門的信貸產(chǎn)品，只能夠照顧到小微型企業(yè)中的一些行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)來進行放貸。目前使用最多的貸款方式就是抵押貸款，銀行通過抵押企業(yè)不動產(chǎn)來放貸，確保降低銀行放貸的風險。

3.融資機構(gòu)發(fā)展不完善

目前我國證券市場和銀行一樣，更傾向于大型的企業(yè)，集中于主板企業(yè)，而創(chuàng)業(yè)板目前發(fā)展狀況并不理想。而在很多地方民間借貸并不被認可，減少了小微型企業(yè)的融資渠道，最后小微型企業(yè)只好轉(zhuǎn)向銀行尋求資金借貸，但是銀行借貸由于種種因素限制，只能夠滿足小部分的企業(yè)融資需求。

（三）政策方面的原因

1.缺乏完整的政策體系

我國一向重視國有企業(yè)、大型企業(yè)、以及重點行業(yè)企業(yè)的發(fā)展，對這些企業(yè)政府往往會在稅收、市場、出口、技術(shù)和信息等方面給予大力的支持。而對于個體經(jīng)濟以及私營經(jīng)濟的小微型企業(yè)，國家有一些補助和扶持，但是很不全面，支持力度不夠。

2.相關(guān)法規(guī)制度建設的落后

我國對于扶持中小企業(yè)這一方面，雖然有相關(guān)的法律法規(guī)的頒布，但是實際上由于法制建設的缺失，很多的東西并沒有落到實處。比如說對于小微型企業(yè)系統(tǒng)的信用評估還很混亂，沒有權(quán)威的信用評估導致銀行不敢發(fā)放貸款。除此之外，我國關(guān)于金融市場的發(fā)展也沒有完全重視起來，資本市場發(fā)展很不全面，導致微小型企業(yè)融資渠道單一。

四、我國小微企業(yè)融資難的具體對策

（一）企業(yè)需要作出的調(diào)整

1.轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營模式

小微型企業(yè)要改變自身的經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)變原來粗放式經(jīng)營管理的模式，建立健全企業(yè)內(nèi)部的管理制度，目光要放長遠，及時的規(guī)避市場上的風險，制定完善有效的發(fā)展計劃，要能夠保證持續(xù)經(jīng)營，增加放貸機構(gòu)對企業(yè)的信任。

2.樹立良好的企業(yè)形象

企業(yè)在經(jīng)營過程中一定要恪守誠信，遵守市場信用規(guī)則，樹立良好的企業(yè)信用，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)借貸的良性循環(huán)。

3.規(guī)范內(nèi)部財務管理

在融資過程當中，企業(yè)的會計報表等會計信息是企業(yè)能夠順利獲得資金的重要保障，而不規(guī)范、不準確的財務報表和會計信息肯定會讓銀行在評估給微小型企業(yè)貸款風險的時候，增加風險預估。而且不規(guī)范的財務管理也會危害企業(yè)自身的健康發(fā)展，因此規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財務管理勢在必行。

（二）融資機構(gòu)需要做出的調(diào)整

1.大力發(fā)展小型銀行

融資機構(gòu)應該轉(zhuǎn)變服務思路，大力發(fā)展信用合作社等小規(guī)模融資服務機構(gòu)，專門針對小微企業(yè)發(fā)放貸款，不僅能夠降低分散融資機構(gòu)的風險，同時也能夠提高貸款發(fā)放效率。

2.完善小微企業(yè)信用評價體系

融資機構(gòu)應該科學合理的對小微企業(yè)的信用做出等級評價，對于一些信用等級評級較低的企業(yè)，融資機構(gòu)應該采取相應的措施來提高它們的還款效率。

（三）政府方面需要做出的調(diào)整

1.管理民間借貸

國家應該出臺法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸的行為，把民間閑置的資本引領(lǐng)到小微企業(yè)融資的渠道上面去。同時應該建立民間借貸的監(jiān)管機構(gòu)，讓民間借貸合法合理，這樣就會保障融資者和投資者雙方的利益，同時拓寬小微企業(yè)融資渠道，增加融資方式。

2.制定針對小微企業(yè)融資的扶持性政策

對于小微企業(yè)融資難的問題，國家不應該只是鼓勵銀行去發(fā)放貸款，同時也要拓寬小微企業(yè)融資渠道，從財務制度上降低金融機構(gòu)貸款風險。最重要的是要設立專門的機構(gòu)來重視小微企業(yè)融資難問題，要長期對這個難題保持關(guān)注。

3.改善信用體系

政府可以建立多層次的擔保體系，替銀行分散借貸風險，使銀行沒有后顧之憂，促進銀行的放貸積極性，從而來達到促進融資的目的。

4.建立銀行借貸風險補償體系

政府一方面要對為小微企業(yè)提供融資的銀行和金融機構(gòu)進行獎勵和補貼，另一方面也要建立風險補償機制，分擔銀行和金融機構(gòu)的風險，讓銀行和金融機構(gòu)能夠放心的發(fā)放貸款，這樣才能夠擴寬小微企業(yè)融資的渠道，提高融資額度，減少融資缺口。

5.其他

政府還可以通過減少稅收，加強小微企業(yè)信用評估和監(jiān)管等方式來促進小微企業(yè)融資。

總之，小微企業(yè)是我國社會主義市場經(jīng)濟的主體，在促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展，增加國民生產(chǎn)總值，促進就業(yè)，促進創(chuàng)新等方面都有著重大的意義。但是由于小微企業(yè)自身的缺陷，以及金融市場的特性等原因，導致小微企業(yè)融資困難，經(jīng)營發(fā)展受到限制，沒有辦法完全釋放生產(chǎn)活力，致使國家經(jīng)濟發(fā)展沒有達到預期效果。因此，在解決小微企業(yè)融資困難的時候，我們應該從小微型企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展，銀行等融資機構(gòu)，還有國家政策等三個主要方面找原因，多管齊下，這樣才能夠達到促進小微企業(yè)融資，增加國民經(jīng)濟發(fā)展活力的目的。

[參 考 文 獻]

[1]李稻.淺談商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務[N].中國貿(mào)易報，2015

[2]陳永杰.小微企業(yè)在我國經(jīng)濟中的地位與作用[N].經(jīng)濟研究參考，2014

[3]劉云紅.民間金融業(yè)與小微企業(yè)發(fā)展關(guān)系研究[N].金融縱橫，2013

[4]鄭長遠.我國銀行業(yè)信用評級系統(tǒng)研究[M].北京：金融證券，2014

[責任編輯：王鳳娟]