我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究

【摘要】作為我國經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，銀行業(yè)是我國投融資體系的基礎(chǔ)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資金來源。隨著去年811人民幣匯改以及今年來人民幣加入SDR，美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，并開啟加息周期；歐洲經(jīng)濟(jì)弱勢復(fù)蘇，日本經(jīng)濟(jì)再現(xiàn)技術(shù)性衰退，增長式微；新興經(jīng)濟(jì)體增速總體放緩，部分經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)負(fù)增長等一系列國內(nèi)外環(huán)境的變化，我國銀行業(yè)面臨的盈利環(huán)境更加錯(cuò)綜復(fù)雜，而我國銀行業(yè)一直是利差型盈利模式，不能適應(yīng)國際金融發(fā)展趨勢，銀行業(yè)盈利模式轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 盈利模式 現(xiàn)狀分析 問題 對策建議

我國商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)利潤最大化是其經(jīng)營的首要目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)全球化背景之下，我國銀行業(yè)也得到了迅猛發(fā)展。2016年，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額首度突破200萬億大關(guān)。截至2016年9月末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額為222.9萬億元，相比2011年末翻了一番。2016年9月末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%，利潤增長幅度明顯下降。近年來隨著全球經(jīng)濟(jì)曲折復(fù)蘇，我國商業(yè)銀行如何在如此嚴(yán)峻的國內(nèi)外環(huán)境下通過轉(zhuǎn)變盈利模式獲得可持續(xù)發(fā)展，是當(dāng)下最重要的課題。

一、我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀分析

（一）我國商業(yè)銀行盈利現(xiàn)狀

1.整體盈利情況較好，但利潤增速明顯放緩。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2016年三季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%。利潤增速相比去年同期略有上升，但相比2012～2014年同期下降十余個(gè)百分點(diǎn)。從上市銀行公布的數(shù)據(jù)來看，城商行、股份制商業(yè)銀行利潤增速要高于大型商業(yè)銀行。2016年前三季度，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行的利潤增速已不足1%，分別為0.52%、0.53%，建設(shè)銀行同期的利潤增速也僅有1.35%。利潤增速下滑主要有以下幾個(gè)原因：一是受利率市場化影響，銀行業(yè)凈息差收窄。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2015年第一季度凈息差為2.53%，2016年第三季度凈息差為2.24%，下降19個(gè)BP。這將對銀行盈利帶來不利影響。二是中國宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增速由高增速向中高增速轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行不良貸款增加，不良貸款撥備計(jì)提增加，消耗了部分利潤。

2.利差型盈利模式較為突出，但利息凈收入占比呈下降趨勢。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示：今年1～9月份，四大行的利息凈收入為11950.9億元，比去年同期減少1006.87億元，降幅高達(dá)7.77%。四大行的利息凈收入無一增加，這是四大行全部完成上市之后，首次出現(xiàn)三季度利息凈收入集體負(fù)增長。這是因?yàn)楫?dāng)利率市場化后，大客戶有較強(qiáng)的議價(jià)能力，融資渠道多樣化，這就要求貸款利率下調(diào)，而銀行為了攬儲(chǔ)，各自調(diào)高存款利率，由此導(dǎo)致存貸利差收窄，勢必短期內(nèi)削弱商業(yè)銀行的盈利水平。所以，我國商業(yè)銀行應(yīng)改變以往單一的盈利模式，向多元化盈利模式轉(zhuǎn)型。[1]

3.中間業(yè)務(wù)發(fā)展不足，非利息收入占比低。這幾年，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)整體收入呈快速增長現(xiàn)狀，在整體營業(yè)收入額中占比穩(wěn)步上升。例如工商銀行2016年前6個(gè)月工行共實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入817億元，同比增長6%，占營業(yè)收入比重較2015年提高3.4個(gè)百分點(diǎn)至24.8%。但從中間業(yè)務(wù)在總營業(yè)額收入中的占比來看， 工農(nóng)中建交五大國有銀行的總體比重仍然偏低。五大國有銀行中間業(yè)務(wù)收入占比對中國商業(yè)銀行而言，目前的非利息收入或中間業(yè)務(wù)收入，多數(shù)是在支付結(jié)算、代理銀行卡業(yè)務(wù)中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)。[2]

4.經(jīng)營范圍與業(yè)務(wù)品種偏少，業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平偏低。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行主要還是依靠存貸款，中間業(yè)務(wù)利用率整體不高。比如我國五大行中的中國銀行，開展中間業(yè)務(wù)比較早，業(yè)務(wù)量也比較大，但它的中間業(yè)務(wù)收入?yún)s僅僅占其總營業(yè)額收入的百分之十幾，更不用說那些中小商業(yè)銀行了，與外國發(fā)達(dá)國家的差距也很大。

（二）影響我國商業(yè)銀行盈利模式的因素

商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，盈利能力收到許多因素的影響，主要有內(nèi)部因素和外部因素兩種。其中內(nèi)部因素主要有風(fēng)險(xiǎn)管理能力、銀行業(yè)效率水平和業(yè)務(wù)因素等。外部因素主要有資本市場發(fā)育程度、利率市場化程度、我國嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管抑制金融創(chuàng)新、客戶金融需求多元化。本文主要就外部因素進(jìn)行分析。

1.資本市場發(fā)育程度。資本市場是我國銀行業(yè)生存和發(fā)展的重要場所，對推動(dòng)我國銀行業(yè)的盈利模式轉(zhuǎn)型具有重要作用。資本市場是金融市場的一部分，它包括所有關(guān)系到提供和需求長期資本的機(jī)構(gòu)和交易。所以資本市場的發(fā)育程度直接影響到商業(yè)銀行盈利模式的創(chuàng)新能力和水平。首先，資本市場的建立改變了商業(yè)銀行存款負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)。[3]大量的銀行存貸款流入資本市場，在股票、債券等有價(jià)證券上進(jìn)行了分流，改變了商業(yè)銀行整體存款負(fù)債的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

2.利率市場化程度。我國現(xiàn)在正在加快利率市場化進(jìn)程，但是我國利率市場化程度與發(fā)達(dá)國家相比仍然較低，市場利率自主性不強(qiáng)，并且我國長期以來的高利差收入得益于管制利率。利率市場化完全放開以后，商業(yè)銀行為了在激烈的競爭中占領(lǐng)市場份額，通過高利息吸收存款、低利息發(fā)放貸款來賺取利潤，這樣就導(dǎo)致了銀行存貸利差逐漸收窄。[4]而存款利率具備剛性，所以下調(diào)幅度不大或者不能下調(diào)，導(dǎo)致資金成本上升，商業(yè)銀行自身利潤縮減。

3.我國嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管抑制金融創(chuàng)新。1993年以后我國逐步確立并至今仍然嚴(yán)格執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營，然而20世紀(jì)80年代后世界上出現(xiàn)了由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營體制轉(zhuǎn)型的潮流，至今，主要發(fā)達(dá)國家在20世紀(jì)末基本完成了向混業(yè)體制過渡，以金融機(jī)構(gòu)全能化為特征的混業(yè)經(jīng)營體制成為國際金融業(yè)的主流模式。[5]我國現(xiàn)在的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管模式已經(jīng)不適應(yīng)國際金融監(jiān)管的潮流。并且嚴(yán)格的經(jīng)營監(jiān)管模式還抑制了金融創(chuàng)新的產(chǎn)生、范圍、速度和環(huán)境。而金融創(chuàng)新又是我國銀行業(yè)盈利模式轉(zhuǎn)型的強(qiáng)大動(dòng)力，一定程度上不利于我國銀行業(yè)盈利模式的轉(zhuǎn)型。

4.客戶金融需求多元化。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融服務(wù)的需求也越來越多元化。商業(yè)銀行面臨的客戶層次也越來越復(fù)雜。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，大眾客戶對于更加便利化和多元化的金融服務(wù)的需求約越來越強(qiáng)烈，可以說，為未來誰擁有更富有特色的金融服務(wù)，誰就擁有提升自身盈利水平的又一大利器。但是我國銀行業(yè)尚未完全開放，商業(yè)銀行仍處于壟斷地位，金融服務(wù)滯后于大眾客戶的需求，“銀行主導(dǎo)型”金融服務(wù)不適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，一定程度上不利于了我國銀行業(yè)的盈利增長，對商業(yè)銀行的盈利模式成功轉(zhuǎn)型造成阻礙。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

（一）盈利模式單一，不利于盈利模式從利差主導(dǎo)型向非利差主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變

美國等西方國家進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營，金融產(chǎn)品層出不窮，中間業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，很大一部分的收入都來自于金融投資工具帶來的非利息收入。[6]而我國商業(yè)銀行盈利模式主要有兩大類：一、收入總額中以利差收入為主體，占比70%以上。二、利差收入中批發(fā)業(yè)務(wù)占主體。雖然近年來凈息差進(jìn)一步收窄，但是相對于西方國家而言，我國商業(yè)銀行的盈利模式仍然是利差主導(dǎo)型，從整體來看，國有大行的凈利增速明顯放緩，不良率和不良貸款額繼續(xù)雙升，凈息差則進(jìn)一步收窄，我國商業(yè)銀行盈利能力備受考驗(yàn)。面臨如此嚴(yán)峻的經(jīng)營形式，如何將盈利模式轉(zhuǎn)向非利差主導(dǎo)型是我國商業(yè)銀行面臨的重大課題。

（二）盈利來源單一，不利于非利息收入增加，抑制我國商業(yè)銀行盈利水平

目前部分銀行已經(jīng)開始通過加厚非利息收入增加利潤，2015年招商銀行實(shí)現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為534.19億元，比上年增長35.26%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了交通銀行的規(guī)模。招行將這一快速發(fā)展歸因于代理服務(wù)手續(xù)費(fèi)、托管以及其他受托業(yè)務(wù)傭金增加。盡管招行等大型銀行取得了比較豐厚的非利息收入，但是中國整體銀行業(yè)仍呈現(xiàn)出盈利來源單一的情況，利息收入仍是他們的最主要利潤來源。在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)、利率市場化以及互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展下，非利息收入的增加必將成為商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必然選擇和重要發(fā)展方向，以此來提高銀行業(yè)的盈利能力，增加發(fā)展動(dòng)力。

（三）貸款結(jié)構(gòu)失衡和雷同，易引發(fā)投資的畸形化，影響商業(yè)銀行的可持續(xù)經(jīng)營能力

我國近年經(jīng)濟(jì)高速增長的事實(shí)表明，貸款規(guī)模的擴(kuò)大是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的基本推動(dòng)力，但當(dāng)前的貸款快速增長并沒有同步地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長，即貸款規(guī)模增長速度與增長速度并沒有同步。[7]據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止2015年年末，我國金融機(jī)構(gòu)貸款余額99.35萬億，而小微企業(yè)貸款余額占比僅為12%。整體出現(xiàn)了小微企業(yè)的“融資難”問題，由此可見，我國信貸供求關(guān)系所面臨的問題，主要是在貸款結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)一定程度的失衡。并且廣大中小商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)趨向雷同，資金流向趨同，資金集中在某一個(gè)行業(yè)或幾個(gè)行業(yè)，易導(dǎo)致資金利用效率低下，社會(huì)資源分配不公，同時(shí)易引發(fā)投資的畸形化，現(xiàn)在我國投資主要集中于房地產(chǎn)、土地和基礎(chǔ)設(shè)施，這些行業(yè)的投資資金過重就會(huì)引發(fā)其他行業(yè)的“資金荒”，投資結(jié)構(gòu)畸形，資金流向并不都是使銀行利潤最大化的部門，影響商業(yè)銀行可持續(xù)經(jīng)營能力。

三、我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的對策建議

（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，增強(qiáng)市場主體作用

首先我國商業(yè)銀行必須看清國內(nèi)外金融發(fā)展潮流，順應(yīng)金融自由化浪潮，轉(zhuǎn)變過度依賴?yán)钍杖霝橹鞯膫鹘y(tǒng)盈利模式觀念，積極進(jìn)行盈利模式轉(zhuǎn)型，加快利率市場化將徹底改變通過存貸利差及存貸規(guī)模擴(kuò)張來賺取大額利潤的傳統(tǒng)模式的事實(shí)，形成利差收入與非利息收入均衡發(fā)展的局面，而不能光顧著“啃老本”。十八大指出要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，商業(yè)銀行面對這樣的的局面，就更應(yīng)該立足市場，增強(qiáng)市場供求在銀行資源配置的主體地位，根據(jù)市場走向制定自身的發(fā)展策略，明確自己在市場中的定位，不能在經(jīng)濟(jì)改革的潮流中被淘汰。[8]

（二）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，注重金融創(chuàng)新

在利率市場化的背景下，隨著利差收入越來越窄，我國商業(yè)銀行的盈利空間也越來越小，著眼于西方主要發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)程，無一不是盯著中間業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行金融創(chuàng)新，從而為商業(yè)銀行的利潤增長增加了強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力。并且，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，也是我國金融改革的重點(diǎn)，是商業(yè)銀行面對去年811匯改，加強(qiáng)金融業(yè)雙向開放政策的一個(gè)有效應(yīng)對之策。對于提升商業(yè)銀行整體競爭力，縮小與國際的差距的重要途徑，當(dāng)然發(fā)展中間業(yè)務(wù)，進(jìn)行金融創(chuàng)新也必須與銀行自身實(shí)力相匹配。

（三）優(yōu)化銀行業(yè)服務(wù)，提升金融服務(wù)質(zhì)量

首先銀行業(yè)要做好定位，所謂定位是指客戶需求的滿足方式，明確知道自己為誰創(chuàng)造價(jià)值，誰知企業(yè)最重要的客戶群體等關(guān)鍵問題。

其次在利潤轉(zhuǎn)型上不同的銀行銀行還要根據(jù)自身情況和特色進(jìn)行差異化定位，發(fā)展自己具有特色的經(jīng)營方式，提供具有獨(dú)特優(yōu)勢的金融服務(wù)，立足于客戶需求，提供多層次、周到的服務(wù)，從樹立金融服務(wù)理念到金融業(yè)務(wù)服務(wù)等全方位的一體化服務(wù)，從整體上提升商業(yè)銀行金融服務(wù)質(zhì)量。近些年來由于內(nèi)外環(huán)境愈發(fā)嚴(yán)峻，有些銀行已經(jīng)開始注重自身金融服務(wù)質(zhì)量。比如中國工商銀行于2016年12月13日在北京舉辦了“新服務(wù)，心滿意”服務(wù)提升季發(fā)布會(huì)，將從消費(fèi)者關(guān)注的金融熱點(diǎn)和服務(wù)需求出發(fā)，改革創(chuàng)新銀行服務(wù)模式，推進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，解決好消費(fèi)者關(guān)心的熱點(diǎn)難點(diǎn)問題，全面提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。并且將從改善服務(wù)面貌、優(yōu)化服務(wù)流程、加快減費(fèi)讓利、提高賬戶安全等四個(gè)方面著手提升金融服務(wù)質(zhì)量。

最后我國利率市場化改革的加快推進(jìn)勢必會(huì)引起商業(yè)銀行間愈加殘酷的競爭，商業(yè)銀行通過提供差異化的特色服務(wù)，維護(hù)核心客戶有利于提升商業(yè)銀行自主議價(jià)能力，從而在競爭中取得更多的主動(dòng)權(quán)，從而加強(qiáng)可持續(xù)盈利能力。

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[8]李光怡.利率市場化背景下商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型分析[J].經(jīng)營管理者，2016（9）：58.

作者簡介：黃曉鈺（1995-），女，安徽合肥人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2013級金融學(xué)專業(yè)。