不同市場結(jié)構(gòu)組合下稀土最優(yōu)開采路徑研究

杜鳳蓮+任艷+董競澤+馬慧峰+張曉敏+張麟

摘要 本文從價(jià)格視角將我國稀土市場結(jié)構(gòu)的變化歷程劃分為不同階段，分別從理論和現(xiàn)實(shí)視角上探討了在國際、國內(nèi)都是完全競爭市場，國際市場壟斷、國內(nèi)市場完全競爭，國際市場完全競爭、國內(nèi)市場壟斷，國際、國內(nèi)都是壟斷市場條件下稀土最優(yōu)開采路徑及最優(yōu)耗竭時(shí)間，并通過設(shè)定參數(shù)判斷其相對大小關(guān)系。發(fā)現(xiàn)在一定的假設(shè)條件下，開采前期當(dāng)國內(nèi)和國際市場都是完全競爭時(shí)，稀土最優(yōu)開采量是最大的；當(dāng)國內(nèi)和國際市場都是壟斷時(shí)，稀土最優(yōu)開采量是最小的；其他兩種市場情況下稀土最優(yōu)開采量居于中間，當(dāng)國際市場是稀土的主要消費(fèi)地時(shí)，國際競爭-國內(nèi)壟斷市場情況下稀土最優(yōu)開采量大于國際壟斷-國內(nèi)競爭市場情況下稀土最優(yōu)開采量，反之，國際壟斷-國內(nèi)競爭市場情況下稀土最優(yōu)開采量大于國際競爭-國內(nèi)壟斷市場情況下稀土最優(yōu)開采量。

關(guān)鍵詞 稀土；價(jià)格；市場結(jié)構(gòu)；最優(yōu)開采路徑

中圖分類號 F062.9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A

文章編號 1002-2104（2017）02-0109-08

doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2017.02.016

2014年3月，世界貿(mào)易組織（WTO）裁定在美國、日本、歐盟起訴中國稀土出口管制中，中國敗訴。同時(shí)，中國稀土出口管制政策在短期內(nèi)有效果，而在長期內(nèi)政策效果并不明顯[1]。為了解決中國稀土企業(yè)造成的污染問題，并實(shí)現(xiàn)稀土產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，稀土產(chǎn)業(yè)管制政策從出口管制逐步過渡到全價(jià)值鏈管理，市場結(jié)構(gòu)調(diào)整就是正在實(shí)施的替代政策之一。由于中國稀土市場的市場集中度逐步提高，中國稀土產(chǎn)業(yè)正在從完全競爭走向具有一定壟斷勢力的市場[2]。中國不僅是稀土產(chǎn)品的主要出口國，也是稀土產(chǎn)品的應(yīng)用大國，所以稀土產(chǎn)品分國際、國內(nèi)兩個(gè)市場兩個(gè)價(jià)格。在中國稀土產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)變化過程中，國內(nèi)與國外市場從競爭到壟斷的變化路徑并不一致，這種變化的不一致為研究可耗竭資源最優(yōu)開采路徑提供了案例。本文在研究具體的稀土資源時(shí)運(yùn)用了可耗竭資源理論，追尋稀土國際和國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)的演化路徑，并且在不同市場結(jié)構(gòu)的條件下，通過動態(tài)優(yōu)化理論對稀土的最優(yōu)開采路徑進(jìn)行了研究，從而指出稀土的最優(yōu)開采隨著市場結(jié)構(gòu)不同存在差異。本研究結(jié)果對稀土企業(yè)的開采規(guī)模和速度，以及國家稀土開采政策制定都具有指導(dǎo)意義。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 可耗竭資源在不同市場結(jié)構(gòu)下最優(yōu)開采速度的差異性

Hotelling定律指出，在考慮不同時(shí)期的資源配置問題和毫無壟斷因素存在的市場條件下，最佳的開采方案是資源價(jià)格以貼現(xiàn)率的速度增長。然而，由于嚴(yán)格理論假設(shè)的限制使得可耗竭資源與事實(shí)無法相匹配[3]。在現(xiàn)實(shí)中Hotelling法則不成立，是考慮到開采時(shí)需求、成本、儲量等因素不確定[4]。隨后，學(xué)者們在研究這個(gè)問題時(shí)不斷放寬該模型的假設(shè)條件從而與現(xiàn)實(shí)更加接近，例如可耗竭資源在不同市場結(jié)構(gòu)條件下的開采。

壟斷對資源消耗的影響由于需求的不確定而變得不確定[5]，同時(shí)，壟斷者相較于完全競爭市場會更加保護(hù)資源，前提是需求彈性與時(shí)間正相關(guān)或者開采一個(gè)單位所耗費(fèi)的成本為常數(shù)且與時(shí)間負(fù)相關(guān)[6]。已有證明得出壟斷者由于開采成本與速度并不相關(guān)且需求彈性與消費(fèi)增長呈正相關(guān)的因素，趨向于在早期超量開采，這與Stiglitz的結(jié)論是反向的[7]。壟斷者會在一開始開采的時(shí)候，通過開采量的減少來維持較高價(jià)格，但是隨后會下降，這體現(xiàn)了壟斷者相較于在競爭市場的情況下具有更強(qiáng)烈保護(hù)資源的意識[8]。資源價(jià)格隨著市場結(jié)構(gòu)的變化呈現(xiàn)上升趨勢，即在寡頭壟斷市場中價(jià)格最高，不完全競爭市場次之，完全競爭市場最低[9]。在壟斷的情況下，可耗竭資源的開采速度與稀缺性呈現(xiàn)出正向關(guān)系，雖然壟斷會減慢其開采速度[10]。另外，資源開采速度加快，原因之一是壟斷者在兩個(gè)需求彈性不同的市場采用不同的價(jià)格[11]。

1.2 中國關(guān)于耗竭資源價(jià)格的研究

研究得出有關(guān)礦產(chǎn)資源計(jì)價(jià)的基本模型，該模型以最優(yōu)化理論為基礎(chǔ)，以從資源預(yù)期開發(fā)各經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大化為前提，在一定程度上為資源計(jì)價(jià)提供了理論依據(jù)[12]。隨后，建立了可以研究礦產(chǎn)資源最優(yōu)價(jià)格策略的動態(tài)模型，而該模型在建立之初正是因?yàn)榭紤]了資源在市場經(jīng)濟(jì)的條件下供求關(guān)系與最優(yōu)利用的問題才得以成功，根據(jù)模型得出價(jià)格與資源可利用時(shí)間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系[13]。為了解決可耗竭資源的剩余儲量與開采成本是否有關(guān)的價(jià)格策略，建立了控制可耗竭資源開采的最優(yōu)模型，而該模型是以社會福利最大化和競爭市場為前提的[14]。有學(xué)者對可耗竭品價(jià)格決定理論重新進(jìn)行了整合，不僅在概念上進(jìn)行了拓寬，而且使得理論的適用性更強(qiáng)[15]。

以上文獻(xiàn)分別對完全競爭和完全壟斷市場結(jié)構(gòu)條件下可耗竭資源最優(yōu)開采問題進(jìn)行了研究，但稀土產(chǎn)品分國內(nèi)、國際兩個(gè)價(jià)格；由于分為國內(nèi)稀土市場和國內(nèi)市場兩部分，且二者的市場結(jié)構(gòu)的演化過程并不一致，所以可作為研究可耗竭資源最佳開采方案的案例。本文在研究具體稀土資源時(shí)運(yùn)用了可耗竭資源理論，追尋稀土國際和國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)的演化路徑，并在研究稀土資源在不同市場結(jié)構(gòu)的情形下最佳開采策略時(shí)使用了動態(tài)優(yōu)化理論，并指出稀土隨著市場結(jié)構(gòu)的不同最佳開采也存在差異。

2 稀土市場結(jié)構(gòu)的演變

稀土被運(yùn)用于軍事、冶金、石油化工、新材料、農(nóng)業(yè)等許多領(lǐng)域，用量很小，卻有舉足輕重的作用，所以我國稀土產(chǎn)業(yè)政策引起了廣泛關(guān)注。為了減少稀土開采對生態(tài)環(huán)境的破壞，中國政府在稀土市場結(jié)構(gòu)、稀土市場準(zhǔn)入、稀土清潔生產(chǎn)以及稀土出口等方面出臺了一系列政策。

2.1 中國稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策回顧

2002年，原經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于組建全國性稀土企業(yè)集團(tuán)有關(guān)問題的通知》，開啟了稀土產(chǎn)業(yè)合并重組的步伐；2006—2007年開始實(shí)施指令性生產(chǎn)計(jì)劃，中國稀土產(chǎn)業(yè)政策密集出臺，但是執(zhí)行效果并不是很好[16]。2011年由國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，要求排位靠前的稀土企業(yè)通過達(dá)到在市場上壟斷占比指標(biāo)，從而來主導(dǎo)整個(gè)國家的稀土行業(yè)的發(fā)展，其中離子型產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)較好，壟斷占比已超標(biāo)，該政策的提出促進(jìn)中國有色、五礦、包鋼稀土等國有企業(yè)提升自己在行業(yè)的主導(dǎo)地位。2011年，我國不同程度的提高稀土資源稅，由0.5—3.00元/t提升至30—60元/t，輕稀土資源和中重稀土資源的稅額翻了幾十倍；同年，環(huán)境保護(hù)部發(fā)布《稀土工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》，公布稀土企業(yè)環(huán)保達(dá)標(biāo)名單，并進(jìn)行年審制度，對環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)要求停產(chǎn)。近年來，我國逐漸意識到稀土資源的重要性，同時(shí)為了防止大規(guī)模地開采破壞環(huán)境，與稀土貿(mào)易相關(guān)的政策在不斷地進(jìn)行調(diào)整，由1985—2003年的鼓勵出口，到2003—2006的限制出口，而自2006年以后直接對稀土出口實(shí)行管制。

截至2011年，關(guān)于加快以大企業(yè)為主導(dǎo)的稀土產(chǎn)業(yè)格局的形成有了很大成效。通過內(nèi)蒙古自治區(qū)政府對區(qū)內(nèi)35家稀土企業(yè)進(jìn)行整改，指出要使得這些稀土企業(yè)形成從開采到最終銷售，以及經(jīng)營管理為一體的體制，同時(shí)由寶鋼稀土進(jìn)行主導(dǎo)。同年3月，五礦與河源市政府簽訂了一份開發(fā)該市礦產(chǎn)資源的協(xié)議，該協(xié)議表明五礦通過對該市稀土等礦產(chǎn)資源統(tǒng)一開發(fā)、冶煉、深加工等，獲得了一定程度的控制權(quán)；8月，因五礦和湖南永州政府簽訂了一份稀土礦增資擴(kuò)股的合同，取得了湖南稀土資源的全部控制權(quán)。6月，成立中鋁（江蘇）稀土公司，該公司是由六家公司合并而成，中鋁為最大股東；7月，中鋁通過與有研稀土、廣西有色集團(tuán)合并組建了稀土公司（中鋁廣西稀土公司），取得了廣西稀土資源全部控制權(quán)。

以上政策的實(shí)施，加之國內(nèi)外稀土供給、需求格局的變化，稀土價(jià)格出現(xiàn)了波動，但國內(nèi)外市場價(jià)格以及市場結(jié)構(gòu)變化并不同步。

2.2 國內(nèi)外稀土市場價(jià)格變化

觀察圖1中顯示的從1987年到2015年稀土平均價(jià)格變化趨勢，可知稀土的出口價(jià)格一直偏低，但是2009年至2011年卻明顯上升。通過對稀土價(jià)格持續(xù)偏低和定價(jià)權(quán)喪失進(jìn)行剖析發(fā)現(xiàn)，我國稀土出口政策泛化、產(chǎn)業(yè)政策失誤、對稀土戰(zhàn)略價(jià)值估算錯(cuò)誤、稀土生產(chǎn)企業(yè)惡性競爭以及產(chǎn)業(yè)管理方面軟弱[17]。2008年以來稀土價(jià)格的上漲直接改變了國際稀土市場格局，中國在國際稀土市場產(chǎn)量份額從2008年的96.77%下降到2012年的86.36%；美、日等稀土進(jìn)口大國從中國的進(jìn)口比重分別從2008年的93%、88.95%下降到2012年的56.21%、50.89%[1]。2012年國際稀土價(jià)格大跌。整體上，就國際市場稀土價(jià)格變動以及稀土供求格局變化而言，中國在國際稀土市場從沒有控制力，到有短暫的控制力，到控制力減弱的過程。由于稀土市場中釹和氧化釹價(jià)格與稀土價(jià)格的變化趨勢相同，所以將這兩種稀土的價(jià)格變化作為預(yù)測稀土市

場變化的依據(jù)。

圖2中顯示從1988—2015年國內(nèi)兩種稀土價(jià)格變化的趨勢相似，都是先下降后上升再下降，變化的時(shí)間趨勢卻與國際市場不同，該圖也反映出了國內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)是如何逐步從無序到規(guī)范的。

對稀土價(jià)值認(rèn)識不足，對稀土生產(chǎn)造成生態(tài)、環(huán)境危害的漠視，以及政府對稀土出口的鼓勵，在改革開放后大量稀土企業(yè)建立，稀土產(chǎn)能迅速擴(kuò)大，稀土產(chǎn)品供過于求，稀土價(jià)格下降。這種情況直到2002年起中國密集出臺稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)政策才使得逐漸呈現(xiàn)出好的趨勢，并且隨著稀土產(chǎn)業(yè)格局初具規(guī)模，稀土產(chǎn)品價(jià)格開始上漲。

2.3 稀土市場結(jié)構(gòu)變化斷點(diǎn)

本文由于要對稀土產(chǎn)品一系列價(jià)格進(jìn)行分析，所以采用了結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)法，其基本模型為（該模型已擴(kuò)展為可對兩個(gè)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)，模型以原序列是一個(gè)單位根過程為原假設(shè)）[18]：

（yt為數(shù)據(jù)序列，DTB1t為虛擬變量，表示斷點(diǎn)在TB1t時(shí)的均值漂移或趨勢漂移，滿足： 當(dāng)存在均值漂移時(shí)DTB1t等于t>TB1t；當(dāng)存在趨勢漂移時(shí)DTB1t等于t-TB1t，t>TB1t；其他情形DTB1t等于0。）

根據(jù)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)法對出口稀土平均價(jià)格序列、國內(nèi)釹的價(jià)格進(jìn)行檢驗(yàn)，尋找內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)（見表1）。

依據(jù)結(jié)果顯示，2008年和2010年分別是稀土出口平均價(jià)格和國內(nèi)釹價(jià)格的結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)。

2.3.1 國際市場

由圖1可知，稀土出口量在2008年以前一直在增加，是因?yàn)槌隹趦r(jià)格相當(dāng)長一段時(shí)間處于偏低行列（平均每噸8 700美元），隨后從2009年開始一直持續(xù)到2011年，無論是價(jià)格還是出口量都與2008年之前處于相反態(tài)勢。稀土出口價(jià)格和出口量存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，廠商可以通過減少出口量從而提高稀土價(jià)格，增加自己的收益。2008年是我國稀土市場結(jié)構(gòu)變化的節(jié)點(diǎn)，在這之前我國稀土市場結(jié)構(gòu)是完全競爭的，而之后便逐漸開始顯現(xiàn)出一定程度的壟斷。自2011年4月1日起，國家統(tǒng)一調(diào)整稀土礦原礦資源稅稅額標(biāo)準(zhǔn)，本文假設(shè)從1987—2011年間稀土生產(chǎn)成本沒有明顯增加。但從2012年始，稀土國際市場供求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，即世界稀土市場從單一向多邊供給結(jié)構(gòu)變化，中國稀土行業(yè)限產(chǎn)并沒有阻止稀土價(jià)格下降，國際稀土市場競爭性開始增強(qiáng)[1]。本文把2008和2012年分別作為國際稀土市場從競爭轉(zhuǎn)向壟斷，再由壟斷轉(zhuǎn)向競爭的分界點(diǎn)。

2.3.2 國內(nèi)市場

由圖2可知國內(nèi)市場的情況。2010年前，釹作為稀土磁鐵的原料之一，價(jià)格一直在下降（平均價(jià)格為91 525元/t），同時(shí)稀土磁鐵的需求量卻呈上升趨勢，由于并沒有促使釹價(jià)格的上漲，主要是供給者多的緣故。根據(jù)上文研究得知，2010年是國內(nèi)釹價(jià)格序列的結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)，之前國內(nèi)稀土市場結(jié)構(gòu)近似于完全競爭，之后開始出現(xiàn)一定程度的壟斷。究其根源，發(fā)現(xiàn)2010年后國家大刀闊斧對整個(gè)稀土資源行業(yè)進(jìn)行整改，促使以大企業(yè)為主的稀土產(chǎn)業(yè)格局的形成，并初見成效。2011年國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，要求排位靠前的稀土企業(yè)通過達(dá)到在市場上壟斷占比指標(biāo)，從而主導(dǎo)整個(gè)國家稀土行業(yè)的發(fā)展，其中離子型產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)較好，壟斷占比已超標(biāo)?？梢灶A(yù)見未來我國將完成國內(nèi)稀土市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步走向稀土企業(yè)壟斷格局。

2.3.3 中國稀土生產(chǎn)企業(yè)面臨的不同稀土市場結(jié)構(gòu)組合

從理論上來講，從競爭到壟斷的過程，可以產(chǎn)生4種市場結(jié)構(gòu)組合，如表2所示。

從現(xiàn)實(shí)上來說，我們可以認(rèn)為，我國在2008年以前經(jīng)歷的是第Ⅰ種組合（國際和國內(nèi)都是競爭市場）；從2008年到2010年是第Ⅱ種組合（國際壟斷、國內(nèi)競爭）；從2010年到2012年是第Ⅳ種組合（國際、國內(nèi)都是壟斷市場）；而從2012年以后經(jīng)歷第Ⅲ種組合，國際競爭市場和國內(nèi)壟斷市場（見表2）。

下面就分別討論在這4種組合下，我國稀土企業(yè)的最優(yōu)開采問題。

3 不同市場結(jié)構(gòu)組合下最佳開采策略模型

3.1 基本模型：完全競爭市場條件下可耗竭資源最佳開采策略

由微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論可知，當(dāng)稀土市場結(jié)構(gòu)完全競爭時(shí)，無論是消費(fèi)者還是生產(chǎn)者都不能左右稀土價(jià)格，只能被動地接受，長時(shí)間內(nèi)達(dá)到均衡點(diǎn)時(shí)利潤為零。

作為資源的開采者，企業(yè)以利潤最大化為目標(biāo)，即：

企業(yè)在資源開采中實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)函數(shù)為：

3.3 不同市場結(jié)構(gòu)組合下最優(yōu)開采模型的基本假設(shè)

近年來，中國頒布各種與稀土相關(guān)的政策旨在促使稀土市場結(jié)構(gòu)的改變，從價(jià)格的被動接受者蛻變?yōu)閮r(jià)格的主導(dǎo)者，形成以大企業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)格局，同時(shí)可大大遏制環(huán)境惡化的趨勢。

現(xiàn)假定有一家稀土企業(yè)，其經(jīng)營范圍集稀土選礦、冶煉、分離、科研、深加工、銷售于一體，每年的總產(chǎn)量中國外銷售占比α（0<α<1）、國內(nèi)銷售占比β（0<β<1）、剩余庫存占比δ（可能大于0，等于0，也可能小于0），且三者相加正好為一。

在稀土市場結(jié)構(gòu)是競爭市場情況下，無論是消費(fèi)者還是供給者都是價(jià)格的被動接受者，價(jià)格外生給定，稀土出口價(jià)格與國內(nèi)價(jià)格分別為P1、P2；當(dāng)為壟斷市場時(shí)，假設(shè)：

（Pet為稀土出口價(jià)格，Pdt為國內(nèi)價(jià)格，Xt為開采量，并且簡化模型，我們認(rèn)為稀土的開采量等于生產(chǎn)量，開采及生產(chǎn)成本Ct=b2X2t（b>1），C1為單位庫存成本。同時(shí)，假設(shè)稀土資源的儲量不變且不考慮剩余儲量對開采成本的影響。）

4 不同市場結(jié)構(gòu)組合下最優(yōu)開采路徑求解

4.1 最優(yōu)開采路徑

根據(jù)上文所提出的稀土市場結(jié)構(gòu)隨著時(shí)間所演化出四種不同的組合形式，只要求出第四種組合國際、國內(nèi)都是壟斷市場的情況下開采的最佳方案，用此方法同樣可推演出其他組合的最優(yōu)開采路徑。將（5）、（6）代入國際、國內(nèi)都是壟斷市場條件下企業(yè)利潤最大化的最優(yōu)開采模型，可以得到企業(yè)利潤最大化下的目標(biāo)函數(shù)：

則M可以看成是開采量對貼現(xiàn)率的反映程度，M絕對值越大，開采量對貼現(xiàn)率反映越不靈敏，M絕對值越小，開采量對貼現(xiàn)率反應(yīng)越靈敏。根據(jù)市場特性可知，完全競爭市場條件下M絕對值小于壟斷情況下的值。

N的值為單位稀土產(chǎn)量所能得到的最大收益，是單位收益的上限。在完全競爭市場條件下N的值小于壟斷情況下的數(shù)值。

那么，在這種情況下N|M|的值可以表示為單位稀土最大收益對貼現(xiàn)率的敏感度，則有N4|M4|

即在國際市場、國內(nèi)市場都是競爭和都是壟斷的情況下，稀土的最優(yōu)開采量顯示為兩個(gè)極端，前者是最大，后者是最小，而當(dāng)國際市場壟斷-國內(nèi)市場競爭和國際市場競爭-國內(nèi)市場壟斷時(shí)，稀土最優(yōu)開采量處于中間，二者相比較不同情形大小也不同。開采后期則結(jié)果相反。

為了比較N3|M3|和N2|M2|的大小，假設(shè)稀土消費(fèi)量國際市場占有的比重較大，國際市場是稀土消費(fèi)的主要市場，則N3|M3|和N2|M2|的大小主要是由國際市場的情況決定的，則有N3|M3|>N2|M2|，那么得到開采前期Xcmt>Xmct，即國際競爭-國內(nèi)壟斷市場情況下稀土最優(yōu)開采量大于國際壟斷-國內(nèi)競爭市場情況下稀土最優(yōu)開采量。反之，當(dāng)國內(nèi)市場是稀土的主要消費(fèi)地時(shí)，則N3|M3|和N2|M2|的大小主要是由國內(nèi)市場的情況決定的，有N3|M3|>N2|M2|，那么得到開采前期Xcmt

假設(shè)國際市場是稀土主要消費(fèi)地，并假設(shè)不同市場結(jié)構(gòu)條件下稀土最優(yōu)耗竭時(shí)間T相同，則開采前期開采量大小關(guān)系為，國內(nèi)國際都競爭（Ⅰ）市場下開采量最大，國內(nèi)壟斷、國際競爭（Ⅲ）市場下次之，國內(nèi)競爭、國際壟斷（Ⅱ）市場下第三，國內(nèi)國際都壟斷（Ⅳ）市場下最??；開采后期，正好相反。得到結(jié)果如圖3所示。

如果假設(shè)耗竭時(shí)間T不相等時(shí)，最優(yōu)開采路徑將會如圖4所示。圖中粗線部分表示在不同時(shí)間段下，稀土最優(yōu)開采路徑。

5 結(jié)論與政策建議

本文通過對我國稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策梳理、稀土市場價(jià)格變化的描述性分析與結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)，分別得到了國際、國內(nèi)市場上的價(jià)格結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，并根據(jù)稀土市場結(jié)構(gòu)的演化得到了四種不同組合（從價(jià)格的角度）。并使用動態(tài)優(yōu)化的方法，對四種不同組合下稀土企業(yè)的最優(yōu)開采路徑進(jìn)行了求解，通過根據(jù)不同組合的情況計(jì)算出稀土最佳開采方案從而得出相應(yīng)最佳開采量的方程式，并得到基本結(jié)論如下：

（1）對于中國稀土企業(yè)整體而言，國際、國內(nèi)市場價(jià)格變化趨勢并不一致。稀土市場結(jié)構(gòu)組合時(shí)間斷點(diǎn)如下：①2008年以前，國際、國內(nèi)市場都是競爭市場；②2008—2010年，國際市場壟斷程度提高，國內(nèi)市場為競爭性市場；③2010—2011年，國際市場、國內(nèi)市場均為壟斷性市場；④2012年至今，國際市場競爭，國內(nèi)市場壟斷。

（2）其他條件一定，不同市場結(jié)構(gòu)組合條件下，稀土開采路徑不同，在最優(yōu)耗竭時(shí)間既定時(shí)，最優(yōu)稀土開采量比較如下。開采前期，①在國內(nèi)和國際都是完全競爭市場的情況下，稀土最優(yōu)開采量最大；②在國內(nèi)和國際都是壟斷市場的情況下，稀土最優(yōu)開采量最?。虎燮渌麅煞N市場情況下稀土最優(yōu)開采量居于中間。將國際競爭-國內(nèi)壟斷市場情況下和國際壟斷-國內(nèi)競爭市場情況下進(jìn)行比較，當(dāng)國際市場是稀土的主要消費(fèi)地時(shí)，前者稀土最優(yōu)開采量大于后者，而當(dāng)國內(nèi)市場是稀土的主要消費(fèi)地時(shí)，則是后者稀土最優(yōu)開采量大于前者。開采后期，最優(yōu)開采量與前期相反。

（3）在最優(yōu)耗竭時(shí)間不同時(shí)，不同市場結(jié)構(gòu)組合耗竭時(shí)間如下：①當(dāng)國內(nèi)和國際市場都是完全競爭時(shí)，稀土最優(yōu)耗竭時(shí)間最短；②當(dāng)國內(nèi)和國際市場都是壟斷時(shí)，稀土最優(yōu)耗竭時(shí)間最長；③其他兩種市場結(jié)構(gòu)下稀土最優(yōu)耗竭時(shí)間居中。將國際競爭-國內(nèi)壟斷市場的情況和國際壟斷-國內(nèi)競爭市場的情況進(jìn)行比較，當(dāng)國際市場是稀土的主要消費(fèi)地時(shí)，前者稀土最優(yōu)耗竭時(shí)間小于后者，而當(dāng)國內(nèi)市場是稀土的主要消費(fèi)地時(shí)，后者的稀土最優(yōu)耗竭時(shí)間小于前者。

（4）市場結(jié)構(gòu)組合既定，稀土最優(yōu)開采量，從而耗竭時(shí)間的決定因素。①最優(yōu)開采量與貼現(xiàn)率成正比，貼現(xiàn)率越低，最優(yōu)開采量越低；②最優(yōu)開采量與初始儲量成正比，初始儲量越高，最優(yōu)開采量越大，最優(yōu)耗竭時(shí)間并不一定延長；③稀土的開采及生產(chǎn)成本、庫存成本越高，最優(yōu)開采量越小；④稀土國內(nèi)外市場需求越大，最優(yōu)開采量越大。

本文政策含義如下。

（1）稀土市場的適度壟斷有利于優(yōu)化開采速度，所以成立稀土集團(tuán)，實(shí)現(xiàn)稀土規(guī)?；a(chǎn)不僅有利于環(huán)境保護(hù)，還有利于降低稀土耗竭速度。

（2）貼現(xiàn)率高低往往取決于對未來稀土應(yīng)用前景的預(yù)期，未來應(yīng)用前景取決于稀土資源應(yīng)用技術(shù)和替代技術(shù)大小的比較，應(yīng)用技術(shù)效應(yīng)越大，稀土未來前景越好，貼現(xiàn)率越低，耗竭時(shí)間越長。促進(jìn)稀土應(yīng)用技術(shù)研發(fā)和轉(zhuǎn)化有利于保護(hù)稀土資源。

（3）儲量優(yōu)勢并不一定是經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，政府在控制開采速度的同時(shí)，鼓勵稀土企業(yè)走出去，保障稀土資源供應(yīng)。

（4）把關(guān)稅轉(zhuǎn)化為資源稅，提高了稀土企業(yè)生產(chǎn)成本，會降低稀土產(chǎn)量。建立國家戰(zhàn)略資源收儲制度，降低企業(yè)稀土庫存成本，有利于減少稀土企業(yè)生產(chǎn)的不確定性。

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