阜陽市投資理財(cái)咨詢（管理）公司調(diào)查報(bào)告

摘 要 近年來，全國各地非法集資案件頻發(fā)，該類案件涉及人數(shù)眾多，涉案金額巨大，嚴(yán)重?cái)_亂了市場經(jīng)濟(jì)秩序，直接影響到社會(huì)穩(wěn)定。本文立足本地實(shí)際，對阜陽市投資理財(cái)咨詢（管理）公司非法集資案件高發(fā)原因進(jìn)行分析，提出打防建議，具有一定的參考借鑒意義。

關(guān)鍵詞 阜陽 投資理財(cái) 非法集資

作者簡介：李富準(zhǔn)，界首市公安局經(jīng)偵大隊(duì)。

中圖分類號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.02.233

2014年以來，隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的不斷調(diào)整，在放寬民間資本開展金融業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的背景下，社會(huì)發(fā)展活躍，資本運(yùn)作現(xiàn)象日益增多，一些不法分子假以合法身份，打著國家政策的旗號(hào)，許以高利誘惑從事非法集資活動(dòng)，全國范圍內(nèi)此類案件集中爆發(fā)。在已發(fā)案件的傳導(dǎo)作用和資金兌付壓力下，阜陽市投資理財(cái)咨詢（管理）公司可能出現(xiàn)資金斷裂，規(guī)模性崩盤的風(fēng)險(xiǎn)劇增。

一、基本情況

（一）各地投資理財(cái)咨詢（管理）公司底數(shù)較大

據(jù)統(tǒng)計(jì)，全市共注冊成立投資理財(cái)咨詢（管理）公司812家，其中潁州276家，潁東40家，潁泉120家，開發(fā)區(qū)39家，臨泉57家，太和126家，阜南25家，潁上72家，界首57家。

（二）發(fā)案數(shù)連續(xù)三年大幅攀升

2014年，全市公安經(jīng)偵部門立案偵辦投資理財(cái)咨詢（管理）公司涉嫌非法集資案件4起；2015年立案16起；2016年至今，已立案27起。連續(xù)三年立案數(shù)大幅攀升。

（三）涉案總價(jià)值數(shù)額巨大

2014年，全市公安經(jīng)偵部門立案偵辦投資理財(cái)咨詢（管理）公司涉嫌非法集資案件涉案總價(jià)值3252.75萬元；2015年涉案總價(jià)值16731.2萬元，較上年上升414.37%；2016年涉案總價(jià)值29292.5萬元，較上年上升75.08%。涉案總價(jià)值逐年遞增，數(shù)額巨大。

二、阜陽市投資理財(cái)咨詢（管理）公司非法集資案件高發(fā)原因分析

（一）群眾辨別能力不足，法律意識(shí)欠缺

投資理財(cái)咨詢（管理）公司經(jīng)工商注冊登記即可掛牌經(jīng)營，經(jīng)營范圍主要包括從事投資理財(cái)信息咨詢、商務(wù)信息咨詢、房地產(chǎn)中介等信息中介服務(wù)，經(jīng)營項(xiàng)目不涉及資金操作。但從調(diào)研情況看，由于群眾和社會(huì)不了解投資咨詢公司的經(jīng)營范圍，目前絕大多數(shù)此類公司選擇在繁華地段、居民小區(qū)租賃門面，豪華裝修后對外營業(yè)，使得群眾不易分辨而受騙。有的人雖有疑慮，但因?qū)Ψ欠Y“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、損失自負(fù)、法律不保護(hù)、政府不代償”的處置原則不清楚，片面認(rèn)為參與人數(shù)眾多，出了問題政府會(huì)“兜底”的僥幸心理致使上當(dāng)受騙。

（二）投資群眾暴利盲從心理驅(qū)使

投資理財(cái)公司一般采取分期返利的營銷模式，鼓吹“高額回報(bào)、見效快”，投資“風(fēng)險(xiǎn)小、獲利高”，投資達(dá)到一定數(shù)額還會(huì)有大米、食用油等小禮品贈(zèng)送，一些手上閑置資金較多的群眾受利益驅(qū)使，先期投入少量資金“試水”，做過幾期獲得穩(wěn)定利潤后，投資群眾往往將理性投資意識(shí)拋之腦后，甘冒風(fēng)險(xiǎn)將大筆資金甚至全部家當(dāng)投入。此外，從以往偵辦的案件經(jīng)驗(yàn)看，從眾心理也是投資群眾參與非法集資的一個(gè)重要誘因，特別是親朋好友之間，大家都參與，相互之間的了解信任導(dǎo)致盲從。

（三）投資理財(cái)咨詢（管理）公司資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)高

近年來，國家通過宏觀調(diào)控緊縮銀根，銀行貸款收緊，企業(yè)融資渠道狹窄。為了解決資金短缺問題，眾多中小企業(yè)、民營企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)公司和個(gè)體工商戶轉(zhuǎn)而通過投資理財(cái)咨詢（管理）公司以高息籌集資金維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。相對而言，隨著收入水平的不斷提高，群眾手中普遍留有閑置資金，在投資理財(cái)規(guī)范渠道收益尚不豐綽的情況下，一些群眾受高息的誘惑，往往愿意將資金借給企業(yè)或個(gè)人。投資理財(cái)咨詢（管理）公司正是看到有利可圖，大量從群眾手中以銀行等金融部門理財(cái)收益的5-10倍不等的利息吸納資金，再以更高的利息拆借給急需用錢的企業(yè)和個(gè)人。一方面為了獲取更大的利益，此類公司吸納的絕大部分資金會(huì)迅速拆借出去，公司賬面只留少量資金用于日常運(yùn)營；另一方面為了迎合投資群眾的投機(jī)心理，此類公司兌現(xiàn)利息大都實(shí)行月結(jié)或更短時(shí)間結(jié)息，甚至提前支付利息。一旦接受拆借的企業(yè)或個(gè)人因經(jīng)營不善或者其他原因無法償還借款時(shí)，投資咨詢公司極易出現(xiàn)資金斷裂。從以往查辦的案件看，此時(shí)投資理財(cái)類公司為了緩解還本付息的壓力，往往采取提高利率借款的方式來歸還前期從群眾手中吸收的資金及利息，周而復(fù)始形成“借貸-付息-再借貸”的惡性循環(huán)，吸收資金規(guī)?！皾L雪球”式增長，進(jìn)而導(dǎo)致“崩盤”。

（四）監(jiān)督管理缺位

投資理財(cái)咨詢（管理）公司的出現(xiàn)在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)方面起到了重要作用，但同時(shí)配套法律規(guī)定模糊、市場地位不明，超范圍、違規(guī)、違法經(jīng)營等行為大量存在。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資咨詢公司的設(shè)立注冊、日常管理權(quán)限屬于地方工商管理機(jī)關(guān)，但工商管理機(jī)關(guān)實(shí)際只履行報(bào)備功能。而銀監(jiān)、人民銀行等管理部門間也存在監(jiān)管職責(zé)不明等問題，各部門管理相對缺位，尚未形成有效的監(jiān)督管理、防范打擊合力，導(dǎo)致一些投資咨詢公司游離于監(jiān)管之外，打法律“擦邊球”，鉆政策“空子”，大肆從事非法集資活動(dòng)。

（五）民行刑法律銜接機(jī)制不夠完善

投資理財(cái)公司涉嫌非法集資犯罪，觸及刑法的同時(shí)必然是違反經(jīng)濟(jì)行政法規(guī)的經(jīng)濟(jì)違法行為?，F(xiàn)實(shí)中存在的一個(gè)問題就是過于依賴刑法的打擊作用，而忽略民商事和行政法律法規(guī)對民間借貸等融資行為的預(yù)防監(jiān)督和行政監(jiān)管作用，由于民商事和行政法律法規(guī)的滯后和空白，不僅無法與刑法有效銜接從而對融資行為進(jìn)行全方位監(jiān)管，而且缺乏對非法集資行為的過濾機(jī)制，形成“不出事就是民間融資，出事就是非法集資”的現(xiàn)象。

三、投資理財(cái)咨詢（管理）公司非法集資案件偵辦難點(diǎn)

（一）犯罪隱蔽性強(qiáng)，發(fā)現(xiàn)難

非法集資案件具有隱蔽性強(qiáng)、潛伏期長的特點(diǎn)，投資理財(cái)公司的非法集資行為在前期往往表現(xiàn)為民間借貸，能按時(shí)返還投資群眾高額利息，后期資金運(yùn)作困難時(shí)，投資群眾因期待能夠還本付息，在犯罪嫌疑人尚未完全喪失還款能力前，一般不會(huì)主動(dòng)到公安機(jī)關(guān)報(bào)案。只有當(dāng)犯罪嫌疑人資金鏈斷裂，徹底無法兌付，投資群眾討債無門或者犯罪嫌疑人潛逃的情況下，案件才會(huì)暴露出來。

（二）作案潛伏期長，取證難

投資管理公司的非法集資活動(dòng)一般都有預(yù)謀性，內(nèi)部有比較明確分工，涉案人員具有一定的反偵查能力，為了逃避監(jiān)管和打擊，對公司、企業(yè)的財(cái)務(wù)管理極不規(guī)范，賬目憑證五花八門，記賬方法簡單粗糙，甚至銷毀賬目造成無帳可循，無法反映投資款的資金流向和投資用途。與此同時(shí)，犯罪嫌疑人通常有嚴(yán)重的僥幸和頑抗心理，案發(fā)前建立攻守同盟，到案后要么把非法集資行為描述成國家允許的合法經(jīng)營行為，要么推脫不知情，或者避重就輕，致使公安機(jī)關(guān)在偵查初期審訊突破犯罪嫌疑人較難。

（三）法律關(guān)系復(fù)雜，定性難

投資理財(cái)公司融資行為引發(fā)犯罪案件的表現(xiàn)形式復(fù)雜，有些犯罪行為涉及多項(xiàng)違法，涉及的罪名也比較復(fù)雜，既涉及民事法律關(guān)系，又涉及刑事法律關(guān)系，難以準(zhǔn)確清晰地劃分出民事糾紛和刑事犯罪的界限。此外，在偵辦案件中還存在著認(rèn)定共同犯罪、單位犯罪還是個(gè)人犯罪、犯罪數(shù)額計(jì)算及涉案人員追究范圍等具體法律適用問題不同程度的增加案件的查處難度。

（四）追贓難度大，處置難

受制于非法集資案件隱蔽性強(qiáng)、潛伏期長等特點(diǎn)，加之多數(shù)犯罪嫌疑人“拆東墻、補(bǔ)西墻”，導(dǎo)致涉案資金大部分流失，甚至?xí)霈F(xiàn)無贓可追或追贓無據(jù)等情況的發(fā)生。由于此類案件偵查周期長、追贓挽損率低，涉案群眾急于挽回?fù)p失的心理十分迫切，容易受到他人的煽動(dòng)和不明真相人員傳言的影響，最后導(dǎo)致以訛傳訛，形成大面積誤導(dǎo)，并串聯(lián)向政府、公安等部門群訪、纏訪。還有的甚至利用新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)炒作，意圖引發(fā)集群效應(yīng)、向政府施壓，盡早為其挽回?fù)p失，對維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定帶來巨大壓力。

四、打防建議

（一）健全機(jī)制

隨著金融利率市場的放開，投資理財(cái)咨詢（管理）公司從事不可持續(xù)的投機(jī)行為會(huì)造成我市局部性的金融風(fēng)險(xiǎn)與隱患，引發(fā)更多的非法集資活動(dòng)。但應(yīng)該注意到，非法集資的處置不僅僅是公安機(jī)關(guān)以及相關(guān)司法部門的事情，而是一個(gè)社會(huì)性、系統(tǒng)性的綜合性難題，必須進(jìn)一步健全完善處置非法集資活動(dòng)聯(lián)席會(huì)議制度，在黨委、政府統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)職能單位共同參與下，堵源頭、細(xì)措施、強(qiáng)自律、早防范，及時(shí)發(fā)現(xiàn)非法集資活動(dòng)苗頭，確保工作取得實(shí)效。

（二）明確職責(zé)

工商部門負(fù)責(zé)對公司人員、公司經(jīng)營項(xiàng)目和經(jīng)營方式進(jìn)行定期核查，定期清理“空殼”公司，對發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)進(jìn)行處理，防止非法集資做大成勢，同時(shí)對犯罪線索及時(shí)進(jìn)行報(bào)告，積極配合司法部門和金融部門開展對非法集資犯罪的查處工作。銀監(jiān)部門要注意在工作中發(fā)現(xiàn)非法集資苗頭、傾向，實(shí)現(xiàn)初期引導(dǎo)，防止融資活動(dòng)演變成非法集資行為。人民銀行應(yīng)對涉嫌非法吸收公眾存款或高息發(fā)放貸款的企業(yè)或個(gè)人的金融資產(chǎn)依法監(jiān)測，加強(qiáng)對上述公司開戶銀行結(jié)算賬戶的監(jiān)管，對流動(dòng)性較大或資金帶有周期性進(jìn)出的可疑賬戶進(jìn)行監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)向相關(guān)職能部門通報(bào)。公安機(jī)關(guān)要在黨委政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，積極會(huì)同相關(guān)部門，多措并舉，及時(shí)穩(wěn)妥地做好防范打擊非法集資犯罪工作。

（三）深入排查

聯(lián)合銀行、工商、稅務(wù)等部門進(jìn)行拉網(wǎng)式排查，全面了解存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)咨詢（管理）公司經(jīng)營狀況。通過排查掌握辦公地點(diǎn)，公司實(shí)際操作人、公司基本賬戶及相關(guān)人員賬戶、經(jīng)營模式等基本信息。借助行業(yè)主（監(jiān)）管及反洗錢等部門力量，對掌握的信息進(jìn)行綜合分析，登記造冊，建立臺(tái)賬。對于存在非法集資情況的公司立即聯(lián)合主管部門對其查處，涉嫌犯罪的依法處理；對資金流動(dòng)異常，有較大隱患的公司立即進(jìn)行談話責(zé)令守法經(jīng)營，同時(shí)密切關(guān)注其資金、人員動(dòng)向；對正常經(jīng)營的公司，定期進(jìn)行排查，督促誠實(shí)守法經(jīng)營。

（四）強(qiáng)力打擊

以情報(bào)信息為主導(dǎo)，掌握工作主動(dòng)權(quán)，增強(qiáng)對情報(bào)信息的收集、整理、分析、研判，拓寬案件線索來源。在黨委政府的領(lǐng)導(dǎo)下，按照屬地管轄原則，堅(jiān)持“露頭就打”，快偵、快破、快訴，全力追贓挽損。對于跨區(qū)域非法集資案件，切實(shí)做好涉及本轄區(qū)的案件處置工作和本地集資群眾的穩(wěn)控工作，并積極配合，建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。

（五）強(qiáng)化宣傳

組織職能部門抓好宣傳教育工作，充分利用廣播、電視、報(bào)刊、網(wǎng)絡(luò)等傳播媒體，多渠道地開展宣傳防范工作，以曝光典型案件以案說法等多種形式，揭露非法集資犯罪實(shí)質(zhì)，加強(qiáng)對社會(huì)公眾的投資風(fēng)險(xiǎn)教育，提醒公眾理性投資，幫助樹立“謹(jǐn)慎投資，非法集資活動(dòng)不受法律保護(hù)”的投資理念，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)自當(dāng)。通過強(qiáng)大的輿論氛圍，牢牢構(gòu)筑非法集資犯罪的“防火墻”，形成全社會(huì)攜手抵制，共同防范和打擊非法集資犯罪的良好態(tài)勢。

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