互聯(lián)網(wǎng)金融背景下鄭州市中小企業(yè)融資模式探析

詹亮

摘 要：中小企業(yè)在鄭州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要地位，但是長(zhǎng)期以來(lái)，鄭州市中小企業(yè)面臨著融資難的困境。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，傳統(tǒng)融資模式出現(xiàn)新的變化，包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式、互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌模式以及信息化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺(tái)等模式。鄭州市中小企業(yè)可選擇合適的融資模式以緩解融資難困境。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資模式

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.29.059

1 鄭州市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

作為河南省省會(huì)城市的鄭州是河南經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)。鄭州市中小企業(yè)在全市企業(yè)中占比80%，其GDP貢獻(xiàn)率以及稅收貢獻(xiàn)率分別占全市的60%與75%，同時(shí)解決了全市80%常住人口的就業(yè)問(wèn)題。雖然中小企業(yè)在鄭州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有非常重要的地位，但是一直以來(lái)，其融資狀況不容樂觀。鄭州市中小企業(yè)一直面臨融資難的困境。無(wú)法有效融資，是制約中小企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。較大的資金缺口必然導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模與科技創(chuàng)新，鄭州市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀在河南省具有一定的代表性，無(wú)法有效融資不僅會(huì)影響到鄭州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)會(huì)影響到河南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，鄭州市中小企業(yè)融資難是亟待解決的問(wèn)題。

2 鄭州市中小企業(yè)融資難原因分析

2.1 中小企業(yè)自身原因

中小企業(yè)自身存在的局限性是導(dǎo)致融資難的重要因素之一。首先，公司治理結(jié)構(gòu)不完善。多數(shù)中小企業(yè)為家族式企業(yè)，缺乏有效的治理層結(jié)構(gòu)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)未分離，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)界定模糊，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。其次，財(cái)務(wù)制度不健全。多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不完善，缺乏有效的管理制度，必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真，降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信任度，從而增加融資難度。第三，缺乏有效的抵押物與擔(dān)保物。銀行在借出資金時(shí)，會(huì)考慮借款人的擔(dān)保物、償債能力以及信用狀況等因素。中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，很難提供能夠滿足融資要求的抵押物與擔(dān)保物，因此，銀行會(huì)降低中小企業(yè)的融資額度，甚至拒絕借出資金。

2.2 金融機(jī)構(gòu)方面的原因

由于中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在信息不對(duì)稱，銀行無(wú)法及時(shí)獲取中小企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)信息等數(shù)據(jù)，銀行為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此在借出資金時(shí)會(huì)優(yōu)先考慮信用狀況良好，財(cái)務(wù)狀況透明的大型企業(yè)的融資需求。金融機(jī)構(gòu)在借出資金時(shí)存在選擇性偏好，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資需求無(wú)法得到及時(shí)有效的滿足。

2.3 政府政策方面的原因

首先，以國(guó)有企業(yè)為主導(dǎo)的觀念影響較深，缺乏對(duì)中小企業(yè)的重視。其次，缺乏有效的政策支持。雖然近年來(lái)，政府先后制定了相關(guān)政策法規(guī)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，但是仍未從根本上解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下鄭州市中小企業(yè)融資模式

互聯(lián)網(wǎng)金融即“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，它是基于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相結(jié)合而產(chǎn)生的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其本質(zhì)是利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新型金融服務(wù)模式與理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，傳統(tǒng)融資模式出現(xiàn)新的變化，利用互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資服務(wù)具有明顯優(yōu)勢(shì)，鄭州市中小企業(yè)可選擇的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式主要包括以下幾種。

3.1 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款融資模式，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。它是指資金供求雙方利用第三方提供的交易平臺(tái)發(fā)布各自的投融資信息，交易雙方利用交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金對(duì)接。目前，較為流行P2P平臺(tái)包括陸金所、點(diǎn)融網(wǎng)、拍拍貸等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，這些平臺(tái)具有信息發(fā)布及時(shí)、真實(shí)；貸款審批流程便捷；交易量大等特點(diǎn)。P2P平臺(tái)在一定程度上能夠滿足中小企業(yè)的融資需求。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌模式

眾籌是指大眾籌資，它由項(xiàng)目籌資人在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行項(xiàng)目宣傳和發(fā)起籌資，并吸引投資者在平臺(tái)上進(jìn)行投資的融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融眾籌融資模式對(duì)中小企業(yè)而言，能夠降低其融資成本。該融資模式對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)的作用明顯。

3.3 信息化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺(tái)

信息化金融機(jī)構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)背景下金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。信息化金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)包括：金融服務(wù)更加高效便捷；資源整合能力更為強(qiáng)大；金融創(chuàng)新產(chǎn)品更加豐富。對(duì)于信息化金融機(jī)構(gòu)而言，提升服務(wù)質(zhì)量是增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障，金融機(jī)構(gòu)能否針對(duì)客戶的不同需求推出個(gè)性化、定制化的產(chǎn)品是其必須面對(duì)的考驗(yàn)。在信息化金融機(jī)構(gòu)快速增長(zhǎng)的背景下，鄭州中小企業(yè)能夠獲取更多的融資機(jī)會(huì)和融資渠道。

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