攻堅互聯(lián)網(wǎng)金融整治

張威　李德尚玉　丁雪真　陸玲　俞燕

方案并菲要求一步到位，而是采用分階段治理。監(jiān)管方式殲始轉(zhuǎn)向“邊觀察，邊治理”，以免因監(jiān)管而錯殺一些創(chuàng)新業(yè)務月13日，國務院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》（下稱《實施方案》），對互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作進行了全面部署安排。

同日，人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、工商總局等多家部委聯(lián)合發(fā)文，公布各部門監(jiān)管工作的具體方案。這項針對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治行動涉及面之廣，在中國歷次整肅金融行業(yè)的行動中亦為罕見。

《實施方案》實際已于2016年4月12日印發(fā)相關(guān)部門，國務院要求各部門摸底排查在2016年7月底前完成；清理整頓2016年11月底前完成；督查和評估2016年11月底前完成；驗收和區(qū)域報告2017年1月底前完成，總體報告上報國務院2017年3月底前完成。不少業(yè)界人士指出，這個時點公布《實施方案》，不無攻堅之意。

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆發(fā)式增長的同時，集聚了不小的風險隱患，尤其是過去一年里各類違約事件的集中爆發(fā)，引起金融監(jiān)管者的警惕，守住不發(fā)生“系統(tǒng)性金融風險”的必要性再次凸顯。

《實施方案》在非銀支付、跨界資管、網(wǎng)絡借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)金融廣告等領域分別提出對應整治方案，意味著監(jiān)管進一步細化，同時也將結(jié)束此前的交叉監(jiān)管、多頭監(jiān)管，甚至有些領域無人監(jiān)管的問題。

接受《財經(jīng)》記者采訪的多位業(yè)界人士表示，《實施方案》的出臺為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展進一步創(chuàng)造了公平公正的市場環(huán)境，明確業(yè)務邊界，指明規(guī)范發(fā)展方向。

91金融董事長許澤瑋表示，《實施方案》是根據(jù)行業(yè)內(nèi)現(xiàn)存的實際問題提出，具有較強的實施性和可行性。同時，方案并非要求一步到位，而是采用分階段治理?？梢钥闯?，監(jiān)管層的監(jiān)管方式開始轉(zhuǎn)向“邊觀察、邊治理”。此舉能夠有效防止因監(jiān)管而錯殺一些創(chuàng)新業(yè)務。

盡管此次整治行動力度空間，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，監(jiān)管部門一直持有較為寬容的態(tài)度。10月7日，中國人民銀行行長周小川在華盛頓國際貨幣基金組織與世界銀行秋季年會上表示，中國十分強調(diào)金融包容性，需要使用新技術(shù)發(fā)展普惠金融，只不過一些新互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他非官方金融機構(gòu)不太了解“認識你的客戶”原則，在這方面需要強化。

在中國人民大學法學院副院長楊東看來，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治活動有利于消除行業(yè)亂象，整頓行業(yè)秩序，防止劣幣驅(qū)逐良幣，維護金融消費利益，對于推動普惠金融發(fā)展，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新具有重要意義。

規(guī)范非銀支付

此次監(jiān)管部門聯(lián)合公布的具體方案中，支付機構(gòu)客戶備付金集中管理以及整治無牌支付業(yè)務成為非銀支付領域整治的重點內(nèi)容。

方案要求，開展支付機構(gòu)備付金風險和跨機構(gòu)清算業(yè)務整治。包括加大對客戶備付金問題的專項整治和整改監(jiān)督力度；研究建立支付機構(gòu)備付金集中存管制度，規(guī)范支付機構(gòu)開展跨行清算行為，逐步取消對支付機構(gòu)客戶備付金的利息支出；嚴格支付機構(gòu)市場準入和監(jiān)管，加大違規(guī)處罰。

此前，中國人民銀行就曾多次發(fā)文規(guī)范備付金業(yè)務，明確提出，“任何單位和個人不得擅自挪用、占用、借用客戶備付金，不得擅自以客戶備付金為他人提供擔保?！?/p>

目前支付機構(gòu)將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個，最多的開立客戶備付金賬戶達70個?？蛻魝涓督鸱稚⒋娣?，既不利于對客戶備付金進行有效監(jiān)測，也存在被支付機構(gòu)挪用的風險。

業(yè)界認為，保障客戶備付金安全是對支付機構(gòu)監(jiān)管的重點，通過制定客戶備付金集中存管方案，要求支付機構(gòu)將客戶備付金統(tǒng)一繳存人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行，有助于加強賬戶資金監(jiān)測，防范資金風險，切實保護客戶合法權(quán)益。

為規(guī)范支付機構(gòu)開展跨行清算行為，實現(xiàn)資金清算的透明化、集中化運作，在人行指導下，中國支付清算協(xié)會正在組織支付機構(gòu)，按照“共建、共有、共享”原則共同發(fā)起籌建非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付清算平臺。

該平臺旨在為支付機構(gòu)提供統(tǒng)一、公共的資金清算服務，糾正支付機構(gòu)違規(guī)從事跨行清算業(yè)務，改變目前支付機構(gòu)與銀行多頭連接開展業(yè)務的情況，支持支付機構(gòu)一點接入平臺辦理，以節(jié)約連接成本，提高清算效率，保障客戶資金安全，也有利于監(jiān)管部門對社會資金流向的實時監(jiān)測。目前，平臺建設具體方案正在論證中。

在無證經(jīng)營支付業(yè)務整治中，方案要求排查梳理無證機構(gòu)名單及相關(guān)信息，并根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、社會危害程度、違法違規(guī)性質(zhì)和情節(jié)輕重分類施策。對于業(yè)務量小、社會危害程度輕、能夠積極配合監(jiān)管部門行動的無證機構(gòu)，可給予整改期，限期整改不到位的，依法予以取締；對于業(yè)務規(guī)模較大、存在資金風險隱患、不配合監(jiān)管部門行動的無證機構(gòu)，依法取締。采取集中曝光和處理的方式，整治一批典型無證機構(gòu)，發(fā)揮震懾作用，維護市場秩序。

其中無證經(jīng)營支付業(yè)務行為主要包括三類：第一類是無證經(jīng)營銀行卡收單核心業(yè)務。一是開展商戶資金清算，即所謂“二清”行為。無證機構(gòu)以平臺對接或大商戶接入支付機構(gòu)或商業(yè)銀行，留存商戶結(jié)算資金，并自行開展商戶結(jié)算；二是從事其他收單核心業(yè)務，包括特約商戶資質(zhì)審核、受理協(xié)議簽訂等業(yè)務活動。

第二類是無證經(jīng)營網(wǎng)絡支付業(yè)務。一是采取“大商戶結(jié)算”模式，即用戶支付資金先劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡平臺賬戶，再由網(wǎng)絡平臺結(jié)算給其平臺下掛商戶；二是開立類支付賬戶的電子錢包，具有充值、消費、提現(xiàn)等支付功能。

第三類是無證經(jīng)營多用途預付卡發(fā)行與受理。一是單用途預付卡機構(gòu)擅自擴大應用范圍，實現(xiàn)跨法人商戶應用，如一些地方的公交單用途卡跨領域、跨地區(qū)拓展使用；二是無證機構(gòu)發(fā)行與受理跨法人、跨領域、跨地區(qū)使用的多用途預付卡。

某第三方支付機構(gòu)人士曾告訴《財經(jīng)》記者，無牌支付機構(gòu)，無需遵守央行的監(jiān)管要求，給合規(guī)開展業(yè)務的支付機構(gòu)帶來沖擊，使得市場劣幣驅(qū)逐良幣。

在4月啟動的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治中，人民銀行就已經(jīng)下大力度整治無證經(jīng)營支付業(yè)務，而像美團點評等大型機構(gòu)也在這一輪整治中實現(xiàn)了支付牌照收購。不久前，美團點評公布，近日已完成對第三方支付公司錢袋寶的全資收購。收購完成后，美團點評獲得了第三方支付牌照。

支付領域整頓力度也隨著4月的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治啟動而更是空前。7月25日，通聯(lián)支付和銀聯(lián)商務兩家第三方支付公司分別被央行處罰lll0.1萬元和2653.7萬元。

上述兩家支付公司是今年被罰款金額最大的公司，日常幾萬元、十幾萬元的罰款頗多。某接近監(jiān)管人士表示，通過嚴格的大額罰款處理，支付機構(gòu)也意識到一些問題，在日后業(yè)務處理中會更加謹慎。

“穿透”跨界資管

10月13日，人民銀行等17個部門公布了《通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務風險專項整治工作實施方案》（下稱《跨界資管整治方案》），對互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理監(jiān)管對象進行了分類，并分別劃分了查處重點，同時明確了監(jiān)管部門職權(quán)范圍。

上海新金融研究院研究員郭峰對《財經(jīng)》記者解釋，資產(chǎn)管理是個泛稱，跟財富管理一樣，涉及范圍比較廣。

此次整治行動中，P2P網(wǎng)絡借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、第三方支付都有專門的整治方案，其余難以界定的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務將納入《跨界資管整治方案》監(jiān)管，所以這是一份兜底的監(jiān)管方案。

“互聯(lián)網(wǎng)資管指的不是一個機構(gòu)的概念，指的是業(yè)務層面?！敝袊缈圃褐Ц肚逅阊芯恐行奶丶s研究員趙鷂認為《跨界資管整治方案》體現(xiàn)了“穿透式監(jiān)管”原則，換言之，監(jiān)管將覆蓋資金來源、中間流程、法律關(guān)系、風險來源，產(chǎn)品銷售對象等。

該方案針對通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務的不同類型主體，確定了三項專項整治的重點：

一是具有資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務資質(zhì)，但開展業(yè)務不規(guī)范的各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，重點查處以下問題：將線下私募發(fā)行的金融產(chǎn)品通過線上向非特定公眾銷售，或者向特定對象銷售但突破法定人數(shù)限制；通過多類資產(chǎn)管理產(chǎn)品嵌套開展資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)避監(jiān)管要求；未嚴格執(zhí)行投資者適當性標準，向不具有風險識別能力的投資者推介產(chǎn)品，或未充分采取技術(shù)手段識別客戶身份；開展虛假誤導宣傳，未揭示投資風險或揭示不充分；未采取資金托管等方式保障投資者資金安全，侵占、挪用投資者資金。

郭峰說，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理監(jiān)管最重要的一項，可能是私募基金的公募化。一些機構(gòu)拿了一個私募基金的備案牌照，但卻在網(wǎng)上公開募資，比如上海的中晉資產(chǎn)。

私募基金采取備案制，但其行為有嚴格界限，比如只能面向特定的高凈值人群，不能公開募集。

郭峰介紹，但現(xiàn)在很多私募基金都公募化了，網(wǎng)上公開募集，門檻也私自降低。中國公募基金只有幾十家，遠遠不能滿足需求，所以才有很多私募基金違法運行，全國備案的私募一度達到上萬家。

二是未取得資產(chǎn)管理等金融業(yè)務資質(zhì)，跨界開展金融活動的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，重點查處以下問題：持牌機構(gòu)委托無代銷資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)代銷金融產(chǎn)品；未取得資產(chǎn)管理業(yè)務資質(zhì)，通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開辦資產(chǎn)管理業(yè)務；未取得相關(guān)金融業(yè)務資質(zhì)，跨界從事互聯(lián)網(wǎng)金融活動。

三是具有多項金融業(yè)務資質(zhì)，綜合經(jīng)營特征明顯的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，重點查處各業(yè)務板塊之間未建立防火墻制度，未遵循禁止關(guān)聯(lián)交易和利益輸送等方面的監(jiān)管規(guī)定，賬戶管理混亂，客戶資金保證措施不到位等問題。按照提供主體分兩大方面，一是針對非金融企業(yè)，沒資格不得從事該業(yè)務；二是金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)，不能違規(guī)。除此之外，許多金融資產(chǎn)交易所、股權(quán)交易中心可能在穿透監(jiān)管中有影響。

趙鷂表示，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理，包括傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司，如信托、資管公司、基金子公司等，還包括通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，原來面向特定人群銷售的產(chǎn)品，通過互聯(lián)網(wǎng)小額劃分后，面向不特定人群。盡管金額比原來小，但風險沒有變化，從嚴監(jiān)管正當其時。

值得關(guān)注的是，“首付貸”類金融產(chǎn)品也被正式納入監(jiān)管。《方案》提出對于房地產(chǎn)等重點行業(yè)企業(yè)開辦的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，相關(guān)行業(yè)主管部門要積極配合摸查信息。據(jù)《財經(jīng)》記者了解，實際上，在專項整頓還沒開始的時候，部分首付貸就已經(jīng)被制止了。

零壹財經(jīng)華中新金融研究院分析師孫爽表示，房地產(chǎn)是《方案》重點關(guān)注的行業(yè)，摸查過程中，要積極做好客戶資金保護工作。在職責分工中，《方案》提出省住房城鄉(xiāng)建設部門等其他部門要與金融管理部門共同對本行業(yè)的企業(yè)跨界開展互聯(lián)網(wǎng)金融活動進行摸查取證、業(yè)務定性、督促整改，做好整治工作。

中國社科院趙鷂表示，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)跨界資管整治已經(jīng)進入關(guān)鍵階段，前期摸底排查已經(jīng)基本結(jié)束，現(xiàn)在集中采取一些行動。這次整治與之前監(jiān)管政策相比，覆蓋面更廣，相當于指導意見的細化和完善。整治不是目的，是規(guī)范這個市場，建立長效化、常態(tài)化監(jiān)管機制。

整治網(wǎng)絡借貸

10月13日，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、公安部、工商總局、網(wǎng)信辦等14個部委聯(lián)合印發(fā)《P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作實施方案》（下稱《網(wǎng)貸專項整治方案》）。

此次專項整治工作的重點，是整治和取締互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在線上線下違規(guī)或超范圍開展網(wǎng)貸業(yè)務，以網(wǎng)貸名義開展非法集資等違法違規(guī)活動。因此，此次專項整治的對象，不僅包括以“信息中介”服務為主的P2P，還包括異化為“信用中介”的機構(gòu)。

中國社科院金融研究所法律與金融研究室副主任尹振濤對《財經(jīng)》記者分析指出，此前“e租寶”等網(wǎng)貸平臺的惡性事件凸顯了行業(yè)規(guī)范的緊迫性，因而“治理走在了監(jiān)管規(guī)則公布之前”；現(xiàn)在距8月下旬網(wǎng)貸監(jiān)管細則公布已近兩個月，社會對網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管已有基本理解。

尹振濤認為，此時公布整治方案，部分原因在于考慮到專項整治工作的時間表，目前網(wǎng)貸行業(yè)整改已經(jīng)進入“攻堅期”。“這個行業(yè)今后的發(fā)展思路和方向其實已經(jīng)比較清晰和明朗，行業(yè)內(nèi)的平臺和機構(gòu)也應該找準自己的方位了?！?

按照《網(wǎng)貸專項整治方案》，在監(jiān)管職責分工上，專項整治工作堅持“雙負責制”原則，即中央金融監(jiān)管部門與省級人民政府雙負責、地方人民政府金融監(jiān)管部門和銀監(jiān)會派出機構(gòu)雙負責的原則。

在中央層面，作為統(tǒng)籌部門，銀監(jiān)會會同14個部委成立了網(wǎng)貸風險專項整治工作領導小組。地方層面的具體整治工作則交由各省級政府負責，并在其領導下設立網(wǎng)貸風險專項整治聯(lián)合工作辦公室，由省級金融辦（局）和銀監(jiān)局共同負責。

“在分業(yè)監(jiān)管框架下，很少能看到監(jiān)管部門之間如此密切地配合或者說步調(diào)一致。”尹振濤稱，當前對于互聯(lián)網(wǎng)金融領域的監(jiān)管實際上也是對分業(yè)監(jiān)管存在的問題進行一些嘗試性的調(diào)整。

在專項整治工作期間，銀監(jiān)會等四部委在8月下旬聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》（下稱“網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法”）。網(wǎng)貸機構(gòu)相繼展開合規(guī)自查，行業(yè)洗牌的大幕亦隨之拉開。

小贏理財總裁黃聰告訴《財經(jīng)》記者，監(jiān)管政策的出臺促使不少資質(zhì)或未能滿足監(jiān)管要求的平臺選擇主動退出，“行業(yè)集中度在提高”。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，半年間網(wǎng)貸行業(yè)正常運營的平臺數(shù)量持續(xù)下降，已從4月的2431家減少為9月的2202家。而在停業(yè)和問題平臺中，9月停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺的數(shù)量占比達59.18%、問題平臺的數(shù)量占比為40.82%。

盈燦咨詢高級研究員張葉霞分析稱，正常運營平臺數(shù)量連續(xù)下降，而停業(yè)及問題平臺數(shù)量高企，其中主要以停業(yè)平臺占據(jù)主導，這也反映了行業(yè)當前“去糟留精”的現(xiàn)狀，與專項整治工作目標相一致。

此前，《財經(jīng)》報道曾指出，業(yè)內(nèi)人士認為，監(jiān)管趨嚴下更加規(guī)范的行業(yè)環(huán)境將有利于避免“劣幣驅(qū)逐良幣”，使競爭朝著良性的方向發(fā)展，從而降低利率，更好地控制風險。

盈燦咨詢報告指出，成交量方面，9月網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量達到了1947.17億元，較3月增長約40%；網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率下降至9.83%，歷史首次跌破10%大關(guān)，預計到年底網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率將跌至9%-9.5%的區(qū)間。

整頓股權(quán)眾籌

此次互聯(lián)網(wǎng)金融整治清理將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌納入范圍。

10月13日，證監(jiān)會等15部門聯(lián)合公布了《股權(quán)眾籌風險專項整治工作實施方案》（下稱《股權(quán)眾籌整治方案》），重點整治互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺以“股權(quán)眾籌”名義從事的八類違法違規(guī)業(yè)務，為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌劃清監(jiān)管紅線。

《股權(quán)眾籌整治方案》提出的重點整治的八類違法行為包括：一是互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺（下稱平臺）以“股權(quán)眾籌”等名義從事股權(quán)融資業(yè)務；二是平臺以“股權(quán)眾籌”名義募集私募股權(quán)投資基金；三是平臺上的融資者未經(jīng)批準，擅自公開或者變相公開發(fā)行股票；四是平臺通過虛構(gòu)或夸大平臺實力、融資項目信息和回報等方法，進行虛假宣傳，誤導投資者；五是平臺上的融資者欺詐發(fā)行股票等金融產(chǎn)品；六是平臺及其工作人員挪用或占用投資者資金；七是平臺和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)以“股權(quán)眾籌”名義從事非法集資活動；八是證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，違法違規(guī)開展業(yè)務。

據(jù)《財經(jīng)》記者了解，證監(jiān)會針對股權(quán)眾籌的清理整頓早已展開，前期摸底排查工作已由各地金融辦會同當?shù)刈C監(jiān)局完成。清理整頓工作將于2016年11月底前完成，驗收總結(jié)工作預計于2017年1月底前完成。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍在回應如何整治以“股權(quán)眾籌”名義募集私募股權(quán)基金時表示，私募機構(gòu)開展私募基金業(yè)務應嚴格遵守《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)要求，應通過非公開方式向合格投資者募集資金，不得以“股權(quán)眾籌”等名義變相公開募集資金、突破法定人數(shù)限制、降低投資者門檻。證監(jiān)會已部署開展全國范圍內(nèi)的私募基金風險排查整治工作，并將按照《整治方案》分類處置的工作要求，對于排查整治中發(fā)現(xiàn)的問題進行規(guī)范和查處。

與此同時，證監(jiān)會要求證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司全面排查互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務情況。證券、基金和期貨經(jīng)營機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺或者信息技術(shù)手段開展業(yè)務，要嚴格遵循業(yè)務規(guī)則和監(jiān)管法規(guī)，同時要關(guān)注、識別因借助新型載體而出現(xiàn)新的風險點，持續(xù)更新風險防控措施。發(fā)現(xiàn)問題要及時整改，邊查邊改，證監(jiān)會通過檢查等方式進行督促整治，分類處理，依法合規(guī)的要繼續(xù)支持發(fā)展，違法違規(guī)問題嚴肅查處。

張曉軍稱，股權(quán)眾籌具有公開、小額、大眾的特征，涉及社會公共利益和經(jīng)濟金融安全，必須依法監(jiān)管。

隨著證監(jiān)會內(nèi)部機構(gòu)設置的變化，創(chuàng)新部已被撤銷，互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的監(jiān)管被劃歸至市場部。

治理互聯(lián)網(wǎng)保險

根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險風險專項整治工作實施方案》（下稱“《保險整治方案》”），網(wǎng)銷高現(xiàn)金價值產(chǎn)品、保險機構(gòu)跨界合作以及經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險資質(zhì)成為整治的三大重點。

中國保險行業(yè)協(xié)會8月發(fā)布的《2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場運行狀況分析報告》顯示，上半年互聯(lián)網(wǎng)保險累44財經(jīng)計保費收入同比增長高達175%，與去年全年的保費水平相近?；鸨饕獊碜匀松肀ｋU產(chǎn)品，保費規(guī)模高達1133.9億元，同比增長250%，中小保險公司成為主力。

波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理何大勇接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)保險的持續(xù)火爆，潛在風險正在不斷積累，一些中小保險公司的整體償付能力承壓，對于本輪互聯(lián)網(wǎng)保險整治，“能夠很明顯感受到監(jiān)管層已意識到整治的急迫性”。

萬能型人身保險產(chǎn)品（包括高現(xiàn)價產(chǎn)品）成為排查的重點。保監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，將針對排查的風險情況，出臺有針對性的監(jiān)管政策。

去年以來，萬能險成為互聯(lián)網(wǎng)人身險主力擔當，風頭一時無兩。與傳統(tǒng)萬能險相比，互聯(lián)網(wǎng)萬能險產(chǎn)品采用長險短做、一年后自動退保、滾動發(fā)行等手法，拆解成碎片化產(chǎn)品，通過投保、變現(xiàn)、再投保、再變現(xiàn)，變相加了杠桿。自2014年以來，保監(jiān)會已屢次對萬能險糾偏，其中，2014年10月和2015年9月兩次摸底之后，網(wǎng)銷萬能險大批下架。

更有甚者，去年一家名為HT7899的網(wǎng)站，以某保險資管公司名義公開銷售虛假的金融理財產(chǎn)品累計達5萬元，在投資者中造成惡劣影響。

何大勇表示，網(wǎng)銷保險產(chǎn)品持續(xù)火爆且金額持續(xù)走高，很多短期保險產(chǎn)品基本都屬于高現(xiàn)金價值產(chǎn)品。然而，目前市場上眾多的網(wǎng)銷保險產(chǎn)品并不擁有足夠的償付能力，不能達到保監(jiān)會的相關(guān)要求，潛在群體性風險巨大，此次作為首要的整治對象非常有必要。

整治的另兩個重點分別針對保險公司跨界合作以及第三方平臺的互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營資質(zhì)問題，將重點查處非持牌機構(gòu)違規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務或以互助等名義變相開展保險業(yè)務，以及通過互聯(lián)網(wǎng)跨界開展金融活動進行監(jiān)管套利等問題。

根據(jù)保險監(jiān)管規(guī)定，無論是保險機構(gòu)、保險中介機構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)保險公司，目前都是實行嚴格的牌照準入制度，而第三方網(wǎng)絡平臺亦應取得保險業(yè)務經(jīng)營資格。

對于如何界定“非法經(jīng)營保險業(yè)務”，2012年保監(jiān)會在《關(guān)于涉嫌非法經(jīng)營保險業(yè)務問題的復函》中確定了三個判斷標準：符合商業(yè)保險特征；以保費以外名義向社會公眾收費；承諾給予保險金賠償、給付責任或其他類似風險保障責任。

今年上半年，來自第三方渠道的互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模保費為1089.1億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險保費的96.1%，保費規(guī)模和承保件數(shù)都是保險公司官網(wǎng)的24倍。

近年來，一些互聯(lián)網(wǎng)公司和第三方平臺打著創(chuàng)新的旗號，以所謂的“互助保險”等概念，打互聯(lián)網(wǎng)保險的擦邊球。一位保監(jiān)會人士透露，目前有很多新興互聯(lián)網(wǎng)平臺在缺乏保險中介業(yè)務資質(zhì)的情況下變相銷售保險產(chǎn)品，還有一些保險專業(yè)中介機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務或所謂“綜合經(jīng)營”，銷售中短存續(xù)期壽險產(chǎn)品，風險因素逐漸積聚。

《方案》下發(fā)的當日，保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于做好保險專業(yè)中介業(yè)務許可工作的通知》，提高了對保險中介機構(gòu)股東的資質(zhì)和風控管理的要求。

何大勇認為，未來對互聯(lián)網(wǎng)平臺資質(zhì)認證的要求將趨向嚴格，對合作模式的要求更加規(guī)范，這將對互聯(lián)網(wǎng)保險未來的發(fā)展起到積極的作用，“或許能夠推動保險企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺真正的全面合作”。

針對此前發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》存在空白的領域，保監(jiān)會表示，將及時研究出臺相關(guān)規(guī)章制度。

何大勇認為，本次互聯(lián)網(wǎng)保險整治的效果好壞，很大一部分在于執(zhí)行部門間的配合，當前金融混業(yè)經(jīng)營對我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管模式提出了巨大的挑戰(zhàn)，各部門是否能夠有效地聯(lián)動配合以防止監(jiān)管套利，“這將很大程度上決定最終的整治效果”。