發(fā)揮好商業(yè)銀行在供給側(cè)改革中的作用

姜凡

摘 要：當(dāng)前，我國正在積極推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。商業(yè)銀行是我國金融的主體，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一大關(guān)鍵。商業(yè)銀行要降低信貸杠桿、盤活信貸存量、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變風(fēng)險觀念，主動發(fā)揮好在供給側(cè)改革中的作用。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；供給側(cè)改革；作用

在“十三五”的開啟之年，中央適時地推出了“供給側(cè)改革”，即通過優(yōu)化勞動力、土地、資本及創(chuàng)新等供給，提高全要素生產(chǎn)率來推動經(jīng)濟增長。而在此背景下，處于經(jīng)濟與金融系統(tǒng)中核心位置的商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對？毋庸置疑，商業(yè)銀行是我國金融的主體，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一大關(guān)鍵。商業(yè)銀行要降低信貸杠桿、盤活信貸存量、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變風(fēng)險觀念，帶動全社會落實好去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的任務(wù)。

筆者之見，商業(yè)銀行在供給側(cè)改革中，至少應(yīng)發(fā)揮好以下作用：

第一，要主動降低信貸杠桿，銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整契機。在過去10年里，商業(yè)銀行信貸余額快速增長，而信貸新增的邊際效用在遞減，推高了企業(yè)杠桿率，導(dǎo)致我國企業(yè)杠桿率明顯高于世界發(fā)達經(jīng)濟體。因此，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，商業(yè)銀行要克服“規(guī)模沖動、速度情結(jié)”，由以往的注重信貸增量，改為更加注重盤活信貸存量，通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，主動降低信貸的杠桿水平。此外，我國制造業(yè)、批發(fā)銷售業(yè)、商業(yè)服務(wù)在商業(yè)銀行不良貸款的占比之和高達80%，商業(yè)銀行必須通過轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)來調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過程中，為了帶動綠色經(jīng)濟、推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長，一系列扶持該類企業(yè)成長的配套政策與法規(guī)將相繼推出，如定向稅收優(yōu)惠、財政補貼等措施，同時政府扶持這些產(chǎn)業(yè)的相關(guān)體系也正在逐步落實。商業(yè)銀行應(yīng)充分把握國家實行供給側(cè)改革的機遇，主動為綠色經(jīng)濟和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加投資，同時進一步改善信貸結(jié)構(gòu)、化解信貸風(fēng)險。

第二，要退出“僵尸企業(yè)”貸款。過去，由于地方政府干預(yù)較多，商業(yè)銀行退出“僵尸企業(yè)”貸款面臨著較大壓力，相當(dāng)部分信貸資源被“僵尸企業(yè)”、低效產(chǎn)能行業(yè)所占用，甚至被其“綁架”。這就造成信貸資源不能有效利用，市場不能及時出清。供給側(cè)改革進一步明確了政府權(quán)力邊界，為銀行退出“僵尸企業(yè)”貸款創(chuàng)造了良好條件。但只有外部條件還不夠，必須同時具備內(nèi)部條件。在清退“僵尸企業(yè)”貸款過程中，商業(yè)銀行不良貸款加速爆發(fā)，相關(guān)分支機構(gòu)經(jīng)營效益不可避免受到影響?？陀^而言，對于清理“僵尸企業(yè)”，商業(yè)銀行自上到下的認(rèn)識是不盡相同的，甚至可能會背道而馳。因此，商業(yè)銀行在重視“塊”的同時，也要加強“條”的管理，要自上而下統(tǒng)一思想，明確目標(biāo)，“條塊結(jié)合”，堅定不移地實施清退。

第三，產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型拓展新市場。一方面，傳統(tǒng)行業(yè)面臨深刻的轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)間的整合重組已不足為奇，并購、投資、投行服務(wù)等需求強烈。另一方面，商業(yè)理念、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈模式不斷更新，包括互聯(lián)網(wǎng)、信息產(chǎn)業(yè)、高端設(shè)備制造、生物工程、航空航天、等領(lǐng)域?qū)⒁I(lǐng)成長新動力。新興產(chǎn)業(yè)在市場、產(chǎn)品、技術(shù)、就業(yè)、效率等方面還有相當(dāng)大的成長空間，而對于推動整個經(jīng)濟社會的發(fā)展來說，該潛力也是長期的、可持續(xù)的，表明經(jīng)濟政策導(dǎo)向與未來發(fā)展形勢。因而新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展，能夠不斷擴大銀行目標(biāo)客戶群體，拓展銷售渠道及市場，進而創(chuàng)造出更可觀的盈利增長點，也會逐漸成為銀行間業(yè)務(wù)競爭的又一焦點。并且在新興產(chǎn)業(yè)增大信貸需求之外，該類產(chǎn)業(yè)也會推動商業(yè)咨詢、資產(chǎn)管理服務(wù)等領(lǐng)域的需求。因此，伴隨傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、新興產(chǎn)業(yè)成長及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，必然為商業(yè)銀行拓展新市場，產(chǎn)生新的長期盈利增長點。

第四，持續(xù)提高商業(yè)銀行自身競爭力。我國的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是基于國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級與建立開放型經(jīng)濟新體系的雙重目標(biāo)而實施的，因此“十三五”規(guī)劃期間商業(yè)銀行間競爭會更加激烈，只有不斷提高其現(xiàn)代化競爭力，才能保證商業(yè)銀行在國內(nèi)外競爭中生存下來，這也是商業(yè)銀行服務(wù)于國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的前提。首先，應(yīng)進一步改進銀行的運營水平，提高從業(yè)人員的專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)與服務(wù)質(zhì)量，構(gòu)建高效的協(xié)同合作與牢固的聯(lián)合保障機制，加快提高商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率的質(zhì)效水平。在業(yè)務(wù)操作的條線與矩陣管理當(dāng)中，商業(yè)銀行應(yīng)進一步改進基本業(yè)務(wù)，推陳出新，建立健全同當(dāng)今金融形勢與政策規(guī)定相適應(yīng)、兼具協(xié)調(diào)機制的管理體系，從而加快實現(xiàn)關(guān)于用戶需求與市場調(diào)整的雙向互動與協(xié)同效應(yīng)；其次，商業(yè)銀行應(yīng)大力培育、聘請專業(yè)型、復(fù)合型的金融領(lǐng)域解決方案人才，不斷完善由前臺到幕后的全部流程銷售服務(wù)體系，構(gòu)建合理有效的策略協(xié)調(diào)體系、專業(yè)的規(guī)劃引導(dǎo)體系、及時反應(yīng)的服務(wù)保障體系，從而及時調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系以最大程度釋放生產(chǎn)力，充分解放商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率。最后，商業(yè)銀行還需吸收國際先進銀行經(jīng)驗，在內(nèi)部管理、風(fēng)險控制、創(chuàng)新推動、科技運用等領(lǐng)域，盡早與國際接軌，主動促進商業(yè)銀行業(yè)自身的轉(zhuǎn)型升級。

第五，要積極調(diào)整風(fēng)險偏好。當(dāng)前，部分商業(yè)銀行感覺“資產(chǎn)慌”；而實體經(jīng)濟中還普遍感覺“融資難”，問題在于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的理念、思維、模式?jīng)]有適應(yīng)市場變化。前期，在政府主導(dǎo)投資和經(jīng)濟發(fā)展背景下，商業(yè)銀行主要圍繞政府以及大型國有企業(yè)配置信貸資源；而在深化供給側(cè)改革背景下，推動經(jīng)濟發(fā)展的新動力正在積聚，引領(lǐng)經(jīng)濟方向的新業(yè)態(tài)正在形成，部分地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)已脫穎而出，甚至發(fā)生了脫胎換骨的變化。商業(yè)銀行要及時適應(yīng)變化，調(diào)整經(jīng)營理念、轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、創(chuàng)新經(jīng)營服務(wù)，唯有如此，才能發(fā)揮經(jīng)濟發(fā)展主動脈作用，更好為供給側(cè)改革“供血輸氧”。

此外，地方政府要轉(zhuǎn)變觀念。過去，銀行新增貸款數(shù)量，幾乎是衡量銀行支持地方經(jīng)濟發(fā)展的唯一標(biāo)準(zhǔn)。在供給側(cè)改革背景下，銀政金融合作的內(nèi)涵和外延都有了深刻變化，地方政府不能再單純重視新增貸款，不能再一味地要求銀行加大信貸投放。而應(yīng)關(guān)注商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、盤活信貸流量，助力地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)?？梢哉f，深化供給側(cè)改革，將是銀政合作的重要內(nèi)容。（作者單位：河北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）

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