小微企業(yè)融資難的原因分析

田芬

摘 要：小微企業(yè)是我們國(guó)民經(jīng)濟(jì)里面不可或缺的內(nèi)容，在社會(huì)進(jìn)步里具備大型公司難以企及的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因?yàn)楣颈旧砑皣?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)制度等各種因素的制約，使得國(guó)內(nèi)小微企業(yè)廣泛存在難以融資難的情況。文章自小微企業(yè)進(jìn)行融資的狀況考慮，探究其難以融資的根本因素，且點(diǎn)明應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；對(duì)策

一、我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

小微企業(yè)難以融資屬于全球性問題，在我們國(guó)家，因?yàn)槭苤爸贫鹊臉O大約束，這一情況暴露得更為鮮明，著重彰顯于下面這幾點(diǎn)：

（一）融資缺口較大

在我們國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成里面，小微企業(yè)占據(jù)著無可替代的地位，然而很長(zhǎng)時(shí)間來，難以融資為限制其進(jìn)一步前進(jìn)的短板。自融資需要狀況看，2007年伊始，國(guó)內(nèi)小微企業(yè)融資需要持續(xù)維持10%以上的增長(zhǎng)速率。每個(gè)地方的小微企業(yè)融資都存在較大的缺口，雖說自2011年之后，國(guó)家在各個(gè)方面給其政策上的大力扶持，可是融資短缺問題依舊普遍存在。

（二）融資渠道不通暢

當(dāng)下，國(guó)內(nèi)小微企業(yè)發(fā)展及投資運(yùn)營(yíng)成本著重靠著自身籌備，也就是內(nèi)源融資。在進(jìn)行外源融資的時(shí)候，因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域徑直融資有相當(dāng)高的要求，小微企業(yè)融資需要借助銀行等金融部門等常態(tài)金融途徑很難得到實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)狀下，不得不轉(zhuǎn)向民間金融領(lǐng)域。然而民間融資利率偏高，對(duì)利潤(rùn)比較低廉的小微企業(yè)而言，成本壓力會(huì)變的很大。

（三）融資成本高

對(duì)于公司的融資成本來說，涵蓋著資金運(yùn)用費(fèi)及融資花費(fèi)等財(cái)務(wù)成本。實(shí)體經(jīng)濟(jì)興旺的資金需要跟銀行數(shù)額局限的沖突非常明顯，故而小微企業(yè)出現(xiàn)借貸利率上揚(yáng)的情況相當(dāng)普遍，這極大地增加了融資的成本。

二、小微企業(yè)融資難成因分析

目前， 小微企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國(guó)金融體系、國(guó)家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。

（一）從小微企業(yè)自身層面分析

1、小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低。對(duì)于小微企業(yè)來說，財(cái)務(wù)監(jiān)管力度低下體現(xiàn)在如下：第一，對(duì)現(xiàn)金難以從嚴(yán)監(jiān)管，使得資金匱乏抑或閑置；第二，應(yīng)收賬款運(yùn)轉(zhuǎn)遲緩，使得資金難以回籠；第三，存貨把控單薄，使得資金層出現(xiàn)呆滯情況；第四，過于看重錢不看重實(shí)物，使得資金大量外流；第五，監(jiān)管者素質(zhì)不是很高。

2、小微企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保。當(dāng)下，國(guó)內(nèi)除極少實(shí)力卓越的小微企業(yè)之外，絕大多數(shù)小微企業(yè)欠缺商業(yè)用房、土地運(yùn)用權(quán)、門頭房等銀行廣泛樂意接納抵押的財(cái)物，銀行等金融部門要向他們給以金融扶持，就一定要擔(dān)負(fù)相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3、小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。小微企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模不是很大，市場(chǎng)周轉(zhuǎn)靈活，抵御風(fēng)險(xiǎn)水平不高；資本運(yùn)營(yíng)規(guī)模不大，營(yíng)銷所得不多，資本力量單薄。大部分小微企業(yè)建立沒有太長(zhǎng)時(shí)間，家底單薄，規(guī)模相當(dāng)小，自身資本不是很多，他們自己?jiǎn)伪〉睦鄯e難以順應(yīng)繼續(xù)生產(chǎn)的要求。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面因素

1、國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款存在偏見。對(duì)于國(guó)有大銀行來說，其對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行融資依舊具有制度性的局限，輕信譽(yù)重?fù)?dān)保抵押、輕私營(yíng)重國(guó)有、輕小重大的思想依舊普遍存在。

2、信息不對(duì)稱導(dǎo)致增加銀行信息成本?！般y行信貸供應(yīng)跟小微企業(yè)借貸需要間出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況這為最根本的原因?！睂?duì)于小微企業(yè)來說，因?yàn)樗麄冃袠I(yè)廣泛、分布普遍，銀行信貸者專業(yè)空間受到限制，難以把控其借貸需要信息，使得銀行跟企業(yè)間出現(xiàn)了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱情況，讓銀行很難應(yīng)對(duì)信貸導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，所以很難毫不猶豫地供應(yīng)信貸扶持。

3、缺少適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品。當(dāng)下，國(guó)內(nèi)的主流信貸品往往源自中型企業(yè)金融服務(wù)形式。對(duì)于銀行來說，他們對(duì)小微企業(yè)授信往往需要供應(yīng)合理足值的擔(dān)?；A(chǔ)，展開不動(dòng)產(chǎn)抵押依舊是最關(guān)鍵的擔(dān)保模式，在企業(yè)進(jìn)行融資的時(shí)候，擔(dān)保部門起到的作用相比來說微乎其微。

（三）政府層面因素

1、國(guó)家法律不完善，不能為小微企業(yè)融資提供有效保護(hù)。當(dāng)下，國(guó)內(nèi)并未專門給小微企業(yè)確立某一完備合理的法規(guī)制度，眾多的行政政策也相當(dāng)籠統(tǒng)地統(tǒng)稱做“企業(yè)”，并未將小微企業(yè)當(dāng)做特別的服務(wù)群體來處理。第一，因?yàn)楫?dāng)下金融制度不完備，小微企業(yè)借貸發(fā)生信譽(yù)抑或市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，法規(guī)欠缺良好的推行環(huán)境，“法律白條”情況普遍出現(xiàn)，基于銀行債權(quán)沒有較高的保護(hù)舉措，小微企業(yè)逃避廢掉銀行債務(wù)情況很難全部根除。第二，欠缺完備的支撐小微企業(yè)進(jìn)步的法律系統(tǒng)。

2、小微企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善。當(dāng)下，早已組建的信譽(yù)保障部門里面，水平不一，良莠不齊，另外出現(xiàn)承擔(dān)資金量不大，合作銀行挑選困難多多等情況。另外，還出現(xiàn)中介部門服務(wù)跟不上，手續(xù)過于繁雜，收費(fèi)名目紛繁等情況。擔(dān)保企業(yè)沒有較強(qiáng)的實(shí)力，擔(dān)負(fù)不高的風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)，讓銀行不樂意將相當(dāng)高的信貸風(fēng)險(xiǎn)托付給擔(dān)保企業(yè)，跟其出現(xiàn)交易行為。

三、小微企業(yè)融資難解決對(duì)策

通過對(duì)小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用和地位闡述，根據(jù)以上對(duì)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因分析，結(jié)合現(xiàn)實(shí)可操作性，得出以下解決小微企業(yè)融資難的對(duì)策建議。

（一）企業(yè)本身方面

1、加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。伴隨社會(huì)信譽(yù)體系的逐步完備，信譽(yù)不良人員自銀行借貸自然很難。小微企業(yè)一定要著眼公司長(zhǎng)久的利益，始終確保良好的信譽(yù)，牢固把握信譽(yù)理念，逐步強(qiáng)化信譽(yù)思想。

2、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)。增強(qiáng)小微企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管狀況，強(qiáng)化財(cái)務(wù)把控的實(shí)際舉措：第一，增強(qiáng)意識(shí)，將加強(qiáng)資金監(jiān)管當(dāng)做力推當(dāng)今公司體制的核心內(nèi)容，具體要求到公司之內(nèi)諸職能機(jī)構(gòu)。第二，要積極增強(qiáng)資金運(yùn)用實(shí)效，讓其發(fā)揮優(yōu)良的實(shí)際效果。第三，應(yīng)強(qiáng)化財(cái)產(chǎn)把控。第四，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款及存貨的實(shí)際監(jiān)管。

3、完善小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露平臺(tái)的建設(shè)。小微企業(yè)出現(xiàn)難以融資的尷尬局面，較大程度因素就是信息不對(duì)稱的情況， 小微企業(yè)必須構(gòu)建合理的財(cái)務(wù)信息公開途徑及財(cái)務(wù)匯報(bào)體制， 特別應(yīng)有效借助當(dāng)下先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)科技來強(qiáng)化信息公布， 小微企業(yè)理應(yīng)有效借助互聯(lián)網(wǎng)信息科技， 構(gòu)建完備的信息公布途徑及模式。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

1、加大支持力度?；谥T商業(yè)銀行而言，理應(yīng)迅速推進(jìn)合乎小企業(yè)特征的融資項(xiàng)目， 彰顯融資重點(diǎn)途徑的效果。增強(qiáng)對(duì)小企業(yè)借貸比重，當(dāng)?shù)匦庞蒙缗c商業(yè)銀行也要將小企業(yè)當(dāng)做重點(diǎn)服務(wù)者， 提供他們正常的信貸服務(wù)。

2、推出適宜的小微企業(yè)短頻急需求貸款產(chǎn)品。對(duì)于小微企業(yè)來說，必須短期內(nèi)通過審核，小數(shù)額放貸，依照小微企業(yè)要求，銀行在確立借貸品牌的時(shí)候，要靈轉(zhuǎn)自如，力推合乎小微企業(yè)融資需要的品牌。

3、科學(xué)定價(jià)貸款。依照小企業(yè)顧客的整體信譽(yù)現(xiàn)狀，有效明確迥異公司的目標(biāo)利率及借貸利率浮動(dòng)幅度，具體展開浮動(dòng)管理及差別利率。

4、擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍。結(jié)合國(guó)外融資狀況聯(lián)系國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)看來，要拓展小微企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)融資領(lǐng)域，必須自下面這幾點(diǎn)著手：第一，應(yīng)收賬款融資，小微企業(yè)可把應(yīng)收賬款當(dāng)做擔(dān)保從而得到貸款（又叫做保理業(yè)務(wù)）；第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資，比方說，著作權(quán)以及有關(guān)權(quán)利、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等都能夠用作設(shè)定擔(dān)保，具體展開融資；第三，存貨融資。

（三）政府角度方面

1、立法規(guī)范民間借貸市場(chǎng)。要在政策法規(guī)上確立民間借貸的正當(dāng)?shù)匚?，確立其相關(guān)的市場(chǎng)門檻、退出、組織部門、經(jīng)營(yíng)舉動(dòng)、防范風(fēng)險(xiǎn)及信息公布等層面的專門的政策法規(guī)。

2、鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)。鼓勵(lì)民營(yíng)資本投資設(shè)立民營(yíng)銀行，拓寬小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)融資成本。

3、完善我國(guó)信用擔(dān)保體系。因?yàn)閲?guó)內(nèi)的小微企業(yè)信譽(yù)保障處在發(fā)展時(shí)期，還有不少不合理情況，要在一段時(shí)期里進(jìn)行逐步完備。第一，一定自制度上構(gòu)建某一完備的小微企業(yè)信譽(yù)保障系統(tǒng)。第二，構(gòu)建起小微企業(yè)信譽(yù)保障基金。（作者單位：貴州師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與政治學(xué)院）