“互聯(lián)網(wǎng)+”下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置分析

王娟

摘要：在如今日新月異的市場(chǎng)變化下，如果還用傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，傳統(tǒng)的思維方法來(lái)應(yīng)對(duì)，無(wú)疑是在畫(huà)餅充饑。傳統(tǒng)的行業(yè)如果不能緊跟時(shí)代的腳步，適應(yīng)形勢(shì)的變化，那它終將會(huì)變成被后浪推翻在沙灘上的前浪，失去自己的立足之地。本文主要引入“互聯(lián)網(wǎng)+”的不良資產(chǎn)處置新路徑對(duì)商業(yè)銀行的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+ 不良資產(chǎn) 傳統(tǒng)處置

一、引言

2015年3月5日，第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議在人民大會(huì)堂舉行開(kāi)幕會(huì)，李克強(qiáng)總理提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃。由此，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)上升到了國(guó)家的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，則更應(yīng)該引起我們的重視，“互聯(lián)網(wǎng)+”是一個(gè)趨勢(shì)，加的是傳統(tǒng)的各行各業(yè)。

二、商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

2015年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)199.35萬(wàn)億元，增長(zhǎng) 15.67%。商業(yè)銀行不良貸款余額12，744億元，不良貸款率1.67%，撥備覆蓋率181.18%。2015年商業(yè)銀行不良貸款率創(chuàng)2009年來(lái)新高，2013年和2014年我國(guó)銀行不良貸款率逐年上升。

三、不良資產(chǎn)的傳統(tǒng)處置研究

（一）處置方法分析

傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方法主要有訴訟追償、資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股、拍賣(mài)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等。商業(yè)銀行獨(dú)立處置所面臨問(wèn)題主要有兩個(gè)，一是利用傳統(tǒng)催收手段，依法收貸處置成本高。由于我國(guó)立法、司法的相對(duì)滯后和不完善，地方保護(hù)主義盛行、企業(yè)逃避銀行債務(wù)等原因，銀行依法收貸面臨諸多困難。二是不良資產(chǎn)處置方式單一，目前國(guó)有商業(yè)銀行尚未或難以通過(guò)轉(zhuǎn)讓出售不良貸款；實(shí)施資產(chǎn)重組或債務(wù)重組的方式難以實(shí)現(xiàn)；而實(shí)施債轉(zhuǎn)股后產(chǎn)生的分紅資金遠(yuǎn)低于銀行的融資成本；加上類(lèi)似的兼并重組多由政府主導(dǎo)等，總之傳統(tǒng)的處置面臨的困難重重。

（二）處置障礙簡(jiǎn)述

目前四大行不良資產(chǎn)處置的兩大障礙，其一是不良資產(chǎn)不能打折處置，另一種是商業(yè)銀行將無(wú)法使用租賃，轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，債轉(zhuǎn)股等措施。根據(jù)金融系統(tǒng)的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的原則，商業(yè)銀行不能開(kāi)展投行業(yè)務(wù)。中國(guó)目前的政策和法規(guī)制度對(duì)快速處置不良資產(chǎn)缺乏明確的支持，影響不良資產(chǎn)處理的速度，并因此影響了諸多方面對(duì)創(chuàng)新處置模式的認(rèn)同程度，這主要體現(xiàn)在政策法律、法規(guī)規(guī)定禁止和部分空白。

四、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下處置不良資產(chǎn)的處置

（一）淘寶拍賣(mài)類(lèi)

2015年5月28日，阿里巴巴與中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方同時(shí)宣布40億元不良資產(chǎn)將上線淘寶拍賣(mài)會(huì)資產(chǎn)處置平臺(tái)，將于6月20日正式開(kāi)拍。債權(quán)人委托法院發(fā)布拍賣(mài)信息，意向客戶通過(guò)支付寶繳納保證金，最后網(wǎng)上競(jìng)拍價(jià)高者得。平臺(tái)利用其大數(shù)據(jù)拓寬了信息獲取渠道，提升不良資產(chǎn)買(mǎi)方的交易活躍度。同時(shí)，也在一定程度上改變了由于資產(chǎn)包數(shù)量過(guò)多的情況時(shí)低價(jià)賤賣(mài)的局面。

（二）催收平臺(tái)類(lèi)

利用大數(shù)據(jù)云計(jì)算，將委托方和催收方通過(guò)資產(chǎn)360平臺(tái)聯(lián)系起來(lái)，最后收到的回款，支付傭金給催收方，支付資產(chǎn)估算價(jià)款給委托方。

（三）交易信息平臺(tái)類(lèi)

分金社利用互聯(lián)網(wǎng)，統(tǒng)籌線上投資者資金，購(gòu)買(mǎi)折價(jià)資產(chǎn)，并快速處置賺取差價(jià)，這樣普通投資者也能獲得較高收益。但隨著信息透明度不斷加強(qiáng)，未來(lái)利潤(rùn)空間會(huì)逐步縮小。目前，互聯(lián)網(wǎng)和不良資產(chǎn)的結(jié)合鮮有從金融角度分析不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

五、“互聯(lián)網(wǎng)+”處置不良資產(chǎn)的缺陷

（1）盲目成立催收機(jī)構(gòu)，造成監(jiān)管隱患。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)線上催收機(jī)構(gòu)已經(jīng)突破20000家，數(shù)目龐大，為行業(yè)蓬勃發(fā)展留下了巨大隱患，低門(mén)檻加上缺乏必要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)使得互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)問(wèn)題日益凸顯。

（2）傳統(tǒng)平臺(tái)轉(zhuǎn)型，僅僅是把傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)單純搬到線上，未從根本上帶來(lái)顛覆性的商業(yè)模式。而進(jìn)入催收行業(yè)的非專(zhuān)業(yè)行業(yè)，又缺乏行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累，對(duì)整個(gè)流程都缺乏深刻認(rèn)識(shí)，滿足不了用戶需求。

（3）拍賣(mài)分銷(xiāo)產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)長(zhǎng)，可能存在意向客戶獲取標(biāo)的物信息渠道不通暢、交易成本相對(duì)較高的問(wèn)題。

（4）不良資產(chǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理還沒(méi)有具體規(guī)范的條款，給監(jiān)管部門(mén)監(jiān)控不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)造成了困難。比如：重復(fù)征稅情況，使得不良資產(chǎn)因成本過(guò)高而無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。

六、“互聯(lián)網(wǎng)+”處置不良資產(chǎn)的完善建議

（一）完善法律法規(guī)建設(shè)

直接針對(duì)不良資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)還是空白，“真實(shí)出售”的標(biāo)準(zhǔn)尚無(wú)法律法規(guī)監(jiān)管，這都是當(dāng)前不良資產(chǎn)證券化的核心安全隱患。應(yīng)出臺(tái)與不良資產(chǎn)證券化相關(guān)的法律法規(guī)和稅務(wù)政策，對(duì)特殊目的載體（SPV）的主體資格、發(fā)起人出售后的會(huì)計(jì)處理、不良資產(chǎn)證券化的信用評(píng)級(jí)和增級(jí)、不良資產(chǎn)向投資者銷(xiāo)售的原則、不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行、上市交易等一系列問(wèn)題制定規(guī)范化條例，形成一整套不良資產(chǎn)證券化的制度管理規(guī)定。特別需要制定必要的稅收優(yōu)惠政策，避免重復(fù)征稅，降低處置成本率，廣泛吸引國(guó)內(nèi)外投資者參與。

（二）發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，強(qiáng)化信息披露和信用評(píng)級(jí)管理

充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，引進(jìn)法律、經(jīng)濟(jì)等多領(lǐng)域?qū)I(yè)型人才，加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與信托機(jī)構(gòu)的自主決策能力，保證其客觀公正的立場(chǎng)。SPV信息披露要及時(shí)，內(nèi)容應(yīng)包括且不限于不良資產(chǎn)的基本信息、不良資產(chǎn)的是如何進(jìn)行盡職調(diào)查依據(jù)、會(huì)計(jì)師與律師的審查意見(jiàn)、不良資產(chǎn)證券信用增級(jí)方式等事項(xiàng)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需要對(duì)信用評(píng)價(jià)方法、技術(shù)體系和信用評(píng)級(jí)的盡職調(diào)查等向市場(chǎng)公眾做詳細(xì)的披露，并定期發(fā)布跟蹤持續(xù)評(píng)級(jí)報(bào)告。

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