中小企業(yè)融資優(yōu)化及對策分析

祝佑民

【摘要】改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展，在經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中扮演著重要角色。隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷完善和世界經(jīng)濟一體化趨勢的不斷加強，中小企業(yè)面臨著前所未有的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)。而資金是中小企業(yè)發(fā)展過程中不可或缺的生產(chǎn)要素，穩(wěn)定的融資渠道是中小企業(yè)發(fā)展的重要前提條件，目前我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中最突出的問題就是資金的匱乏、融資渠道的不暢。對此，本文對中小企業(yè)融資困難的成因進行剖析，并對中小企業(yè)融資存在的問題進行分析，提出緩解中小企業(yè)融資難的解決措施。

【關鍵詞】融資現(xiàn)狀 成因分析 解決措施

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

改革開放以來，我國中小企業(yè)在順應市場經(jīng)濟的潮流中，取得了輝煌的成就。伴隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的良好勢頭，我國中小企業(yè)也應迎來了發(fā)展的良好機遇。但是，從現(xiàn)實情況來看，我國中小企業(yè)由于資金匱乏、融資渠道不暢而陷入了發(fā)展的困境。其具體表現(xiàn)為：中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元特征，但融資渠道狹窄。我國中小企業(yè)的融資渠道主要有：財政資金、自身經(jīng)營積累、發(fā)行股票債券、民間借貸、商業(yè)信用、企業(yè)之間資金融通、向資金機構貸款等。在這些資金中，財政資金：隨著經(jīng)濟體制改革的深化和政府職能的轉換，國家已基本上取消了對企業(yè)的注資，非國有企業(yè)更是不涉足；自有資金：由于自身條件限制，比例很低，甚至是負數(shù)；獲得商業(yè)信用也很少；股票、債券：由于市場準入條件方面的嚴格控制，除了部分優(yōu)質企業(yè)外，絕大部分中小企業(yè)難于取得上市融資和債券融資；民間借貸：由于利率過高、條件苛刻，只能臨時救急，不能長期運用。

（一）中小企業(yè)自身的原因

中小企業(yè)資本規(guī)模小，技術裝備水平落后，信息觀念淡薄。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術水平落后，產(chǎn)品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風險較大。我國的中小企業(yè)，數(shù)量巨大，但大多仍處于小規(guī)模運轉狀態(tài)。同時，我國的國有企業(yè)和中小企業(yè)的技術裝備都是十分落后的，加上中小企業(yè)信譽不高，信用觀念淡薄，導致銀行房貸慎之又慎。

中小企業(yè)財務制度不健全，內部控制制度不完善。會計信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度，根據(jù)調查，我國中小企業(yè)50%以上財務制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。

（二）銀行方面的原因

體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導致四大商業(yè)銀行只愿意給國有企業(yè)貸款。這主要是中小企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆賬等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然到會謹慎和小心。

信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者之間的信息不對稱就帶來了各種矛盾和問題。

缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。

（三）政府部門的原因

政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經(jīng)濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質性的變化。特別是現(xiàn)階段對國有企業(yè)實行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)仍然不能享受。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的建議

（一）加大中小企業(yè)自身建設

提高經(jīng)營管理水平，規(guī)范企業(yè)公司治理結構。公司的運行績效如何在很大程度上取決于它的治理結構的有效性。公司治理結構規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此，公司治理結構是決定企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結構。

健全企業(yè)財務管理制度。企業(yè)財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理中重要的內容之一，而資金管理更是企業(yè)財務管理的核心內容?？茖W資本結構的確定也是企業(yè)財務管理的重要內容。健全的企業(yè)財務管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，規(guī)范的財務管理可以對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程進行預算控制，降低企業(yè)的經(jīng)營風險，提高企業(yè)的資信等級，擴大企業(yè)的融資能力。

（二）金融機構的自我完善

深化商業(yè)銀行的改革，完善金融企業(yè)制度。首先，商業(yè)銀行應根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展要求，轉變觀念，由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，實際上分散了銀行的貸款風險，降低了風險成本。充分認識到中小企業(yè)貸款的重要性，合理配置金融資本，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長點和利潤來源渠道；其次，應建立向中小企業(yè)融資的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，切實提高對中小企業(yè)的貸款比例；最后，應嘗試股權改革，開拓中小企業(yè)直接融資渠道，共同發(fā)展多種激勵方式，對此，可以有選擇性地對一些中小科技企業(yè)進行產(chǎn)權交易試點。

（三）政府方面的努力

首先，政府應加大政策供給力度，加強中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設，完善對中小企業(yè)資金的扶持政策，以確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施等，改善企業(yè)的融資環(huán)境；其次，應建立專門服務于中小企業(yè)的政策性金融機構或委托商業(yè)銀行開辦專門的中小企業(yè)政策性融資業(yè)務，這類政策性金融機構不以盈利為目的，而是向中小企業(yè)提供低息貸款和借貸服務。

四、總結

中小企業(yè)融資問題已成為影響我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，解決中小企業(yè)融資難問題，需要各級政府、中小企業(yè)、金融機構和社會中介組織方方面面的共同努力。中小企業(yè)要進一步改善經(jīng)營管理，健全財務制度，完善內部控制，堅持誠實守信，提升自身融資守信的信用等級，依靠良好的業(yè)績贏得銀行和財政資金的信任和支持。各級各有關部門要加強對中小企業(yè)的組織引導，協(xié)調引導、精心組織銀企供需見面會等，不斷擴大中小企業(yè)項目融資，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件。各類社會中介組織要提升服務，切實幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中遇到的困難和問題，更好地促進中小企業(yè)發(fā)展。