融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制機(jī)制研究

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-5812（2016）12-0009-04

摘要：本文通過剖析融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，梳理我國融資租賃企業(yè)的七大風(fēng)險(xiǎn)類別，構(gòu)建了融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)價(jià)與預(yù)警模型，并提出完善我國融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 內(nèi)部控制

國融資租賃業(yè)發(fā)展迅猛，在各領(lǐng)域均有一定規(guī)模，逐漸成為主流融資方式之一。然而，我國融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠健全，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)總體還不強(qiáng)。本文試圖分析當(dāng)前我國融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)理，構(gòu)建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，使該預(yù)警模型切合我國融資租賃行業(yè)實(shí)際情況，具有操作性、易理解和可運(yùn)用，并能為融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考，同時(shí)也為融資租賃業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。

一、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

由于融資租賃具有很強(qiáng)的金融服務(wù)行業(yè)屬性，其內(nèi)在的業(yè)務(wù)運(yùn)作特點(diǎn)容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，也容易受外部環(huán)境變化影響而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)類型也比較復(fù)雜。

（一）融資租賃的內(nèi)在特點(diǎn)容易形成風(fēng)險(xiǎn)。（1）租賃物一般是專用設(shè)備，不具有通用性，加上承租人選擇租賃物并指定供應(yīng)商，當(dāng)承租人不履行合同，融資租賃公司只能采取行使收回權(quán)、回收租賃物等措施，租賃物不通用使得租賃公司很難有效處理，容易產(chǎn)生損失。（2）融資租賃交易比較復(fù)雜，需要簽訂多個(gè)合同，其中涉及到出租人的有購買合同、租賃合同、擔(dān)保合同等，所涉法律文書、法律條款越多，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)越大。（3）融資租賃的各交易方中，融資租賃公司在履行提供資金的義務(wù)后，便處于被動(dòng)的地位，被動(dòng)地等待承租人到期交付租金，增加了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。（4）融資租賃的租期一般較長，增加了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃期限一般不少于三年。（5）承租人擁有租賃物的使用權(quán)，租賃公司掌握租賃物的信息不對(duì)稱，增加了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資租賃的外部環(huán)境容易帶來風(fēng)險(xiǎn)。（1）融資租賃的承租人群體質(zhì)量不高，人員整體素質(zhì)偏低、技術(shù)設(shè)備陳舊、市場競爭力較差、企業(yè)效益不佳，在項(xiàng)目操作過程中容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。（2）融資租賃的法律法規(guī)不健全。我國的融資租賃起步晚，還處在起步階段，有關(guān)政策法規(guī)不完善。（3）國家金融體系改革給融資租賃業(yè)務(wù)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場較混亂的時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)提供融資利率較高，融資租賃公司籌資的資金成本較高，因此，融資租賃項(xiàng)目中由承租人承擔(dān)的租金也較高。（4）融資租賃企業(yè)的籌資渠道單一。除了金融租賃公司可以在銀行間同業(yè)拆借市場發(fā)行金融債券，其他融資租賃公司的資金來源主要是股東股本金投入和銀行短期貸款。狹窄的融資渠道限制了融資租賃公司的流動(dòng)資金來源，增加了租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5）租賃項(xiàng)目退出機(jī)制不完善。目前，我國租賃業(yè)租賃合同轉(zhuǎn)讓不方便，租賃資產(chǎn)證券化市場欠發(fā)達(dá)，這些缺陷使得融資租賃公司面臨著更高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的種類

由于融資租賃融合了資金融通、產(chǎn)品促銷、促進(jìn)投資、資產(chǎn)管理等多種功能，具有信貸、貿(mào)易、租賃的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)類型也比較復(fù)雜。

（一）出租人自身的風(fēng)險(xiǎn)，主要是操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指融資租賃企業(yè)的內(nèi)部程序、內(nèi)部員工、內(nèi)部信息系統(tǒng)，因存在不完善或缺陷帶來的損失的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有超越授權(quán)交易、超過限額的交易、內(nèi)部員工失誤或欺詐。

（二）承租人帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有物權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。物權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指在租賃期間，承租人享有使用租賃物、管理租賃物及其他權(quán)益，融資租賃公司無法完全享有租賃物的所有權(quán)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。承租人信用風(fēng)險(xiǎn)是指融資租賃交易中，承租人不按照合同約定履行全部義務(wù)，給融資租賃企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指承租人在租賃期內(nèi)破產(chǎn)后，租賃物由租賃公司處置后，仍未能獲得補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

（三）供應(yīng)商帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有所有權(quán)無效風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)有限風(fēng)險(xiǎn)。所有權(quán)無效風(fēng)險(xiǎn)是指在特定的情況下，由于無法從供貨商處取得租賃物合法所有權(quán)而給租賃公司帶來的損失風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)商不能按合同約定履行義務(wù)給出租人帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)有限險(xiǎn)是指在出租人不熟悉的某些特定領(lǐng)域租賃物件，對(duì)這些租賃資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行判斷時(shí)，過分依賴供貨商的報(bào)價(jià)而遭受購買價(jià)款過高，給租賃公司帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有融資風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)包括租賃公司因融資成本與租金利率調(diào)整方式不同，帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)、融資期限與租賃期限不匹配的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指租賃公司資金緊張，資金的供給無法滿足公司運(yùn)作的需求，造成財(cái)務(wù)上的困境。

（五）技術(shù)進(jìn)步帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有經(jīng)濟(jì)壽命風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)壽命風(fēng)險(xiǎn)是指技術(shù)進(jìn)步造成租賃物維護(hù)費(fèi)用增加和使用價(jià)值下降，造成租賃物的實(shí)際盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)是市場需求或技術(shù)進(jìn)步所造成的租賃物過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）外部環(huán)境變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指目前融資租賃法制不健全，造成融資租賃各方都無法得到應(yīng)有法律保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指因國家政治事件的發(fā)生，導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩，引起政策和法規(guī)等變化，給融資租賃企業(yè)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）市場變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要有匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指出租人從國外購買租賃物，由于匯率變化會(huì)對(duì)設(shè)備實(shí)際采購成本產(chǎn)生重大影響，給租賃公司帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指出租人如果按浮動(dòng)利率向銀行貸款，當(dāng)市場利率出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，給租賃公司帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

除了以上風(fēng)險(xiǎn)之外，融資租賃過程中還存在采購風(fēng)險(xiǎn)、人才風(fēng)險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)等。

三、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建

（一）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取與提煉。通過剖析我國融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，梳理我國融資租賃企業(yè)的七大風(fēng)險(xiǎn)類別，在充分分析融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理的基礎(chǔ)上，本文分別從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性等五個(gè)維度設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)價(jià)與預(yù)警指標(biāo)。

1.資本充足性維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。資本充足率是指在租賃交易過程中，融資租賃公司應(yīng)對(duì)支付風(fēng)險(xiǎn)的根本保證，也是融資租賃公司經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。評(píng)價(jià)融資租賃公司資本充足性的風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)主要有資本資產(chǎn)比率與資本充足率。資本資產(chǎn)比率，指融資租賃企業(yè)的資本與全部資產(chǎn)的比重。資本資產(chǎn)比率沒有考慮資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異，該比率越高，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。資本充足率，指融資租賃企業(yè)的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。資本充足率考慮了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，該比率越高，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

2.資產(chǎn)質(zhì)量維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。資產(chǎn)質(zhì)量是評(píng)價(jià)融資租賃公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)價(jià)融資租賃公司資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)主要有不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散率以及租賃逾期率。（1）不良資產(chǎn)比率，指融資租賃公司期末不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)率越低，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量越好，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。其中，不良資產(chǎn)包括逾期融資租賃款、融資租賃呆滯賬款和不良投資等。（2）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散率，指融資租賃企業(yè)資金投放的客戶集中度。該比率越小，融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越分散，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。（3）租賃逾期率，指融資租賃企業(yè)在融資租賃款到期后不能支付且逾期一定時(shí)間的融資租賃款占應(yīng)收租賃余額的比重。該比率越小，融資租賃企業(yè)在選擇項(xiàng)目以及租賃資產(chǎn)管理方面的能力越強(qiáng)，租賃資產(chǎn)質(zhì)量越好，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。

3.管理能力維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。管理能力是融資租賃公司保持經(jīng)營穩(wěn)定以及謀求發(fā)展的內(nèi)在因素。融資租賃公司管理人員和從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)高低，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、職能部門管理能力的強(qiáng)弱，已成為評(píng)價(jià)融資租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定程度的重要指標(biāo)之一。融資租賃公司管理能力主要從管理層重視程度、管理層應(yīng)對(duì)能力、制度和方法的完善性等方面考慮，但這些方面沒有量化指標(biāo)和比率，比較難評(píng)價(jià)，本文通過其他定量指標(biāo)來評(píng)價(jià)：資本充足率、租賃逾期率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

4.盈利能力維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。盈利能力是融資租賃公司保持可持續(xù)發(fā)展并不斷積累的能力。評(píng)價(jià)融資租賃公司盈利能力的風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)有很多，本文選擇了資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率以及營業(yè)利潤增長率等三個(gè)指標(biāo)。（1）資產(chǎn)收益率，指融資租賃企業(yè)每單位資產(chǎn)可以產(chǎn)生多大的收益。資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)利用資產(chǎn)帶來的效果越好，總資產(chǎn)的收益水平越高，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。（2）凈資產(chǎn)收益率，指融資租賃企業(yè)每單位所有者權(quán)益可以產(chǎn)生多大的收益。凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)利用自有資金帶來的效果越好，所有者權(quán)益的收益水平越高，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。（3）營業(yè)利潤增長率，指融資租賃企業(yè)營業(yè)利潤增長速度的快慢，在一定程度上也反映企業(yè)未來一定時(shí)期的持續(xù)盈利能力。企業(yè)的營業(yè)利潤增長率越高，持續(xù)盈利能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。

5.資產(chǎn)流動(dòng)性維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。資產(chǎn)流動(dòng)性是融資租賃公司維持企業(yè)正常經(jīng)營所需資金的重要保證。評(píng)價(jià)融資租賃公司資產(chǎn)流動(dòng)性的定量指標(biāo)有流動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。（1）流動(dòng)比率，指融資租賃企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比重，反映企業(yè)的短期流動(dòng)性。該比率越大，企業(yè)短期債務(wù)到期支付越有保證，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)愈低。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，指融資租賃企業(yè)計(jì)算周期內(nèi)的營業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款的比重，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，企業(yè)回收應(yīng)收賬款的速度越快，企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)愈低。

（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的權(quán)重賦值。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的一級(jí)指標(biāo)和二級(jí)指標(biāo)賦權(quán)時(shí)，本文采用專家評(píng)價(jià)法。通過對(duì)一級(jí)指標(biāo)的各“評(píng)價(jià)維度”和同一“評(píng)價(jià)維度”下的各二級(jí)“評(píng)價(jià)指標(biāo)”兩兩比較，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法，確定其重要性程度。本文邀請(qǐng)了30位融資租賃資深從業(yè)人員進(jìn)行問卷調(diào)查，通過對(duì)各維度各指標(biāo)的相對(duì)重要性打分，并經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析得到了各級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)彼此之間的相對(duì)重要性并進(jìn)行量化，具體分析如表1—表6所示。

（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建。

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。根據(jù)上文對(duì)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇與指標(biāo)賦權(quán)，可構(gòu)建融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，如表7所示。

具體模型評(píng)價(jià)過程如下：首先，對(duì)各維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)值評(píng)價(jià)，然后根據(jù)對(duì)每個(gè)維度的各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)平均得到該風(fēng)險(xiǎn)維度的風(fēng)險(xiǎn)值，再對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)維度的風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行加權(quán)平均得到融資租賃企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)值，最后根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)值在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

資本充足性維度風(fēng)險(xiǎn)值V1=0.2×V11+0.8×V12 （1）

資產(chǎn)質(zhì)量維度風(fēng)險(xiǎn)值V2=0.6×V21+0.25×V22+0.15×V23 （2）

管理能力維度風(fēng)險(xiǎn)值V3=0.35×V31+0.35×V32+0.3×V33 （3）

盈利能力維度風(fēng)險(xiǎn)值V4= 0.3×V41+0.5×V42+0.2×V43 （4）

流動(dòng)性維度風(fēng)險(xiǎn)值V5=0.7×V51+0.3×V52 （5）

融資租賃企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)值V=（1）+（2）+（3）+（4）+（5）=30%×V1+35%×V2+10%×V3+15%×V4+10%×V5=30%×（0.2×V11+0.8×V12）+35%×（0.6×V21+0.25×V22+0.15×V23）+10%×（0.35×V31+0.35×V32+0.3×V33）+15%×（0.3×V41+0.5×V42+0.2×V43）+10%×（0.7×V51+0.3×V52）

如表8所示，根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)值確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)度的評(píng)估。再通過各個(gè)維度和指標(biāo)層面的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行因素分析。

2.指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)值的評(píng)價(jià)方法。本文將風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為五級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)極小、風(fēng)險(xiǎn)較小、風(fēng)險(xiǎn)一般、風(fēng)險(xiǎn)較大、風(fēng)險(xiǎn)極大。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別與風(fēng)險(xiǎn)值對(duì)照表如表9所示。

在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)踐中，根據(jù)金融企業(yè)管理辦法與融資租賃企業(yè)管理實(shí)踐，對(duì)各指標(biāo)的指標(biāo)值區(qū)間與風(fēng)險(xiǎn)等值進(jìn)行匹配，建立各指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、指標(biāo)值與風(fēng)險(xiǎn)值對(duì)照表。在指標(biāo)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)臨界值確定方面，若有國際標(biāo)準(zhǔn)，采用國際標(biāo)準(zhǔn)，若沒有國際標(biāo)準(zhǔn)，則采用比較確定，可采用我國在金融穩(wěn)定時(shí)的各指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，也可采用與我國具有相似經(jīng)濟(jì)金融背景的國家在金融穩(wěn)定時(shí)的各項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。在預(yù)警模型應(yīng)用時(shí)，通過判斷指標(biāo)值在哪個(gè)值區(qū)間，來判斷風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別和風(fēng)險(xiǎn)值。

四、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制

（一）優(yōu)化控制環(huán)境。首先，融資租賃公司要建立行之有效的公司治理結(jié)構(gòu)。融資租賃公司建立分級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，董事會(huì)、風(fēng)控委員會(huì)與業(yè)審委員會(huì)，三級(jí)分工協(xié)作，識(shí)別和分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)決策體系。股東會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層組成融資租賃公司內(nèi)部管理者，共同制定以風(fēng)險(xiǎn)管理為主要內(nèi)容的企業(yè)文化、價(jià)值觀和制度規(guī)范。公司的監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)對(duì)公司制度的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督，確保制度的有效執(zhí)行，形成所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分立、所有者監(jiān)督經(jīng)營者的治理結(jié)構(gòu)。其次，融資租賃公司要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。融資租賃企業(yè)應(yīng)建立由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理常設(shè)機(jī)構(gòu)風(fēng)控委員會(huì)；建立由總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)務(wù)審核常設(shè)機(jī)構(gòu)業(yè)審委員會(huì)，并通過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)治理工具、風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)處理、培訓(xùn)與指導(dǎo)等一系列方法，有效把握各種風(fēng)險(xiǎn)。

（二）持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。融資租賃企業(yè)要完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理和預(yù)警管理系統(tǒng)，建立全過程的、動(dòng)態(tài)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、分析、評(píng)估和控制機(jī)制，包括租前風(fēng)險(xiǎn)防范、租中風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、租后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等。

租前風(fēng)險(xiǎn)防范，主要手段包括積極收集相關(guān)信息，收集客戶財(cái)務(wù)信息、信用狀況、行業(yè)狀況、租賃物狀況等。針對(duì)收集的信息中一些不確定的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)盡可能采取一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散的措施在租賃合同中予以回避，通過法律文本將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

租中風(fēng)險(xiǎn)跟蹤，在租賃期內(nèi)，應(yīng)密切關(guān)注承租人的實(shí)際經(jīng)營情況和租賃物的狀況；關(guān)注客戶的付款情況，記錄客戶信用，一旦逾期，需要加大催收力度，盡快解決；動(dòng)態(tài)了解客戶的盈利狀況、發(fā)展方向，有重大變化應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)，定期對(duì)租賃物現(xiàn)場檢查。

租后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，一旦客戶出現(xiàn)信用不良的情況，應(yīng)積極啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。通過租賃合同違約條款，應(yīng)對(duì)承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)使用風(fēng)險(xiǎn)；建立多元的不良資產(chǎn)處置渠道，縮短租后風(fēng)險(xiǎn)處置周期，快速處置，減少損失。

（三）強(qiáng)化控制活動(dòng)。融資租賃公司應(yīng)該通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償、抑制與消化等一系列策略來強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，是指融資租賃公司應(yīng)根據(jù)其管理特點(diǎn)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，減少主觀判斷的因素，加強(qiáng)定量分析承租人的各種信用信息，實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)評(píng)估，動(dòng)態(tài)監(jiān)控承租人信用等級(jí)，以防止承租人信用風(fēng)險(xiǎn)，降低拖欠租金比例。

分散風(fēng)險(xiǎn)策略，是指融資租賃公司通過行業(yè)選擇、行業(yè)分散、租賃期長短、租金額度控制、租息率高低等措施分散風(fēng)險(xiǎn)。通過控制行業(yè)集中度、控制單體客戶合同總額度、控制長短租賃項(xiàng)目占比，以分散風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，是指融資租賃企業(yè)在開展融資租賃業(yè)務(wù)過程，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他交易對(duì)手而保證自己的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略，是指融資租賃公司對(duì)信用評(píng)估減低的項(xiàng)目，采取提高承租人首付款比例、提供租賃項(xiàng)目保證金、提供殘值擔(dān)保、提供抵質(zhì)押擔(dān)保等補(bǔ)償措施來降低風(fēng)險(xiǎn)的策略。

風(fēng)險(xiǎn)抑制策略，是指融資租賃企業(yè)加強(qiáng)對(duì)租賃項(xiàng)目的租后管理，動(dòng)態(tài)了解項(xiàng)目的變化，提高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)的及時(shí)性，并及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施來降低風(fēng)險(xiǎn)的策略，主要包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)處理兩步驟。

風(fēng)險(xiǎn)消化策略，是指融資租賃公司在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)并采用其他策略后，需要通過合理、適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排來消化風(fēng)險(xiǎn)的策略。這屬于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理后期不可避免的事項(xiàng)，即通過財(cái)務(wù)安排來應(yīng)對(duì)與消化。

（四）加強(qiáng)信息溝通。信息與溝通是融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分，并且在融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)中發(fā)揮著重要作用。融資租賃企業(yè)應(yīng)改善內(nèi)部組織溝通現(xiàn)狀，并加快信息系統(tǒng)建設(shè)，保障風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

重視溝通渠道方面的建設(shè)。融資租賃企業(yè)應(yīng)豐富組織內(nèi)部的溝通渠道，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)與員工特點(diǎn)，設(shè)立會(huì)議制度、定期座談會(huì)制度、員工建議制度等溝通渠道，實(shí)現(xiàn)溝通渠道的多樣性和暢通性。

重視信息系統(tǒng)方面的建設(shè)。融資租賃企業(yè)應(yīng)加快建設(shè)信息系統(tǒng)，從系統(tǒng)的開發(fā)、實(shí)施和維護(hù)以及信息安全等方面，都要進(jìn)行科學(xué)管理，聘用專業(yè)信息化人才專門負(fù)責(zé)信息系統(tǒng)建設(shè)，整合管理流程、業(yè)務(wù)流程與信息流程，實(shí)時(shí)采集處理數(shù)據(jù)、減少冗余，提高效率，大大提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性、及時(shí)性和相關(guān)性，從而促進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

（五）健全監(jiān)控機(jī)制。（1）合理設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。融資租賃企業(yè)應(yīng)改變內(nèi)部審計(jì)部門與其他部門平行設(shè)置的局面，將其設(shè)置在董事會(huì)下面，受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。這樣的機(jī)構(gòu)設(shè)置能夠讓內(nèi)部審計(jì)部門更具獨(dú)立性和權(quán)威性，能更好發(fā)揮監(jiān)督與評(píng)價(jià)功能。（2）充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)作用。內(nèi)審部門應(yīng)在內(nèi)審工作中不斷完善內(nèi)審工作規(guī)范，明確內(nèi)審人員職責(zé)，做到內(nèi)審工作有章可循、有規(guī)可依。內(nèi)審部門要定期開展內(nèi)控制度執(zhí)行審計(jì)，對(duì)于重要制度或重點(diǎn)項(xiàng)目開展專項(xiàng)審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并督促持續(xù)改進(jìn)，確保內(nèi)控制度的健全與有效執(zhí)行。（3）完善檢查與考評(píng)機(jī)制。檢查和考評(píng)是融資租賃企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的重要組成部分。內(nèi)審部門應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出一套內(nèi)控檢查與考評(píng)體系，并運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行內(nèi)控制度完整性檢查、合規(guī)性檢查、設(shè)計(jì)缺陷檢查、執(zhí)行有效性檢查，分析檢查結(jié)果，提出改進(jìn)建議，推進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系持續(xù)完善。

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