論新準(zhǔn)則下公允價(jià)值與利潤(rùn)操縱的關(guān)系

【摘要】2006年新準(zhǔn)則引入并強(qiáng)調(diào)了公允價(jià)值，可以說(shuō)是中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌的重要標(biāo)志。2014年財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》 準(zhǔn)則，反映了公允價(jià)值在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的作用。本文主要分析了公允價(jià)值對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)影響及防范性措施。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 利潤(rùn)操縱 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

所謂公允價(jià)值，是指信息透明的買(mǎi)賣(mài)雙方在公平交易條件下所確定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易條件下的成交價(jià)格。它本身的亮點(diǎn)毋庸多說(shuō)，但公允價(jià)值在我國(guó)還是一個(gè)新生事物，而且我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不健全，所以有人擔(dān)憂(yōu)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大量引入公允價(jià)值計(jì)量法會(huì)不會(huì)成為上市公司操縱利潤(rùn)的工具呢？

一、運(yùn)用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的可能性

公允價(jià)值只有在可靠計(jì)量時(shí)，才能真實(shí)并準(zhǔn)確的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，若只是形式上的公平交易，而非實(shí)質(zhì)上的，就可能會(huì)淪為企業(yè)操縱利潤(rùn)的手段，主要有以下兩個(gè)方面的原因：

（一）我國(guó)資本市場(chǎng)欠成熟

對(duì)于公允價(jià)值的運(yùn)用而言，判斷其是否公允的關(guān)鍵在于公允價(jià)值在活躍的交易市場(chǎng)中的存在與否。就當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，市場(chǎng)發(fā)展欠成熟，存在許多不完善之處，且存在難以體現(xiàn)市場(chǎng)活躍、交易公平的因素，具體體現(xiàn)在：第一，上市公司相對(duì)較少，規(guī)模相對(duì)較小，且國(guó)企現(xiàn)代化建設(shè)欠成熟，活躍市場(chǎng)難以真正實(shí)現(xiàn)；第二，當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)欠規(guī)范，交易市場(chǎng)相對(duì)缺乏，因此，很難以市場(chǎng)為依據(jù)獲得公允價(jià)值信息。

（二）公允價(jià)值計(jì)量存在較大的主觀因素

相較于歷史成本而言，公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息具有相對(duì)較高的相關(guān)性，但是可靠性卻很低。因此，大多情況下，應(yīng)用公允價(jià)值時(shí)需要會(huì)計(jì)人員全面分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境與交易的實(shí)質(zhì)屬性，而以上因素的分析均為人為操作，因此存在非常大的主觀因素。在實(shí)際的操作活動(dòng)中，要以活躍市場(chǎng)中的買(mǎi)方出價(jià)與交易過(guò)程中的銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格為依據(jù)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行確定。如果以上兩項(xiàng)內(nèi)容均不具備，那么可以將此經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的最佳信息視作估價(jià)基礎(chǔ)。如果無(wú)法準(zhǔn)確獲得資產(chǎn)、負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格，則可以將未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)期值作為依據(jù)，以此來(lái)估算公允價(jià)值，也就是平時(shí)所說(shuō)的現(xiàn)值計(jì)量。但是在現(xiàn)值理論中，存在許多不確定性因素，且具有很多的主觀成分。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響分析

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有條件地引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，現(xiàn)就公允價(jià)值應(yīng)用較多存在問(wèn)題也較多的債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)和金融工具四個(gè)方面加以分析：

（一）債務(wù)重組準(zhǔn)則

債務(wù)重組采用公允價(jià)值的影響主要有兩個(gè)方面：第一，為公司擴(kuò)充了操縱利潤(rùn)空間。從公允價(jià)值概念來(lái)講，“熟悉情況的交易雙方自愿”表明利潤(rùn)操縱空間的存在，再加上債務(wù)重組運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)算非貨幣性資產(chǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)充了利潤(rùn)操縱范圍，在很大程度上為公司利潤(rùn)操縱創(chuàng)造良好的機(jī)會(huì)。第二，對(duì)于無(wú)力償還債務(wù)的公司，如果全部債務(wù)或其中一部分債務(wù)被免除，此類(lèi)公司的收益情況就會(huì)在當(dāng)期利潤(rùn)中得以直接表現(xiàn)，且將不會(huì)繼續(xù)納入資本公積，這在很大程度上使企業(yè)價(jià)值獲得有效提升，進(jìn)而對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生一定影響。

（二）非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則

新準(zhǔn)則規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，并且公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下，為了維持公司的業(yè)績(jī)，通過(guò)以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來(lái)改變上市公司的當(dāng)期損益，從而達(dá)到提升公司利潤(rùn)的目的。另外，新準(zhǔn)則還規(guī)定關(guān)聯(lián)關(guān)系可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，對(duì)此，一些企業(yè)也會(huì)想方設(shè)法予以規(guī)避，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，從而很難保證非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的公允性。根據(jù)2007年年報(bào)來(lái)看，滬深兩市的1570 家上市公司中，發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換的有40家上市公司。

（三）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則

該準(zhǔn)則規(guī)定，在滿(mǎn)足一定條件下，企業(yè)可采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，此時(shí)不需計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，而是以期末的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。比如某上市公司擁有一項(xiàng)閑置的建筑物，按準(zhǔn)則規(guī)定，它是不能作為投資性房地產(chǎn)進(jìn)行核算的，只能采用成本計(jì)量模式進(jìn)行核算。但是，上市公司可通過(guò)同關(guān)聯(lián)方簽訂租賃協(xié)議的方式，將其確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)，并采用公允價(jià)值模式計(jì)量，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益，從而影響了當(dāng)期的利潤(rùn)。2009年房地產(chǎn)市場(chǎng)比較火熱，使得許多上市公司采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，從而達(dá)到賬面利好。以世貿(mào)股份為例，公司就是對(duì)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式由成本法變更為公允價(jià)值，結(jié)果導(dǎo)致公司2009年公允價(jià)值變動(dòng)收益高達(dá)1.61億元，而上年同期僅為85萬(wàn)元。

（四）金融工具準(zhǔn)則

以交易性金融資產(chǎn)為例，新準(zhǔn)則規(guī)定，由于取得該資產(chǎn)時(shí)是以當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值入賬，持有期間由公允價(jià)值引起的變動(dòng)計(jì)入公司當(dāng)期的損益，這一規(guī)定會(huì)對(duì)那些擁有大量交易性金融資產(chǎn)的上市公司的利潤(rùn)產(chǎn)生極大的影響。如果當(dāng)期的股票或債券價(jià)格大幅度上升，公司當(dāng)期利潤(rùn)也會(huì)大跟著大幅度增加；若股票或債券價(jià)格大幅度下跌，則公司當(dāng)期利潤(rùn)則會(huì)跟著大幅度減少，例如，企業(yè)購(gòu)入股票作為交易性金融資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)520萬(wàn)，期末市場(chǎng)價(jià)格為380萬(wàn)，若采用公允價(jià)值計(jì)量就會(huì)使該企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)較少140萬(wàn)元。所以，擁有大量金融工具業(yè)務(wù)的上市公司若采用公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)使當(dāng)期的利潤(rùn)發(fā)生很大的變化。

三、利潤(rùn)操縱有效建議

怎樣保障公允價(jià)值的科學(xué)性與合理性，防治出現(xiàn)企業(yè)利用公允價(jià)值對(duì)自身企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行隨意操縱現(xiàn)象，是一項(xiàng)非常重要且具有現(xiàn)實(shí)意義的問(wèn)題。基于此，本文認(rèn)為要想避免企業(yè)利用公允價(jià)值隨意操縱企業(yè)林潤(rùn)，就應(yīng)從以下措施入手：

（一）對(duì)公允價(jià)值英語(yǔ)環(huán)境進(jìn)一步完善

健康有序的交易環(huán)境是保證公允價(jià)值計(jì)量屬性得以充分展現(xiàn)的重要前提。公允價(jià)值雖然不等于市價(jià)，但通常市價(jià)被認(rèn)為是最為客觀，也最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來(lái)源。所以，應(yīng)努力培育各級(jí)市場(chǎng)，使公允價(jià)值的取得更為客觀。在我國(guó)，公允價(jià)值計(jì)量所依存的市場(chǎng)環(huán)境并不完善，而且活躍市場(chǎng)還會(huì)受到某些非市場(chǎng)因素的影響，仍然需要進(jìn)一步進(jìn)行監(jiān)管與健全。例如對(duì)我國(guó)證券、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管，保證公允價(jià)值對(duì)其資產(chǎn)及負(fù)債情況的真實(shí)反映。

（二）對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管

從某種角度來(lái)講，公允價(jià)值有好也有弊，也就是說(shuō)，公允價(jià)值為一把“雙刃劍”，運(yùn)用得當(dāng)，就能有效改進(jìn)信息質(zhì)量，發(fā)揮其真正價(jià)值；運(yùn)用不得當(dāng)，就會(huì)對(duì)其信息質(zhì)量造成嚴(yán)重影響，導(dǎo)致其現(xiàn)實(shí)價(jià)值無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。在對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用當(dāng)中，需要上市公司、注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)和相關(guān)部門(mén)執(zhí)行好、監(jiān)管好。所以要建立監(jiān)管部門(mén)定期檢查的制度，對(duì)其進(jìn)行驗(yàn)證并鑒定公允價(jià)值的合理性，同時(shí)還要進(jìn)一步對(duì)稽查人員進(jìn)行管理，擴(kuò)充稽查隊(duì)伍，使證監(jiān)會(huì)及國(guó)家審計(jì)部門(mén)的作用得以有效發(fā)揮，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)督并全面處理對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行隨意濫用的相關(guān)責(zé)任人。除此之外，還要增加操縱成本，加大處罰力度，使操縱被揭露的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其可能獲得的收益。

（三）充分披露公允價(jià)值的應(yīng)用

要充分披露公允價(jià)值的應(yīng)用方法，從而使報(bào)表的使用者更加充分的了解公允價(jià)值的形成過(guò)程。例如在非貨幣性資產(chǎn)交換過(guò)程中，要求企業(yè)披露公允價(jià)值的取得方式以及對(duì)商業(yè)實(shí)質(zhì)判斷的依據(jù)等信息，以便投資者清楚地了解交易狀況。對(duì)確認(rèn)的損益與其實(shí)際產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)比披露，提醒投資者對(duì)在非貨幣性資產(chǎn)交換中產(chǎn)生的無(wú)現(xiàn)金流支撐的損益有所警惕，以免高估或低估企業(yè)的價(jià)值而作出錯(cuò)誤決策。

（四）建立健全公允價(jià)值理論體系

對(duì)公允價(jià)值理論體系的建立健全，首先應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的使用條件進(jìn)行有效規(guī)范。針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的實(shí)務(wù)操作形成具體的條文，要明確公允價(jià)值運(yùn)用的條件，并對(duì)條件的判斷給出具有可操作性的依據(jù)，盡量減少會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，同時(shí)也要使企業(yè)外部審計(jì)、監(jiān)管都做到有據(jù)可依。同時(shí)還要對(duì)違反準(zhǔn)則規(guī)定的、回避準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值使用條件的、對(duì)企業(yè)利潤(rùn)操縱的行為，給予嚴(yán)厲查處。其次，加大力度研究現(xiàn)值技術(shù)。因?yàn)槿绻绞袃r(jià)不再存在，就應(yīng)通過(guò)現(xiàn)值技術(shù)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，因此我們應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)值技術(shù)問(wèn)題，盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值理論的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的問(wèn)題，對(duì)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性因素和貨幣的時(shí)間價(jià)值等問(wèn)題都應(yīng)詳細(xì)闡述。

（五）提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)水平

在某種角度來(lái)講，會(huì)計(jì)人員及審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)與能力水平對(duì)公允價(jià)值模式的使用起到重要的保證作用，所以應(yīng)盡快出臺(tái)與準(zhǔn)則相關(guān)的指南，對(duì)相關(guān)人員加大培訓(xùn)力度，進(jìn)一步提升審計(jì)人員與會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)水平，提高他們的理論素養(yǎng)和知識(shí)技能，因?yàn)闀?huì)計(jì)人員的的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)直接影響到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量的事項(xiàng)。公允價(jià)值計(jì)量也給注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)師帶來(lái)了挑戰(zhàn)并增加了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使他們更要不斷地參加培訓(xùn)，來(lái)提高自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：丁冰杰（1980-），女，漢族，遼寧遼陽(yáng)人，管理學(xué)碩士，講師，研究方向：會(huì)計(jì)。