信息透明度對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響的實(shí)證研究

【摘要】本研究將信息透明度納入審計(jì)費(fèi)用的研究范圍之內(nèi)，考察我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司信息透明度與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)關(guān)系，并結(jié)合兩者的關(guān)系提出了一些政策建議方面的思考。實(shí)證研究結(jié)果表明，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司信息透明度與審計(jì)收費(fèi)之間存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即信息透明度越高，審計(jì)收費(fèi)往往越低。

【關(guān)鍵詞】審計(jì)收費(fèi) 信息透明度 創(chuàng)業(yè)板

一、基本概念的界定

不論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，對(duì)于信息透明度這一問題的研究都沒有達(dá)成一個(gè)統(tǒng)一的總結(jié)，從實(shí)證方面來看，一些研究機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)界對(duì)信息透明度的定義如下：信息透明度是上市公司的信息披露的數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)。審計(jì)收費(fèi)（或定價(jià)）作為審計(jì)市場(chǎng)的核心要素。站在審計(jì)需求方的角度上，審計(jì)客戶的資產(chǎn)規(guī)模影響著審計(jì)收費(fèi)；而站在審計(jì)供給方的角度上，審計(jì)成本包括風(fēng)險(xiǎn)成本顯著影響審計(jì)收費(fèi)。這些公認(rèn)的結(jié)論是資產(chǎn)歷史成本計(jì)量觀的產(chǎn)物。

二、研究假設(shè)

H1：假定在其他條件不變的情況下，創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息的透明度與審計(jì)收費(fèi)之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

三、變量設(shè)置

（一）因變量的衡量方法：審計(jì)收費(fèi)

自變量的衡量方法：會(huì)計(jì)信息透明度。

（二）控制變量

本文選取資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage）、上市公司規(guī)模（LnAssets）、事務(wù)所規(guī)模（Big 10）、應(yīng)收賬款比例（Receivable）、存貨比例（Inventory）和審計(jì)意見類型（Audit）等作為控制變量。

四、模型構(gòu)建

為了研究會(huì)計(jì)信息透明度與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系，借鑒前人的研究，本文構(gòu)建模型如下：

LnFee=α+β1Transparency+β2Leverage+β3LnAssets+β4 Big10+β5Receivable+β6Inventory+β7Audit+ε

其中：LnFee為審計(jì)收費(fèi)取自然對(duì)數(shù)；Transparency為虛擬變量，2013年的評(píng)價(jià)結(jié)果中“優(yōu)秀”和“良好”的公司設(shè)為1，其他為0；2014年和2015年的評(píng)價(jià)結(jié)果中“A”和“B”的公司設(shè)為1，其他為0。Leverage為資產(chǎn)負(fù)債率，年末總負(fù)債/總資產(chǎn)；LnAssets為公司年底總資產(chǎn)去自然對(duì)數(shù)；Big10為虛擬變量，選擇前十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所為1，否則為0；Receivable為公司年底應(yīng)收賬款總額占年底總資產(chǎn)的比率；Inventory為公司年底存貨總額占年底總資產(chǎn)的比率；Audit為虛擬變量，當(dāng)公司上一年的審計(jì)意見為非標(biāo)準(zhǔn)意見時(shí)取1，否則為0；ε為殘差項(xiàng)。

五、研究結(jié)論

文章以2013～2015年我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對(duì)象，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息透明度與審計(jì)收費(fèi)之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證和回歸分析研究，最終得出以下結(jié)論：

第一，創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息透明度水平在的顯著性水平上與審計(jì)收費(fèi)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，說明創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息透明度水平越高，審計(jì)收費(fèi)越低，這點(diǎn)完全符合文章提出的假設(shè)H1，公司的信息透明度的程度還有會(huì)計(jì)事務(wù)所最終確認(rèn)耗費(fèi)的人力成本還有去公司進(jìn)行審核期間所耗費(fèi)的時(shí)間，這都是審計(jì)費(fèi)用不斷提高的因素，本研究證明了公司會(huì)計(jì)信息透明度可以反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高低，能夠降低公司與外部中介機(jī)構(gòu)、外部投資者之間的信息不對(duì)稱程度，從而可以減少審計(jì)程序的實(shí)施，從而降低審計(jì)費(fèi)用。

第二，上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率和審計(jì)費(fèi)用兩者呈現(xiàn)出了正相關(guān)的關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債率最后可以展現(xiàn)出公司的償債能力的強(qiáng)弱，同時(shí)當(dāng)公司面臨過大的危機(jī)時(shí)刻，我們也必須注意到，會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)的責(zé)任將會(huì)不斷的被增加，同時(shí)他們的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，這可能導(dǎo)致，大部分的會(huì)計(jì)事務(wù)所都會(huì)更外的進(jìn)行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的嚴(yán)格考察，讓所關(guān)注的資產(chǎn)負(fù)債率更加的成為審計(jì)費(fèi)用的直接考慮因素。

第三，文章選取的創(chuàng)業(yè)板的上市公司的規(guī)模和審計(jì)所用費(fèi)用兩者之間表現(xiàn)出了相關(guān)性，并且相關(guān)性為正，在這個(gè)審計(jì)漫長(zhǎng)的過程中，由于會(huì)計(jì)師會(huì)在期間不斷的考察所審核公司，所以進(jìn)行不斷的消耗時(shí)間與金錢，這也是審計(jì)費(fèi)用的一個(gè)主要考慮因素。

第四，創(chuàng)業(yè)板上市公司是否選取“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為審計(jì)師與審計(jì)收費(fèi)呈現(xiàn)顯著正相關(guān)，說明審計(jì)師自身規(guī)模與實(shí)力越強(qiáng)，為維護(hù)其聲譽(yù)及品牌，會(huì)計(jì)師事務(wù)所將會(huì)投入更大規(guī)模的精力與成本對(duì)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，從而增加審計(jì)成本，客觀上使得審計(jì)收費(fèi)有所提高。

六、政策建議

本文的研究結(jié)論是創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息透明度與審計(jì)費(fèi)用之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系，根據(jù)本文的研究結(jié)論，特提出以下政策建議：

（一）提高創(chuàng)業(yè)板上市公司的會(huì)計(jì)信息透明度

從實(shí)證結(jié)果來看，提高創(chuàng)業(yè)板上市公司的會(huì)計(jì)信息透明度可以從審計(jì)服務(wù)的客體上保證審計(jì)對(duì)象的客觀公允性。創(chuàng)業(yè)板上市公司的會(huì)計(jì)信息透明度高，創(chuàng)業(yè)板的成本是該類企業(yè)需要特別關(guān)注到位的，由于創(chuàng)業(yè)板公司大多為發(fā)展期，他們的成本和資金的問題，也相對(duì)受很大的影響，所以不斷的增加不斷股份的流動(dòng)和增加企業(yè)的一些主要信息的溝通傳遞也可以使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠充分相信企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露，適當(dāng)減少實(shí)施一些實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序，降低審計(jì)過程中對(duì)人力物力資源的投入，降低審計(jì)費(fèi)用。

（二）改善創(chuàng)業(yè)板上市公司的治理結(jié)構(gòu)

公司結(jié)構(gòu)如果明晰合理，同時(shí)公司的脈絡(luò)分明，這樣從組織構(gòu)架的程度上也會(huì)很大程度上對(duì)會(huì)計(jì)信息透明化形成一個(gè)很好的支持，也會(huì)帶來非常有利的影響，因此，本文建議應(yīng)加大創(chuàng)業(yè)板上市公司獨(dú)立董事在董事會(huì)中的比例，通過對(duì)獨(dú)立董事的聘請(qǐng)、激勵(lì)以及法律責(zé)任方面的改進(jìn)，使得獨(dú)立董事能夠?qū)崿F(xiàn)真正的獨(dú)立。在這種情況下，很多公司的上次領(lǐng)導(dǎo)職位并不能分化，同時(shí)存在職位過多的進(jìn)行整合導(dǎo)致了決策的單一性，這就說明應(yīng)該對(duì)管理進(jìn)行分層，真正形成監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。

（三）增加控股股東關(guān)聯(lián)投資關(guān)系的信息披露

由于股東是公司的決策的參與者，很多決策，都有有效信息參與，股東進(jìn)行了很多關(guān)聯(lián)方交易的制定，所以摻雜其中，這也是公司的利益鏈條的一個(gè)嚴(yán)重問題，控制股東股權(quán)控制鏈的層級(jí)和控制鏈的寬度，決定了控股東兩權(quán)分離的程度。由于管理層面的糅雜過多，所以必須對(duì)投資者的大大小小的傳送紐帶進(jìn)行細(xì)致的判定和監(jiān)督，降低了被外部中小股東覺察和訴訟的概率。如果不能進(jìn)行詳細(xì)的信息披露，外部投資者很難了解到控股股東在控制鏈中結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)其中涉及的資源轉(zhuǎn)移和利益隱藏等內(nèi)幕信息就更難以了解，復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)還將繼續(xù)成為審計(jì)收費(fèi)水平難以下降的原因之一。

七、結(jié)論

隨著委托-代理問題的出現(xiàn)的是信息不對(duì)稱問題，而信息不對(duì)稱的發(fā)生則會(huì)引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致審計(jì)過程中消耗大量的人力物力財(cái)力，使得審計(jì)效率低下。提高公司信息透明度，往往能夠引起各方的正面效應(yīng)，從而幫助提高會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值，減少盈利預(yù)測(cè)的誤差出現(xiàn)，降低債務(wù)融資、權(quán)益融資的成本，從而促進(jìn)資本市場(chǎng)的流動(dòng)，不斷提高企業(yè)的價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

[1]Harjinder Singh，Additional Evidence on the Relationship between Internal Audit Function and External Audit Fees in Australia[J].Managerial Accouting Journal，2014，18（1）：309-327.