從淮礦物流百億債務(wù)黑洞看銀行過度授信問題

衛(wèi)蕾

【摘要】近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款率大幅增加。其中很大一部分原因是由于銀行過度授信導(dǎo)致企業(yè)過度投資，從而為造成不良貸款風險埋下隱患。2014年9月皖江物流的子公司淮礦物流曝出百億債務(wù)黑洞，涉及19家銀行總計127.18億元債務(wù)。在淮礦物流當時資本金只有10億元的情況下，銀行給予的授信額度卻高達130億元，屬于典型的過度授信。本文通過對淮礦物流百億債務(wù)黑洞的案例進行分析，總結(jié)造成銀行對其進行過度授信的成因，并就如何防范銀行過度授信風險提出相關(guān)的建議措施。

【關(guān)鍵詞】銀行 過度授信 淮礦物流 債務(wù)黑洞

一、引言

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競爭不斷加劇，為了吸引客戶，銀行在進行授信時往往可能會降低標準，對企業(yè)的授信超出企業(yè)的最高債務(wù)承受能力或者超出企業(yè)的實際需求，造成過度授信，而銀行間信息不能及時進行溝通，多頭授信會進一步加大了銀行對企業(yè)的過度授信。過度授信可能會為企業(yè)帶來超額資金，促使企業(yè)進行過度投資。如果企業(yè)經(jīng)營良好的話無疑會帶來收益。但是一旦企業(yè)投資失敗造成資金鏈斷裂，無論對企業(yè)還是銀行造成的損失都是巨大的，甚至是毀滅性的。2014年9月淮礦物流百億債務(wù)黑洞被曝出，金融類債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行。巨額債務(wù)不僅給淮礦物流帶來毀滅性的打擊，還嚴重影響到其母公司皖江物流。百億債務(wù)全數(shù)收回已無可能，銀行認虧已成必然。過度授信的影響無疑是巨大的，應(yīng)引起足夠的重視，并采取相關(guān)措施來防范過度授信風險。

二、案例介紹

2014年9月淮礦物流因無足額資金償還到期債務(wù)，被中國民生銀行上海分行起訴，經(jīng)核查淮礦物流債務(wù)黑洞高達百億，其中金融類債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行。

皖江物流在2014年9月24日的公告中指出銀行的過度授信問題：“在淮礦物流資本金只有10億元的條件下，銀行給予的授信額度卻高達130億元，授信時未盡必要的審查義務(wù)。依據(jù)淮礦物流章程，淮礦物流重大籌資活動應(yīng)由出資人（股東）決定，但部分銀行僅憑淮礦物流董事會決議就向其提供巨額授信支持。在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風險積聚、加大、放大。據(jù)初步統(tǒng)計，參與淮礦物流“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)的銀行共14家，淮礦物流所負擔的金融類債務(wù)中，絕大多數(shù)是由“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)形成。”（“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)實質(zhì)上是一種沒有抵押以貿(mào)易往來進行融資的借款形式。）

淮礦物流的百億債務(wù)黑洞雖然不是由銀行直接造成，但是銀行的過度授信對其造成的影響無疑是巨大的，可以說過度授信將事件的影響大幅度擴大。如果沒有銀行的過度授信，淮礦物流不可能有如此多的資金去開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)，即使投資失敗，損失也將被控制在一個相對能夠承受的范圍內(nèi)。不會出現(xiàn)高達百億的債務(wù)黑洞，不僅對銀行造成巨大的損失，使淮礦物流面臨破產(chǎn)，連累其母公司皖江物流陷入危機，甚至將國資企業(yè)淮南礦業(yè)被卷入其中。同時還在社會造成了及其不良的影響。

三、過度授信的成因

（一）銀企間信息不對稱

銀行作為外部機構(gòu)，獲取企業(yè)信息的渠道有限，不可避免的與企業(yè)間存在的信息不對稱。而企業(yè)的財務(wù)造假會大大加大銀企間的信息不對稱，從而對造成過度授信產(chǎn)生巨大影響。

淮礦物流通過虛增利潤；虛構(gòu)貿(mào)易循環(huán)；關(guān)聯(lián)交易；進行動產(chǎn)差額回購擔保；財產(chǎn)轉(zhuǎn)移等方法進行財務(wù)舞弊。上報虛假數(shù)據(jù)給母公司，體現(xiàn)在母公司的財務(wù)報表中，造成母公司財務(wù)報表嚴重偏離實際。皖江物流2012年～2013年兩年虛增收入高達91.54億元，虛增利潤4.9億元。如此大額的財務(wù)造假給銀行造成公司經(jīng)營良好，收入可觀的錯覺，從而放寬授信，引起過度授信，這是企業(yè)的不法行為對銀行造成的誤導(dǎo)。

（二）銀行沒能有效實行風控

銀行對信貸風險的控制主要是通過貸前審查、貸中監(jiān)管、貸后控制來實現(xiàn)。之所以會造成過度授信，產(chǎn)生如此巨額的漏洞，顯然銀行在授信的前、中、后期沒有有效的進行風險控制。首先，在淮礦物流資本金有10億元的情況下，銀行卻給予了其高達130億元的授信額度，顯然，銀行在授信時并沒有必要的審查義務(wù)。其次，淮礦物流與多家公司之間存在大量關(guān)聯(lián)擔保，銀行卻未能及時發(fā)現(xiàn)，從而采取有效措施。再次，淮礦物流財務(wù)造假無疑會對銀行造成誤導(dǎo)，但并非完全不可察覺，對比同行業(yè)的大幅虧損，不難發(fā)現(xiàn)淮礦物流盈利的異常。然而，銀行卻未能及時引起警惕。最后，在“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)中銀行很顯然沒有做到有效的監(jiān)管和控制，這才給那些想撈一筆是一筆的鋼貿(mào)企業(yè)越貸越虧，越虧越貸創(chuàng)造機會，最終使銀行陷入裹挾。

正常情況下銀行在貸款時應(yīng)要求淮礦物流采取有效的擔保、抵押、質(zhì)押等措施，并對其應(yīng)收款項進行風險全覆蓋，從而降低風險。從案件結(jié)果來看，銀行顯然沒有嚴格執(zhí)行，否則不會面臨如此巨大的損失。同時，并沒有對淮礦物流的資金運作進行有效監(jiān)控，進一步加大風險積聚。

（三）操作流程不規(guī)范

皖江物流公告中明確指出銀行授信過程中操作流程不規(guī)范問題：“依據(jù)淮礦物流章程，淮礦物流重大籌資活動應(yīng)由出資人（股東）決定，但部分銀行僅憑淮礦物流董事會決議就向其提供巨額授信支持。在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風險積聚、加大、放大。”雖然我們無從獲知其具體情況，但是皖江物流會在其公告進行這樣的說明，很明顯銀行在授信過程中的不規(guī)范操作問題是確實存在的。

（四）銀行投資決策失誤

涉及銀行如此之多，金額如此之大，已不是少數(shù)銀行人員的權(quán)利能夠決定的，必然經(jīng)過銀行決策層的共同協(xié)商。之所以會給予淮礦物流如此高額的授信想必銀行在給予其授信前對其未來的發(fā)展是相當看好的。然而，淮礦物流主要是經(jīng)營鋼材產(chǎn)品，營業(yè)收入中大部分是來源于鋼材銷售。2012年以來，國內(nèi)鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)由于產(chǎn)能過剩，鋼材價格大幅下降，鋼材抵押融資的風險也日益擴大。2014年4月以來，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿(mào)客戶單位資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴重困難，導(dǎo)致淮礦物流資金周轉(zhuǎn)困難。

對于所謂的“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)看似能為銀行帶來巨大收益，但是銀行卻忽略了一個致命的問題：除了銀行之外淮礦物流、斯迪爾、鋼廠、鋼貿(mào)商，都有動機聯(lián)手做局，套取銀行信貸，從而獲得利益。

（五）外部監(jiān)管未能有效發(fā)揮其職能

注冊會計師審計是識別企業(yè)財務(wù)造假的主要途徑。然而，注冊會計師在審計時卻未能及時發(fā)現(xiàn)淮礦物流的財務(wù)造假行為。淮礦物流作為皖江物流的子公司，與皖江物流合并財務(wù)報表。皖江物流2012～2013年財務(wù)報表均出現(xiàn)造假。而皖江物流2012年、2013年由華普天健會計師事務(wù)所審計并出具的審計報告卻是標準無保留意見審計報告。由于證監(jiān)會并未對會計師事務(wù)所進行公告處罰，從某種程度上排除了企業(yè)和會計師事務(wù)所聯(lián)合舞弊的嫌疑。也就是說注冊會計師在執(zhí)行必要的審計程序后并未發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)造假行為，屬于審計風險。雖說是企業(yè)管理層集體舞弊，按照一般審計程序單單核對賬簿、檢查憑證往往較難發(fā)現(xiàn)漏洞，但是如果注冊會計師能夠從分析管理層的管理理念、公眾媒體上與被審計單位相關(guān)的資料以及函證等獲取的外部證據(jù)入手，還是有可能發(fā)現(xiàn)異常的。

證監(jiān)會作為公司的監(jiān)管機構(gòu)，對于淮礦物流金額巨大的財務(wù)造假未能及時發(fā)現(xiàn)，也應(yīng)承擔部分責任。

中國人民銀行和銀監(jiān)會作為商業(yè)銀行的監(jiān)管機構(gòu)，對于銀行的行為應(yīng)進行嚴密的監(jiān)督和管理。然而，對于如此大規(guī)模的巨額授信，卻未能發(fā)揮其監(jiān)管職能，對于其中的違規(guī)操作行為未能及時的糾正和制止，顯然難辭其咎。

四、防范過度授信的風險相關(guān)建議

（一）對于銀行的建議

1.建立信息共享體系，降低信息不對稱。銀行對于企業(yè)的過度授信其實很大一部分是由銀行和企業(yè)間的信息不對稱造成的。對于那些資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域廣的企業(yè)銀行收集數(shù)據(jù)本來就比較困難，再加上一些企業(yè)為了自身利益會選擇隱瞞一些對自己不利的信息，甚至于進行財務(wù)造假，進一步加大了信息不對稱。為降低信息不對稱帶來的過度授信風險，構(gòu)建有效的信息共享體系則顯的尤為重要。如何構(gòu)建有效的信息共享體系？

第一，銀行要通過多種渠道加強對企業(yè)信息的收集，為每個有往來的企業(yè)建立單獨的檔案進行集中管理，加強對關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來的識別和關(guān)注，并將其轉(zhuǎn)化為相關(guān)數(shù)據(jù)，錄入企業(yè)的檔案之中。

第二，實現(xiàn)各銀行內(nèi)部企業(yè)信息的共享，這就要求銀行改變獨立的信息管理模式，采取統(tǒng)一的客戶信息管理系統(tǒng)，由中國人民銀行銀行統(tǒng)一管理。各個銀行的各家分支行都能通過這個統(tǒng)一的系統(tǒng)錄入和查找客戶信息數(shù)據(jù)，這樣才能夠更加有效的收集客戶信息，實現(xiàn)各家銀行間客戶信息的共享，降低信息不對稱，同時能夠有效的防止多頭貸款導(dǎo)致的過度授信。

第三，采取相關(guān)措施實現(xiàn)與工商管理部門，稅務(wù)機構(gòu)等相關(guān)單位的信息共享，獲取企業(yè)更為有效的數(shù)據(jù)，進一步完善信息共享體系，降低銀行和企業(yè)間信息不對稱帶來的過度授信風險。

第四，銀行成立審計部門，在對企業(yè)客戶進行大額授信前，安排審計人員進入企業(yè)收集企業(yè)相關(guān)信息，對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行審計。這樣能夠讓銀行更好的收集企業(yè)信息，更為有效的識別企業(yè)的財務(wù)造假行為，降低信息不對稱對銀行過度授信的影響。當然，這項措施的有效實行還需要國家相關(guān)法律的保證和支持。

2.加強銀行貸前審查、貸中識別、貸后控制。銀行在貸前、貸中、貸后三個階段加強對企業(yè)的審查、監(jiān)管和控制是防范過度授信風險的最有效措施。

第一，貸前審查。銀行在確定對企業(yè)的授信前應(yīng)收集關(guān)于企業(yè)的充足信息并對其進行嚴格的審查。銀行可以通過多種渠道獲得關(guān)于企業(yè)的信息，有企業(yè)自身提供的信息，有來自于銀行信息系統(tǒng)的信息，也有來自于中介機構(gòu)和其他相關(guān)部門提供的信息。在這些信息中并非所有的信息都是真實有效的。這就要求銀行相關(guān)人員能夠?qū)@些信息進行嚴格的審查，有效的識別，從而對企業(yè)的真實情況作出最科學的判斷，據(jù)此決定是否對企業(yè)進行貸款，以及給予企業(yè)多少的授信額度。這對銀行相關(guān)工作人員的素質(zhì)能力要求較高，要求其具有較強的信息管理能力、識別能力和判斷能力。故銀行應(yīng)加強對相關(guān)人員的培訓(xùn)和績效考核。

第二，貸中監(jiān)管。銀行在貸款放出后應(yīng)做到對企業(yè)進行持續(xù)的追蹤監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)問題并采取相應(yīng)的措施。首先，銀行應(yīng)對信貸資金的流向進行嚴密的監(jiān)控，防范企業(yè)將信貸資金挪作他用。并且關(guān)注企業(yè)的貸款使用結(jié)果是否與預(yù)期相吻合，當出現(xiàn)貸款使用效果明顯差于預(yù)想的現(xiàn)象，應(yīng)當及時采取措施，將信貸風險控制到最小。其次，密切關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流向和經(jīng)營狀況，作出有效的反饋和分析，防范企業(yè)財務(wù)信息造假。最后，對于企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)察是萬萬不可放松的。一旦發(fā)現(xiàn)非正常的交易或流轉(zhuǎn)，銀行應(yīng)及時對其進行限制，可通過要求其增加擔保、抵押等方式降低信貸風險。

第三，貸后控制。為了有效的降低貸款風險，貸后風險控制則是必不可少。銀行應(yīng)當制定系統(tǒng)的制度對各項貸款項目進行管控。對于貸款項目的風險控制，銀行相關(guān)管理人員應(yīng)定期開會討論，避免少數(shù)人員單獨決策造成的決策失誤。同時，銀行還應(yīng)定期與產(chǎn)權(quán)管理部門進行溝通，確保對抵押、質(zhì)押物進行科學的管理和合理的評估。

3.規(guī)范操作流程，避免違規(guī)操作。操作流程不規(guī)范往往是造成過度授信的又一主要原因。有些銀行相關(guān)工作人員在對企業(yè)進行授信時并未做到盡職盡責按規(guī)定流程進行必要審查，監(jiān)管和控制，甚至可能存在受賄、違規(guī)操作的情況，這都會加大過度授信的風險。因此，銀行應(yīng)加強對這方面的監(jiān)管，加大對相關(guān)工作人員的培訓(xùn)，規(guī)范其業(yè)務(wù)操作流程，嚴格執(zhí)行績效的評估及考核機制，對于違規(guī)操作行為給予嚴懲。

4.人才的引進和培養(yǎng)。對于任何單位來說人才都是重中之重。銀行應(yīng)當注重人才的引進，培養(yǎng)出高素質(zhì)的高級管理人員。銀行的管理決策對高級管理人員的綜合素質(zhì)要求較高。優(yōu)秀的管理人員能夠?qū)π畔⑦M行更為有效的識別，對企業(yè)的形式和發(fā)展做出更為正確的判斷，從而能夠做出有利于銀行發(fā)展的投資授信決策。

（二）對于外部監(jiān)管的建議

1.加強注冊會計師對財務(wù)造假的有效識別。注冊會計師協(xié)會應(yīng)加強對注冊會計師的培訓(xùn)和再教育，并定期對注冊會計師進行考核，注重提高注冊會計師的綜合素質(zhì)以及有效發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假問題的能力。

作為注冊會計師在注重自身能力提升的同時，應(yīng)端正其工作態(tài)度。在審計過程中發(fā)現(xiàn)問題要大膽質(zhì)疑，并通過各種渠道努力查證，從而降低審計風險。對于有違職業(yè)道德的行為和要求要堅決杜絕。

2.發(fā)揮監(jiān)管機構(gòu)作用，及時發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為。銀監(jiān)會和中央人民銀行作為銀行的監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)有效的發(fā)揮其對銀行的監(jiān)管職能。對于各家銀行進行嚴密的監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)銀行的異常授信行為及違規(guī)操作行為并予以制止，對情節(jié)嚴重者給予嚴懲。

證監(jiān)會作為公司的監(jiān)管機構(gòu)要加強對企業(yè)財務(wù)造假行為的監(jiān)管。降低企業(yè)財務(wù)造假對銀行授信造成的誤導(dǎo)。

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