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    互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、現(xiàn)狀及風(fēng)險防范

    2016-09-10 07:22:44付舒涵夏冉
    時代金融 2016年18期
    關(guān)鍵詞:概述防范措施互聯(lián)網(wǎng)金融

    付舒涵 夏冉

    【摘要】近年來,我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展,引起了社會各界的廣泛關(guān)注。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念和分類,其次描述了其發(fā)展和崛起過程,最后分析了互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)階段的主要風(fēng)險,并提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施。

    【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 概述 發(fā)展 風(fēng)險 防范措施

    一、互聯(lián)網(wǎng)金融:概念和分類

    當(dāng)下,互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個引領(lǐng)時代的概念,已被越來越多的人熟知。但由于其仍處在不斷地發(fā)展和創(chuàng)新中,對其內(nèi)涵的界定,當(dāng)前尚未達(dá)成共識。一般來說,互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合,依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系,本質(zhì)是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融創(chuàng)新。按照互聯(lián)網(wǎng)金融的功能,可將其劃分為三種類型:第一類是支付結(jié)算類,包括依托購物網(wǎng)站發(fā)展起來的以生活購物、移動支付為主要功能的支付結(jié)算平臺,以及獨(dú)立的第三方支付結(jié)算平臺,如支付寶等;第二類是融資類,包括P2P等中介平臺以及阿里小貸等電商介入型融資平臺;第三類是投資理財(cái)保險類,主要是指為投資者提供購買基金、保險、信托等理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺[1]。

    二、互聯(lián)網(wǎng)金融:崛起與發(fā)展

    (一)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

    如此具有時代意義的互聯(lián)網(wǎng)金融是如何產(chǎn)生的呢?首先,計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動通信技術(shù)的迅猛發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生提供了技術(shù)基礎(chǔ)。其次,計(jì)算機(jī)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生了巨大變化,實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營模式的變化則衍生出許多新的金融需求,比如越來越多的年輕人喜歡網(wǎng)上購物,網(wǎng)絡(luò)交易逐年激增[2]。加之傳統(tǒng)金融體系中存在著許多低效率因素,服務(wù)范圍不全面,不能有效的滿足中小企業(yè)的金融需求,傳統(tǒng)金融市場存在著空白區(qū)域。在這些因素的推動下,依托于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生?;ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借著其業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)化、業(yè)務(wù)經(jīng)營信息化、業(yè)務(wù)競爭自由化和業(yè)務(wù)交易平民化的特點(diǎn)獲得了龐大的群眾基礎(chǔ)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截至2015年12月31日,2015年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)586萬人和285萬人,較2014年分別增加405%和352%,其中P2P理財(cái)產(chǎn)品在各年齡層的理財(cái)人群中使用率高達(dá)76%。

    (二)發(fā)展歷程

    1.初步萌芽階段(2007~2011)。在2005年以前,互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)層面支持。2005年以后,網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽,2007年,國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在上海成立,第三方支付平臺也逐漸發(fā)展起來,金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合開始從技術(shù)層面深入到金融業(yè)務(wù)層面,但并沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長。

    2.迅猛發(fā)展階段(2012~2014)。2013年為互聯(lián)網(wǎng)金融元年,互聯(lián)網(wǎng)金融在這一年迅猛發(fā)展。2013年的6月,余額寶的橫空出世,僅用不到半年的時間就達(dá)到了近2000億元的規(guī)模,導(dǎo)致銀行存款大量流失[3];P2P發(fā)展迅猛,截至2013年12月31日,全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過350家,累計(jì)交易額超過600億元,極大地沖擊了傳統(tǒng)的單純資金中介。

    3.行業(yè)細(xì)化階段(2015-至今)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融大致可分為支付互聯(lián)網(wǎng)、銷售互聯(lián)網(wǎng)、眾籌互聯(lián)網(wǎng)和借貸互聯(lián)網(wǎng)四個部分。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模愈發(fā)壯大,政府部門也開始逐漸重視其發(fā)展現(xiàn)狀,細(xì)分之后對其進(jìn)行適度的分類監(jiān)管,防范金融風(fēng)險變得尤為重要。

    三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

    互聯(lián)網(wǎng)金融沒有脫離金融的本質(zhì),因此面臨傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和市場風(fēng)險,除此之外,互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著法律風(fēng)險、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和技術(shù)操作風(fēng)險。

    (一)法律風(fēng)險

    法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩方面。一是機(jī)構(gòu)法律定位不明確,現(xiàn)有法律法規(guī)還沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的屬性作出明確定位,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺少專門的法律或規(guī)章對業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范,其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和第三方支付平臺較為突出。P2P平臺的運(yùn)作模式只要稍有改變,就可能越界進(jìn)入法律的灰色地帶;第三方支付平臺作為中介機(jī)構(gòu),在為買賣雙方提供擔(dān)保時,積累了大量在途資金,主要表現(xiàn)為資金存儲功能[4],其本質(zhì)傾向于“吸收存款”,而吸收存款是商業(yè)銀行的專有業(yè)務(wù),違反了《商業(yè)銀行法》的規(guī)定,但卻沒有明確的法律條文指明處罰措施。法律定位的不明確,給了互聯(lián)網(wǎng)金融部分參與者鉆法律漏洞的機(jī)會,在法律規(guī)范的灰色地帶大行其道,做不符合規(guī)定的事情。

    二是相關(guān)法律法規(guī)的制定滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,尤其是在市場監(jiān)管、市場準(zhǔn)入和維護(hù)客戶信息等方面極為欠缺。舉例來說,針對阿里巴巴和騰訊在網(wǎng)絡(luò)打車這一新興的移動支付領(lǐng)域的價格戰(zhàn)是否涉嫌通過不正當(dāng)競爭行為謀取壟斷地位、擾亂市場競爭秩序,我國現(xiàn)行公司法和反壟斷法無法給予解釋[5];P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)作為民間借貸中介的合法性也沒有相關(guān)法律可以確認(rèn)。除此之外,互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,個人信息基本網(wǎng)絡(luò)化,隨著科技技術(shù)的不斷發(fā)展,極易出現(xiàn)計(jì)算機(jī)病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、金融釣魚網(wǎng)站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等問題[6]。針對上述問題,如果沒有明確的法律規(guī)定,消費(fèi)者的合法權(quán)益將無法得到有效保護(hù)。

    (二)業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險

    行業(yè)準(zhǔn)入門檻低,導(dǎo)致進(jìn)入者水平參差不齊,有些進(jìn)入者經(jīng)營能力欠佳,在經(jīng)營過程中沒有妥善處理好風(fēng)險控制問題,致使最終出現(xiàn)大量壞賬。更為嚴(yán)重的是,有些進(jìn)入者動機(jī)不純,以詐騙為目的。也正是由于這兩方面的原因,截至2015年,出現(xiàn)了1302家P2P跑路平臺,嚴(yán)重的損害了互聯(lián)網(wǎng)金融的聲譽(yù)。

    同時,由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的質(zhì)量參差不齊,市場信息不對稱,顧客對相關(guān)企業(yè)不了解,會導(dǎo)致逆向選擇,按照“劣幣驅(qū)逐良幣”的原理,高質(zhì)量的金融企業(yè)被擠出市場,市場中充斥著大量低質(zhì)量的金融企業(yè),這對互聯(lián)網(wǎng)金融的健康長遠(yuǎn)發(fā)展十分不利。

    (三)技術(shù)操作風(fēng)險

    互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)交易平民化,很多個體交易者對互聯(lián)網(wǎng)金融的操作規(guī)范和操作流程不熟悉,同時有些技術(shù)人員并沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn),工作人員和投資者操作不當(dāng),會給投資者造成不必要的資金損失。

    技術(shù)和系統(tǒng)上的缺陷也會對交易產(chǎn)生不利影響。計(jì)算機(jī)軟硬件系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性差,計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)水平低都會直接阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我國很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為節(jié)約成本,創(chuàng)新動力不足,不注重核心技術(shù)的研發(fā),采用外包核心技術(shù)的辦法,過渡依賴外界支持,一旦外部供應(yīng)中斷,企業(yè)將無法及時向顧客提供高質(zhì)量金融服務(wù)。此外,我國缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備,目前使用的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)施大都依賴國外進(jìn)口,對我國的金融安全形成了潛在威脅[7]。

    四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范

    為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險,使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)揮促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,需要政府、經(jīng)營者和消費(fèi)者三方的協(xié)調(diào)配合。

    (一)政府行使權(quán)力,落實(shí)法制建設(shè)和健全監(jiān)管體制

    法律層面,政府應(yīng)加強(qiáng)立法力度,加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè),在對原有的金融法規(guī)進(jìn)行改善的基礎(chǔ)上,制定與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的法律法規(guī),對互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)形式、市場準(zhǔn)入資格、經(jīng)營管理模式、風(fēng)險控制、監(jiān)督管理和消費(fèi)者保護(hù)等進(jìn)行規(guī)范,明確法律界限;互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到系統(tǒng)軟件、客戶信息保護(hù)、客戶識別等技術(shù)環(huán)節(jié),加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)務(wù)之急。

    監(jiān)管層面,首先要獲得法律支持,政府應(yīng)該出臺相關(guān)法律法規(guī),明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則、目標(biāo)和具體措施,堅(jiān)持走適度監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管之路,嚴(yán)防過渡監(jiān)管。其次是技術(shù)支持,加強(qiáng)信息技術(shù)非現(xiàn)場監(jiān)管和協(xié)調(diào),建立有效的風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制[8]。除此之外,在市場準(zhǔn)入方面,應(yīng)結(jié)合開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的申報(bào)主體及其申報(bào)經(jīng)營的業(yè)務(wù),以及申報(bào)主體制定的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和內(nèi)控制度,實(shí)施靈活的市場準(zhǔn)入監(jiān)管,并對申報(bào)者進(jìn)行嚴(yán)格的篩選控制,以提高行業(yè)進(jìn)入者的整體水平和行業(yè)吸引力。

    考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面遠(yuǎn)超傳統(tǒng)的金融行業(yè),現(xiàn)有條件下監(jiān)管的難度過大,可采用跨部門協(xié)助與分類監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。行業(yè)自律監(jiān)管靈活性高、作用空間大,可作為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充,對影響小、風(fēng)險低的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可采用行業(yè)自律監(jiān)管,對影響大、風(fēng)險高的業(yè)務(wù)可進(jìn)行嚴(yán)格審慎監(jiān)管;通過跨部門合作和信息資源共享,各部門協(xié)作,及時識別風(fēng)險,聯(lián)合打擊違法行為[9]。

    (二)經(jīng)營者規(guī)范經(jīng)營

    金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)入手,加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制,加強(qiáng)內(nèi)部科技創(chuàng)新建設(shè),建立專門從事互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的技術(shù)隊(duì)伍;加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè),制定和完善計(jì)算機(jī)管理辦法和風(fēng)險防范體系,完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程。

    人才培養(yǎng)和從業(yè)人員教育也是提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營水平的關(guān)鍵點(diǎn)。通過培養(yǎng)計(jì)算機(jī)人才來有效應(yīng)對電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等一系列問題;培養(yǎng)創(chuàng)新性人才,提高金融設(shè)施的自主創(chuàng)新能力,減少技術(shù)的對外依賴程度;加強(qiáng)從業(yè)人員教育,提升員工整體的道德水平和業(yè)務(wù)操作水平,減少道德風(fēng)險和操作失誤給消費(fèi)者帶來的損失。

    (三)消費(fèi)者提高自我保護(hù)意識

    消費(fèi)者在投資的過程中,應(yīng)樹立良好的風(fēng)險防范意識,高收益與高風(fēng)險并存,切勿盲目追求高收益的投資項(xiàng)目而忽略其背后的風(fēng)險。如“e租寶”抓住了大部分老百姓對金融知識不了解的弱點(diǎn),編出了“高收益低風(fēng)險”的虛假承諾,預(yù)期年化收益率在9.0%到14.2%之間不等,遠(yuǎn)高于銀行一般理財(cái)產(chǎn)品的收益率,使90多萬投資者跌入陷阱。

    五、結(jié)語

    近年來,我國互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展,作為一種新型金融形式很好地補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融模式的不足,對服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)意義[10]。但作為一種新型金融形式,無疑會面臨比傳統(tǒng)金融更廣泛的風(fēng)險,因此,我們不能盲目樂觀,應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險,加強(qiáng)風(fēng)險管控,為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

    參考文獻(xiàn)

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    [5]王達(dá).美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及中美互聯(lián)網(wǎng)金融的比較——基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的研究與思考[J].國際金融研究,2014(12).

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