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    電商金融發(fā)展模式研究

    2016-09-10 07:22:44吳聰聰張靜
    時代金融 2016年18期
    關(guān)鍵詞:京東供應(yīng)鏈電商

    吳聰聰 張靜

    【摘要】本文主要立足于電商金融發(fā)展模式,通過各方面資料的收集,從資料中獲取相對權(quán)威科學(xué)的信息,對電商金融的發(fā)展模式進(jìn)行深入的探討與分析,得出電商金融的特點:發(fā)展速度快,發(fā)展?jié)摿Υ?。然后詳?xì)闡述以阿里小貸為代表的的平臺模式和以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式這兩種類型的發(fā)展模式,闡述電商金融發(fā)展模式概論,得出電商金融發(fā)展模式競爭日趨激烈。最后通過對比分析國內(nèi)外電商金融發(fā)展模式,發(fā)現(xiàn)我國電商金融發(fā)展模式所存在問題,并在此基礎(chǔ)上提出完善電商金融發(fā)展模式的可行性對策建議,這對國家金融安全和宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都會產(chǎn)生積極的作用。

    【關(guān)鍵詞】電商金融 發(fā)展模式

    一、電商金融發(fā)展的背景和要素

    近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度越來越快,涌現(xiàn)出很多的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺模式。其中以電商為核心的金融服務(wù)平臺模式最為突出,金融服務(wù)領(lǐng)域里面出現(xiàn)越來越多的電商企業(yè),為供應(yīng)商和賣家提供金融服務(wù),最有代表性的企業(yè)就是阿里巴巴,京東商城和蘇寧易購。電商金融引起了整個金融行業(yè)和全社會的高度關(guān)注,其參與金融領(lǐng)域的廣度,深度以及對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是所有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺模式中最為突出的?;谝噪娚唐脚_為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)的結(jié)合,電商金融發(fā)展在促進(jìn)社會進(jìn)步的同時也存在著很多的問題。隨著社會科技的不斷創(chuàng)新,人類社會已經(jīng)進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時代。互聯(lián)網(wǎng)正在改變?nèi)祟惤?jīng)濟(jì)活動及其管理方式,同時也正在改變?nèi)祟惖乃季S。由此可知電商金融發(fā)展模式背景:①電子商務(wù)成交量巨大②小微企業(yè)融資困難③電商金融交易成本低④電商金融實現(xiàn)信息共享、降低運營風(fēng)險。電商金融需要四個要素綜合參與,即:大數(shù)據(jù)、資金需求方、資金供給方以及電商平臺。正因為電商發(fā)展金融業(yè)務(wù)具有獨特的優(yōu)勢,近年來,電商金融平臺模式發(fā)展較快,受到越來越多的電商企業(yè)以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的重視。電商金融滿足廣大中小客戶小額貸款需求,在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越大。由此可見電商金融發(fā)展速度之快和未來發(fā)展空間的巨大。

    二、電商金融發(fā)展模式概述

    (一)電商金融的含義

    電商金融是電子商務(wù)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物。電商金融憑借互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù),利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。大數(shù)據(jù)金融模式廣泛應(yīng)用于電商平臺,以對平臺用戶和供應(yīng)商進(jìn)行貸款融資,從中獲得貸款利息以及流暢的供應(yīng)鏈所帶來的企業(yè)利益。當(dāng)消費者、供應(yīng)商資金缺乏且有融資需求時,在風(fēng)險可控的前提下,電商平臺為他們提供可靠地?fù)?dān)保,將資金提供給資金需求方。

    (二)電商金融發(fā)展模式的本質(zhì)

    電商金融充分利用大數(shù)據(jù)來彌補(bǔ)企業(yè)與銀行之間的信息不對稱的問題,而不是簡單地把之前的金融業(yè)務(wù)硬搬到網(wǎng)上去。近年來電商紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域,依據(jù)其大數(shù)據(jù)優(yōu)勢,電商金融發(fā)展更為引人注目。電商介入金融領(lǐng)域的途徑在與深度挖掘交易數(shù)據(jù),在交易環(huán)節(jié)內(nèi)為買賣雙方提供資金融通服務(wù)。2015年“雙十一”這一天,淘寶和天貓成交額達(dá)到912.17億元,淘寶擁有海量的數(shù)據(jù),依托淘寶和天貓的數(shù)據(jù),阿里金融可以在掌握幾十萬商戶最真實的經(jīng)營數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)分析并建立起一個網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型及信用評級體系,根據(jù)評級選擇合格企業(yè)為其發(fā)放貸款,而這種積累起來的信用數(shù)據(jù)是傳統(tǒng)銀行所不具備的。由此可見,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握的最重要資源是交易數(shù)據(jù),電商金融本質(zhì)就是大數(shù)據(jù)金融。

    (三)電商金融發(fā)展模式的兩種類型

    隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和普及,涌現(xiàn)出阿里巴巴、京東商城等眾多電商巨頭,電商們利用其龐大的平臺優(yōu)勢,紛紛進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域,拓展新的市場。2010年,阿里集團(tuán)開展小額信貸業(yè)務(wù),2012年底京東商城進(jìn)入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域,金融服務(wù)成為電商企業(yè)完善其商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的重要手段。不同運營模式下的電商企業(yè)所提供的金融服務(wù)模式有著明顯的差異。這里重點分析以阿里小貸為代表的平臺模式和以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式。

    以阿里小貸為代表的平臺模式主要是電商企業(yè)憑借平臺多年的交易數(shù)據(jù)積累,利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),向企業(yè)或者個人提供金融服務(wù)。其特點主要是運用海量客戶交易信息和數(shù)據(jù),加上先進(jìn)的大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和專業(yè)能力為中小商戶以及消費者提供便捷快速、無需擔(dān)保、隨借隨還的小額貸款服務(wù)。主要以利息收入和會員費收入等作為盈利方式。作為中國首個專門面向電商發(fā)放貸款的小額度貸款公司,阿里小貸所使用的數(shù)據(jù)都是從阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶中得到的,它們之間的數(shù)據(jù)之間相互貫通,使阿里小貸更容易獲得成熟的數(shù)據(jù)。阿里小貸的不足一方面來自監(jiān)管,對參與的企業(yè)如小貸企業(yè)的身份定位不明確,是民間金融組織還是金融機(jī)構(gòu),這會造成監(jiān)管不利或遺漏,同時也使得企業(yè)不能享受政府的優(yōu)惠,如稅收優(yōu)惠;另一方面,企業(yè)本身資本金的限制,這限制了企業(yè)的放貸規(guī)模。

    京東在進(jìn)入金融領(lǐng)域后大多金融業(yè)務(wù)的開發(fā)應(yīng)用都效仿阿里巴巴。中小企業(yè)因為規(guī)模小,資金薄弱,難以得到銀行的貸款,這些企業(yè)對融資需求較大,而以京東為代表的電商平臺則是通過為這些上下游企業(yè)提供融資方案,解決銀行授信難得問題,解決資金壓力問題,同時進(jìn)一步完善整個供應(yīng)鏈生態(tài)圈。電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式并不是一開始就出現(xiàn)的,而是伴隨著毛衣融資等發(fā)展演變而來。電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融可以理解為電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)主導(dǎo)的在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)。京東是供應(yīng)鏈金融的典型代表。京東有優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商,也有眾多的個體消費者,積累了許多潛在的金融業(yè)務(wù)的大數(shù)據(jù),這樣京東就很自然地進(jìn)入到金融行業(yè)。因此可以說京東做供應(yīng)鏈金融是有先天優(yōu)勢的。京東于2012年啟動供應(yīng)鏈金融服務(wù)。提供快速融資的服務(wù),3分鐘內(nèi)即可完成全過程,無需任何擔(dān)保和抵押為供應(yīng)商和消費者提供快速融資,有效地提高企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)。京東的供應(yīng)鏈金融分為兩部分,一部分是由銀行作為出資方、擔(dān)保公司擔(dān)保,用京東平臺的數(shù)據(jù)提供風(fēng)險控制的面向供應(yīng)商貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù);另一部分則是由京東自身作為出資方,面向供應(yīng)商貸款的服務(wù),如2013年12月京東推出的“京保貝”,平均費率為10%,京保貝通過對京東平臺上采購、銷售、財務(wù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行集成和處理,從而完成自動化審批和風(fēng)險控制,京保貝的資金完全是京東自由資金,放款周期也縮短到最少3分鐘.

    由此可見,電商金融模式競爭日趨激烈,其成功的關(guān)聯(lián)在于電商平臺的成功以及打造良好的平臺生態(tài)系統(tǒng)。

    三、電商金融發(fā)展模式的環(huán)境分析

    電商金融發(fā)展的環(huán)境包括外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境。其中內(nèi)部環(huán)境包括:①互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)企業(yè)內(nèi)部人員管理和技術(shù)創(chuàng)新;②企業(yè)內(nèi)部的管理體制和流通體制。而外部環(huán)境主要包括:①消費者的生活質(zhì)量的提高;②消費者對社會產(chǎn)品要求的不斷提高;③消費者對社會新鮮事物的好奇追求和對方便快捷事物的喜愛;④電商金融的監(jiān)管環(huán)境。

    四、電商金融發(fā)展模式所存在的問題挑戰(zhàn)并給出對策建議

    (一)問題挑戰(zhàn)

    1.在市場經(jīng)濟(jì)活動中,風(fēng)險無處不在。電商金融的本質(zhì)還是金融,是金融必然存在風(fēng)險,在積極支持和鼓勵電商金融創(chuàng)新發(fā)展的同時,要清醒認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融蘊藏的各種風(fēng)險。

    2.缺乏創(chuàng)新。電商金融發(fā)展模式能否創(chuàng)新直接決定電話是哪個金融能否持續(xù)健康地發(fā)展,是決定電商金融企業(yè)做大做強(qiáng)的關(guān)鍵。處于起步階段的我國電商金融模式跟風(fēng)熱潮不減,缺乏原生性、創(chuàng)新性。一味地模仿而缺乏創(chuàng)興,必將使企業(yè)在市場競爭中缺乏持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

    3.法律不完善。電商金融作為新型的模式之一,產(chǎn)生了許多的新產(chǎn)品、新服務(wù)等,但我國的法律具有一定的滯后性,無法充分滿足電商金融對法律的需求。

    4.監(jiān)管缺失問題。目前,監(jiān)管部門對已電商金融產(chǎn)生出的金融風(fēng)險,并沒有提出相應(yīng)的監(jiān)管要求如準(zhǔn)入門檻、合規(guī)要求。監(jiān)管的缺失使得電商金融積聚大量的風(fēng)險。這不利于電商金融長遠(yuǎn)健康地發(fā)展。

    (二)決策

    1.對電商金融行業(yè)自身風(fēng)險進(jìn)行防范,預(yù)交風(fēng)險準(zhǔn)備金。當(dāng)前,電商金融發(fā)展還處于起步階段,存在風(fēng)險是電商金融快速發(fā)展過程中必然出現(xiàn)的現(xiàn)象,風(fēng)險并不可怕,只要認(rèn)真對待風(fēng)險,對風(fēng)險有著正確認(rèn)識,采取有效措施防范風(fēng)險、控制風(fēng)險,電商金融會發(fā)展得更好。電商金融發(fā)展的核心便在于有效實現(xiàn)風(fēng)險可控。

    2.加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)投入,保障電商金融體系安全。進(jìn)一步完善大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等新技術(shù),加快信息基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新,建設(shè)更加牢固的電商金融體系,防止黑客攻擊。電商金融模式的創(chuàng)新不僅僅是渠道的創(chuàng)新和產(chǎn)品的個性化等,而是企業(yè)內(nèi)部重組和業(yè)務(wù)流程再造。因此必須加大技術(shù)創(chuàng)新研究,以保障電商金融的交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)、支付系統(tǒng)等的安全,避免交易主體的資金損失。

    3.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī),提供法律依據(jù)。電商金融當(dāng)前的首要問題就是缺乏監(jiān)管方面的法律依據(jù);政府應(yīng)完善現(xiàn)有的政策,根據(jù)發(fā)展的具體情況,出臺新政策,促進(jìn)電商金融健康發(fā)展。風(fēng)險無處不在,應(yīng)盡快聯(lián)合多部門成立電商金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),出臺或修訂電商金融的法律法規(guī),明確電商金融主體的法律地位、基本的權(quán)利義務(wù)關(guān)系及對應(yīng)的監(jiān)管部門,劃定合法業(yè)務(wù)范圍。

    4.建立分層監(jiān)管機(jī)制,避免重復(fù)監(jiān)管。由于電商金融業(yè)務(wù)主體與業(yè)務(wù)類型復(fù)雜多變,需要區(qū)分不同的監(jiān)管部門。統(tǒng)一由主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來進(jìn)行電商金融主體的分層和分級管理規(guī)劃,明確各個部門的監(jiān)管責(zé)任和監(jiān)管范圍,明確每層對象的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管政策,并逐步拓展跨層級跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

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