冷鏈物流金融模式探究

□文/姜方桃 王露露 薛晶晶

（金陵科技學(xué)院 江蘇·南京）

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冷鏈物流金融模式探究

□文/姜方桃 王露露 薛晶晶

（金陵科技學(xué)院 江蘇·南京）

［提要］ 隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，對(duì)冷鏈物流的需求不斷地?cái)U(kuò)大，發(fā)展冷鏈物流金融業(yè)務(wù)可以作為物流金融創(chuàng)新的一種典型模式。本文主要分析冷鏈物流金融市場(chǎng)發(fā)展前景，提出針對(duì)冷鏈物流金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，分析冷鏈物流金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對(duì)建議。

關(guān)鍵詞：冷鏈物流；物流金融；物流金融模式；風(fēng)險(xiǎn)管理

原標(biāo)題：冷鏈物流領(lǐng)域的物流金融模式分析及風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以南京中小物流企業(yè)為例

收錄日期：2016年6月21日

一、冷鏈物流與物流金融的定義

（一）冷鏈物流的定義。冷鏈物流指冷藏冷凍類食品在生產(chǎn)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)中始終處于低溫環(huán)境下，以保證食品質(zhì)量，減少損耗的一項(xiàng)系統(tǒng)工程。它是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步、制冷技術(shù)的發(fā)展而建立起來的，是以冷凍工藝學(xué)為基礎(chǔ)、以制冷技術(shù)為手段的低溫物流過程。

（二）物流金融的含義。物流金融是指在整個(gè)供應(yīng)鏈管理過程中，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)商品流、實(shí)物流、資金流和信息流的有機(jī)統(tǒng)一，提高供應(yīng)鏈運(yùn)作效率的融資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)物流業(yè)與金融業(yè)融合化發(fā)展的狀態(tài)。

二、冷鏈物流實(shí)施物流金融現(xiàn)狀分析

（一）冷鏈物流市場(chǎng)前景。目前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整期和改革開放攻堅(jiān)期“三期疊加”的特殊時(shí)期。冷鏈物流市場(chǎng)正從基礎(chǔ)物流服務(wù)模式向物流增值服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。越來越多的冷鏈物流領(lǐng)頭企業(yè)正打算嘗試并且超越這個(gè)階段，通過對(duì)供應(yīng)鏈上下游的整合，向著綜合性冷鏈物流服務(wù)供應(yīng)商的方向發(fā)展。這幾年冷鏈物流仍將保持快速發(fā)展的勢(shì)頭，市場(chǎng)前景廣闊，物流金融需求旺盛。

（二）冷鏈物流金融現(xiàn)狀分析

1、規(guī)章制度的基本完善。目前，冷鏈物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展的制度環(huán)境越來越完善，法律的支持和政策的允許也促使冷鏈物流業(yè)務(wù)的迅速開展，國(guó)家法律政策的認(rèn)可和支持使其體系構(gòu)建不斷發(fā)展和完善。

2、信息化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)基本完成。我國(guó)京津、長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)，冷鏈物流體系已初步成型，并日益成熟和發(fā)展，在全國(guó)范圍內(nèi)冷鏈物流體系建設(shè)已悄然形成。我國(guó)冷鏈物流企業(yè)經(jīng)過多年的沉淀和積累，在電子信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)化方面已初步完成了基礎(chǔ)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)。

3、業(yè)務(wù)需求潛力大。我國(guó)生鮮產(chǎn)品不僅產(chǎn)量巨大，而且人均消費(fèi)量每年也呈直線上升的趨勢(shì)。因此，在此基礎(chǔ)上，我國(guó)生鮮產(chǎn)品產(chǎn)量仍保持快速增加的態(tài)勢(shì)。

綜上，我國(guó)冷鏈物流產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景光明，在冷鏈金融業(yè)務(wù)的開展方面擁有良好的基礎(chǔ)，潛在的發(fā)展市場(chǎng)不容小覷。

三、冷鏈物流金融業(yè)務(wù)開展模式

（一）物流金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式。物流金融主要運(yùn)作模式為資產(chǎn)流通模式、資本流通模式、綜合運(yùn)作模式，主要產(chǎn)品有信用證擔(dān)保、倉(cāng)單質(zhì)押、買方信貸、授信融資、反向擔(dān)保、保兌倉(cāng)等多種產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)合作模式。金融機(jī)構(gòu)對(duì)冷鏈物流企業(yè)的融資主要表現(xiàn)在信用貸款、倉(cāng)單質(zhì)押、貼現(xiàn)、融資租賃、有價(jià)證券的交易和擔(dān)保業(yè)務(wù)中。

（二）針對(duì)冷鏈物流金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

1、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品模式。對(duì)于冷鏈供應(yīng)鏈物流企業(yè)來說，其產(chǎn)品對(duì)低溫環(huán)境要求較高。與普通物流企業(yè)相比，冷鏈物流企業(yè)的建設(shè)成本更大，需要更高的運(yùn)營(yíng)成本。所以，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索多種抵押擔(dān)保方式，積極支持優(yōu)質(zhì)冷鏈物流企業(yè)的發(fā)展。（表1）

表1 針對(duì)中小冷鏈物流企業(yè)的金融創(chuàng)新

2、基于冷鏈物流行業(yè)協(xié)會(huì)參與下的物流金融模式。中小企業(yè)冷鏈物流金融的風(fēng)險(xiǎn)在于其業(yè)務(wù)基礎(chǔ)是分散的個(gè)人信用，有很大的不確定性。協(xié)會(huì)將分散的會(huì)員以組織的形式動(dòng)態(tài)地聯(lián)系在一起，規(guī)范化管理。在“團(tuán)購(gòu)模式”的形勢(shì)下，將分散的個(gè)人信譽(yù)轉(zhuǎn)化為集體信用，并設(shè)立擔(dān)?；穑梢约邢蚪鹑跈C(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資擔(dān)保授信額度，具體操作如圖1所示。（圖1）

圖2 供應(yīng)鏈金融貼現(xiàn)模式

圖4 基于第三方冷鏈物流企業(yè)的金融模式

3、基于冷鏈物流供應(yīng)鏈金融模式。（1）供應(yīng)鏈金融的貼現(xiàn)模式。作為供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的關(guān)鍵，核心企業(yè)在與上下游企業(yè)的經(jīng)濟(jì)談判中具有一定的壟斷地位。中小型冷鏈物流企業(yè)可通過與核心企業(yè)業(yè)務(wù)往來將其提供的商業(yè)匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，并將其產(chǎn)品作為質(zhì)押交移到銀行指定的第三方冷鏈物流企業(yè)。該模式的簡(jiǎn)要流程如圖2所示；（2）供應(yīng)鏈金融的保兌倉(cāng)模式。中小冷鏈物流企業(yè)向銀行申請(qǐng)采購(gòu)融資，由銀行向核心企業(yè)支付集中采購(gòu)貸款。核心企業(yè)將貨物作為質(zhì)押送交銀行指定的第三方冷鏈物流企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)并監(jiān)管。中小冷鏈物流企業(yè)在規(guī)定日期內(nèi)根據(jù)提貨向銀行分期償還貸款本金及利息，而銀行根據(jù)收到的還款額指示第三方冷鏈物流企業(yè)向中小冷鏈物流企業(yè)發(fā)貨。該模式的簡(jiǎn)要流程如圖3所示。（圖2、圖3）

4、基于第三方冷鏈物流企業(yè)的物流金融模式。第三方冷鏈物流企業(yè)作為中介服務(wù)商，為供應(yīng)鏈中各方提供貨物加工、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、配送的服務(wù)，擁有大量穩(wěn)定的客戶群體，同時(shí)可以深入供應(yīng)鏈的每一環(huán)節(jié)，能夠替代核心企業(yè)成為銀行對(duì)冷鏈供應(yīng)鏈的控制節(jié)點(diǎn)。該模式為銀行對(duì)第三方冷鏈物流企業(yè)給予一定的授信額度，由第三方冷鏈物流企業(yè)對(duì)和其長(zhǎng)期合作的中小冷鏈物流企業(yè)提供快捷靈活的融資服務(wù)，并對(duì)其融資進(jìn)行擔(dān)保，其以客戶質(zhì)押的貨物作為反擔(dān)保。第三方冷鏈物流企業(yè)直接監(jiān)管質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行不參與該質(zhì)押貸款的資質(zhì)審核。簡(jiǎn)要操作流程如圖4所示。（圖4）

四、冷鏈物流金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)建議

（一）冷鏈物流金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1、法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。由于冷鏈金融業(yè)務(wù)牽扯到各方主體，質(zhì)押物在流動(dòng)時(shí)容易產(chǎn)生所有權(quán)糾紛，而且我國(guó)冷鏈物流金融尚且處在發(fā)展的階段，缺乏可以依據(jù)的指導(dǎo)性法律文件。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)。中小型冷鏈物流企業(yè)有可能會(huì)在質(zhì)押過程中使用不合法的產(chǎn)品或質(zhì)量比較差的產(chǎn)品代替優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品；而第三方冷鏈物流企業(yè)會(huì)通過不正當(dāng)?shù)氖侄危瑏碲A得金融機(jī)構(gòu)的資金，從而增加了金融機(jī)構(gòu)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

3、質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)來源，一種是質(zhì)押物的特殊性，冷鏈物流企業(yè)的質(zhì)押物都是生鮮產(chǎn)品，不易儲(chǔ)存；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)即第三方冷鏈物流機(jī)構(gòu)保管不善。

4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在冷鏈物流金融業(yè)務(wù)開展過程中，由于缺乏有力的技術(shù)支持，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)落后，價(jià)值評(píng)估體系不完善，造成質(zhì)押物數(shù)量和質(zhì)量不匹配。

（二）冷鏈物流金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

1、加強(qiáng)信息化管理。冷鏈物流金融服務(wù)開展后，需要對(duì)客戶價(jià)值識(shí)別、個(gè)性化服務(wù)需求等有較高的要求，這些變化迫使銀行金融機(jī)構(gòu)收集和掌握大量信息來保證決策的可信度。因此，建立一個(gè)強(qiáng)大的信息系統(tǒng)來有效地保證服務(wù)質(zhì)量和效率是必不可少的。

2、拓展冷鏈物流金融融資渠道。銀行可以通過資產(chǎn)重組、資產(chǎn)并購(gòu)、IPO等方式擴(kuò)大其市場(chǎng)規(guī)模。通過建立風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償基金和對(duì)資金的整合，冷鏈物流金融運(yùn)營(yíng)商可以對(duì)中小冷鏈物流業(yè)務(wù)中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)賠償責(zé)任。

3、完善政策法律法規(guī)。由于冷鏈物流金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，參與冷鏈物流金融的各方主體會(huì)變得越來越多，當(dāng)事人的利益訴求也會(huì)變得復(fù)雜多樣，政府應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)政策，理清相關(guān)當(dāng)事人之間的關(guān)系，減少不必要的法律糾紛。

4、加強(qiáng)人才培養(yǎng)。影響冷鏈物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要因素就是對(duì)人才的培養(yǎng)，只有不斷地吸引高素質(zhì)的復(fù)合型人才，才能從整體上規(guī)范和創(chuàng)新冷鏈物流金融業(yè)務(wù)。

主要參考文獻(xiàn)：

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［3］夏露，李嚴(yán)鋒.物流金融創(chuàng)新助力供應(yīng)鏈和諧發(fā)展［J］.物流工程與管理，2013.35.5.

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金青年基金（編號(hào)：71502073）；教育部人文社會(huì)科學(xué)研究基金（編號(hào)：14Y JC630120）

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A