混合所有制改革對企業(yè)經(jīng)營績效的影響

□文/卞曉桐

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽·蚌埠）

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混合所有制改革對企業(yè)經(jīng)營績效的影響

□文/卞曉桐

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽·蚌埠）

［提要］ 隨著“十三五”的推進(jìn)，國有企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)的命脈和支柱，如何使國有企業(yè)活躍于市場是改革的重點(diǎn)?；旌纤兄剖且援a(chǎn)權(quán)多元化界定不同所有制綜合發(fā)展，混合公有制與非公有制，豐富投資主體，達(dá)到資源有效合理配置，提高市場運(yùn)作效率。有利于使國有企業(yè)政企分開、權(quán)責(zé)分明，在市場經(jīng)濟(jì)條件下自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，提高生產(chǎn)效率，從而提高企業(yè)經(jīng)營績效，對促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

關(guān)鍵詞：混合所有制；國有企業(yè)；經(jīng)營績效

收錄日期：2016年6月21日

混合所有制是指國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股，相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)質(zhì)于產(chǎn)權(quán)界定明確，產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，產(chǎn)權(quán)保護(hù)嚴(yán)格與產(chǎn)權(quán)多元化結(jié)構(gòu)，完善我國以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。

一、背景

改革開放以來，我國不斷推進(jìn)國企改革，從20年前的“股份制”改革到現(xiàn)在的混合所有制改革，一直緊緊圍繞“簡政放權(quán)，提高效率”為核心，但是長久以來并沒有顯著效果，國企依然存有權(quán)責(zé)不明、產(chǎn)權(quán)不清、資本運(yùn)營效率低、企業(yè)結(jié)構(gòu)冗雜、創(chuàng)新能力低、市場化程度亟待提高等問題，成為國家經(jīng)濟(jì)的詬病。十八屆三中全會指出國企改革是重中之重，全面推進(jìn)混合所有制發(fā)展，建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度，2016年兩會中李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中指出落實(shí)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，從央企開始試點(diǎn)，推進(jìn)股權(quán)多元化改革，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)全面發(fā)展?；旌纤兄聘母锸菄蟾母锏耐黄瓶?，整合內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提高生產(chǎn)效率，帶動經(jīng)營績效，積極參與市場競爭，對國家經(jīng)濟(jì)起到領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用。

在政府宏觀調(diào)控與市場機(jī)制相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)條件下，混合所有制的發(fā)展已經(jīng)成為主要的發(fā)展模式。錢偉榮（2003）股份制改革根據(jù)市場需要組織生產(chǎn)，以勞動聯(lián)合為中心，企業(yè)的決定體現(xiàn)了勞動者的意愿，合理有效的分配，發(fā)揮了勞動者積極性，提高了生產(chǎn)效率。涂永式（2006）認(rèn)為國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定不清的根源在于內(nèi)生制度不完善，因此創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)合理分類組合來提高效率，影響企業(yè)經(jīng)營績效。張卓元（2014）表明混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于國有資本保值和增值，各種所有制互相補(bǔ)充，共同發(fā)展。產(chǎn)權(quán)多元、自主經(jīng)營、規(guī)范的混合所有制經(jīng)濟(jì)成為社會主義經(jīng)濟(jì)的微觀主體。

二、混合所有制改革影響經(jīng)營績效案例——中海石油

中國海洋石油總公司是中國最大的海上油氣生產(chǎn)商，20世紀(jì)中海油的發(fā)展一直被計(jì)劃經(jīng)濟(jì)打下烙印，經(jīng)濟(jì)體制落后教條，隨著改革開放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，體制與資金的弊端日漸暴露。從20世紀(jì)90年代開始，中海油進(jìn)行內(nèi)部整合重組改革，逐步實(shí)現(xiàn)石油勘探開發(fā)板塊、專業(yè)服務(wù)板塊以及化學(xué)板塊等分塊上市，拓寬融資渠道，股權(quán)多元化，形成了各板塊間相互協(xié)調(diào)但產(chǎn)權(quán)明確的格局，使其產(chǎn)業(yè)鏈完整，資源合理有效運(yùn)用，達(dá)到效率最大化。（圖1、圖2）

由股本結(jié)構(gòu)的變化可以看出，中海石油在2002年，股份制改革尚不完善，進(jìn)行混合所有制改革前，總股本數(shù)量25，000，國有控股17，000，流通A股8，000，大部分由國家控股，資金來源和股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低端，主要受政府掌控，政府對于決策有決定性意義，機(jī)構(gòu)臃腫，市場參與程度低，企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展積極性不高，缺乏創(chuàng)新和競爭力，在日益激烈的國際石油市場中逐漸喪失前列地位。

圖1 2002年中國海油股本結(jié)構(gòu)圖

圖2 2014年中國海油股本結(jié)構(gòu)圖

2014年餅狀圖股本結(jié)構(gòu)可以看出，流通A股占總股本的91.6%，政府逐漸簡政放權(quán)，以市場為主導(dǎo)進(jìn)行資源配置，改制上市后，將股權(quán)推向市場，在市場中迅速流通，因?yàn)楣蓹?quán)在市場中通過競價(jià)的方式獲得，因此激發(fā)了民營、合伙等非公有制企業(yè)的積極參與，調(diào)動民間資本（根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012年民間固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比例高達(dá)61.3%），大量的民間資本要求拓寬融資渠道，這對混合所有制經(jīng)濟(jì)改革來說是個(gè)優(yōu)越條件。不同的產(chǎn)權(quán)制度相互界定融合制衡，給國有企業(yè)提供資金來源，也豐富和完善了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)?；旄闹?，政府放寬了對企業(yè)的管制，企業(yè)擁有的更多的自主經(jīng)營權(quán)利，以簽訂的公司契約為約束條件，《經(jīng)濟(jì)法》為法律標(biāo)準(zhǔn)作為治理公司的準(zhǔn)繩。由于是國企改革到混合所有制，政府仍然要在納稅制度、優(yōu)惠政策等方面發(fā)揮著重要的作用?；旌纤兄聘母锔玫靥幚砹似髽I(yè)與政府間的關(guān)系，在有保障的基礎(chǔ)上發(fā)揮自己的優(yōu)勢，有更大的空間去自主經(jīng)營，提高經(jīng)營績效。

同時(shí)，允許企業(yè)員工持有本企業(yè)股權(quán)，這樣以來，便于處理好企業(yè)與員工之間的關(guān)系，由于員工也可以持有本企業(yè)的股份，那么他們之間的關(guān)系就不再是單純的雇傭關(guān)系，也是利益與權(quán)力結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，并且適當(dāng)?shù)牟捎眯匠昙?lì)機(jī)制，確保企業(yè)與職工間息息相關(guān)的穩(wěn)定關(guān)系，營造良好的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，作為績效考核中重要指標(biāo)之一——員工關(guān)系，這一舉措可以達(dá)到良好效果。此外，企業(yè)經(jīng)營的好壞與員工的利益直接掛鉤，激發(fā)企業(yè)員工生產(chǎn)積極性，提高生產(chǎn)效率，激活企業(yè)的發(fā)展動力。

由原來的國家控股到多種所有制經(jīng)濟(jì)并存，推進(jìn)混合所有制改革，中海石油形成股權(quán)多元化，股權(quán)分散的局面。并且通過增發(fā)股票或者債券等形式，豐富融資渠道使資本運(yùn)營充足并達(dá)到最大化的經(jīng)濟(jì)效益。

由圖3可以看出，2006年至2014年中國海油營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤呈折現(xiàn)上升狀態(tài)，除了2010年和2011年，這兩年世界經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了金融危機(jī)后仍處于恢復(fù)階段，而中海油屬于資源型產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也受資源供給受限等原因，2010年處于最低迷的階段，2011年稍作調(diào)整，2012年之后便蓄勢待發(fā)，幾乎成指數(shù)型上升，這得益于企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，混合所有體制的優(yōu)勢，以科學(xué)的發(fā)展觀念和正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，把握國家大力支持混合所有創(chuàng)新體制發(fā)展的大好機(jī)遇。（圖3）

圖3 2006～2014年中國海油經(jīng)營情況（單位：萬元）

當(dāng)中海石油領(lǐng)導(dǎo)層意識到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)龐大但不全面，內(nèi)部權(quán)責(zé)不清，效率低下導(dǎo)致發(fā)展緩慢，路徑模糊，營業(yè)利潤低的問題，因此提出了“整體設(shè)計(jì)，分步實(shí)施”的分塊上市的戰(zhàn)略措施，在操作過程中，中國海油以“專業(yè)化、市場化、集團(tuán)化”為發(fā)展原則，專業(yè)化是指按照國際石油公司體制，按照專業(yè)化的不同進(jìn)行分工，分別生產(chǎn)，分別管理，分工明確；市場化是指每個(gè)業(yè)務(wù)板塊都擁有獨(dú)立的市場主體地位，根據(jù)市場價(jià)值規(guī)律調(diào)節(jié)，進(jìn)行資源配置；集團(tuán)化是指雖然分塊發(fā)展經(jīng)營但是需要按照集團(tuán)發(fā)展的總體戰(zhàn)略與規(guī)劃，相互協(xié)調(diào)，相互促進(jìn)，共同發(fā)展。

改革之后，中海石油完成了企業(yè)重組，形成了多元主體，全部公開上市，打破出入壁壘，吸引優(yōu)勢企業(yè)和大量民間資本的入注，不同板塊可根據(jù)自己的專業(yè)與特色，自主經(jīng)營，又有廣闊的發(fā)展平臺，因此業(yè)績得到提高。

分支的水流充足，那么主干流便會水漲船高，中海石油分塊改制上市取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益，總公司的效益也得到相應(yīng)提高。從折線圖中可以看出2014年的利潤總額，凈利潤是十年前的6倍，營業(yè)收入從2006年的49，682萬元升至2014年的2，203，140萬元，增長速度令人驚嘆。由此可以看出，混合所有制經(jīng)濟(jì)改革極大地帶動了企業(yè)發(fā)展的積極性，提高了企業(yè)的營業(yè)績效。

三、對我國混合所有制改革的相關(guān)建議

（一）把握政府與市場關(guān)系。堅(jiān)定地走市場經(jīng)濟(jì)道路，在資源配置中起決定性作用，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，以最佳的狀態(tài)發(fā)揮價(jià)值規(guī)律的作用，作為無形的手配置市場中的各種資源。同時(shí)，建立健全市場體系法律法規(guī)，促使市場形成公平，有效的良性競爭環(huán)境。減少假冒偽劣，搭便車，外部性較強(qiáng)的情況出現(xiàn)。維護(hù)企業(yè)生產(chǎn)者和消費(fèi)者的正當(dāng)權(quán)益，規(guī)范市場制度。消除帶著有色眼鏡對待非公有制企業(yè)的狀態(tài)，打破壁壘，提供一個(gè)平等發(fā)展的市場平臺。政府扮演好守夜人的角色，主要做好宏觀調(diào)整，出臺相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大方向，做好公共服務(wù)，提高醫(yī)療、衛(wèi)生、教育、環(huán)保、科學(xué)技術(shù)發(fā)展的服務(wù)。對于企業(yè)與市場，簡政放權(quán)，政企分開，權(quán)責(zé)清晰，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，優(yōu)勝劣汰，最大化地發(fā)揮市場的自動調(diào)節(jié)作用，但需要做好相關(guān)的防范監(jiān)控作用，對于融資難，實(shí)力弱的小微企業(yè)，私營企業(yè)等給予適當(dāng)?shù)恼邇A斜，鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，為發(fā)展中國特色的市場經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航。

（二）創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)是經(jīng)濟(jì)所有制的法律表現(xiàn)形式，包括對財(cái)產(chǎn)的占有、處分、留存、收益等權(quán)利。產(chǎn)權(quán)具有強(qiáng)烈的排他性，而我國國有企業(yè)發(fā)展效率低下重要原因之一就是產(chǎn)權(quán)界定不清。因此要產(chǎn)權(quán)清晰，完善其內(nèi)生機(jī)制，責(zé)任利益明確，提高產(chǎn)權(quán)運(yùn)行效率，這樣才能降低交易成本，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)功能，誰的費(fèi)用誰支付，產(chǎn)權(quán)得到維護(hù)才有生產(chǎn)積極性，對所有產(chǎn)權(quán)和營運(yùn)產(chǎn)權(quán)的約束，將外在責(zé)任內(nèi)在化，承擔(dān)企業(yè)的社會責(zé)任。減少壟斷的不公平交易現(xiàn)象，侵權(quán)仿冒的市場違規(guī)行為。此外，在平等競爭中實(shí)現(xiàn)國有產(chǎn)權(quán)、私有產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)等之間的平衡，國有產(chǎn)權(quán)優(yōu)中更優(yōu)，民營產(chǎn)權(quán)則得到更大的機(jī)會發(fā)揮優(yōu)勢，在市場中獲得更大的發(fā)展空間。更好利用多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，分散產(chǎn)權(quán)，相輔相成，相互促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展，降低由于資金不足、產(chǎn)權(quán)不清等引起的發(fā)展問題。完善產(chǎn)權(quán)市場，出臺相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)保護(hù)，提高產(chǎn)權(quán)運(yùn)營質(zhì)量。

（三）國有資產(chǎn)管理。我國長久以來對國有金融資產(chǎn)、自然資源資產(chǎn)等沒有精準(zhǔn)的規(guī)定出資人職責(zé)，導(dǎo)致大量的國有資產(chǎn)流走，政企不分明，企業(yè)的自主決策仍然受到政府的管制，流程冗雜，辦事效率低下。要想扭轉(zhuǎn)這一弊端，國有資產(chǎn)監(jiān)管要逐步走向管國有資本而非管國有企業(yè)，發(fā)揮國有企業(yè)自主經(jīng)營的能力，同時(shí)也運(yùn)用好國有資本，不論是以公益性為主的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還是收益型為主的高新技術(shù)進(jìn)步。完善國有資本的經(jīng)營預(yù)算制度也是一大重要舉措，使其廣泛用于民生建設(shè)，不是留在國企中調(diào)劑使用。

四、小結(jié)

我國混合所有制改革正如火如荼地進(jìn)行，并且以國有企業(yè)改革為先例，從近期的數(shù)據(jù)中可以看出混改已經(jīng)在國有企業(yè)中顯現(xiàn)出效果：企業(yè)運(yùn)營效率得到提高，搞活了國有企業(yè)發(fā)展，最大限度地發(fā)揮了市場機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，完善了企業(yè)內(nèi)部機(jī)制。股權(quán)的多元化結(jié)構(gòu)促使不同所有制經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展，取長補(bǔ)短，共同發(fā)展。無論是從員工考核、企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)還是營業(yè)利潤上看，混合所有制改革都大大提高了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。因此，混合所有制經(jīng)濟(jì)改革對現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)改革具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。在改革中我們要堅(jiān)持和完善社會主義基本經(jīng)濟(jì)制度，夯實(shí)現(xiàn)代企業(yè)制度，穩(wěn)扎穩(wěn)打地走好每一步，當(dāng)前改革任務(wù)任重而道遠(yuǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］錢偉榮.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革研究.2003.

［2］涂永式.制度結(jié)構(gòu)創(chuàng)新綱論.2006.

［3］張卓元.十八大后經(jīng)濟(jì)改革與轉(zhuǎn)型.

［4］廖紅偉.混合所有制下國有企業(yè)績效檢驗(yàn)與改革構(gòu)想.

［5］秦斗豆.混合所有制是提高企業(yè)治理績效的有效途徑.

中圖分類號：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A