家庭農(nóng)場融資研究綜述：傳統(tǒng)思路與互聯(lián)網(wǎng)思維

王亦明　王粹月 徐祗坤　馮利民

家庭農(nóng)場融資研究綜述：傳統(tǒng)思路與互聯(lián)網(wǎng)思維

王亦明王粹月 徐祗坤馮利民

摘要：作為一種新型的農(nóng)村經(jīng)營主體，家庭農(nóng)場得到了國家的重點(diǎn)扶持。但在家庭農(nóng)場發(fā)展過程中，融資一直是其發(fā)展的主要障礙。那么，如何有效解決家庭農(nóng)場的融資問題就成為了亟待解決的問題。本文在融資制約因素、現(xiàn)有對策以及互聯(lián)網(wǎng)金融引入等方面對國內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述，以期對問題的解決有所裨益。

關(guān)鍵詞：家庭農(nóng)場；融資模式；融資困境；研究綜述

一、家庭農(nóng)場的融資制約因素分析

家庭農(nóng)場的發(fā)展受到多種因素的制約，其中融資難就是其中之一；要解決家庭農(nóng)場的融資問題，首先要明確融資制約因素是什么。許多學(xué)者的研究角度不同，宏觀上來說，主要從家庭農(nóng)場內(nèi)部、金融機(jī)構(gòu)及政府層面分析；也有許多研究是從擔(dān)保物缺失、信息不對稱、法律及金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新相對滯后等進(jìn)行探討。

胡瑞光、秦孝峰（2014）從內(nèi)部與外部兩方面分析家庭農(nóng)場融資難的原因。外部原因是目前各涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對家庭農(nóng)場發(fā)放貸款仍參照傳統(tǒng)農(nóng)戶貸款的做法，難以解決家庭農(nóng)場貸款的抵押擔(dān)保難題；而且土地流轉(zhuǎn)價格不斷上漲，流轉(zhuǎn)期限較短，家庭農(nóng)場難以做出長遠(yuǎn)規(guī)劃；內(nèi)部原因是家庭農(nóng)場內(nèi)部管理欠規(guī)范，財務(wù)管理不規(guī)范，存在無賬簿，無報表，財務(wù)信息嚴(yán)重失真。

郭伊楠（2013）分析當(dāng)前家庭農(nóng)場融資面臨的諸多困境，認(rèn)為原因有三個：一是家庭農(nóng)場自然災(zāi)害風(fēng)險很容易傳遞到金融機(jī)構(gòu)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害農(nóng)戶可能根本無法清償貸款本息。二是家庭農(nóng)場農(nóng)產(chǎn)品存在著市場風(fēng)險，首先是農(nóng)產(chǎn)品價格的不確定性增加了農(nóng)戶的經(jīng)營風(fēng)險，而且農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整靈活性差。這都使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險較大。三是家庭農(nóng)場融資的信貸信用風(fēng)險。

江維國（2015）認(rèn)為家庭農(nóng)場融資難的原因包括三個方面，一是貸款的高風(fēng)險與擔(dān)保物不足，導(dǎo)致涉農(nóng)貸款面臨著雙重的收益和風(fēng)險“背離”，挫傷金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性。二是缺少擔(dān)保物及擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺位，家庭農(nóng)場的土地多是租用性質(zhì)，而其所擁有大部分財產(chǎn)亦無法通過有效的資產(chǎn)抵押或其他合法抵押方式獲得貸款。三是法律障礙與擔(dān)保機(jī)制僵化。主要是因?yàn)榧彝マr(nóng)場財產(chǎn)組合中價值最高的土地使用權(quán)、承包經(jīng)營權(quán)無法成為擔(dān)保物。

二、解決家庭農(nóng)場融資的傳統(tǒng)思路及模式

對于如何解決家庭農(nóng)場融資的問題，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為主要的關(guān)鍵是要解決家庭農(nóng)場的融資擔(dān)保、產(chǎn)品創(chuàng)新、財務(wù)信息不對稱及政府角色等問題。

1.融資擔(dān)保及貸款回收問題。由于抗風(fēng)險能力及信息不對稱問題的存在，許多學(xué)者認(rèn)為要解決融資問題，最首要的是要解決擔(dān)保問題。唐凱旋（2015）認(rèn)為解決融資難的關(guān)鍵是貸款的回收問題，其主張可以通過推行小額信貸保證保險方式來保障銀行貸款回收的概率，同時也提高家庭農(nóng)場資金的可得性，小額信貸保證保險可以降低融資門檻；同時實(shí)行保險與銀行聯(lián)合形成風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，以便順利推行小額信貸保證保險的發(fā)展。

張德元、潘緯（2015）通過調(diào)研安徽省424戶家庭農(nóng)場，發(fā)現(xiàn)家庭農(nóng)場存在信貸配給現(xiàn)象，根本原因是信息不對稱從而導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，因而認(rèn)為解決的關(guān)鍵在于抵押品擴(kuò)展和替代機(jī)制；其提出的替代方式主要包括政府信用型抵押替代、小組聯(lián)保模式、關(guān)聯(lián)交易型抵押等，以解決家庭農(nóng)場融資擔(dān)保物不足的問題。

劉敏志（2015）主張通過依托農(nóng)村信用體系建設(shè)來解決融資問題，其基本思路是可以通過關(guān)聯(lián)方聯(lián)?；虍a(chǎn)業(yè)鏈延伸為信用聯(lián)合體的方式實(shí)現(xiàn)家庭農(nóng)場作為個體的信用不足。其總結(jié)三種模式分別是“信貸機(jī)構(gòu)+龍頭企業(yè)+家庭農(nóng)場”、“政府+行業(yè)組織+擔(dān)保公司+家庭農(nóng)場”、“金融機(jī)構(gòu)+農(nóng)機(jī)銷售商+農(nóng)庭農(nóng)場模式”。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新問題。汪來喜等（2015）通過考察河南省8個樣本地區(qū)認(rèn)為應(yīng)建立“家庭農(nóng)場資金合作化經(jīng)營+貸款保證保險”融資模式及簡要介紹該模式的運(yùn)行流程，認(rèn)為此種模式可以降低信息不對稱，拓展信用擔(dān)保范圍，降低融資成本。潘淑娟（2012）認(rèn)為對于家庭農(nóng)場發(fā)展過程中的資金需求，應(yīng)盡量采用多渠道、多手段因地制宜來解決問題；包括農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可因地制宜，研發(fā)推廣保單質(zhì)押貸款、農(nóng)村物流金融、專業(yè)合作社擔(dān)保貸款等新產(chǎn)品，從而為家庭農(nóng)場的健康發(fā)展保駕護(hù)航。杜文（2014）分析研究了衡陽市家庭農(nóng)場的融資模式，認(rèn)為解決家庭農(nóng)場融資的基本思路包括：第一，變資源為資本：家庭農(nóng)場+土地權(quán)抵押貸款；第二，將明天的錢變成今天的錢：家庭農(nóng)場+訂單貸款；第三，引入無形資產(chǎn)：家庭農(nóng)場+商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款；第四，引入信用共同體：家庭農(nóng)場+聯(lián)保貸款。

3.政府責(zé)任問題。范彥楠、孫玉娟（2014）主要從政府責(zé)任的角度進(jìn)行觀察家庭農(nóng)場融資問題，認(rèn)為政府應(yīng)為家庭農(nóng)場的發(fā)展提供良好的環(huán)境，包括：一是政府要增加農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼資金的規(guī)模和力度，加大保費(fèi)補(bǔ)貼，增加農(nóng)業(yè)保險品種。二是金融制度創(chuàng)新，應(yīng)推進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，逐步建立和完善農(nóng)村貸款擔(dān)保制度。嚴(yán)琪（2014）也認(rèn)為要保障家庭農(nóng)場融資渠道的順暢，就要加強(qiáng)政府、金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)場主三方協(xié)作，創(chuàng)建良好的家庭農(nóng)場融資環(huán)境創(chuàng)新社會保障機(jī)制，其提出政府可聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專項發(fā)展基金，建立健全的社會服務(wù)體系以保障家庭農(nóng)場的融資機(jī)制。

4.內(nèi)部管理及信息不對稱問題。朱明（2015）則著眼于家庭農(nóng)場內(nèi)部管理問題，認(rèn)為家庭農(nóng)場解決資金困境的主要是加強(qiáng)財務(wù)管理。規(guī)范的財務(wù)管理可以提高其信用等級，獲得更多信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。汪來喜等（2015）也認(rèn)為家庭農(nóng)場應(yīng)培養(yǎng)企業(yè)化管理觀念，建立健全財務(wù)制度，減少借貸雙方的信息不對稱。

三、家庭農(nóng)場融資的新思維：互聯(lián)網(wǎng)金融模式

隨著我國提出要積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融向“三農(nóng)”提供規(guī)范服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融融資也將可能成為家庭農(nóng)場融資的新渠道，近幾年理論界開始研究利用互聯(lián)網(wǎng)金融為家庭農(nóng)場融資的可能性及服務(wù)模式。許多專家學(xué)者研究中提到的服務(wù)模式主要包括農(nóng)業(yè)眾籌融資、P2P融資、大數(shù)據(jù)小額信貸融資、供應(yīng)鏈融資等。

1.農(nóng)業(yè)眾籌。黃欣樂等（2015）、廖曦（2015）、周栩泉（2015）等認(rèn)為農(nóng)業(yè)眾籌是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與新型互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合，是家庭農(nóng)場的一種融資創(chuàng)新，甚至可以視為是對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重塑。農(nóng)產(chǎn)眾籌模式是基于農(nóng)場到家庭（farm to family）的一種新型直供營銷模式，農(nóng)產(chǎn)品直接從生產(chǎn)者直接配送到消費(fèi)者手中，減去代理商、批發(fā)商、零售商等的中間疊加成本，以生產(chǎn)成本+生產(chǎn)者利潤的方式進(jìn)行定價，而且根據(jù)實(shí)際訂單進(jìn)行規(guī)劃生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)消費(fèi)雙方信息對稱，穩(wěn)定供求關(guān)系的局面；也增強(qiáng)了家庭農(nóng)場對市場不確定性、滯后性的抵抗力。

2.P2P融資模式。家庭農(nóng)場通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來籌集資金，借貸雙方所需的資料、合同以及資金等主要通過互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)交換、溝通。江維國、李立清（2015）認(rèn)為該模式彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式下融資主體申請小額貸款時手續(xù)繁雜、門檻高的不足，交易較為便利、談判成本低、門檻低，能滿足家庭農(nóng)場等新型農(nóng)村經(jīng)營主體的日應(yīng)急性資金需求。

3.大數(shù)據(jù)小額信貸融資。江維國、李立清（2015）認(rèn)為家庭農(nóng)場等主體可以憑借自身在電子商務(wù)平臺所留下的經(jīng)濟(jì)活動大數(shù)據(jù)向平臺關(guān)聯(lián)小額貸款公司申請貸款。其優(yōu)點(diǎn)是通過利用平臺大數(shù)據(jù)來降低借貸雙方的信息不對稱狀況，從而減少逆向選擇和道德風(fēng)險，提高借貸發(fā)生的概率。這種模式有利于運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)營銷且信譽(yù)好、有一定品牌知名度的家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得小額短期資金。

4.供應(yīng)鏈融資模式。楊體迪、劉文秀（2015）認(rèn)為家庭農(nóng)場亦可通過供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行融資，這是一種由供應(yīng)鏈核心企業(yè)利用其與家庭農(nóng)場業(yè)務(wù)往來累積的大數(shù)據(jù)，向金融機(jī)構(gòu)提供信息和技術(shù)支持，并為家庭農(nóng)場提供信用擔(dān)保的一種融資模式。江維國、李立清（2015）認(rèn)為其優(yōu)點(diǎn)是供應(yīng)鏈核心企業(yè)與家庭形成了利益風(fēng)險共同體，前者的高信用惠及后者，化解了傳統(tǒng)金融模式下后者因有效擔(dān)保物稀少而難以獲得融資的困境。

除了具體的融資模式以外，也有專家認(rèn)為可以將互聯(lián)網(wǎng)思維全面植入家庭農(nóng)場經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)當(dāng)中，比如張惠（2015）認(rèn)為應(yīng)在“互聯(lián)網(wǎng)+”政策下，積極推進(jìn)移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等與家庭農(nóng)場融資相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)思維從客戶、產(chǎn)品、渠道、風(fēng)控、科研等諸方面推進(jìn)家庭農(nóng)場融資的發(fā)展，以促進(jìn)家庭農(nóng)場的健康穩(wěn)固發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］郭伊楠.家庭農(nóng)場融資問題研究［J］.南方金融，2013（03）: 34-35.

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［3］嚴(yán)谷軍.社區(qū)銀行與小型家庭農(nóng)場金融支持［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2008（3）:35-40.

［4］張德元，潘緯.家庭農(nóng)場信貸配給與治理路徑［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2015（3）:57-78.

［5］杜文.衡陽市家庭農(nóng)場金融創(chuàng)新案例分析與啟示［J］.武漢金融，2014（3）:123-125.

［6］胡瑞光，秦孝峰.金融支持家庭農(nóng)場存在的制約因素分析［J］.華北金融，2014（6）:99-104.

基金項目：

秦皇島市社科聯(lián)委托課題“信貸約束視角下河北省家庭農(nóng)場金融支持體系研究”（編號:2014TW048），受河北科技師范學(xué)院資助；河北省教育廳人文社會科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項目“京津冀一體化下燕山農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究”（編號: ZD201451）；河北省科技廳省級科技計劃項目“河北省現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體及經(jīng)營模式研究”（編號:15457608D）。

作者單位：（河北科技師范學(xué)院財經(jīng)學(xué)院）