企業(yè)多頭授信產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)及防范研究

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江西宜春分行 范會(huì)星

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企業(yè)多頭授信產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)及防范研究

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江西宜春分行 范會(huì)星

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，金融改革向縱深推進(jìn)，各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，多家銀行對(duì)一家企業(yè)提供信貸服務(wù)已十分普遍。這種“多對(duì)一”的授信服務(wù)模式在解決“一對(duì)一”模式下企業(yè)融資缺口的同時(shí)，也容易催生一系列的風(fēng)險(xiǎn)。本文以江西省某縣級(jí)市國(guó)有縣域支行法人客戶(hù)群體為例，深入分析多頭授信特征屬性及存在的風(fēng)險(xiǎn)，探索多頭授信形成的原因，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范政策建議。

關(guān)鍵詞：多頭授信 企業(yè)融資 金融風(fēng)險(xiǎn)

1 多頭授信呈現(xiàn)出的特征及存在的風(fēng)險(xiǎn)

某市是江西省縣域經(jīng)濟(jì)十強(qiáng)縣級(jí)市，該市銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)共9家，包括政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、信用社、城市商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行。由于該市經(jīng)濟(jì)較活躍，金融資源相對(duì)豐富，埠外銀行也紛紛通過(guò)異地授信到該市拓展法人信貸業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，對(duì)該區(qū)域企業(yè)授信的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)近20家。筆者對(duì)該市某國(guó)有銀行支行法人客戶(hù)多頭授信情況進(jìn)行了調(diào)查分析，截至2014年末，該銀行有33戶(hù)授信企業(yè)，在各家金融機(jī)構(gòu)授信總額63.34億元，用信額49.53億元；按照工信部企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)，大型企業(yè)3戶(hù)、中型企業(yè)9戶(hù)、小微型企業(yè)21戶(hù)。這33戶(hù)企業(yè)最少在1家金融機(jī)構(gòu)用信，最多的達(dá)9家。

1.1 多頭授信呈現(xiàn)出的屬性特征

一是總體以大中型企業(yè)居多。這33戶(hù)企業(yè)中，大型企業(yè)總授信為44.5億元，中型企業(yè)13.2億元，小型企業(yè)5.6億元。這些企業(yè)在1～2家金融機(jī)構(gòu)授信的有17戶(hù)，占比為51.52%，其中小型企業(yè)13戶(hù)、中型企業(yè)4戶(hù)；在3～5家金融機(jī)構(gòu)授信的有11戶(hù)，占比為33.33%；在6～9家金融機(jī)構(gòu)授信的有5戶(hù)，占比為15.15%；在3家及以上金融機(jī)構(gòu)授信的高達(dá)16戶(hù)，占全部客戶(hù)數(shù)的48.48%，其中大型企業(yè)3戶(hù)、中型企業(yè)5戶(hù)、小型企業(yè)8戶(hù)。從埠外銀行信貸投放來(lái)看，有12戶(hù)企業(yè)獲得信貸支持，其中大中型企業(yè)9戶(hù)、小型企業(yè)3戶(hù)。這12戶(hù)企業(yè)均為某國(guó)有銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，這說(shuō)明埠外銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，注重對(duì)跨區(qū)域投放客戶(hù)的選擇。

二是用信程度與企業(yè)規(guī)模負(fù)相關(guān)。這33戶(hù)企業(yè)中，大型企業(yè)用信占授信的比列為71.4%，中型企業(yè)用信占授信的比例為92.6%，小型企業(yè)占授信的比列為98.1%。從中可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模越大，其用信占授信的比例越小。這反映出銀行信貸資金投向呈現(xiàn)出“馬太效應(yīng)”，大型企業(yè)不缺錢(qián)，但是各類(lèi)型商業(yè)銀行依然紛紛介入，缺錢(qián)的小微企業(yè)反而得到的銀行信貸支持有限。

三是授信金融機(jī)構(gòu)過(guò)多的企業(yè)更傾向用足授信額度。該33戶(hù)企業(yè)中，在1～2家及3～5家金融機(jī)構(gòu)用信額占授信額比例均在68%左右，而在6家以上金融機(jī)構(gòu)用信額占授信額的比例達(dá)到114%。

調(diào)查中，筆者還發(fā)現(xiàn)大中型企業(yè)授信多集中在四大國(guó)有銀行，小微企業(yè)授信一般只在1家國(guó)有銀行授信，但在多家股份制銀行和城商行授信，且用信品種以差額銀行承兌匯票為主，絕大部分采用多戶(hù)聯(lián)保擔(dān)保方式。

1.2 多頭授信產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

一是易誘發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行在對(duì)單一客戶(hù)進(jìn)行綜合授信時(shí)，未匡算區(qū)域內(nèi)授信總金額和總體信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)層層累加，最終形成潛在的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。如江西某地級(jí)市一家光伏企業(yè)，在政府力推下，企業(yè)迅速擴(kuò)張，當(dāng)?shù)睾筒和忏y行紛紛跟進(jìn)，貸款總額100多億元，全市各項(xiàng)貸款總額占比超過(guò)10%。受金融危機(jī)和國(guó)外反傾銷(xiāo)影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融倍受打擊，一度影響該市銀行業(yè)的穩(wěn)定。

二是形成擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)?？h域中小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，中小銀行利用多戶(hù)聯(lián)保的形式給其授信，采取開(kāi)承兌的方式用信，這就導(dǎo)致同一地域諸多企業(yè)之間基于互保、循環(huán)擔(dān)保而形成所謂的擔(dān)保圈。在沒(méi)有形成擔(dān)保圈的情況下，由于這些企業(yè)可能處于不同的行業(yè)、具有不同經(jīng)營(yíng)特征，相互間違約的相關(guān)性相對(duì)較小，違約概率也小。但若存在擔(dān)保圈，圈內(nèi)企業(yè)違約相關(guān)性就將顯著放大。同時(shí)互保方式虛化了擔(dān)保的效果，降低了貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻。而且由于圈內(nèi)各家互保企業(yè)之間結(jié)成息息相關(guān)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，一旦一家企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，擔(dān)保鏈被引爆，造成“多米諾骨牌效應(yīng)”，給銀行帶來(lái)大量不良貸款，嚴(yán)重的將會(huì)沖擊區(qū)域金融穩(wěn)定。

三是導(dǎo)致信用膨脹風(fēng)險(xiǎn)。“多頭授信”實(shí)際上是一種信用膨脹的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。銀行向企業(yè)提供貸款，應(yīng)與企業(yè)的償還能力形成一定合理的比例，而在企業(yè)銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)等方面的情況沒(méi)有比先前改善的前提下，只因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模大，多家銀行紛紛授信，企業(yè)信貸集中度過(guò)高，就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)由于接受了這樣的授信而造成的信用膨脹現(xiàn)象。企業(yè)通過(guò)授信而獲得的潛在購(gòu)買(mǎi)力大大提高，超出其所能夠承擔(dān)的償付能力，一旦企業(yè)將全部授信用于購(gòu)買(mǎi)力的支付，就很可能給銀行帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。

四是加劇銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)驗(yàn)證明，多頭授信很容易引發(fā)企業(yè)盲目擴(kuò)張、過(guò)度投資，甚至挪用貸款進(jìn)行博弈性投機(jī)，如參與民間高息借貸、炒期貨、炒房等，最終將影響銀行信貸資金安全。多頭融資企業(yè)也容易存在以貸還貸的現(xiàn)象，通過(guò)拆東墻補(bǔ)西墻，延遲風(fēng)險(xiǎn)暴露，導(dǎo)致授信風(fēng)險(xiǎn)的累積。而且由于多頭授信，企業(yè)的談判地位提高，利用銀行間缺乏信息交流，夸大不同銀行服務(wù)和制度差異，刺激銀行降低定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，放松貸后管理要求，甚至放低審貸標(biāo)準(zhǔn)。

2 多頭授信產(chǎn)生的誘因分析

企業(yè)多頭授信現(xiàn)象的產(chǎn)生，有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的因素，有銀行管理的原因，也有社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。其根源是我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融改革發(fā)展轉(zhuǎn)型時(shí)期的結(jié)果，是在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展和銀行間競(jìng)爭(zhēng)的大格局下，社會(huì)信用體系不完善、銀行經(jīng)營(yíng)理念相對(duì)滯后及社會(huì)制度缺失的現(xiàn)實(shí)所然。

2.1 銀行經(jīng)營(yíng)理念存在偏差

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制還處于經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型期，經(jīng)營(yíng)理念主流依然是，圍繞盈利這個(gè)中心，以規(guī)模經(jīng)營(yíng)為主要手段，貸款為主要產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)份額。在這種經(jīng)營(yíng)理念的引導(dǎo)下，部分銀行盲目追求市場(chǎng)熱點(diǎn)，搞脫離實(shí)際的攀比擴(kuò)張，短期行為和任期內(nèi)目標(biāo)嚴(yán)重。特別是新設(shè)的銀行分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)壓力下，資產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)方面置風(fēng)險(xiǎn)防范于不顧，片面強(qiáng)調(diào)搶占市場(chǎng)、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，熱衷于“捧大戶(hù)”、“壘大戶(hù)”，對(duì)多頭貸款采取縱容、默許態(tài)度，追求經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的短期效應(yīng)。

2.2 社會(huì)信用體系不完善

當(dāng)前信用查詢(xún)主要依托中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)，只能查詢(xún)到客戶(hù)在銀行部分表內(nèi)外業(yè)務(wù)信息，無(wú)法反映評(píng)級(jí)、授信額度、信托、理財(cái)融資等信息。這不便于銀行控制授信總量，企業(yè)以后的用信更無(wú)法掌控。另外眾多研究表明，制約小微企業(yè)信貸融資的根本原因是信息不對(duì)稱(chēng)。小微企業(yè)自身財(cái)務(wù)制度不健全，無(wú)法提供規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表等辦貸硬信息，小微企業(yè)和企業(yè)主有關(guān)社會(huì)資源、個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力等關(guān)鍵軟信息又難以量化和傳遞，而且獲取這些信息成本較高，這都極大影響銀行機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)放貸的積極性。

2.3 社會(huì)制度的缺失加劇了多頭授信

從監(jiān)管及中介機(jī)構(gòu)層面來(lái)看，一是會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)制度存在缺陷。目前，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)時(shí)不同程度存在著不規(guī)范、隨意性大的現(xiàn)象，有的甚至只要交錢(qián)，就能拿到企業(yè)想要的已審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，給銀行風(fēng)險(xiǎn)研判帶來(lái)困難，而會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)這種審計(jì)失真行為很少付出代價(jià)。二是擔(dān)保評(píng)估存在缺陷。擔(dān)保評(píng)估機(jī)構(gòu)出于自身利益考慮，可能給企業(yè)出具高于實(shí)際價(jià)格的評(píng)估報(bào)告，而鮮有承擔(dān)責(zé)任的現(xiàn)象。三是企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前還沒(méi)有一家管理機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)提供失真財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)監(jiān)管，更不用說(shuō)處罰。

2.4 銀行授信管理存在缺陷

從授信額度確定方法來(lái)看，各銀行使用的評(píng)級(jí)授信體系不一、標(biāo)準(zhǔn)各異，理論授信額度測(cè)算的核心有的銀行是基于銷(xiāo)售收入，有的是基于凈資產(chǎn)，有的是基于擔(dān)保，不同銀行對(duì)同一客戶(hù)確定的授信額度差異較大。筆者對(duì)某國(guó)有縣域支行客戶(hù)經(jīng)理訪談了解到，他們經(jīng)常遇到客戶(hù)在本行授信測(cè)算沒(méi)有空間，但他行主要是股份制銀行和城商行就是可以放貸。從授信操作看，許多銀行只考慮自身對(duì)客戶(hù)的授信，沒(méi)有考慮其他銀行已有的授信及用信情況。

3 化解多頭授信風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

3.1 實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)型

摒棄傳統(tǒng)的“規(guī)模沖動(dòng)”和“速度情結(jié)”，更加注重發(fā)展速度、質(zhì)量、效益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，樹(shù)立以?xún)r(jià)值創(chuàng)造和持續(xù)發(fā)展為核心的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念，業(yè)務(wù)發(fā)展體現(xiàn)資本、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)的約束。在利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行需要由比拼發(fā)展速度轉(zhuǎn)移到比拼風(fēng)險(xiǎn)管理上來(lái)，只有具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，才能承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)更多的盈利。銀行業(yè)務(wù)拓展應(yīng)合理擺布大、中、小型企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)信貸投放，實(shí)現(xiàn)梯次發(fā)展格局，不能一味“貪大”，防范多頭用信集中度高的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 完善社會(huì)信用體系

建設(shè)社會(huì)信用體系的核心任務(wù)是促進(jìn)征信行業(yè)的發(fā)展，建立全國(guó)性的信用數(shù)據(jù)庫(kù)。各相關(guān)政府部門(mén)，如工商、海關(guān)、法院、技術(shù)監(jiān)督、財(cái)政、稅務(wù)、外經(jīng)貿(mào)、人民銀行、證券監(jiān)管等部門(mén)，應(yīng)該依法將自己掌握的企業(yè)信用數(shù)據(jù)通過(guò)一定的形式向社會(huì)開(kāi)放，以保障一部分企業(yè)的信用信息被社會(huì)知曉。社會(huì)信用體系建立起來(lái)，對(duì)中小企業(yè)的信用紀(jì)錄有了比較好的紀(jì)錄，再加上銀行自身對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)主經(jīng)理人員的信用情況調(diào)查了解，會(huì)大大降低信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。

3.3 建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機(jī)制

發(fā)揮地方銀行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，制定銀行業(yè)防范多頭授信自律公約，推動(dòng)建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機(jī)制，對(duì)多頭大額授信企業(yè)逐一組建債權(quán)銀行聯(lián)席會(huì)，并實(shí)行主辦行制度，通過(guò)簽訂協(xié)議明確主辦行和參加行的職責(zé)，確保授信總額聯(lián)合管理機(jī)制切實(shí)發(fā)揮作用。為防止過(guò)多銀行集中給某一家企業(yè)提供信貸服務(wù)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)企業(yè)授信銀行數(shù)量進(jìn)行控制。通過(guò)建立有效的企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機(jī)制，既可防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，也可以促使銀行在企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)統(tǒng)一步調(diào)、共同進(jìn)退。

3.4 完善銀行內(nèi)部授信管理制度

一是完善授信額度測(cè)算辦法。凈資產(chǎn)能夠反映借款人最終的償付能力，但銀行授信的確定通常都是凈資產(chǎn)放大若干倍，企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，凈資產(chǎn)往往不足抵償銀行債權(quán)。實(shí)際上，企業(yè)借款人債務(wù)到期償還能力主要取決于是否有充足的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流特別經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流能夠真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，是企業(yè)還款最直接最根本的保障。因此，在正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)授信理論額度測(cè)算中，不僅專(zhuān)業(yè)貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)可以企業(yè)的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)計(jì)算授信額度，其他客戶(hù)也要把企業(yè)凈現(xiàn)金流量和凈資產(chǎn)額共同作為計(jì)算的基礎(chǔ)，根據(jù)客戶(hù)所處行業(yè)和自身具體情況，確定兩個(gè)指標(biāo)來(lái)計(jì)算權(quán)重。二是建立授信集中度審查制度。集中度審查中應(yīng)綜合考慮客戶(hù)在他行的有效授信額度，客戶(hù)信貸份額在本行所有信貸余額占比等因素。通過(guò)設(shè)置集中度限制指標(biāo)，防范過(guò)度授信。三是嚴(yán)格限制多頭過(guò)度授信企業(yè)的準(zhǔn)入。根據(jù)前面多頭授信的特征分析，授信金融機(jī)構(gòu)超過(guò)五家以上的企業(yè)，其用信占授信的比例越來(lái)越高，存在很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患，資金很可能被用于非主業(yè)經(jīng)營(yíng)。銀行在企業(yè)信貸準(zhǔn)入時(shí)，對(duì)授信金融機(jī)構(gòu)超過(guò)五家的企業(yè)原則上不受理，即使受理，后續(xù)也要從嚴(yán)審查。

參考文獻(xiàn)

［1］ 翟光偉.集團(tuán)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)淺析與對(duì)策建議［J］.時(shí)代經(jīng)貿(mào)（中旬刊），2007（S5）.

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中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）06（a）-072-02