金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題分析

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 趙思宇

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金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題分析

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 趙思宇

摘 要：金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間有著密切的關(guān)聯(lián)，在實(shí)際發(fā)展過程中，對(duì)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，使金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說至關(guān)重要。而金融市場(chǎng)在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中也起到了重要作用。金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，直接影響到了金融市場(chǎng)的資金配置效率問題。本文在對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題研究的過程中，注重結(jié)合實(shí)證分析，對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則、方向以及相關(guān)建議進(jìn)行闡述。

關(guān)鍵詞：金融結(jié)構(gòu) 優(yōu)化分析 經(jīng)濟(jì)發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)，世界各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來更加頻繁，這樣一來，金融全球化發(fā)展趨勢(shì)也日益明顯。金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題由于美國(guó)2008年發(fā)生的次貸危機(jī)被世界各國(guó)廣泛重視起來。同時(shí)，2008年次貸危機(jī)后，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)問題更是將金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題擺在了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)突出位置。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在著密切的關(guān)聯(lián)性，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融結(jié)構(gòu)出現(xiàn)一定的變化，并且，這種變化會(huì)以經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況作為依據(jù)。這樣一來，把握金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說，起到了至關(guān)重要的作用。在對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題研究過程中，本文主要從GDP、FIR兩個(gè)層面入手，分析了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)和金融相關(guān)比率之間的關(guān)系，從而對(duì)二者的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行把握和分析。

1 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

在對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響問題進(jìn)行分析的過程中，本文以實(shí)證研究的方式為主，結(jié)合國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)該問題的研究情況，從金融相關(guān)比率指標(biāo)（FIR）和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)（GDP）兩個(gè)方面入手。在對(duì)該問題分析過程中，我們可以結(jié)合表1，對(duì)二者的關(guān)系進(jìn)行探究。

表1 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表

結(jié)合表1來看，我們需要對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效整理，對(duì)金融相關(guān)率FIR對(duì)GDP的影響情況進(jìn)行有效把握。通過相關(guān)計(jì)算，得出FIR與GDP的貢獻(xiàn)系數(shù)為-0.589561，這表明FIR與GDP增長(zhǎng)之間，存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系［1］。由此可見，該省金融行業(yè)發(fā)展過程中，存在一定的滯后性，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了較為不利的影響。

結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不協(xié)調(diào)性，這表明金融結(jié)構(gòu)在實(shí)際發(fā)展過程中，存在一定的問題。其問題可能體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（1）金融行業(yè)在發(fā)展過程中，其結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不協(xié)調(diào)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大的變化，但是金融結(jié)構(gòu)未能堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展理念，導(dǎo)致其與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，從而限制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步。這樣一來，企業(yè)在發(fā)展過程中，在融資時(shí)，可能導(dǎo)致企業(yè)難以獲得資金，使其發(fā)展受阻，進(jìn)而影響到整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和進(jìn)步［2］。

（2）金融行業(yè)在發(fā)展過程中，市場(chǎng)占有率相對(duì)較低，這就導(dǎo)致資本市場(chǎng)發(fā)展不充分，金融體系在市場(chǎng)發(fā)展過程中的作用沒有得到有效體現(xiàn)。結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)整體發(fā)展情況來看，銀行依舊是金融市場(chǎng)的主導(dǎo)者，并且在進(jìn)行資金配置過程中，起到了決定性作用。金融結(jié)構(gòu)存在單一性的缺陷，企業(yè)在發(fā)展過程中，無法更好地獲取發(fā)展資金，導(dǎo)致在技術(shù)更新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，存在較大的發(fā)展阻礙和弊端。

（3）市場(chǎng)化程度不高，導(dǎo)致利率在這一過程中沒有發(fā)揮應(yīng)有作用?，F(xiàn)階段，西方資本主義國(guó)家金融行業(yè)在發(fā)展過程中，利率市場(chǎng)化占有主導(dǎo)地位。我國(guó)實(shí)行改革開放政策以后，金融市場(chǎng)發(fā)展也逐漸朝著利率市場(chǎng)化發(fā)展方向邁進(jìn)。但是，由于對(duì)這一問題研究不足，加上實(shí)踐過程中存在一定的困難，限制了金融結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)化程度［3］。金融產(chǎn)品在定價(jià)過程中，未能夠有效地把握市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。

（4）金融結(jié)構(gòu)設(shè)置過程中，存在一定的失衡問題。隨著現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融行業(yè)受到了較大的沖擊。但是在這一發(fā)展過程中，由于缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防和控制，從而導(dǎo)致金融行業(yè)在發(fā)展過程中面臨較大的結(jié)構(gòu)失衡和金融風(fēng)險(xiǎn)隱患［4］。

2 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的原則及方向

金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間有著密切的關(guān)聯(lián)性，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，要注重對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題進(jìn)行較好的把握，其優(yōu)化原則以及方向，需要結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境特征，保證金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有較好的現(xiàn)實(shí)意義。

2.1 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的原則

為了更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，要注重堅(jiān)持以下原則。

第一，金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化要與市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境保持一致性。金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目的在于促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使金融發(fā)展模式能夠與經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況保持一致性。這樣一來，在對(duì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，要注重以市場(chǎng)作為導(dǎo)向，并能夠?qū)⑹袌?chǎng)利率化發(fā)展模式應(yīng)用于金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化當(dāng)中。這樣一來，我們才能有效地提升金融體系的功能和對(duì)資金資源的配置效率，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)。

第二，把握實(shí)際國(guó)情，保證金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化能夠具有現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，在進(jìn)行金融體系完善過程中，要注重結(jié)合國(guó)情，能夠注重對(duì)現(xiàn)階段銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。同時(shí)，注重對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，在大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，要注重解決金融風(fēng)險(xiǎn)問題，保證金融發(fā)展能夠符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，并且具有較高的安全性和穩(wěn)定性。

2.2 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向

金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，要注重把握以下幾點(diǎn)內(nèi)容。

第一，金融優(yōu)化需要對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行把握，并且實(shí)現(xiàn)二者之間的有機(jī)結(jié)合。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，融資需求不斷提升，這就需要對(duì)原有的金融發(fā)展模式進(jìn)行改變，使之能夠更好地滿足企業(yè)融資需要［5］。

第二，加強(qiáng)金融市場(chǎng)發(fā)展，能夠壯大資本市場(chǎng)。金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，要注重加強(qiáng)金融市場(chǎng)建設(shè)，使之能夠在發(fā)展過程中，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)比重中不斷提升。這一過程中，需要對(duì)股權(quán)投資問題進(jìn)行較好處理，使之能夠更好地為企業(yè)提供有針對(duì)性的金融服務(wù)。

第三，注重金融市場(chǎng)的市場(chǎng)化發(fā)展。市場(chǎng)化發(fā)展模式，是金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化必須考慮的一個(gè)重要議題，也是推動(dòng)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵。隨著利率市場(chǎng)化發(fā)展模式的不斷應(yīng)用，金融市場(chǎng)堅(jiān)持利率化發(fā)展方向，能夠?qū)Y金資源進(jìn)行較好的配置，從而更好地滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

第四，注重把握金融結(jié)構(gòu)的均衡性發(fā)展。金融結(jié)構(gòu)的均衡性發(fā)展，注重金融結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的有效結(jié)合，在發(fā)展過程中，能夠?qū)鹑谛袠I(yè)發(fā)展面臨的隱患問題進(jìn)行較好地解決，從而保證金融行業(yè)處于一個(gè)安全的發(fā)展環(huán)境當(dāng)中。

3 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)的對(duì)策分析

金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)，是金融結(jié)構(gòu)調(diào)整必須考慮的一個(gè)重要議題，也是金融行業(yè)得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)此，為了更好地實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo)，可注重對(duì)以下對(duì)策進(jìn)行利用。

3.1 加強(qiáng)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化

金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，注重對(duì)現(xiàn)階段金融行業(yè)發(fā)展過程中存在的安全性問題進(jìn)行解決，能夠保證金融行業(yè)處于一個(gè)穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境中。在這一過程中，要注重對(duì)銀行金融業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行把握，能夠?qū)崿F(xiàn)金融功能與效率提升的協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)均衡化、分散化的發(fā)展目標(biāo)。這就需要保障銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，能夠降低銀行金融體系發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 深化金融改革

金融行業(yè)發(fā)展過程中，在很大程度上促進(jìn)了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步。但是，在1990年我國(guó)證券市場(chǎng)改革以來，證券市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的作用并沒有得到有效體現(xiàn)。這樣一來，在金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，要注重發(fā)揮證券市場(chǎng)的作用，能夠使其更好地對(duì)資金資源進(jìn)行優(yōu)化配置，保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠獲得相應(yīng)的資源，從而促進(jìn)我國(guó)企業(yè)加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展和進(jìn)步。

3.3 發(fā)揮金融市場(chǎng)作用

金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，要注重對(duì)金融市場(chǎng)作用進(jìn)行有效發(fā)揮。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，金融結(jié)構(gòu)在這一過程中與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用越來越密切。這樣一來，為了滿足現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，金融市場(chǎng)必須發(fā)揮資源配置功能，能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。在這一過程中，政府要注重加強(qiáng)金融政策的有效應(yīng)用，能夠以政策支持力度促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，使之在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮應(yīng)有作用。金融機(jī)構(gòu)自身，要注重體現(xiàn)出金融市場(chǎng)的“商業(yè)性”，能夠加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，更好地提升經(jīng)濟(jì)效益。

因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，要注重把握金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系，能夠明確金融結(jié)構(gòu)對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。這樣一來，在進(jìn)行金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，立足于金融行業(yè)發(fā)展的本質(zhì)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，采取有效對(duì)策對(duì)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，才能夠更好地促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展和進(jìn)步，從而發(fā)揮金融市場(chǎng)的作用。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）06（a）-177-02

作者簡(jiǎn)介：趙思宇（1995-），女，漢族，安徽淮北人，本科在讀，主要從事金融學(xué)（國(guó)際金融）方面的研究。