淺談國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

張麗萍

【摘 要】匯率是影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素之一，然而，近幾年國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易在不斷深化的經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)作用下，其競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，致使匯率的浮動(dòng)也隨之愈來(lái)愈大。當(dāng)今的世界是一個(gè)經(jīng)濟(jì)大熔爐，外匯浮動(dòng)大對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易會(huì)產(chǎn)生極大影響，而在貿(mào)易受損的過(guò)程中企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是最直接受到影響的，長(zhǎng)此以往極易影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)的常態(tài)發(fā)展。因此，為了維護(hù)國(guó)家和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，我們一定要了解外匯風(fēng)險(xiǎn)的成因，進(jìn)而針對(duì)性地采取相應(yīng)措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易；外匯風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

一、國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

交易風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際貿(mào)易中最常見(jiàn)的三種風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)一般是在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中最易出現(xiàn)的，這種風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的應(yīng)收賬款和應(yīng)付債務(wù)價(jià)值，因?yàn)閰R率變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果會(huì)影響到企業(yè)的實(shí)際收益。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指資產(chǎn)負(fù)債表中外匯項(xiàng)目?jī)r(jià)值因匯率的波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，它也可以被稱作做賬風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)或折算風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的生產(chǎn)成本和市場(chǎng)價(jià)格受到匯率不斷波動(dòng)影響而產(chǎn)生的無(wú)法預(yù)知的影響經(jīng)營(yíng)效益的風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境下外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.匯率波動(dòng)

企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易中最重要的參考指標(biāo)就是匯率，匯率的變化是最能實(shí)際放映國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化的。在國(guó)際貿(mào)易中，不同的貨幣在流通中會(huì)因?yàn)閰R率的變化而影響到成本和收益。因此，在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，匯率若是大幅度變動(dòng)，那么會(huì)直接傷害到企業(yè)的收益，反之若匯率變動(dòng)小，企業(yè)受益也就不會(huì)承擔(dān)太多風(fēng)險(xiǎn)。然而，事實(shí)上是，匯率每時(shí)每刻都在發(fā)生變動(dòng)，而且現(xiàn)對(duì)于其它因素變動(dòng)很大，因此，匯率的波動(dòng)會(huì)影響到企業(yè)的收益，進(jìn)而影響貿(mào)易發(fā)展。

2.貨幣兌換

在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中，不同國(guó)家使用著不同的貨幣以及會(huì)計(jì)制度。因此，為了公平合理的交易，必須要采用外匯的方式來(lái)進(jìn)行結(jié)算，并用本幣記賬，在這一過(guò)程中，為了正常的交易，企業(yè)必須進(jìn)行貨幣兌換，而貨幣兌換肯定會(huì)增加國(guó)際貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致出現(xiàn)不同程度的損失。

3.多元化的結(jié)算方式

當(dāng)前，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易也隨之出現(xiàn)了多元化的特征，而多元化的貿(mào)易方式促使結(jié)算方式也隨之豐富起來(lái)。在這種形勢(shì)下，賒銷匯兌的結(jié)算方式就誕生了。但這種交易方式有明顯的缺點(diǎn)，交易結(jié)算時(shí)間較長(zhǎng)，商業(yè)運(yùn)作爭(zhēng)分奪秒，外加上匯率的變化無(wú)常，特別是對(duì)于尚處于發(fā)展階段的中國(guó)，因缺乏貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，而且對(duì)于管理結(jié)算方面的整體水平相對(duì)而言比較低，進(jìn)而不能準(zhǔn)確預(yù)估因匯率波動(dòng)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

4.市場(chǎng)機(jī)制不健全

國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)是充滿利益和風(fēng)險(xiǎn)的，這就需要一個(gè)十分健全的市場(chǎng)機(jī)制來(lái)支撐和指導(dǎo)國(guó)家和企業(yè)的外貿(mào)活動(dòng)。然而，中國(guó)的市場(chǎng)現(xiàn)在還處于發(fā)展階段，其金融外匯市場(chǎng)是不健全的，這樣很難為企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持。

三、國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.樹(shù)立良好的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

有效規(guī)避一種風(fēng)險(xiǎn)，首先要具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)。其次我們可以從以下兩個(gè)方面來(lái)考慮：第一，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不僅是要企業(yè)的管理者具備，而是要使各個(gè)層面的人都具備這種風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這就需要通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部文化建設(shè)和增強(qiáng)企業(yè)員工的價(jià)值觀念來(lái)得以使每個(gè)員工具備風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。第二，只有防范意識(shí)是不夠的，真正的實(shí)施才是解決問(wèn)題的關(guān)鍵，這就需要企業(yè)建立相應(yīng)的責(zé)任制度，以確保在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之際能及時(shí)采取相對(duì)應(yīng)的策略來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

2.建立并且不斷完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立健全是企業(yè)必修課。一方面，適合企業(yè)發(fā)展的管理機(jī)制才是關(guān)鍵，在建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的過(guò)程中，企業(yè)可以根據(jù)自身情況的需求，適當(dāng)借鑒外部?jī)?yōu)秀企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而建立起一種適合自身發(fā)展的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；另一方面，有了管理機(jī)制的同時(shí)也不能放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防過(guò)程中的從預(yù)測(cè)到評(píng)估再到防范的各個(gè)環(huán)節(jié)的加強(qiáng)。

3.進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理

隨著國(guó)際貿(mào)易內(nèi)容和范圍的不斷擴(kuò)大，現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理工具以得到有效利用，這些工具主要有期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨交易、期權(quán)交易、掉期交易等。然而這些工具本身具有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，因此，企業(yè)在規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，要根據(jù)交易特點(diǎn)以及工具本身的特點(diǎn)還有企業(yè)自身的能力來(lái)合理選擇適合企業(yè)發(fā)展的管理工具，否則會(huì)得不償失。

4.加強(qiáng)內(nèi)部外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易過(guò)程中外部的風(fēng)險(xiǎn)我們難以預(yù)測(cè)，因此，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理才是重中之重。在不違反我國(guó)會(huì)計(jì)制度和相應(yīng)法律法規(guī)的前提下，企業(yè)可以根據(jù)交易情況適當(dāng)改進(jìn)內(nèi)部管理方法和手段，例如在確保 各種會(huì)計(jì)信息真實(shí)而有效的前提下采取計(jì)價(jià)及結(jié)算幣種的正確選擇、貨幣資產(chǎn)負(fù)債的調(diào)整、為規(guī)避人民幣升值帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)而在外貿(mào)合同中加列保值條款、增加外幣貸款的規(guī)模等方式和手段來(lái)進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。

5.培養(yǎng)優(yōu)秀的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的人才缺乏是當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展不足的一個(gè)重要原因，為使企業(yè)的發(fā)展能夠適應(yīng)國(guó)際化的特征并且有效地預(yù)測(cè)和管理外匯風(fēng)險(xiǎn)，在未來(lái)的發(fā)展中應(yīng)該要不斷培養(yǎng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才，招募并發(fā)揮專業(yè)的人員的作用。培養(yǎng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才，既可以從學(xué)校培養(yǎng)方面著手又可以從企業(yè)日常生活工作中著手，這樣既可以提升其專業(yè)知識(shí)，又可以鍛煉他們的應(yīng)對(duì)能力。

6.選擇合理的結(jié)算和融資方式

在國(guó)際貿(mào)易中，多樣性的結(jié)算方式如果處理不當(dāng)很容易帶來(lái)外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須要結(jié)合自身情況和貿(mào)易實(shí)際特點(diǎn)采取合理的結(jié)算方式，避免在匯率波動(dòng)幅度較大之際因結(jié)算時(shí)間過(guò)長(zhǎng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。另外，如何選擇融資方式也是很重要的問(wèn)題。一般來(lái)講，短期的資金問(wèn)題，我們可以采用信用證下的出口押匯的方式來(lái)解決，而福費(fèi)庭業(yè)務(wù)或保理業(yè)務(wù)是用來(lái)解決長(zhǎng)期融資問(wèn)題的。

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