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    人民幣在非洲的國際化:挑戰(zhàn)與出路*

    2016-07-14 06:43:33張小峰
    國際問題研究 2016年3期
    關(guān)鍵詞:中非南非國際化

    張小峰 吳 珊

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    人民幣在非洲的國際化:挑戰(zhàn)與出路*

    張小峰 吳 珊

    〔提 要〕 人民幣在非洲的國際化已在雙邊貿(mào)易計價、貨幣互換、清算渠道、服務(wù)平臺建設(shè)等諸多方面取得重要進展和突破,同時也面臨著非洲國家政局局部動蕩、經(jīng)濟增長脆弱、儲備資產(chǎn)下降、貨幣貶值、對人民幣認知度較低等一系列風(fēng)險和不利因素。為此,可通過加強政府間溝通與協(xié)調(diào)、完善中資金融機構(gòu)在非網(wǎng)絡(luò)布局、提高人民幣在非洲的認知度和影響力等措施,由易到難,推動人民幣在非洲國際化進程。

    〔關(guān) 鍵 詞〕人民幣國際化、非洲、中非經(jīng)貿(mào)合作

    中非合作論壇約翰內(nèi)斯堡峰會將中非關(guān)系提升為全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,開啟了中非合作共贏、共同發(fā)展的新時代。為全面助推非洲工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、破解非洲發(fā)展困境,中國決定提供600億美元資金,實施中非“十大合作計劃”。金融合作作為重中之重,在推進各領(lǐng)域務(wù)實合作中的地位和作用不言而喻。中非金融合作的重要內(nèi)容之一,是通過擴大人民幣在中非經(jīng)貿(mào)投資合作中的使用,規(guī)避匯率風(fēng)險,降低貿(mào)易成本,為中非經(jīng)貿(mào)合作的轉(zhuǎn)型和升級注入“新動力”。研究探討人民幣在非國際化取得的進展及面臨的問題和挑戰(zhàn),對積極穩(wěn)妥地推進人民幣在非國際化具有重要現(xiàn)實意義。

    一、人民幣在非洲國際化的進展

    2009年,中國人民銀行開始實行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點,標(biāo)志著人民幣國際化正式拉開帷幕。近年來,人民幣在非洲的國際化已取得若干進展。

    一是貿(mào)易跨境人民幣支付迅速增長。截至2014年,已有18個非洲國家在中非貿(mào)易中采用人民幣結(jié)算。預(yù)計2015年中非人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算額將達150億美元。[1]“駐肯尼亞大使劉顯法在非洲人民幣研討會上的致辭”,外交部網(wǎng)站,2015年11 月24日,http://www.fmprc.gov.cn/web/dszlsjt_673036/t1319147.shtml。(上網(wǎng)時間:2016年4 月22日)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)數(shù)據(jù)顯示,2015年人民幣作為支付貨幣在南非的使用量較2014年增長33%,較2013年增長191%。2015年6月,南非與中國(含內(nèi)地和香港)間的直接支付約1/3采用人民幣結(jié)算,而2014年同期僅為約1/10。[2]“人民幣國際化在非洲不斷提速”,《人民日報》2015年8月10日,第3版。中國銀行數(shù)據(jù)顯示,盡管2015年前3季度中非貿(mào)易額下滑,但人民幣在非洲收付量迅速增長。2015年前10個月,非洲跨境人民幣收付增長35%,達1266億元。其中,中國銀行約翰內(nèi)斯堡分行人民幣收付額達616億元,占非洲跨境人民幣收付的近5成。[3]于盟:“人民幣成為越來越多非洲國家的儲備貨幣”,《21世紀經(jīng)濟報道》2015年12月8日。此外,南非標(biāo)準(zhǔn)銀行、渣打銀行也在非洲積極開展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。渣打銀行是非洲地區(qū)最早提供人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行,肯尼亞渣打銀行為中資企業(yè)在非洲提供了涵蓋貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理、證券、金融市場等多個領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)。

    二是人民幣成為非洲國家外匯儲備資產(chǎn)的趨勢明顯。貨幣互換在非洲取得新突破。2015年4月,中國人民銀行與南非儲備銀行簽署規(guī)模為300億元人民幣(約合540億南非蘭特)的雙邊本幣互換協(xié)議,這是中南兩國政府推動雙邊貿(mào)易投資便利化及維護區(qū)域金融穩(wěn)定的重要舉措,也是人民幣在非國際化進程中具有里程碑意義的重大事件。目前,全球24個國家公開宣布持有人民幣,其中非洲國家有6個。[1]6國分別為尼日利亞、南非、肯尼亞、加納、安哥拉和坦桑尼亞。2011年,尼日利亞成為非洲大陸首個將人民幣納入外匯儲備的國家。彭博社報道說,這個決定是因為尼日利亞金融業(yè)對中國貨幣抱有信心。2012年,尼日利亞央行和坦桑尼亞央行分別認購了國家開發(fā)銀行在香港發(fā)行的人民幣債券,額度分別為5億元。2013年2月,南非儲備銀行斥資15億美元購買中國銀行間債券,約占其當(dāng)時外匯儲備資產(chǎn)的3%。[2]“人民幣逐漸走紅非洲成為外匯儲備貨幣之一”,新華網(wǎng),2013年11月18日。http://news.xinhuanet.com/world/2013-11/18/c_125716184.htm。(上網(wǎng)時間:2016年4月22日)2016年4月,中國工商銀行與尼日利亞央行簽署《中國業(yè)務(wù)和人民幣交易合作委托協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議,尼日利亞央行委托工商銀行為其提供與中國和人民幣交易相關(guān)業(yè)務(wù)的金融服務(wù)。這意味著人民幣可在尼日利亞各商業(yè)銀行間自由流通。伴隨人民幣“入籃”和國際化進程的穩(wěn)步推進,非洲國家外部融資多元化的戰(zhàn)略需求,以及中非貿(mào)易的快速發(fā)展勢頭,人民幣將成為更多非洲國家儲備資產(chǎn)配置的重要選擇。

    三是人民幣清算業(yè)務(wù)渠道日趨完善。中資銀行加快在非戰(zhàn)略布局,業(yè)務(wù)范圍不斷拓展。其一,通過并購模式穩(wěn)步推進在非戰(zhàn)略布局。繼2008年收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股份后,中國工商銀行于2014年斥資7.65億美元收購該行全球市場業(yè)務(wù)部60%股權(quán)。[3]“中國工商銀行收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行全球業(yè)務(wù)部60%股權(quán)”,國際在線,2014年1月31日,http://gb.cri.cn/42071/2014/01/31/6071s4410615.htm。(上網(wǎng)時間:2015年1月15日)標(biāo)準(zhǔn)銀行是非洲資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行,業(yè)務(wù)覆蓋近20個非洲國家,擁有1200家營業(yè)網(wǎng)絡(luò)。受本輪金融危機影響,該行大幅收縮全球業(yè)務(wù),專注拓展撒哈拉以南非洲地區(qū)市場。借力該行業(yè)務(wù)平臺、營銷網(wǎng)絡(luò)、運營模式及行業(yè)經(jīng)驗,有助于中國工商銀行在非業(yè)務(wù)拓展,提升風(fēng)險防范、營運和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。其二,與非洲國家合作設(shè)立合資金融機構(gòu)取得新突破。2015年10月,中剛合作銀行在剛果(布)首都布拉柴維爾正式成立。這是非洲大陸首家中非合資金融機構(gòu),開啟了中非金融合作的新模式。中剛合作銀行注冊資本530億中非法郎(約合6億元人民幣),其中中國農(nóng)業(yè)銀行持股50%,剛果政府持股21.5%,剛果私人運營商持股12%,剛果國家石油公司持股15%,浙江春和集團持股1.5%。[1]“中國與非洲首家合資銀行——中國—剛(布)合作銀行在布拉柴維爾成立”,商務(wù)部網(wǎng)站,2015年10月14日,http://www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/k/201510/20151001133322. shtml。(上網(wǎng)時間:2015年12月22日)中剛合作銀行的成立,有助于農(nóng)行以剛果(布)為中心推進中部非洲地區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)。其三,拓展業(yè)務(wù)覆蓋面,完善人民幣清算渠道。2010年10月,中國銀行設(shè)立約翰內(nèi)斯堡分行,成為南非首家中資銀行。截至2015年6月,該分行累計為南非、毛里求斯、尼日利亞、肯尼亞、坦桑尼亞等近20個非洲國家約60家非洲金融機構(gòu)開設(shè)人民幣賬戶,業(yè)務(wù)涵蓋清算、現(xiàn)鈔、結(jié)算、兌換、存貸款、投資等,成為非洲國家人民幣清算主渠道。

    肯尼亞國家銀行:支持人民幣在非洲國際化

    四是國際化業(yè)務(wù)平臺建設(shè)不斷完善。其一,清算機制平臺。2015年8月,中國人民銀行授權(quán)中國銀行約翰內(nèi)斯堡分行為南非人民幣清算行,標(biāo)志著非洲人民幣清算機制正式推出,有助于推動南非及整個非洲大陸的市場參與者使用人民幣進行結(jié)算和投融資交易。其二,跨境支付平臺。2015年10月,由中國人民銀行獨立開發(fā)的人民幣跨境支付系統(tǒng)(Cross-border Interbank Payment System,CIPS)正式上線。這將為擴大人民幣在非洲乃至全球貿(mào)易和投資中的使用,提高跨境人民幣結(jié)算效率提供便利。上述兩大平臺的建立,有助于進一步發(fā)掘中非貿(mào)易投資的內(nèi)在潛力,拓展中非經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展空間。

    五是人民幣成為津巴布韋的法定流通貨幣。2015年12月,津巴布韋央行與中國人民銀行達成協(xié)議,2016年初開始,人民幣作為法定貨幣在津巴布韋境內(nèi)流通。[1]“津巴布韋將人民幣設(shè)定為法定貨幣 此前中國免去其欠債”,鳳凰網(wǎng),2015年12 月23日,http://fnance.ifeng.com/a/20151223/14133790_0.shtml。(上網(wǎng)時間:2015年12月24日)這開創(chuàng)了人民幣作為其他國家法定貨幣的先河,盡管其象征意義遠大于現(xiàn)實意義,但體現(xiàn)了人民幣在非洲國家影響力的提升,有助于推動國際貨幣金融體系變革。

    二、人民幣在非洲國際化面臨的主要問題

    盡管中非貨幣金融合作在跨境貿(mào)易結(jié)算、貨幣互換及平臺基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等多方面取得重要突破和進展,但仍面臨諸多問題和挑戰(zhàn)。

    政治安全風(fēng)險依然存在。從政治安全上看,非洲大陸政局雖總體上趨于平穩(wěn),但局部動蕩已成為“新常態(tài)”?!鞍⒗骸焙筮z癥、索馬里海盜、“博科圣地”恐怖組織、南蘇丹內(nèi)戰(zhàn)、布隆迪政治危機等區(qū)域政治熱點問題,給非洲大陸的和平與安全帶來嚴峻考驗。2016年,乍得、烏干達、剛果(布)、南非和安哥拉將迎來選舉年,津巴布韋迎來“后穆加貝時代”。受選舉和政治生態(tài)的影響,部分國家可能出現(xiàn)政局動蕩和緊張局勢。津巴布韋是南部非洲發(fā)展共同體的重要成員,若其因總統(tǒng)繼位問題發(fā)生大規(guī)模沖突,其外溢效應(yīng)將給整個南部非洲帶來災(zāi)難性后果。

    非洲經(jīng)濟增長的脆弱性。從經(jīng)濟上看,未來幾年非洲大陸經(jīng)濟保持小幅增長的勢頭仍將延續(xù),中長期增長前景依然向好,但其經(jīng)濟增長所暴露的脆弱性和區(qū)域不均衡問題,將給中非經(jīng)濟合作發(fā)展帶來不確定性風(fēng)險,可能阻滯非洲人民幣國際化進程。世界銀行和國際貨幣基金組織對非洲經(jīng)濟增長前景的一個基本判斷是:今后幾年非洲經(jīng)濟將保持緩慢增長,但增長脆弱且不均衡。其中,世界銀行《撒哈拉以南非洲國家經(jīng)濟形勢報告(2016)》對非洲經(jīng)濟增長預(yù)期相對樂觀,認為2016年撒哈拉以南非洲經(jīng)濟形勢總體向好。[1]“世行報告認為撒哈拉以南非洲國家經(jīng)濟形勢總體向好”,商務(wù)部網(wǎng)站,2016年1 月18日,http://www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/k/201601/20160101236912.shtml。(上網(wǎng)時間:2016年1月19日)國際貨幣基金組織的預(yù)期則相對悲觀,認為2016年該地區(qū)經(jīng)濟增長率僅為3%,低于2015年的3.4%。[2]“撒哈拉以南非洲經(jīng)濟亟須結(jié)構(gòu)性改革”,中國駐肯尼亞使館網(wǎng)站,2016年4月19日。http://www.fmprc.gov.cn/ce/ceke/chn/zfgx/t1356847.htm。(上網(wǎng)時間:2016年4月30日)兩份報告均認為,大宗商品價格頹勢短期難以改變,將繼續(xù)拖累南非、尼日利亞等資源依賴型國家經(jīng)濟增長;以坦桑尼亞、莫桑比克、科特迪瓦為代表的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)多元化的小型經(jīng)濟體將保持快速增長。判斷非洲大陸經(jīng)濟增長呈脆弱性特征,主要基于影響其經(jīng)濟發(fā)展的諸多不利因素將長期存在:農(nóng)業(yè)發(fā)展落后;生產(chǎn)和出口低附加值的原材料等初級產(chǎn)品、進口中間產(chǎn)品和制成品的生產(chǎn)和貿(mào)易方式,在國際分工和貿(mào)易格局中處于不利地位,經(jīng)濟易受國際市場大宗商品價格波動的沖擊;基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后,嚴重制約其資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢;巨額外債、傳染性疾病蔓延、勞動力素質(zhì)低下等因素抑制了非洲經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。如何化解這些不利因素帶來的風(fēng)險,是中非經(jīng)濟合作面臨的巨大挑戰(zhàn)。

    非洲貨幣匯率的大幅波動。當(dāng)前,全球經(jīng)濟走勢進一步分化,發(fā)達經(jīng)濟體增長緩慢,新興經(jīng)濟體下滑明顯。美元利率和匯率雙升,將繼續(xù)引導(dǎo)國際資本流向美國,對其他國家貨幣產(chǎn)生負面沖擊。金融危機以來,撒哈拉以南非洲各國為緩解匯率波動,外匯儲備急劇下降,所有國家都面臨貨幣貶值問題。 2015年,安哥拉動用10%的外匯儲備穩(wěn)定幣值,但貨幣仍貶值19%。2015年9月以來,尼日利亞外匯儲備已下降20%,貨幣貶值18%。[3]“非洲國家貨幣貶勢堪憂”,新華網(wǎng),2015年8月24日,http://news.xinhuanet.com/ fnance/2015-08/24/c_128158984.htm。(上網(wǎng)時間:2015年9月11日)2016年1月11日,南非貨幣蘭特對美元匯率擊穿17:1大關(guān),而2015年同期匯率是11.5:1。[4]袁蓉君:“南非:四大因素導(dǎo)致經(jīng)濟低迷蘭特匯率將地位徘徊”,《金融時報》2016年1月15日。南非蘭德銀行經(jīng)濟學(xué)者指出,非洲各國央行干預(yù)匯市的能力已達臨界點,未來將不得不進一步讓本國貨幣更大幅度貶值。[1]“非洲國家貨幣貶勢堪憂”,新華網(wǎng),2015年8月24日,http://news.xinhuanet.com/ fnance/2015-08/24/c_128158984.htm。(上網(wǎng)時間:2015年9月11日)非洲國家還面臨外匯儲備嚴重不足的問題。彭博數(shù)據(jù)顯示,非洲各國平均外匯儲備僅為58億美元,占全球31個發(fā)展中國家(不包括中國)平均外匯儲備(780 億美元)的7%。[2]同上。非洲國家貨幣貶值、匯率大幅波動和外匯儲備大幅下降,無疑會加大人民幣在非洲國際化的成本和貨幣互換的風(fēng)險,不利于擴大雙邊本幣互換規(guī)模。

    非洲金融體系的壟斷性和金融工具的欠多樣化。非洲金融體系具有高壟斷性特征,銀行業(yè)主導(dǎo)非洲國家金融體系,是其儲蓄和投資的最主要渠道。銀行業(yè)平均利潤率達 6%,高于世界其他地區(qū)的4%,[3]Hakeem I. Mobolaji, “Banking Development, Human Capital and Economic Growth in Sub-Saharan Africa (SSA),” Journal of Economics, 2009, No.10.導(dǎo)致創(chuàng)新動力嚴重不足。金融工具的欠多樣化總體上削弱了金融中介的作用,制約了長期融資供給。非洲金融體系深度的不足也嚴重制約了國內(nèi)資源要素的流動。非洲大陸銀行的平均儲蓄率僅為 29%,遠低于其他國家 65%的水平。[4]Karim Dahou, HaibadoIsmeal Omar & Mike Pfster, “Deepening Financial Markets for Growth & Investment,” OECD Africa Investment Initiative, November/December 2009.另外,非洲國家股票、債券市場的落后也制約了國內(nèi)資源要素的流動。

    非洲國家金融體系的高壟斷性在相當(dāng)長時期內(nèi)難以打破,這會在一定程度上影響中非貨幣金融合作平臺建設(shè),進而影響人民幣在非洲國際化的網(wǎng)絡(luò)布局。

    人民幣在非洲的認知度有待提高。近年來,中非貿(mào)易融合度發(fā)展趨勢較好,但金融融合度發(fā)展趨勢不容樂觀,導(dǎo)致中非經(jīng)濟融合度有下降趨勢。中非之間經(jīng)濟合作發(fā)展依然處于較低的水平。從貿(mào)易看,盡管中非貿(mào)易自中非合作論壇成立以來快速發(fā)展,貿(mào)易額不斷擴大,但雙邊貿(mào)易額在中國對外貿(mào)易總額中的比重依然較低。2015年,中非貿(mào)易總額約為1790.8億美元,僅占中國對外貿(mào)易總額(39586.4億美元)的4.5%,[1]“2015年中非雙邊貿(mào)易進出口1.11萬億元 同比下降18.3%”,人民網(wǎng),2016年1 月13日,http://fnance.people.com.cn/n1/2016/0113/c1004-28047641.html。(上網(wǎng)時間:2016 年1月20日)其中跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算預(yù)計為150億美元,僅占雙邊貿(mào)易額的8.3%。從投資看,2009年以來,中國對非直接投資年均增速在20%以上。截至2014年底,中國對非非金融類直接投資存量達324億美元,占當(dāng)期中國對外非金融類投資存量(8824.4億美元)的3.6%,[2]同上。其中以人民幣計價的投資幾乎為零。

    中資金融機構(gòu)走入非洲步伐緩慢。當(dāng)前,中資金融機構(gòu)在非洲大陸營運性機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)較為滯后,僅在南非、贊比亞和剛果(布)設(shè)有為數(shù)不多的經(jīng)營性機構(gòu),無法滿足中資企業(yè)走入非洲過程中的現(xiàn)實融資便利和需求,也使人民幣在非洲國際化缺乏足夠的金融機構(gòu)支撐,推廣效果極為有限。

    非洲外匯管制限制人民幣的流入和輸出。多數(shù)非洲國家實行嚴格的外匯管制,對外幣流通、持有、投資、流出有嚴格限制,流入外幣要即期結(jié)成本幣。非洲離岸人民幣市場規(guī)模有限,不能形成自我循環(huán),加之多年形成的美元計價體系,迄今為止沒有任何非洲政府、金融機構(gòu)或企業(yè)在中國內(nèi)地、香港或非洲證券市場發(fā)行人民幣債券。[3]李峰:“非洲人民幣國際化現(xiàn)狀及路徑選擇”,《現(xiàn)代國際關(guān)系》2015年第7期,第15頁。

    三、推進人民幣在非洲國際化的思路

    當(dāng)前,人民幣在非洲的使用,在職能范圍、規(guī)模等方面都有很大的局限性。鑒于多數(shù)非洲國家無主導(dǎo)貨幣,非洲國家在中非經(jīng)濟合作日益緊密的大趨勢下持有人民幣外匯儲備的意愿不斷增強,人民幣在非洲的國際化宜采用按功能推進方式,由易到難,逐步發(fā)揮人民幣在非洲清算貨幣、投資貨幣和儲備貨幣的功能。

    第一,加強頂層設(shè)計,推動建立各層級經(jīng)濟與金融戰(zhàn)略對話和協(xié)調(diào)機制。

    當(dāng)前,人民幣在非洲的國際化呈明顯的單邊特征,主要表現(xiàn)為非洲國家持有人民幣的愿望強烈與雙邊機制性安排缺失的矛盾,中非政府、央行和金融機構(gòu)之間存在明顯的信息不對稱,不利于推進人民幣在非洲的國際化。中國可將人民幣在非洲的國際化置于人民幣國際化的頂層設(shè)計之中,與非洲國家政府和央行協(xié)商,就擴大貨幣互換規(guī)模、人民幣掛牌交易、大宗商品人民幣計價、人民幣外匯儲備等問題進行充分探討。其中,與南非、尼日利亞、西非國家經(jīng)濟共同體建立經(jīng)濟與金融戰(zhàn)略對話機制的可能性可優(yōu)先考慮。其一,以南非、尼日利亞為代表的資源大國受本輪金融危機沖擊較大,經(jīng)濟增長乏力,維護幣值和匯率穩(wěn)定成為當(dāng)務(wù)之急,外匯儲備多元化愿望強烈。同時,中南、中尼高層往來頻繁,經(jīng)濟合作緊密,投融資合作向縱深發(fā)展,開展經(jīng)濟與金融戰(zhàn)略對話的基礎(chǔ)較好,可以作為建立經(jīng)濟與金融戰(zhàn)略對話的首選國家。其二,西非國家經(jīng)濟共同體制度建設(shè)較好。近年來,該區(qū)域成員國經(jīng)濟與金融一體化進程加快,有望在2020年推行單一貨幣。[1]“西非國家經(jīng)濟共同體致力于2020年實現(xiàn)區(qū)內(nèi)貨幣統(tǒng)一”,商務(wù)部網(wǎng)站,2015年9 月1日,http://www.mofcom.gov.cn/article/i/dxfw/gzzd/201509/20150901107502.shtml。(上網(wǎng)時間:2015年10月22日)與西非國家經(jīng)濟共同體展開經(jīng)濟與金融戰(zhàn)略對話機制協(xié)商,可大大降低人民幣在非洲國際化的制度成本和交易成本。

    第二,逐步完善中資金融機構(gòu)在非洲的網(wǎng)絡(luò)布局。

    目前,中資金融機構(gòu)多以收購、合作模式在非洲布局設(shè)點。如中國工商銀行采取“借船出?!?,通過參股南非標(biāo)準(zhǔn)銀行,業(yè)務(wù)間接覆蓋20多個非洲國家;中國農(nóng)業(yè)銀行與剛果(布)政府合資設(shè)立中剛(布)合作銀行,業(yè)務(wù)輻射整個中非法郎區(qū)。盡管如此,中資銀行走入非洲的步伐仍遠遠滯后于企業(yè),加之在非洲大陸營運性網(wǎng)點少,無法為走入非洲的中資企業(yè)提供金融服務(wù)便利,人民幣在非洲的國際化缺乏足夠的金融支撐平臺。為鼓勵中資金融機構(gòu)走入非洲,建議央行簡化中資金融機構(gòu)海外并購的審批流程,不斷完善監(jiān)管規(guī)制。中資金融機構(gòu)在進行網(wǎng)絡(luò)布點時,可遵循以下思路:一是選擇中非工業(yè)化合作的先行示范國家和產(chǎn)能合作重點對象國。例如,將南非作為引領(lǐng)非洲工業(yè)化的火車頭,將埃塞俄比亞、肯尼亞、坦桑尼亞、剛果(布)等國家列為先行先試示范國家,將埃及、安哥拉、莫桑比克等國家列為產(chǎn)能合作的重點對象。[1]“外交部非洲司司長:中國將南非列為引領(lǐng)非洲工業(yè)化的火車頭”,中非合作論壇網(wǎng),2016年4月18日,http://www.focac.org/chn/zxxx/t1356195.htm。(上網(wǎng)時間:2016年4月20日)二是優(yōu)先考慮中非經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)。據(jù)統(tǒng)計,中國企業(yè)在非投資建設(shè)的經(jīng)貿(mào)園區(qū)已超過20個,入園企業(yè)360余家,累計投資額近47億美元,總產(chǎn)值近130億美元。[2]“中企在非投資建設(shè)經(jīng)貿(mào)園區(qū)超20個入園企業(yè)360余家”,中國新聞網(wǎng),2015年11月26日,http://www.chinanews.com/gn/2015/11-26/7642663.shtml。(上網(wǎng)時間:2015年12 月1日)未來隨著中非經(jīng)貿(mào)合作區(qū)入園企業(yè)的增多,必然催生巨大的金融需求,中資金融機構(gòu)可大有作為。

    第三,努力提升人民幣在非洲的認知度和影響力。

    中非雙邊跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展較快,但相比中非貿(mào)易總體規(guī)模而言依然較小。同時,中國對非投資流量和存量增長態(tài)勢雖有望持續(xù),但以人民幣作為投資貨幣仍未取得太多進展。上述事實表明,人民幣在非洲的認知度和影響力依然較低,在很大程度上影響了人民幣在非洲的國際化進程。對此,可從貿(mào)易、投資和人員往來三個維度開展工作。一是逐步提高人民幣在雙邊貿(mào)易中的結(jié)算比重。在進口方面,通過建立并完善人民幣石油和人民幣能源的定價規(guī)則,積極推動大宗商品的人民幣計價結(jié)算,建立人民幣輸出渠道,同時不斷完善國內(nèi)大宗商品期貨交易市場;在出口方面,接受非洲國家以人民幣支付從中國進口產(chǎn)品,建立人民幣回流渠道。二是在投融資合作中推廣人民幣使用。抓住中非工業(yè)化合作和產(chǎn)能合作的機遇,在非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源礦產(chǎn)開發(fā)、勞務(wù)承包等大型項目融資安排中,推廣人民幣貸款、貿(mào)易融資、買方信貸,爭取在人民幣計價債券發(fā)行方面取得突破。三是通過擴大人文交流規(guī)模,提升人民幣在非洲民眾中的影響力和認知度。

    第四,把南非打造成為人民幣在非洲的離岸金融中心。

    離岸市場發(fā)展和貨幣國際化同為貨幣國際化不可分割的一部分。如果沒有發(fā)達的離岸市場,人民幣不可能成為一種國際貨幣。[3]余永定:《最后的屏障——資本項目自由化和人民幣國際化之辯》,東方出版社,2016年,第242頁。南非是非洲大陸的經(jīng)濟、貿(mào)易、物流和金融中心,擁有最完備的金融體系、金融基礎(chǔ)設(shè)施以及發(fā)達的法律監(jiān)管框架,最具條件成為非洲人民幣離岸金融中心。更為重要的是,這與祖馬政府致力于把南非打造成非洲大陸金融中心的戰(zhàn)略規(guī)劃相契合。近年來,中國與南非經(jīng)貿(mào)發(fā)展迅猛,南非的人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展具有長期穩(wěn)定的優(yōu)勢,對于非洲地區(qū)人民幣離岸業(yè)務(wù)的推進具有參照意義。[1]于寧:“人民幣離岸市場在非洲地區(qū)的前景”,《銀行家》2015年第3期,第23頁。

    第五,在西非和中非法郎區(qū),積極穩(wěn)妥推進中、法、非三方合作。

    非洲法郎區(qū)主要集中在中部非洲和西部非洲,有中非貨幣聯(lián)盟(CEMAC)和西非經(jīng)濟貨幣聯(lián)盟(WAEMU)兩大區(qū)域性經(jīng)濟組織,[2]中非貨幣聯(lián)盟由喀麥隆、乍得、剛果(布)、赤道幾內(nèi)亞、加蓬和中非共和國6個成員國組成;西非貨幣聯(lián)盟由貝寧、布基納法索、科特迪瓦、馬里、尼日爾、塞內(nèi)加爾、多哥和幾內(nèi)亞比紹8個成員國組成。成員國央行均在法國財政部設(shè)立“業(yè)務(wù)擔(dān)保賬戶”,法國財政部保證其貨幣可兌換為歐元。事實上,法國財政部充當(dāng)了兩大區(qū)域性經(jīng)濟組織的央行角色。中國與這兩大區(qū)域內(nèi)國家貿(mào)易投資活躍,但人民幣國際化業(yè)務(wù)推進比較薄弱。目前,兩大貨幣聯(lián)盟在各自成員國間已實現(xiàn)跨境資金自由流動,中資銀行只要獲得在聯(lián)盟內(nèi)任意成員國的從業(yè)資格,就可為其他成員國企業(yè)、居民提供金融服務(wù)。2015年7月,中法兩國簽署《關(guān)于開展第三方市場合作的聯(lián)合聲明》,明確在能源、環(huán)保、基建等多個領(lǐng)域以多種形式在亞非拉等地區(qū)共同開拓市場。為此,中資銀行可借助法國銀行在這兩大區(qū)域的運營經(jīng)驗,通過加強與法國在非的銀行合作,進行區(qū)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)布局。同時,充分發(fā)揮巴黎在全球人民幣離岸市場中的作用,在中非貿(mào)易之間增加人民幣計價和結(jié)算比重,擴大人民幣直接投資規(guī)模,力爭在發(fā)行人民幣債券方面取得突破。

    【完稿日期:2016-5-3】

    【責(zé)任編輯:李 靜】

    〔作者簡介〕張小峰,浙江師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院與中非國際商學(xué)院副教授吳珊,浙江師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院與中非國際商學(xué)院助理研究員

    〔中圖分類號〕F114.43

    〔文獻標(biāo)識碼〕A

    〔文章編號〕0452 8832(2016)3期0095-11

    * 基金來源:國家社科基金項目“當(dāng)代非洲金融發(fā)展趨勢對中非金融合作的影響及對策研究”(項目批準(zhǔn)號:13AGJ013);教育部人文社科規(guī)劃項目“后危機時期中非金融合作發(fā)展趨勢、路徑及中國戰(zhàn)略”(項目批準(zhǔn)號:11YJAGW017)。

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