不同主體土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模式選擇的博弈分析

段艷利（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)　國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，河南　鄭州　450046）

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不同主體土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模式選擇的博弈分析

段艷利
（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，河南鄭州450046）

摘要：農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款工作已進(jìn)入試點(diǎn)實(shí)施階段，如何從供給側(cè)入手由最合適的金融機(jī)構(gòu)以最有效方式滿(mǎn)足不同規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體的融資需求，成為我們必須理清的一個(gè)根本前提。以博弈論為工具，對(duì)銀行、農(nóng)民合作社、新型農(nóng)村合作性金融組織和不同經(jīng)營(yíng)規(guī)模的農(nóng)戶(hù)等利益相關(guān)方，在不同約束條件下的博弈行為進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，中小農(nóng)戶(hù)在當(dāng)前農(nóng)村合作性金融組織缺失的條件下，應(yīng)采取“間接型”抵押模式申請(qǐng)貸款，但在合作性金融組織成立后則應(yīng)采取直接型模式向其申請(qǐng)貸款；而對(duì)大型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，其最佳融資模式始終是直接型融資。

關(guān)鍵詞：土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)；抵押貸款；融資模式；農(nóng)戶(hù)；農(nóng)村金融；博弈

近日召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央農(nóng)村工作會(huì)議多次強(qiáng)調(diào)，要充分發(fā)揮多種形式農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)在結(jié)構(gòu)性改革中的引領(lǐng)作用，用好農(nóng)村資源資產(chǎn)資金，多渠道增加農(nóng)民收入，而農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款工作在這些方面都將發(fā)揮重要作用，將成為深化農(nóng)村改革的一個(gè)重要抓手。特別是，2015年12月27日全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò)決定，授權(quán)國(guó)務(wù)院在232個(gè)試點(diǎn)縣（市、區(qū)）開(kāi)展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)以后，關(guān)于農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押?jiǎn)栴}的爭(zhēng)議，已經(jīng)由是否能夠抵押轉(zhuǎn)為如何抵押，即不同融資主體的融資需求如何得到有效滿(mǎn)足？由誰(shuí)來(lái)提供差異化的融資服務(wù)？不同時(shí)期如何選擇最優(yōu)的抵押擔(dān)保模式等等？[1]這些問(wèn)題都是在即將全面展開(kāi)的農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)中必須解決的問(wèn)題。

1　當(dāng)前商業(yè)性金融作為貸款供給方條件下，抵押貸款擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

當(dāng)前，由于農(nóng)村合作性金融組織缺失，因此假設(shè)，當(dāng)前發(fā)放土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的機(jī)構(gòu)只有商業(yè)銀行，融資主體分為專(zhuān)業(yè)大戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)等中小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等大型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者兩類(lèi)，抵押類(lèi)型分為直接型抵押和間接型抵押兩種。

1.1“直接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

1.1.1博弈模型的基本假設(shè)

假設(shè)1：博弈的參與人為農(nóng)戶(hù)（F）和銀行（B），二者都是理性人。

假設(shè)2：農(nóng)戶(hù)用價(jià)值V的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)向銀行申請(qǐng)貸款，銀行給農(nóng)戶(hù)的貸款本金是L，貸款利率是i，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貸款利率為i無(wú)；農(nóng)戶(hù)利用此貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，可獲得的收益率為r，r＞i，即農(nóng)戶(hù)正常還款后，凈收益為L(zhǎng)（r－i）。

假設(shè)3：博弈過(guò)程中，農(nóng)戶(hù)先行動(dòng)，銀行后行動(dòng)，農(nóng)戶(hù)由于各種原因以P的概率償還貸款，以1 －P的概率不償還貸款；銀行有處置抵押物與不處置抵押物兩種策略，由于處置抵押物需要耗費(fèi)時(shí)間和金錢(qián)，因此銀行需要承擔(dān)一定的抵押處置費(fèi)用WB，WB＜Li。

假設(shè)4：收益向量中第一個(gè)數(shù)字表示農(nóng)戶(hù)的得益，第二個(gè)數(shù)字表示銀行的得益。

1.1.2博弈模型分析

由下頁(yè)圖1可知，銀行在農(nóng)戶(hù)違約時(shí)處置抵押物的得益為L(zhǎng)i－WB＞0，不處置抵押物的得益為－L（1＋i）＜0，因此銀行的理性選擇是在農(nóng)戶(hù)違約時(shí)處置抵押物。

因此，銀行的預(yù)期收益為E（YB）＝PLi＋（1－P）（Li－WB），當(dāng)且僅當(dāng)E（YB）＞Li無(wú)時(shí)，銀行會(huì)發(fā)放土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，由此可得PLi＋（1－P）（Li－WB）＞Li無(wú)，從而可得銀行要求的貸款利率i＞i無(wú)＋（1－P）WB/ L，令：

圖1　“直接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

對(duì)于中小農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，

由于中小農(nóng)戶(hù)經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不透明，商業(yè)銀行與其信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)[2]，因此貸款違約率（1－P?。┹^高；由于抵押土地面積小，抵押處置成本W(wǎng)B小較大；并且貸款金額L小較小。綜上，如果中小農(nóng)戶(hù)直接向商業(yè)銀行申請(qǐng)抵押貸款，貸款利率將較高。

對(duì)于大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，

由于大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范、財(cái)務(wù)制度較為健全，商業(yè)銀行與其信息不對(duì)稱(chēng)程度低，因此商業(yè)銀行通過(guò)有效貸前考察和貸中管理，可以有效降低貸款違約率，因此（1－P大）較小；大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者土地面積大，因此抵押處置成本W(wǎng)B小相對(duì)較??；貸款額度L大較大。綜上，可得（1 －P大）WB大/ L大較小，甚至趨近于0。此時(shí)，在競(jìng)爭(zhēng)充分的條件下，銀行給予大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者的貸款利率將接近i無(wú)，即無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的水平，因此大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者最優(yōu)選擇就是“直接型”抵押貸款。

1.2“間接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

1.2.1博弈模型的基本假設(shè)

假設(shè)1：博弈的參與人為農(nóng)戶(hù)（F）和農(nóng)民合作社（U），二者都是理性人。

假設(shè)2：農(nóng)戶(hù)用價(jià)值V的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)向合作社抵押申請(qǐng)貸款擔(dān)保，合作社經(jīng)過(guò)考察后，給予農(nóng)戶(hù)的擔(dān)保額度為L(zhǎng)1，銀行據(jù)此給農(nóng)戶(hù)發(fā)放L1的貸款，農(nóng)戶(hù)選擇間接型抵押貸款，銀行給予農(nóng)戶(hù)的抵押率將更高，所以L(fǎng)1＞L，合作社的擔(dān)保費(fèi)率為g，擔(dān)保費(fèi)用相應(yīng)為L(zhǎng)1g；銀行由于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小，因此貸款利率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率i無(wú)；農(nóng)戶(hù)利用此貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，可獲得的收益率為r，r＞i無(wú)＋g，即農(nóng)戶(hù)正常還款后，凈收益為L(zhǎng)1（r－i無(wú)－g）。

假設(shè)3：博弈過(guò)程中，農(nóng)戶(hù)先行動(dòng)，合作社后行動(dòng)，農(nóng)戶(hù)由于各種原因以P1的概率償還貸款，以1－P1的概率不償還貸款，由于合作社能夠有效地辨別客戶(hù)，與農(nóng)戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行與農(nóng)戶(hù)之間，因此P1＞P，1－P1＜1－P，即農(nóng)戶(hù)不償還貸款的概率低于直接型抵押貸款；在農(nóng)戶(hù)不償還貸款時(shí)，合作社先向銀行代償貸款，之后有處置農(nóng)戶(hù)土地與不處置農(nóng)戶(hù)土地兩種策略，合作社承擔(dān)的抵押處置費(fèi)用為WU，由于農(nóng)戶(hù)抵押土地在合作社內(nèi)部易于變現(xiàn)，因此，WU＜WB，并且WU＜L1g。

假設(shè)4：收益向量中第一個(gè)數(shù)字表示農(nóng)戶(hù)的得益，第二個(gè)數(shù)字表示農(nóng)民合作社的得益。

1.2.2博弈模型分析

圖2　“間接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

由圖2可知，合作社在農(nóng)戶(hù)違約時(shí)處置抵押物的得益L1g－WU＞0，不處置抵押物的得益為－L1（1＋i無(wú)）＜0，因此合作社的理性選擇是在農(nóng)戶(hù)違約時(shí)處置抵押物。

農(nóng)民合作社的預(yù)期收益E（YU）＝P1L1g＋（1 －P1）（L1g－WU），當(dāng)且僅當(dāng)E（YU）＞0時(shí)，農(nóng)民合作社才能夠持續(xù)為農(nóng)戶(hù)提供擔(dān)保，此時(shí)可得g＞（1－P1）WU/ L1，得：

對(duì)于中小農(nóng)戶(hù)來(lái)說(shuō)，貸款成本

對(duì)比式（2）i*?。絠無(wú)＋（1－P?。￤B小/ L小和式（5）可知，由于。因此，在當(dāng)前農(nóng)村合作性金融缺失的條件下，中小農(nóng)戶(hù)通過(guò)“間接型”抵押貸款相較于通過(guò)“直接型”抵押貸款，不僅可以獲得更高的融資額度，而且融資成本也更加低廉。

對(duì)于大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，在銀行競(jìng)爭(zhēng)充分的條件下，通過(guò)“直接型”抵押貸款就可以獲得接近無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平的貸款利率和較為滿(mǎn)意的貸款額度，并且可以免除“間接型”抵押貸款所需的擔(dān)保費(fèi)用。因此一般而言，大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者將不會(huì)選擇“間接型”抵押貸款。

2　長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，合作性金融組織存在條件下抵押貸款擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

從我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和韓國(guó)、日本等國(guó)農(nóng)地金融實(shí)踐看，內(nèi)生性新型合作金融是中小農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的最佳解決方式[3]。隨著農(nóng)村內(nèi)生性合作性金融組織的發(fā)展健全，農(nóng)戶(hù)可以直接選擇向內(nèi)生性合作性金融組織申請(qǐng)貸款[4]，此時(shí)合作性金融組織集農(nóng)民合作社優(yōu)勢(shì)與銀行優(yōu)勢(shì)于一身。

2.1“直接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

2.1.1博弈模型的基本假設(shè)

假設(shè)1：博弈的參與人為農(nóng)戶(hù)（F）和新型農(nóng)村合作性金融組織（O），二者都是理性人。

假設(shè)2：農(nóng)戶(hù)用價(jià)值V的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)向合作性金融組織申請(qǐng)抵押貸款，與“間接型”抵押相同，合作性金融組織給農(nóng)戶(hù)發(fā)放L1的貸款，貸款利率i，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率i無(wú)；農(nóng)戶(hù)利用此貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，可獲得的收益率為r，r＞i，即農(nóng)戶(hù)正常還款后，凈收益為L(zhǎng)1（r－i）。

假設(shè)3：博弈過(guò)程中，農(nóng)戶(hù)先行動(dòng)，合作性金融組織后行動(dòng)，與“間接型”抵押相同，農(nóng)戶(hù)由于各種原因以P1的概率償還貸款，以1－P1的概率不償還貸款；在農(nóng)戶(hù)不償還貸款時(shí)，合作社金融組織有處置農(nóng)戶(hù)土地與不處置農(nóng)戶(hù)土地兩種策略，與“間接型”抵押相同，合作社金融組織承擔(dān)的抵押處置費(fèi)用為WU。

假設(shè)4：收益向量中第一個(gè)數(shù)字表示農(nóng)戶(hù)的得益，第二個(gè)數(shù)字表示合作性金融組織的得益。

圖3　“直接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

2.1.2博弈模型分析

由圖3可知，新型農(nóng)村合作性金融組織在農(nóng)戶(hù)違約時(shí)處置抵押物的得益L1i－WU＞0，不處置抵押物的得益為－L1（1＋i?。?，因此合作性金融組織的理性選擇是在農(nóng)戶(hù)違約時(shí)處置抵押物。

對(duì)于中小農(nóng)戶(hù)來(lái)說(shuō)，根據(jù)式（5）長(zhǎng)遠(yuǎn)看，在新型農(nóng)村合作金融組織健全的情況下，直接向新型農(nóng)村合作金融組織申請(qǐng)貸款，就可以獲得當(dāng)前條件下通過(guò)合作社申請(qǐng)“間接型”抵押貸款的好處。

對(duì)大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，由于農(nóng)村合作性金融組織一般規(guī)模較小，難以提供大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者所需的巨額貸款資金，因此長(zhǎng)遠(yuǎn)看大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者此時(shí)的最優(yōu)選擇與當(dāng)前條件下一樣，也是直接選擇向商業(yè)銀行貸款。

2.2“間接型”抵押擔(dān)保機(jī)制的博弈分析

對(duì)于中小農(nóng)戶(hù)來(lái)說(shuō)，由于此時(shí)新型農(nóng)村合作金融組織兼合作社的信息優(yōu)勢(shì)、抵押物處置優(yōu)勢(shì)與商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)于一體，因此，中小農(nóng)戶(hù)通過(guò)選擇直接向合作金融組織申請(qǐng)抵押貸款的“直接型”抵押貸款方式，就可以獲得由合作社提供擔(dān)保的“間接型”抵押貸款方式的好處，并且可以減少貸款環(huán)節(jié)，因此通常情況下，中小農(nóng)戶(hù)將不再選擇“間接型”抵押貸款。

對(duì)于大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，“間接型”抵押方式會(huì)為其帶來(lái)額外的擔(dān)保費(fèi)用支出，提高其貸款成本，因此對(duì)大規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，與前面當(dāng)前條件下的分析一致，通常情況下，直接向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款就是其最優(yōu)選擇。

3　兼顧當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押試點(diǎn)的政策建議

按照“急則治標(biāo)、緩則治本”的原則，堅(jiān)持標(biāo)本兼治，立足當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)兩種不同約束條件，分類(lèi)施策，找到不同時(shí)期適應(yīng)不同融資主體的最佳融資模式，實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶(hù)和銀行博弈雙方利益的帕累托改進(jìn)。

3.1靈活破除障礙，務(wù)實(shí)推動(dòng)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押試點(diǎn)

3.1.1靈活解決抵押土地權(quán)屬證明問(wèn)題

銀行機(jī)構(gòu)要積極適應(yīng)農(nóng)地確權(quán)頒證滯后的現(xiàn)狀，擯棄目前離開(kāi)權(quán)利證書(shū)寸步難行的“不作為”態(tài)度，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品服務(wù)方式，務(wù)實(shí)靈活破解實(shí)踐中的各種障礙[5]?？山梃b河南蘭考、黑龍江一些地區(qū)采取的靈活變通做法，即由基層司法所等機(jī)構(gòu)出具鑒定、土地所臺(tái)賬備案的方式，只要能證明“權(quán)屬清晰”，任何方式都可以嘗試。

3.1.2構(gòu)建多元化的合作性、商業(yè)性、政策性擔(dān)保體系

引導(dǎo)現(xiàn)有商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制，積極探索農(nóng)地抵押擔(dān)保。探索建立政策性擔(dān)保機(jī)制作為鼓勵(lì)商業(yè)性擔(dān)保參與的補(bǔ)充擔(dān)保，降低農(nóng)戶(hù)融資擔(dān)保費(fèi)用，增強(qiáng)商業(yè)銀行融資的信心。重點(diǎn)做好合作性擔(dān)保培育，對(duì)中小農(nóng)戶(hù)來(lái)講，農(nóng)民合作社作為第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有辨別客戶(hù)的天然優(yōu)勢(shì)，每個(gè)社員會(huì)自覺(jué)從自己和合作社利益出發(fā)決定是否給予某個(gè)社員擔(dān)保，并監(jiān)督其經(jīng)營(yíng)和還款；出于相互的合作關(guān)系、熟人關(guān)系，借款社員一旦違約對(duì)其生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)甚至生活都會(huì)造成巨大壓力，其還款自覺(jué)性會(huì)提高；由于沒(méi)有更高的盈利目標(biāo)，農(nóng)民合作社擔(dān)保的安全性、成本等相對(duì)于商業(yè)擔(dān)保更具優(yōu)勢(shì)，能實(shí)現(xiàn)商業(yè)的可持續(xù)性，也能為政策性擔(dān)保減輕負(fù)擔(dān)。

3.1.3建立符合農(nóng)村金融需求特點(diǎn)的新型農(nóng)村金融供給體系

國(guó)家應(yīng)允許試點(diǎn)地區(qū)率先發(fā)展新型農(nóng)村合作金融，允許、鼓勵(lì)、指導(dǎo)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)資本、農(nóng)業(yè)合作組織自發(fā)組建合作性、互助性金融機(jī)構(gòu)，并給予財(cái)政補(bǔ)貼和稅費(fèi)減免。鼓勵(lì)支持農(nóng)行“三農(nóng)金融事業(yè)部”、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等涉農(nóng)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，堅(jiān)持扎根農(nóng)村、深耕農(nóng)業(yè)的原則，擺脫對(duì)一般商業(yè)性金融思維的路徑依賴(lài)，從服務(wù)理念、產(chǎn)品供給、機(jī)制設(shè)計(jì)、人員結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行改革，創(chuàng)新出符合我國(guó)農(nóng)業(yè)、土地制度現(xiàn)實(shí)的供給制度安排和產(chǎn)品。

3.2立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，不斷加強(qiáng)開(kāi)展土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押的各項(xiàng)基礎(chǔ)工程建設(shè)

3.2.1加快推進(jìn)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)制度改革，夯實(shí)農(nóng)地流轉(zhuǎn)抵押的法律基礎(chǔ)和制度根基

全面落實(shí)黨的十八屆五中全會(huì)關(guān)于深化農(nóng)村土地制度改革要求，在完善農(nóng)村土地權(quán)利制度時(shí)兼顧集體所有權(quán)與使用權(quán)“雙改進(jìn)”，尤其是要加強(qiáng)對(duì)集體所有權(quán)的保護(hù)。一是以“推進(jìn)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織產(chǎn)權(quán)制度改革”為突破口，以“探索集體經(jīng)濟(jì)組織成員資格認(rèn)定辦法和集體經(jīng)濟(jì)有效實(shí)現(xiàn)形式”作為改革的兩個(gè)著力點(diǎn)，有效保護(hù)農(nóng)民作為集體成員的集體財(cái)產(chǎn)權(quán)和收益分配權(quán)，逐步構(gòu)建以農(nóng)民成員權(quán)為基礎(chǔ)、集體所有權(quán)為核心的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度。二是全面推進(jìn)農(nóng)村集體土地確權(quán)登記發(fā)證工作，確權(quán)對(duì)象要囊括農(nóng)村集體土地的所有類(lèi)型權(quán)利[6-7]，包括農(nóng)村集體土地所有權(quán)、集體建設(shè)用地使用權(quán)、宅基地使用權(quán)和土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)。其中土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)登記確權(quán)發(fā)證不能僅局限于農(nóng)村承包戶(hù)的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)，還應(yīng)對(duì)流轉(zhuǎn)土地的承包經(jīng)營(yíng)權(quán)確權(quán)頒證。同時(shí)，要加快建設(shè)農(nóng)村集體土地權(quán)屬和登記信息系統(tǒng)，為土地產(chǎn)權(quán)信息化、科學(xué)化管理和培育農(nóng)地市場(chǎng)提供支持。三是要及時(shí)總結(jié)各地農(nóng)地抵押試點(diǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，逐步將法律授權(quán)試點(diǎn)地區(qū)的特別規(guī)定隨試點(diǎn)向全國(guó)推廣而轉(zhuǎn)為正式法律規(guī)定。建議屆時(shí)，首先要啟動(dòng)對(duì)《農(nóng)村土地承包法》相關(guān)條款的修改，使因土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押產(chǎn)生的糾紛的解決，能根據(jù)特別法優(yōu)于一般法的原則，做到有法可依，有效防范相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2加強(qiáng)農(nóng)村社會(huì)治理和經(jīng)濟(jì)管理能力建設(shè)，促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化

推進(jìn)農(nóng)村公共服務(wù)和社會(huì)保障建設(shè)，逐步剝離土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)承載的社會(huì)保障功能，化解失地農(nóng)戶(hù)的后顧之憂(yōu)，恢復(fù)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)應(yīng)有的財(cái)產(chǎn)功能和融資屬性[8]。一是強(qiáng)化國(guó)家在農(nóng)村公共服務(wù)和社會(huì)保障建設(shè)中的主力軍和引領(lǐng)者的地位與作用，政府要加大農(nóng)村公共服務(wù)投入，引導(dǎo)社會(huì)資本參與農(nóng)村公共產(chǎn)品供給和社會(huì)保障建設(shè)。二是以新型農(nóng)村社區(qū)建設(shè)為突破口，通過(guò)功能劃分和結(jié)構(gòu)改造，把村民委員會(huì)從經(jīng)濟(jì)職能中解脫出來(lái)，把其打造成溝通國(guó)家與農(nóng)民關(guān)系，國(guó)家向農(nóng)民提供公共服務(wù)和社會(huì)保障的橋梁和紐帶。三是加大對(duì)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展的支持力度，發(fā)展各種農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織，實(shí)施農(nóng)村服務(wù)規(guī)?；⒔M織化戰(zhàn)略，引導(dǎo)農(nóng)民走合作化經(jīng)營(yíng)道路，提高農(nóng)民組織化程度。

3.2.3加快農(nóng)村金融改革創(chuàng)新，全面推進(jìn)農(nóng)村金融組織體系建設(shè)

農(nóng)村金融改革應(yīng)適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)營(yíng)體制和農(nóng)村土地權(quán)利結(jié)構(gòu)模式，而不是反過(guò)來(lái)讓農(nóng)村經(jīng)濟(jì)適應(yīng)農(nóng)村金融的發(fā)展[9]。為此，一要大力培育和發(fā)展農(nóng)村民間金融、合作金融，放寬民間金融、合作金融管制，加快建立民間金融、合作金融與商業(yè)性金融、政策性金融相結(jié)合，覆蓋面廣、功能健全、運(yùn)行安全的適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的農(nóng)村金融體系。二要在積極發(fā)揮全國(guó)性政策金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)作用的同時(shí)，建立和培育區(qū)域性的政策性金融機(jī)構(gòu)，并使其逐漸成為向區(qū)域性農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長(zhǎng)期提供信貸支持的主要供給者。三要建立健全商業(yè)性金融服務(wù)“三農(nóng)”的長(zhǎng)效機(jī)制，并對(duì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村業(yè)務(wù)進(jìn)行單獨(dú)考核、評(píng)價(jià)，并給予相應(yīng)的財(cái)政、土地稅收、再貸款和其他政策支持，使其從縣域吸收的存款更多地用于縣域，尤其是“三農(nóng)”信貸投放。四要建立政府扶持、多方參與、市場(chǎng)運(yùn)作的農(nóng)村信貸擔(dān)保機(jī)制，并積極扶持各類(lèi)金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)（如評(píng)估等），為農(nóng)村金融發(fā)展減負(fù)松綁。五要發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)，健全政策性、商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，加快建立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村金融健康發(fā)展提供保障機(jī)制。

3.2.4加強(qiáng)農(nóng)業(yè)組織建設(shè)，合理引導(dǎo)土地流轉(zhuǎn)和規(guī)?；?jīng)營(yíng)

農(nóng)業(yè)組織化經(jīng)營(yíng)在一定程度上實(shí)現(xiàn)了與現(xiàn)代金融的對(duì)接，降低了農(nóng)村金融經(jīng)營(yíng)成本，提高了農(nóng)村金融的經(jīng)營(yíng)效率和效益，也提高了金融介入農(nóng)村規(guī)模經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力[10]。為此，要加強(qiáng)農(nóng)業(yè)組織建設(shè)，合理引導(dǎo)土地流轉(zhuǎn)和規(guī)?；?jīng)營(yíng)。一要加快建立適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織體系，不斷從傳統(tǒng)的集體土地“農(nóng)戶(hù)經(jīng)營(yíng)”轉(zhuǎn)向“集體經(jīng)營(yíng)”，即家庭農(nóng)場(chǎng)、合作經(jīng)營(yíng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等各種經(jīng)濟(jì)組織形態(tài)。二要推動(dòng)農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)化、科學(xué)化、適度規(guī)?；?jīng)營(yíng)，刺激土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)專(zhuān)業(yè)化水平的提高，要實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)是必由之路。應(yīng)推動(dòng)農(nóng)業(yè)采用專(zhuān)業(yè)化的生產(chǎn)方式，最大限度地把資源和生產(chǎn)要素向優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)上集中，提高生產(chǎn)效率。三要構(gòu)建以公共服務(wù)機(jī)構(gòu)為依托，以種養(yǎng)大戶(hù)、村集體、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)企業(yè)為骨干，以其他社會(huì)力量為補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)集體土地公益性服務(wù)和經(jīng)營(yíng)性服務(wù)相結(jié)合、專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)和綜合服務(wù)相協(xié)調(diào)、自我服務(wù)和社會(huì)化服務(wù)相配套的土地規(guī)?；?jīng)營(yíng)的服務(wù)體系。

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GAME ANALYSIS ON THE CHOICE OF MORTGAGE MODE OF LAND CONTRACT AND MANAGEMENT RIGHT FOR DIFFERENT SUBJECTS

DUAN Yanli
（School of Internation Trade and Economics，Henan University of Economics & Law，Zhengzhou 450046，China）

Abstract：The work of mortgage loan for rural land contract and management right has entered the pilot implementation phase.How to meet the financing needs of different scale business entities starting from the supply side by the most suitable financial institutions in the most effective way has become a fundamental premise that must be sorted out.The thesis uses the game theory as a tool to analyze the game behavior of such stakeholders as the banks，farmers′cooperatives，the new typed rural cooperative financial organizations and farmers with the different scale of operation under different constraints.The results show that the small and medium-sized farmers should take the‘indirect’mortgage model to apply for loans under the current situation when there is shortage of rural cooperative financial organizations.However，after the establishment of the cooperative financial organizations，they should take the direct mode to apply for the loan.And for large agricultural operators，the best financing model is direct financing.

Key Words：land contract and management right；mortgage loan；financing model；farmer；rural finance；game theory

中圖分類(lèi)號(hào)：F323.211

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673－1751（2016）01－0012－06

收稿日期：2015－02－02

基金項(xiàng)目：2015年河南省教育廳人文社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目資助（2015－GH－259）；2015年河南省社科聯(lián)，河南省經(jīng)團(tuán)聯(lián)合調(diào)研項(xiàng)目（SKL－2015－3390）

作者簡(jiǎn)介：段艷利（1983－），女，河南省安陽(yáng)人，碩士，講師，主要研究方向：農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。